|
| 紫建电子(301121)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司主要产品
公司主要产品分为消费类锂离子电池和新能源汽车充电控制器，具体情况如下：1、消费类锂离子电池
锂离子电池按产品外形可分为方形电池、扣式电池、圆柱电池、异形电池等产品系列。产品广泛应用于包括AI硬件（智能眼镜、智能耳机、AI学习机、AR/VR、智能家居、智能玩具、智能影像设备等）、智能医疗（智能戒指、智能手表/手环等）、低空经济（消费级无人机等）等领域。公司产品可根据客户在产品尺寸、容量、循环性能、充放电速度等方面的特定需求进行定制化设计，具备高能量密度、高循环周数、高安全性等共性特点。
2、新能源汽车充电控制器
充电通信控制器，包括应用于新能源汽车端的EVCC和应用于充电桩端的SECC。EVCC和SECC分别部署在新能源汽车端和充电桩端，是实现新能源汽车与充电基础设施之间通信交互和充电控制的重要核心部件。通过EVCC与SECC之间的通信，可实现车辆身份认证、充电参数协商、充电过程控制等功能，从而保障充电过程的安全性、稳定性与互操作性。同时，在ISO15118等智能充电协议体系下，通信控制器还可支持智能充电（Smart Charging）、Plug＆Charge自动认证、车网互动（V2G）以及能源管理等功能，是连接新能源汽车、充电基础设施与能源管理系统的重要技术节点。
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司产品的主要物料包括正极材料、负极材料、电子元器件等。
为保证公司原材料的质量和供货稳定性，在主要正负极材料、电子元器件等主要原材料方面，公司原则上要求开发1-2家备用供应商。在采购过程中，公司严格执行《采购控制程序》等相关制度或控制措施，并定期对供应商产品的环境质量管理体系进行评估及辅导，确保供应商持续满足质量安全和环保要求。
基于节约成本、降低供应风险、保障供应等因素，公司建立了较为完善的供应商动态评价管理制度，并对供应商的来料质量、来料交期、技术支持与配合、8D时效等进行定期考核。对考核不合格的，公司会要求限期改善，对于质量表现差、改善无效或合作态度差的，公司取消其供应商资格。
2、生产模式
公司产品型号繁多，且定制属性较强，因此公司实行“以销定产”的生产管理模式，即根据客户订单需求制定生产计划、排产。公司生产环节主要由计划部门（PMC）和生产部门共同主导，生产部门根据PMC下达的生产计划要求协调各车间进行生产制造，保证产品及时交付。
为满足客户对产品品质、性能等方面的要求，公司制定了《综合管理体系质量手册》《质量记录控制程序》等系列生产品质管控制度。同时，公司已导入了MES追溯系统和QMS品质管理系统，利用二维码、物联网和计算机技术等信息技术，实现了对每个生产环节的实时监控和全程追溯，进一步提高了公司的生产效率和品质管控快速响应能力。
3、销售模式
公司销售模式以直销为主，为客户提供及时有效且全方位的技术支持和服务。
公司销售中心依靠行业、展会、互联网平台等多方渠道获取客户信息并自主开发客户。客户通常会先进行产品性能测试，测试合格后，再经过长期严格的审核，达标后将公司列入其合格供应商名录。
进入供应商名录后，客户会根据需求下订单，公司获取客户订单后，联合公司相关部门根据客户的要求进行有效对接，组织产品的研发、生产、交付等工作。
另外，公司注重客户体验，对客户反馈的信息进行归纳总结并持续改进，不断提升客户满意度。
凭借过硬产品和优质服务，公司与众多国际一流及知名新能源汽车、通讯、音频、智能穿戴、互联网品牌建立了长期紧密的合作关系。
4、研发模式
公司的研发活动分为基础研发和应用研发两种类型。
对于基础研发，公司采取以行业技术发展趋势为导向的自主研发战略，践行“应用一代、储存一代、研发一代”的前瞻性技术研发路线，进行“新材料、新技术、新产品”的研发。公司的基础研发主要负责在材料体系、化学体系平台、工艺参数优化等方面的前瞻性技术研究和突破，在满足主流客户现有需求的同时，继续探索更优的技术路径和材料方案，应对技术进步和迭代带来的冲击和变化，为公司提供充足的技术储备和创新成果。
对于应用研发，公司以客户需求为导向，按照客户提出的规格要求、技术指标等进行针对性研发，从而满足客户定制化需求；公司的应用研发还包括生产工艺和生产设备改进方面的研发。
为指导产品研发工作，公司制定了《设计开发控制程序》等制度，规定了新产品设计开发的策划、输入、输出、评审、验证和确认等各重要阶段执行控制的内容、方法及要求，以确保设计开发有效执行，并满足客户及相关法律、法规的规定要求。
对于研发所形成的智力成果，公司建立了一整套知识产权管理制度，包括《知识产权奖罚制度》《知识产权管理绩效考核办法》《保密管理程序》等，从而做到奖惩有据、保障有力。
宁波启象的研发模式以行业标准体系和客户项目需求为导向，采用“标准驱动+项目驱动”的研发路径。在标准层面，公司围绕ISO15118等主流充电通信协议体系开展持续研发与技术储备，重点布局充电通信协议栈、能源管理与控制算法及软硬件系统集成等核心技术方向，以保障产品在不同标准体系下的兼容性与稳定性。
在项目层面，宁波启象以客户需求为牵引，围绕整车厂车型平台及充电设施厂商的具体要求开展定制化开发，研发流程贯穿方案设计、样机开发、系统调试、整车及充电设施联调测试等环节，具备较强的项目协同开发能力和快速响应能力。
在技术实现方面，公司采用软硬件协同开发模式，基于模块化与平台化的技术架构，对通信协议、控制算法及硬件平台进行分层设计与迭代优化，在保证系统稳定性的同时提升开发效率和适配能力。
通过在多个项目中的持续迭代，公司逐步形成了面向不同车型平台及充电设施的快速适配能力，有助于缩短产品开发周期并提高项目导入成功率。
。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
报告期内，公司境外销售的主要产品是锂离子电池。公司境外收入394,015,500.92元，占本期营业收入47.47%，境外收入同比增长58.23%，主要为随着公司海外业务持续拓展，前期海外认证客户陆续交付，因此境外销售收入相应增
