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| 通业科技(300960)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
2026年是公司战略聚焦与提质增效的关键之年。报告期内，面对外部市场环境的多重考验，公司核心主业展现出较
强的经营韧性。截至2026年6月30日，公司在手订单总金额为2.21亿元，同比增长78.23%。半年度实现营业收入177,981,889.09元，受部分项目交付周期延长影响，同比下降5.54%；归属于上市公司股东的净利润为10,444,368.61元，同比下滑44.69%。利润端短期承压，系战略性投入与一次性费用叠加所致。战略性层面，公司为优化产品及市场结构，加大技术研发及新市场开拓的资源投入，期间费用相应增加；一次性费用层面，年内推进的资本运作重组项目产生相关中介管理费用。剔除这两类影响后，主营业务边际贡献率稳中有固，核心盈利实质并未发生重大变化。同时，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长981.79%，经营质量持续提升。展望未来，公司将紧密对标“十五五”规划部署，深耕轨道交通存量改造、智能化升级及国产化替代等时代机遇。在坚守主责主业、稳固基本盘的基础上，持续强化技术引领，加快产品迭代；同时加速市场拓展，抢抓国产替代与海外增量窗口，增强抗风险能力。目前公司管理层正全力推进各项经营举措，力争实现稳健增长与可持续发展。营业收入 177,981,889.09 188,427,076.68 -5.54% 无重大变化。营业成本 106,168,574.80 107,353,328.10 -1.10% 无重大变化。销售费用 12,397,082.03 12,817,816.04 -3.28% 无重大变化。管理费用 25,737,239.50 22,589,981.35 13.93% 主要系推进资本运作项目所致。财务费用 2,069,866.13 368,006.71 462.45% 主要系利率降低利息收入较上年同期减少，短期贷款额度增加因此利息支出较上年同期增加所致。所得税费用 -142,208.74 449,609.25 -131.63% 主要系收入下滑，费用增长所致。研发投入 26,030,432.45 24,422,100.78 6.59% 无重大变化。经营活动产生的现金流量净额 25,441,867.01 -2,885,236.97 981.79% 主要系票据到期解付较去年同期增加所致。投资活动产生的现金流量净额 68,792,174.84 -29,581,771.91 332.55% 主要系本期理财金额较去年同期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 6,795,394.76 -30,817,335.05 122.05% 主要系银行短期借款业务较去年同期增加所致。现金及现金等价物净增加额 101,029,436.61 -63,284,343.93 259.64% 主要系经营活动现金流入增加及筹资活动借款流入增加所致。投资收益 561,118.51 419,447.02 33.78% 主要系本期理财金额较去年同期增加所致。信用减值损失(损失以“-”号填列) 1,533,398.87 -3,517,667.68 -143.59% 主要系应收票据余额减少所致。营业外收入 112,987.41 73,465.71 53.80% 主要系资产报废收入增加所致。营业外支出 4,087.58 55,428.77 -92.63% 主要系捐赠支出减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
金增加。
产 0.00% 70,000,000.00 6.27% -6.27% 主要系购买的短期理财产品到期所致。货款所致。
2、主要境外资产情况
□适用不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（3）=（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变更用
途的募集资
金总额 累计变更用
途的募集资
金总额比例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未使用募集资
金用途及去向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2021 首次
公开
充流动资金，用于公司日常经营活动 0募集资金总体使用情况说明：
1、实际募集资金金额、资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意深圳通业科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]544号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股
（A股）股票2,560万股，每股面值1.00元，每股发行价格为12.08元，募集资金总额为人民币30,924.80万元，扣除发行费用人民币4,268.19万元，实际募集资金净额为人民币26,656.61万元。上述募集资金于2021年3月24日全部到位，上会会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到账情况进行了核验，并于2021年3月24日出具了上会师报字（2021）第2109号《验资报告》。
