|
| 大连电瓷(002606)经营总结 | | 截止日期 | 2021-12-31 | | 信息来源 | 2021年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
（一）企业所属行业
公司是一家主要从事线路用绝缘子开发、生产、销售的企业，是国内绝缘子行业的标志性企业，公司所属的行业为电气机械和器材制造业，专门从事绝缘子生产制造。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“电气机械和器材制造业（C38）”。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C38电气机械和器材制造业”大类之“C3834绝缘制品制造”小类。
绝缘子是一种特殊的绝缘装置性材料，能在架空输电线路中耐受电气与机械应力作用，实现不同电位导体间或导体与地电位构件间的有效绝缘，是电力输送的重要部件。目前，我国绝缘子产业较为成熟，上游行业为工业氧化铝、长石、黏土等非金属矿物原料加工业；硅橡胶、玻璃纤维等化工原料行业；铁、铝、锌等有色金属行业以及石油液化气燃料的燃气生产和供应业。下游行业主要包括发电、变电、输配电及用电等电力行业。作为输配电及控制设备制造业的一部分，其规模与增长率受宏观经济周期、电力工程、电网投资等影响。我国现阶段如特高压电网、城乡电网建设和改造、铁路电气化改造等诸多电力工程的持续推进，为绝缘子行业的快速发展提供了广阔的市场空间。
（二）行业发展趋势
“十三五”期间我国电力工业发展迅猛，进入“十四五”阶段，为应对新冠疫情与全球经济低迷给我国经济造成的影响，国家重点加大了包括在电力、5G、新能源、轨道交通、特高压等新基建领域的投入，其中全力推进“碳达峰、碳中和”的能源优化战略，为电力电工装备行业的发展提供了基础政策利好。基于 “新基建”和“双碳”重点战略政策，国家加大了相关领域的投资力度，“十四五”期间，南方电网规划投资约6,700亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程；国家电网计划投入3,500亿美元（约合2.23万亿元）打造坚强智能电网，两网投资规模巨大，给行业企业的发展绘制了蓝图。
我国地域资源禀赋与用电负荷存集中存在空间差异，能源分布在西部和北部，需求集中在中东部负荷中心，跨区送电客观而必要。具有“电力高速公路”之称的特高压具有长距离、大容量、低损耗的特点，可以实现多能互补+跨区域输电，是解决发电、用电矛盾的主要手段，也因此成为“双碳”战略实施方案推进的重要引擎，新增跨区输电通道以输送清洁能源为主。国家电网规划在十四五期间建设“24交14直”特高压，总投资约3,800亿元，远超过往。
从国际市场上看，随着东南亚、中东、非洲以及拉美地区等广大发展中国家经济高速发展，其电力需求急迫且庞大的。在“一带一路”倡议的带动下，电力基础设施投资已成为我国与广大发展中国家重要合作领域，我国对外电力投资规模扩大，亦为行业厂家带来诸多发展机遇。
综上，电力电网行业预计继续维持高景气，电工装备企业的市场前景巨大，绝缘子制造领域作为新一轮能源格局建设中重要的细分产业，仍持续维持强劲的市场需求，其中特高压建设仍有望继续拉动高端绝缘子优势厂家。
（三）行业内竞争情况
随着我国工业化电气化水平的不断提高，在20世纪90年代以来，我国绝缘子产品从材质、技术、产量均获得快速发展，特别是特高压工程的建设，其高标准质量要求促使企业推陈出新，行业处于质量为主，理性竞争局面。
绝缘子产品依照绝缘体材质划分标准，可分为瓷绝缘子、玻璃绝缘子与复合绝缘子，三类材质的绝缘子各具特点，电力客户可依照输电线路的电压等级、地理环境等因素采用不同材质的绝缘子产品；但由于绝缘子是电力输送的重要部件，其运行环境苛刻，因此在实际重要输电线路项目的选购中，电力用户出于安全性考虑，一般采取谨慎的态度来选择绝缘子种类。瓷绝缘子应用历史最长，应用最为广泛，已积累了几十年的应用经验，最为用户所熟悉；玻璃、复合绝缘子于上世纪末开始在国内批量应用，发展起步相对晚，目前虽技术发展也基本成熟，但其重要线路的用量不及瓷绝缘子。