长。公司境外客户主要是美元结算，出口政策、关税等经济政策未发生重大变化，境外客户回款情况正常。
四、非主营业务分析
☑适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 ☑不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
☑适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 ☑不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ☑不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
☑适用□不适用
月11日 巨潮资讯网，公告编号：2026-008万州叠片大电池项目 自建 是 电池制造 12,058,916.24 56,724,128.24 募集资金 49.19% 建设中2024年10月25日 巨潮资讯网，公告编号：2024-055越南基地项目 自建 是 电池制造 40,871,039.11 98,415,921.07 自有资金 70.72% 建设中合计 -- -- -- 147,888,415.35 250,098,509.31 -- -- -- -- --
4、以公允价值计量的金融资产
☑适用□不适用
5、募集资金使用情况
☑适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
☑适用□不适用
（1） 本期已使
用募集资
金总额 已累计使
用募集资
金总额
（2） 报告期末募
集资金使用
比例（3）=
（2）/（1） 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变更
用途的募
集资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用
募集资金
用途及去
向 闲置两年
以上募集
资金金额
2022年 首次公
开发行2022年8
月8日 108,098.79 96,702.20 11,880.18 60,107.39 62.16% 31,785.98 31,785.98 32.87% 36,594.81 募集资金专户及暂时补流 36,594.81合计 -- -- 108,098.79 96,702.20 11,880.18 60,107.39 62.16% 31,785.98 31,785.98 32.87% 36,594.81 -- 36,594.81募集资金总体使用情况说明：
（1）公司首次公开发行股票实际募集资金净额为96,702.20万元，扣除募集资金投资项目资金需求后，超出部分的募集资金为47,894.41万元。
（2）为提高募集资金的使用效率，公司于2025年10月24日召开第三届董事会第二次会议、独立董事第一次专门会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资
金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设的情况下，使用不超过人民币2亿元（含本数）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超
过12个月，公司承诺到期及时归还至募集资金专用账户。保荐机构出具了无异议的核查意见。截至2026年6月30日，公司使用2亿元闲置募集资金临时补充流动资金,已归还9200万元，尚有1.08亿元未归还。
（3）截至报告期末，公司累计使用募集资金60,107.39万元，其中本报告期使用11,880.18万元，具体为：投入募投项目“新兴消费类锂电池扩产项目”9,495.85万元，“紫
建研发中心建设项目”1,178.44万元；投入募投项目“万州叠片大电池项目”1,205.89万元。
（4）截至报告期末，公司尚未使用的募集资金余额为36,594.81万元（含理财及净利息收益,其中1.08亿元用于暂时补充流动资金，剩余资金均存放于募集资金专项账户中)。
（2）募集资金承诺项目情况
☑适用□不适用
(1) 本报告期
投入金额 截至期末
累计投入
金额(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报告
期末累计
实现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
首次公
开发行
股票2022年
8月8日 1．新兴消
费类锂电
池扩产项
目 生产
建设 是 31,785.98 31,785.98 9,495.85 9,495.85 29.87%2028年7月 不适用 是首次公开发行股票2022年8月8日 2．紫建研发中心建设项目 研发用”的原因） 1、“消费类锂离子电池扩产项目”和“紫建研发中心建设项目”在实施过程中受到国内外经济形势、市场环境等客观因素的影响，导致投资进度较预期有所滞后，经审慎研究，公司于2023年8月28日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于部分募投项目重新论证及变更实施主体、实施地点并延期的议案》，对“消费类锂离子电池扩产项目”和“紫建研发中心建设项目”进行延期。