2、以前年度已使用金额情况
以前年度累计已投入募集资金24,871.70万元（其中包括以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1,602.04万元）。
3、本期使用金额及期末余额情况
截至2026年6月30日，公司累计实际使用募集资金人民币24,871.70万元，本报告期使用募集资金0.00万元，报告期末余额0.00万元，所有募集资金专户均已完成销户。
鉴于公司2021年首次公开发行股票募集资金投资项目已于2025年12月31日前全部实施完毕，考虑到相关项目的合同尾款及质保金等款项支付时间较久，为方便账户管理、
提高资金使用效率，公司于2026年3月26日召开第四届董事会第十三次会议，于2026年4月16日召开2025年年度股东会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将首次公开发行股票募集资金账户剩余待支付合同尾款、质保金等款项以及节余的募集资金合计3,123.14万元（最终金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。后续相关合同尾款及质保金等款项将由公司自有资金支付。同时，提请股东会授权公司管理层及其授权人士负责办理注销相关募集资金专用账户事宜。截至2026年6月底，公司已办理完成所有募集资金专户的注销手续，相关募集资金监管协议随之终止。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报告期
投入金额 截至期末
累计投入
金额(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 截止报告
期末累计
实现的效
益 是否达到
预计效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
2021年首次公开发行2021年03月29日 轨道交通电气装备扩产项目 生产建设 是 11,600.12 7,055.6 0 6,525.79 92.49%2024年09月30日 实现收入4,640.83 实现收入19,842.17 不适用 否
2021年首次公开发行2021年03月29日 维保基地及服务网点建设及升级项目 生产建设 否 8,947.1 5,441.93 0 4,373.91 80.37%2025年12月31日 实现收入5,809.55 实现收入26,711.72 不适用 否
2021年首次公开发行2021年03月29日 研发中心升级建设择“不适用”的原因） 1、“轨道交通电气装备扩产项目”的投资项目内容分为深圳母公司生产线升级建设、公司全资子公司石家庄通业电气和石家庄通业科技，自有土地新建厂房及生产线建设两个部分。项目已于2024年9月30日完成建设并开始投入试生产，目前受外部市场因素影响，产品订单量尚未突破预期阈值，规模化效益暂未显现，导致整体效益未达规划目标。
2、“维保基地及服务网点建设及升级项目”建设内容包含全国各地检修服务基地及服务网点的建设与升级，项目已于2025年12月31日完成建设并达到
可使用状态，目前各基地处于产能提升中，暂未达预计效益。
项目可行性发生重大
变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生
1、公司于2021年8月19日召开的第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十一次会议，于2021年9月6日召开2021年第二次临时股东大会审议
通过了《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和变更实施地点及实施方式的议案》，同意公司根据募投项目的实际情况，对募投项目进行调整。将“轨道交通电气装备扩产项目”的实施主体由公司增加为公司以及公司的全资子公司石家庄通业电气以及石家庄通业科技，实施地点由深圳市龙华新区观澜街道桂花社区观光路美泰工业园三号厂房变更为深圳市龙华新区观澜街道桂花社区观光路美泰工业园三号厂房以及石家庄高新区长江大道245号南厂区，“研发中心升级建设项目”增加实施主体石家庄通业电气，实施地点由深圳市龙华新区观澜街道桂花社区观光路美泰工业园一号厂房北二楼变更为深圳市龙华新区观澜街道桂花社区观光路美泰工业园三号厂房以及石家庄高新区长江大道245号南厂区。
2、公司于2023年8月29日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十二次会议，2023年9月15日召开2023年第一次临时股东大会审议通过
了《关于维保基地及服务网点建设及升级项目延期与调整实施主体、实施地点、投资总额及内部投资结构的议案》，同意公司综合考虑当前业务经营规划和项目实施需求等因素，对募集资金投资项目“维保基地及服务网点建设及升级项目”延期，并对该项目的实施主体、实施地点、投资总额及内部投资结构进行调整。将实施地点由深圳、洛阳、南昌、成都、上海、广州、兰州、北京、沈阳、武汉、济南、呼和浩特、太原、西宁、乌鲁木齐、西安、南宁、昆明、黄骅港等城市调整为深圳、石家庄、洛阳、兰州、上海、郑州、苏家屯、包头、南昌、广州、成都、昆明、南宁、资阳、黄骅港、哈尔滨、西安、太原、呼和浩特、乌鲁木齐等城市。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生公司于2021年8月19日召开的第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十一次会议，2021年9月6日召开2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和变更实施地点及实施方式的议案》，同意公司根据募投项目的实际情况，对募投项目进行调整。