在瓷绝缘子方面，由于我国矿物原料加工业水平较低，加工后原料存在性能波动大、成分不稳定现象，给绝缘子质量控制带来了一定困难，瓷绝缘子规模化生产的质量控制也就成为阻止外来竞争者进入的技术壁垒，因此在高等级瓷绝缘子领域，除大连电瓷、苏州电瓷、内蒙古精诚外，只有山东高亚电瓷、山东淄博电瓷等为数不多的企业成为国家电网的合格供方；但在特高压输电工程建设领域使用的大吨位高附加值（如300kN以上强度等级）的产品仍以大连电瓷、苏州电瓷和山东高亚为主；国内众多小规模的厂商，其技术、装备、管理及质量水平正循序提升，其目标领域主要为各地市的中低压电力市场。
另外，瓷绝缘子行业分高、中、低三个层级，其中高端市场为重要，用户对质量水平、履约能力诉求极高，导致厂家集中度高，竞争相对平缓，公司具有较大优势；中端领域厂家间理性竞争，价格水平适中，但长期来看竞争格局有趋于加剧的态势；低端产品竞争非常激烈，市场情况非常复杂，还需时间捋顺整理。
大连电瓷传承百年制瓷工艺，积淀了丰富的技术经验，发展中不断丰富产品门类、提高产品质量，已发展成为国内最大的线路瓷绝缘子企业，已与近百个国家的用户建立稳定的业务伙伴关系。公司从上世纪五十年代开始承担国家重点输变电工程项目的配套产品生产制造，特别是从国家特高压示范工程第了数千万片的优质绝缘子，全部安全运行在各条输变电线路上。
四、主营业务分析
1、概述
2021年是国家十四五规划开局之年，“双碳”战略的启动之年，中国进一步巩固疫情防控和经济复苏成果，积极应对内外部风险挑战， 宏观经济运行稳中向好。公司董事会在制定的战略方向和经营目标指导下，抢抓新基建的市场机遇，完成了非公开发行股票事宜，并积极克服疫情、拉闸限电、原材料飞长取得了较好的经营成果。
本报告期公司实现营业收入93,406.68万元，较上年同期增长7.41%，实现归属于上市公司股东的净利润15,667.22万元，较上年同期增长47.81%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14,343.91万元，较上年同期增长49.73%，实现基本每股收益0.36元，较上年同期增长38.46%。
报告期内，公司主要开展以下工作：
1、抢抓市场机遇，销售规模持续增长
各销售部门齐心协力，全年订单再创历史新高。国内市场方面公司紧跟国家重大电力工程项目进展，积极调整投标策略，在国家电网集中规模招标中，取得了十几次不间断的中标业绩，且市场新增订单突破8亿，创历史新高，稳固了市场地位，亦为企业22年度的经营业绩奠定了基础。在瓷绝缘子取得市场佳绩的同时，充分利用公司客户和品牌优势，促使复合绝缘子的市场销售有所突破，并在复合产品应用领域的开拓取得一定成绩。在国际市场方面，公司努力克服海外疫情的影响，在夯实既有市场的基础上，并大力推进相关市场的资质认证以及信息收集，积极推进新市场的资质认证和准入，实现市场增量，稳定了国际市场地位。
2、持续推进技术和装备升级，保证合同履约
报告期内，销售订单取得优异的成绩的同时，导致生产任务加大，面对特高压项目同时开工生产且大吨位产品占比较大的生产压力，公司克服了因疫情带来的物资物流闭塞的不利因素，一方面通过对整个生产进程进行宏观调控，构建科学合理的总体生产运行架构，根据按照特高压及出口项目交货期，采取各项目交叉生产方式，抓好各工序间的产能平衡，合理调配；另一方面主动升级硬件条件，引进多台套自动修坯机、全自动除铁机等智能化设备，对现有榨泥平台、自动胶装生产线进行了升级改造；以上多措并举，从自动化设备的改造升级到自动成型线的全面投产使用，生产效率不降反升，生产任务如期完成。为进一步提升企业的保证保障能力，公司正在积极推进江西大瓷建设，待该工厂建成投产后，将极大释放企业的产能空间，提升能力应对未来的市场机遇。
3、加强科技创新，提升核心竞争力
报告期内，公司始终牢记科技创新是企业发展的源动力，是保持企业核心竞争力的有效手段，公司继续加大研发投入，以创新求发展，以创新求质量。对现有悬式瓷绝缘子的结构优化、低成本配方等方向进行研究攻关，主业稳定的同时，兼顾开发了“24kV/36kV环氧复合变压器套管”、“24kV/36kV跌落保险”等新产品；获得12项实用新型专利。同时公司积极加强校企合作，相继与浙江大学、大连理工大学等知名学府开展一系列合作，在新材料，新设备，新工装，新工艺，新结构等方面继续谋求合作，以促进技术加速和装备能力进一步提升。
