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| 图南股份(300855)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
发展所致。沈阳图南中小零部件产线已实现规模化转产，中小零部件产品在手订单充足，随着生产、交付及收入确认等工作的持续推进，本期中小零部件产品收入实现快速增长。营业成本 612,719,153.81 431,461,280.09 42.01% 主要为本期主营业务收入增长，直接材料、人工、制造费用等主营业务成本相应增加所致。销售费用 7,381,175.07 6,240,018.63 18.29% 未发生重大变动。管理费用 27,754,334.71 23,403,339.37 18.59% 未发生重大变动。财务费用 6,249,500.35 488,701.07 1,178.80% 主要为公司根据流动资金需求向银行借款规模扩大导致利息支出增加以及结汇时产生的汇兑损失增加所致。所得税费用 59,912,053.73 6,287,961.74 852.81% 主要为本期公司中小零部件业务增量发展实现的利润总额增加所致。研发投入 31,338,053.69 26,113,889.01 20.01% 未发生重大变动。经营活动产生的现金流量净额 9,673,417.54 70,211,972.56 -86.22% 主要为本期公司根据在手订单生产备货，采购原材料支付的现金增加以及在职员工总数较上期增加导致支付给职工以及为职工支付的现金增加，另外，本期销售收入快速增长形成的部分应收账款尚在信用期内，销售回款增加额未能覆盖本期经营性现金支出增加额所致。投资活动产生的现金流量净额 -117,933,774.26 -98,181,593.74 -20.12% 主要为本期公司受让三鑫特材（常州）股份有限公司 3.7353%股份，并已完成相应转让价款支付所致。筹资活动产生的现金流量净额 178,895,116.91 80,081,661.97 123.39% 主要为本期公司根据流动资金需求向银行借款增加所致。现金及现金等价物净增加额 70,201,556.54 52,737,964.23 33.11% 主要为本期经营活动、投资活动及筹资活动产生的现金流量综合影响的结果。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动适用 □不适用报告期内，公司主要开展高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售，并以沈阳图南为主体开展中小零部件研发、生产和销售，前述业务分别属于有色金属冶炼和压延加工业以及航空、航天器及设备制造范畴中的零部件制造。本期公司主营业务收入构成和利润来源发生了重大变动，中小零部件产品收入占主营业务收入的比例达到 45.65%，中小零部件业务已实现扭亏为盈，其对本期合并净利润的贡献率达到 58.85%，前述重大变动主要为随着沈阳图南中小零部件产线规模化转产及在手订单的持续交付，本期中小零部件产品产销量实现大幅增长所致。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
应收款信用减值损失及存货跌价损失。 是
营业外收入 23,113.81 0.01% 主要为本期与生产经营无关的零星利得。 否营业外支出 56,042.16 0.02% 主要为本期固定资产清理损失。 否其他收益 7,297,989.74 2.36% 主要为本期与日常活动相关的政府补助及税收减免。 是
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
结余增加所致。
合计金额比期初增长124.20%，主要为本期公司总体销售规模扩大，应收账款、应收票据、应收款项融资期末合计余额相应增长所致。致。逐步结转固定资产所致。购的资金需求，向银行借款所致。要为按照合同约定陆续完成产品交付，合同负债相应结转收入所致。合计金额比期初增长124.20%，主要为本期公司总体销售规模扩大，应收账款、应收票据、应收款项融资期末合计余额相应增长所致。应收款项融资 85,522,895.45 2.20% 10,391,627.61 0.35% 1.85%致。43.00%，主要为沈阳图南期末留抵的增值税减少所致。其他权益工具投3.7353%股份支付的相应转让价款。87.15%，主要为电力增容费等长期待摊费用按会计政策摊销减少所致。49.47%，主要为按照会计政策根据可抵扣暂时性差异计算递延所得税资产减少所致。致。加所致。求增加了材料采购，期末未到结算期的应付材料款增加所致。主要为计提的企业所得税增加所致。主要为沈阳图南预提费用增加所致。一年内到期的非增长44.16%，主要为沈阳图南部分长期借款将于一年内到期重分类所致。52.99%，主要为合同负债减少对应的流转税减少所致。30.21%，主要为按照会计政策根据应纳税暂时性差异计算递延所得税负债减少所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
2022-053）；
《关于全资子
公司投资建设
年产 1,000万
件航空用中小
零部件自动化
产线项目的进
展公告》（公
告编号：
2023-019）
合计 -- -- -- 21,469,953.96 580,659,402.46 -- -- 不适用 15,725,378.15 -- -- --
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1） 委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
领域。
本报告期图南智能、图南部件营业收入、营业利润及净利润较上期均实现大幅增长，促进了公司合并经营业绩大幅提升，
主要原因为随着图南智能、图南部件中小零部件产线规模化转产及在手订单的持续交付，本期中小零部件产品产销量实现了大幅增长。报告期末，图南智能、图南部件总资产较期初分别增长44.38%、45.02%，主要原因均为随着本期销售规模扩大，应收款项期末余额相应增长以及其根据在手订单持续生产备货期末存货余额增加。沈阳图南中小零部件业务的增量发展，预计将为公司合并经营业绩带来持续的积极影响，随着沈阳图南在手订单持续交付、应收款项逐步回笼，其整体财务状况将持续优化。注：图南智能、图南部件本期部分约定以成品件交付的合同存在特定材料、工序向客户采购的情形，依据收入准则等要求，公司采用净额法核算。相应的成品件营业收入总额为 46,760.76万元，净额为 30,099.86万元。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2026年1月22日 北京 其他 机构 中邮保险资管、招商信诺、建信养老、人保养老、国投证券 沈阳图南中小零部件自动化产线项目建设实施进展情况、公司在行业内的核心竞争优势、公司未来的发展战略。 详见公司2026年1月23日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》（编号：[2026]第001号）2026年1月23日 北京 其他 机构 新华资产、广发基金、国寿资产、国投证券 近期镍价上涨对公司业绩影响、公司中小零部件产品主要的类型和应用领域等内容。 详见公司2026年1月24日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》（编号：[2026]第002号）2026年4月22日 上海 其他 机构 国投证券、广发基金、人保资产、中庚基金、太平养老、长信基金2026年第一季度业绩增长的主要原因、公司目前在手订单情况、公司增材制造业务进展情况等内容。 详见公司2026年4月23日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》（编号：[2026]第003号）2026年4月28日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） 网络平台线上交流 其他 参与图南股份2025年度网上业绩说明会的投资者 专项说明公司《市值管理制度》的执行情况，公司中小零部件产品的种类、特点、应用领域，公司在手订单情况以及2025年度现金分红方案等内容。 详见公司2026年4月28日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》（编号：[2026]第004号）
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，规范公司市值管理行为，推动提升公司投资价值，增强投资者回报，2025年4月18日，公司召
开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于制定〈市值管理制度〉的议案》。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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