2、“消费类锂离子电池扩产项目”受到国内外经济形势、市场环境等客观因素的影响，暂未投入，公司分别于2026年2月10日、2026年2月26日召开第三届董事会第四次会议、2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“消费类锂离子电池扩产项目”变更为“新兴消费类锂电池扩产项目”，并将该项目的实施主体由公司变更为公司的下属全资子公司重庆市维都利新能源有限公司，将该项目的实施地点由重庆市开州区变更为重庆市万州区,并对该项目的实施内容进行相应地变更，新项目预计建设周期30个月，计划完工日期为2028年7月。项目可行性发生重大变化的情况说明 1、消费电子市场竞争激烈，公司从紧把控投资节奏，原募投项目暂未投入消费电子行业发展阶段已从“高速增长期”转向“成熟稳定期”，行业集中度持续提升，各类产品在创新瓶颈下呈现同质化情况，加之核心产品换机周期延长，消费者需求增速逐步放缓，导致当前手机、平板、笔电、耳机、音响等消费类电子产品市场竞争尤为激烈，头部企业竞争白热化，市场空间较为有限。受下游消费电子需求增速放缓的影响，上述消费类锂电池的整体需求增长已从“高速”转向“平稳”。因此，受到宏观经济环境和下游市场环境等客观因素的影响，公司从紧把控投资节奏，原“消费类锂离子电池扩产项目”暂未投入。
2、新兴消费电子爆发式增长，公司战略方向瞄准高增长赛道
近年来，智能戒指、智能眼镜、运动相机、消费级无人机等新兴消费类产品市场均处于快速增长阶段，行业发展前景广阔，市场需求正持续释放，配套的锂电池技术门槛相对较高，且相关技术迭代活跃、应用场景不断拓宽，行业竞争尚属温和。公司以“深耕消费锂电市场、拓展新兴能源领域”为发展战略，以“聚焦主业、做好产品、夯实基础”为工作思路，致力于推动公司可持续高质量发展。本次变更募集资金投资项目，公司紧跟市场趋势、抢抓新兴赛道增量机遇，依托在消费类锂电池领域多年积累的技术优势、制造能力和客户资源，快速响应下游应用需求，新项目顺应行业发展主流方向，符合公司发展战略规划。公司实施新项目能够更高效的搭建专用产线，加速产品验证与量产进程，迅速积累细分领域的产品生产经验与优质客户合作案例，从而建立先发市场优势，为公司持续增长注入新动能。
综上所述，公司根据行业发展趋势、市场需求、公司发展规划和募投项目实际情况，经过审慎决策，拟对“消费类锂离子电池扩产项目”的全额募集资金进行变更用途，以提高募集资金使用效率，进一步提升公司盈利能力和可持续发展能力。超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用
1、公司首次公开发行股票实际募集资金净额为96,702.20万元，扣除募集资金投资项目资金需求后，超出部分的募集资金为47,894.41万元。
2、为提高募集资金的使用效率和收益，合理利用闲置募集资金，公司于2024年8月26日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设和募集资金正常使用的情况下，使用额度不超过人民币3亿元（含本数）的暂时闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，购买安全性高、流动性好、低风险、稳健型的银行理财产品，该额度在董事会审议通过之日12个月的有效期内可循环滚动使用。保荐机构出具了无异议的核查意见。
3、公司于2024年8月26日分别召开第二届董事会独立董事第二次专门会议、第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十六次会议，审议通过
了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过1.43亿元（含本数）超募资金用于永久补充流动资金。保荐机构出具了无异议的核查意见。公司于2024年9月12日召开2024年第一次临时股东大会审议通过了该项议案。
4、公司于2024年10月24日分别召开第二届董事会独立董事第三次专门会议、第二届董事会第十八次会议和第二届监事会第十七次会议，审议通
过了《关于使用部分超募资金投资万州叠片大电池项目的议案》，同意通过全资孙公司重庆市维都利新能源有限公司（以下简称“重庆维都利”）使用部分超募资金投资“万州叠片大电池项目”，涉及超募资金11,532.14万元，占超募资金总额的24.08%，占募集资金净额的11.93%。保荐机构出具了无异议的核查意见。公司于2024年11月11日召开2024年第二次临时股东大会审议通过了该项议案。
5、公司于2025年8月28日分别召开第二届董事会独立董事第五次专门会议决议、第二届董事会第二十四次会议和第二届监事会第二十三次会议，
审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过1.43亿元（含本数）超募资金用于永久补充流动资金。保荐机构出具了无异议的核查意见。公司于2025年9月16日召开2025年第二次临时股东大会审议通过了该项议案。存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用报告期内发生公司于2026年2月10日召开第三届董事会第四次会议并于2026年2月26日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“消费类锂离子电池扩产项目”变更为“新兴消费类锂电池扩产项目”，并将该项目的实施主体由公司变更为公司的下属全资子公司重庆市维都利新能源有限公司，将该项目的实施地点由重庆市开州区变更为重庆市万州区，并对该项目的实施内容进行相应地变更。募集资金投资项目实施 适用方式调整情况 报告期内发生公司于2026年2月10日召开第三届董事会第四次会议并于2026年2月26日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“消费类锂离子电池扩产项目”变更为“新兴消费类锂电池扩产项目”，并将该项目的实施主体由公司变更为公司的下属全资子公司重庆市维都利新能源有限公司，将该项目的实施地点由重庆市开州区变更为重庆市万州区，并对该项目的实施内容进行相应地变更。募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用