公司强化全过程质量管理，在大吨位产品占比达70%的的情况下，过程合格率保持稳步上升。期间努力克服原材料价格上涨等不利因素，深入推进全流程降本增效，坚持精细管理,控制采购价格上涨压力，有效保证了综合采购成本的稳定。加强信息化建设，初步实现业务全流程控制。公司全面启动了ERP二期项目，根据精益化生产与敏捷性生产理念，提出从“按单设计”向“按单配置”转型理念，业务可按需定制，实现产品全周期管理，产品过程透明化；全面启动国网EIP项目，加强与国家电网的沟通与联系，为进一步拓展国网市场奠定坚实基础。优化薪酬绩效考核机制和干部管理体系，运用在线测评、内部360评价、人才盘点等方法，形成人才评价体系，形成了“价值创造-价值评价-价值分配”通道，并启动股权激励计划，充分激发员工潜能和奋斗动力实现员工与企业的共同成长，支持公司战略目标的实现和长期可持续发展。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况
（3）公司实物销
数据统计口径在
不适用
售收入是否大于 报告期发生调整
务收入 情况下，公司最 1年按报告期末 径调整后的主
行业分类 项目 单位2021年2020年 同比增减悬瓷绝缘子 销售量 吨 56,786.62 46,043.55 23.33%生产量 吨 57,660.18 63,046.12 -8.54%库存量 吨 35,388.13 34,514.57 2.53%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
（5）营业成本构成
行业和产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
1. 出售股权而减少子公司的情况说明
根据子公司瑞航（宁波）投资管理有限公司与宁波梅山保税港区真灼投资管理有限公司签订的《股权转让协议》，将所持有的嘉兴真灼新驰投资合伙企业（有限合伙）25.00%股权作价0.00元转让给宁波梅山保税港区真灼投资管理有限公司。本公司自2021年6月起，不再将其纳入合并财务报表范围。2.以直接设立或投资等方式增加的子公司(指通过新设、派生分立等非合并收购方式增加的子公司) (1)2021年6月，子公司瑞航(宁波)投资管理有限公司、浙江大瓷信息技术有限公司与芦溪电瓷产业投资管理中心(有限合伙)共同出资设立芦溪大瓷股权投资基金合伙企业(有限合伙)。该合伙企业于2021年6月21日完成工商设立登记，子公司瑞航(宁波)投资管理有限公司拥有对其的实质控制权，故自其成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
(2)2021年7月，子公司浙江大瓷信息技术有限公司、芦溪大瓷股权投资基金合伙企业(有限合伙)共同出资设立大莲电瓷(江西)有限公司。该公司于2021年7月26日完成工商设立登记，子公司浙江大瓷信息技术有限公司拥有对其的实质控制权，故自其成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
3.因其他原因减少子公司的情况(指因破产、歇业、到期解散等原因而注销减少的子公司) 出于业务整合目的，子公司大连电瓷输变电材料有限公司吸收合并孙公司三箭金具。孙公司三箭金具于2021年8月6日办妥注销手续。故自三箭金具注销时起，不再将其纳入合并财务报表范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
财务费用 3,389,101.49 11,129,391.36 -69.55% 利息费用减少，汇兑损失减少
研发费用 56,232,845.75 45,983,194.72 22.29% 薪酬增加、委外研发增加
4、研发投入
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展 的影响不同烧成温度对瓷材料弹性模量和膨胀系数的影响 1.相同配方泥料在不同烧成温度下瓷质弹性模量和膨胀系数的变化；2.不同配方泥料在相同烧成温度下瓷质弹性模量和膨胀系数的变化。 已完成 研究不同烧成温度对瓷材料弹性模量和膨胀系数的影响，了解弹性模量和膨胀系数变化趋势，寻找调节材料弹性模量和膨胀系数的可行方法。 为烧成工艺的调整、稳定产品强度的研究、坯料配方的改进、坯配方研究方向的确定等工作提供数据支持。釉对不同尺寸瓷材料强度的影响 1.在高瓷配方的基础上研究釉对不同粗细试条强度的影响；2.在高瓷配方的基础上研究不同的釉层厚度对试条强度的影响。 已完成 研究不同种类釉对不同尺寸瓷材料强度的影响，深入剖析材料的性能变化，寻找坯釉在不用条件下的匹配特征。 为上釉工艺的调整、稳定产品强度的研究、坯料釉料配方的改进等工作提供重要的方向性数据支持。178kN圆柱头新结构产品研发 针对东南亚等美标产品市场，对 178kN产品结构进行定向研发，提高产品质量，降低生产成本，从而提高市场竞争力。 已完成 按照现有圆柱头单层台脚产品的设计理论，对该等级产品进行轻量化、规范化设计，均化应力分布，减少柱头顶部圆弧。 提高产品电气性能，使产品的综合性能得到提升。导电硅橡胶的研究 为了满足市场需求，丰富公司产品种类，现开发应用于电缆附件和应力锥的导电硅橡胶。
通过优化配方设计，对应用于电缆附件和应力锥所要求的导电硅橡胶体积电阻率的配方进行研究。 已完成 满足电缆附件和应力锥产品对导电硅橡胶不同体积电阻率（40Ω·cm；100Ω·cm；
300Ω·cm）要求的配方 增加产品功能性，提升经济效益。220kV变电站用电站支柱复合绝缘子研制 通过全部型式试验，满足国网工程招标的要求 已完成 优化产品的结构 降低产品的制造成本，提高产品的市场竞争力。
5、现金流
（1）2021年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少161.54%，主要原因是本报告期购买商品、接受劳务支付的现金增加。
（2）2021年公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少616.17%。主要原因是本报告期在建工程支付的现金增加以及对外投资增加。
（3）2021年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加366.11%，主要原因是本报告期非公开增发募集资金增加以及归还银行借款。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
受全球信用货币宽松、短周期错配以及原材料供需不平衡等多种因素影响，2021原材料价格飞涨。为控制生产成本，公司根据行情判断，对部分原材料采取了提前锁价、备货等方式平滑价格波动带来的影响。本报告期公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增长22.52%，预付账款、存货、应收账款及合同资产均有所上升，因此经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异。
五、非主营业务分析
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
注释：大连电瓷2021年4月21日召开的第四届董事会第六次会议审议通过了《关于设立控股子公司暨对外投资的议案》，同意公司与江西省芦溪县人民政府签订《项目投资合作协议》，2021年6月，宁波瑞航、浙江大瓷与芦溪电瓷产业投
资管理中心(有限合伙)共同出资设立芦溪大瓷。2021年7月，浙江大瓷、芦溪大瓷共同出资设立江西大瓷。
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√适用 □不适用
段。2021年04月23日 刊载于《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网的《关于设立控股子公司暨对外投资公告（2021-029）合计 -- -- -- 43,956,039.16 43,956,039.16 -- 29.53% 不适用 0 -- -- --注释：大连电瓷2021年4月21日召开的第四届董事会第六次会议审议通过了《关于设立控股子公司暨对外投资的议案》，同意公司与江西省芦溪县人民政府签订《项目投资合作协议》，就在江西省芦溪县工业园区投资新建特高压线路用悬式瓷绝缘子智能生产线项目达成合作意向，项目实施主体为江西大瓷。
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