1、为提高募集资金的使用效率，公司于2024年10月24日召开第二届董事会第十八次会议和第二届监事会第十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设的情况下，使用不超过人民币2亿元（含本数）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过12个月，公司承诺到期及时归还至募集资金专用账户。公司独立董事对该事项发表了同意的意见，保荐机构出具了无异议的核查意见。截至2025年10月21日，公司已将上述用于临时补充流动资金的闲置募集资金2亿元全部归还至公司募集资金专户，使用期限未超过12个月，并将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人，详见公司于2025年10月21日《关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（公告编号：2025-060）。
2、为提高募集资金的使用效率，公司于2025年10月24日召开第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目（以下简称“募投项目”）建设的情况下，使用不超过人民币2亿元（含本数）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过12个月，公司承诺到期及时归还至募集资金专用账户。公司第三届董事会独立董事第一次专门会议已审议通过该议案，保荐机构出具了无异议的核查意见。截至2026年6月30日，公司使用2亿元闲置募集资金临时补充流动资金，已归还9200万元，尚有1.08亿元未归还。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 1、截至2026年6月30日，公司使用2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，已归还9200万元，尚有1.08亿元未归还。
2、尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。
募集资金使用及披露中
存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
☑适用□不适用
融资项目
名称 募集方
式 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额
(1) 本报告期
实际投入
金额 截至期末实
际累计投入
金额(2) 截至期末投
资进度
(3)=(2)/(1
) 项目达到预定可
使用状态日期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的项
目可行性是
否发生重大
变化
首次公开
发行股票 首次公
开发行 新兴消费类锂
电池扩产项目 消费类锂离子电
池扩产项目 31,785.98 9,495.85 9,495.85 29.87%2028年7月 不适用 否
合计 -- -- -- 31,785.98 9,495.85 9,495.85 -- -- -- --资项目进行了审慎评估。董事会经研究决定，将“消费类锂离子电池扩产项目”变更为“新兴消费类锂电池扩产项目”，并将该项目的实施主体由公司变更为公司的下属全资子公司重庆市维都利新能源有限公司，将该项目的实施地点由重庆市开州区变更为重庆市万州区，并对该项目的实施内容进行相应地变更。公司于2026年2月26日召开2026年第一次临时股东会审议通过了该议案。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) “消费类锂离子电池扩产项目”受到国内外经济形势、市场环境等客观因素的影响，暂未投入，公司分别于2026年2月10日、2026年2月26日召开第三届董事会第四次会议、2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“消费类锂离子电池扩产项目”变更为“新兴消费类锂电池扩产项目”，并将该项目的实施主体由公司变更为公司的下属全资子公司重庆市维都利新能源有限公司，将该项目的实施地点由重庆市开州区变更为重庆市万州区，并对该项目的实施内容进行相应地变更，新项目预计建设周期30个月，计划完工日期为2028年7月。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
☑适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 ☑不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ☑不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ☑不适用
八、主要控股参股公司分析
☑适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ☑不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
☑适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年5月15日 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（ https://ir.p5w.net）采用网络远程的方式召开业绩说明会 网络平台线上交流 其他 参与网上互动的投资者 具体内容详见公司于2026年5月18日披露的《重庆市紫建电子股份有限公司投资者关系活动记录表》（2026-001） 巨潮资讯网http://wwwcn
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ☑否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ☑否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 ☑否
|
|