（2）衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
准，并经深圳证券交易所同意，公司由主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构”）采取非公开发行的方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股)27,538,220股，发行价为每股人民币4.72元，募集资金总额为人民币 129,980,398.40元，上述募集资金总额扣除各项发行费用合计人民币 4,664,288.84元后，公司本次募集资金净额为 125,316,109.56元。上述募集资金于2021年2月2日汇入本公司募集资金监管账户。
（2）募集资金承诺项目情况
(1) 本报告期
投入金额 截至期末
累计投入
金额(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
补充流动资金 否 12,531.61 12,531.61 12,531.61 12,531.61 100.00% 不适用 否
承诺投资项目小计 -- 12,531.61 12,531.61 12,531.61 12,531.61 -- -- -- --超募资金投向合计 -- 12,531.61 12,531.61 12,531.61 12,531.61 -- -- -- --未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不存在未达到计划进度的情况。项目可行性发生重大变化 报告期内项目可行性未发生重大变化。的情况说明超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2021年12月31日，公司募集资金专户余 0元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
九、主要控股参股公司分析
公司经营业绩未产生重大影响。
大莲电瓷(江西)有限公司 设立 目前处于厂房建设阶段，对公司经营业绩未产生重大影响。嘉兴真灼新驰投资合伙企业（有限合伙） 出售 总资产、净资产金额较小，对公司经营业绩未产生重大影响。大连三箭电瓷金具有限公司 吸收合并 对公司经营业绩未产生重大影响。主要控股参股公司情况说明
1、大连电瓷集团输变电材料有限公司成立于2017年5月，主营高压电瓷、合成绝缘子、高压线性电阻片、工业陶瓷等的研发及销售，为公司全资子公司。2017年9月18日，大连电瓷与大瓷材料签订了《资产划转协议》，随后履行资产划拨义务，大瓷材料作为全新业务主体承继原大连电瓷的全部资产、业务和人员，目前大瓷材料已基本继承了原大连电瓷各项资格、资质以及对外的业务，成为大连电瓷集团的生产经营活动的主体。
2、大莲电瓷（福建）有限公司主营悬式绝缘子、针式绝缘子、柱式绝缘子等。2017年2月10日，公司决定收购大莲电瓷其他七名自然人股东持有的39%股权。2017年2月22日，该收购事项实施完毕，公司工商变更手续办理完毕，大莲电瓷成为公司全资子公司，2017年公司绝缘子业务下沉后，成为大瓷材料的全资子公司。
十、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □不适用
本公司通过子公司瑞航（宁波）投资管理有限公司主导芦溪大瓷的设立。根据芦溪大瓷的《合伙协议》，投资范围仅限于大莲电瓷(江西)有限公司。本公司通过上述协议安排在大莲电瓷(江西)有限公司获得重大可变回报。因此本期将芦溪大瓷的资产、负债、权益和损益作为结构化主体纳入本公司合并财务报表范围。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2021年04月27日 全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net） 其他 其他 参与公司2020年度网上业绩说明会的投资者 公司2020年经营业绩、未来的发展等情况。 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《002606大连电瓷业绩说明会、路演活动信息 20210428》
|
|