将“轨道交通电气装备扩产项目”实施方式由在深圳现有租赁厂房建设变更为在深圳现有租赁厂房以及使用石家庄通业科技自有土地新建厂房建设；“研发中心升级建设项目”实施方式由在深圳计划租赁厂房建设变更为在深圳现有租赁厂房以及石家庄通业电气租赁的石家庄通业科技自有厂房建设。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用截至2021年4月19日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目以及已支付发行费用的实际投资金额为1,988.24万元，其中以自筹资金预先投入募集资金投资项目的金额为1,602.04万元。2021年4月20日，公司第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第八次会议，分别审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目以及已支付发行费用的自筹资金，合计金额为1,988.24万元。公司独立董事、监事会和保荐机构招商证券股份有限公司对该置换事项均发表了同意意见。上述以自筹资金预先投入募投项目以及发行费用的情况业经上会会计师事务所(特殊普通合伙)鉴证，并由其出具《鉴证报告》（上会师报字（2021）4167号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用
1、“轨道交通电气装备扩产项目”和“研发中心升级建设项目”已于2024年9月30日实施完毕并达到预定可使用状态，公司于2024年12月23日召开的第
四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议分别审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司“轨道交通电气装备扩产项目”和“研发中心升级建设项目”结项，并将上述项目在支付完相关采购服务合同尾款及质保金后节余的募集资金合计808.16万元（最终以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。保荐机构发表了无异议的核查意见。
出现节余的主要原因如下：
（1）优化建设方案及软硬件购置：项目初始规划时间距离实际实施时间较长，实施过程中，公司通过不断改进工艺、优化设计方案，使得实际投资额有所降低；且随着计算机技术不断进步，公司通过供应商资源整合、集中采购等方式有效降低了设备购置成本，同时避免了不必要的设备冗余配置。
（2）项目成本管控：公司在实施募投项目过程中，公司从项目的实际情况出发，严格遵守募集资金管理的有关规定，在保证项目质量和控制实施风险的前提下，公司加强募投项目建设中各个环节成本、费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化配置，降低了项目建设成本和费用，节约了部分募集资金支出。
（3）闲置资金管理：公司在确保不影响募投项目建设和募集资金安全的前提下，对闲置的募集资金进行现金管理，提高了闲置募集资金的使用效率，取得一定的理财收益，同时募集资金在存放期间也产生了一定的存款利息收入。
2、公司“信息管理系统升级建设项目”已于2025年6月30日实施完毕并达到预定可使用状态，公司于2025年7月18日召开的第四届董事会第八次会议审
议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司“信息管理系统升级建设项目”结项，并将上述项目节余的募集资金合计761.17万元（最终以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营活动，同时授权公司管理层及其授权人士负责办理注销相关募集资金专用账户事宜，专户注销完成后，相关募集资金监管协议随之终止。
出现节余的主要原因如下：
（1）优化建设方案及软硬件购置
项目规划至实施周期较长，公司在确保工程质量和进度的前提下，通过公开招标、多方比价及集中采购有效降低了软硬件购置成本。实施中，公司根据实际运营情况持续优化方案，将部分原规划的进口系统替换为国产系统，并将部分独立系统整合至其他系统统一建设，避免了设备与系统冗余，显著节约了项目成本。
（2）项目成本管控
公司在募投项目实施过程中，严格遵守募集资金管理规定，立足项目实际。在保障质量和控制风险的前提下，公司重点加强了各环节成本与费用的控制、监督和管理，通过合理调度与优化配置各项资源，有效降低了建设成本与费用，从而节约了募集资金支出。
（3）闲置资金管理
公司确保不影响募投项目建设和募集资金安全的前提下，对闲置的募集资金进行现金管理，提高了闲置募集资金的使用效率，取得一定的现金管理收益，同时募集资金在存放期间也产生了一定的存款利息收入。
3、公司“维保基地及服务网点建设及升级项目”已实施完毕并达到预定可使用状态，公司于2026年3月26日召开第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。根据决议，同意“维保基地及服务网点建设及升级项目”结项，并将该项目待支付的合同尾款、质保金等款项及节余募集资金合计1,445.18万元（最终金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。
后续相关合同尾款及质保金等款项将由公司自有资金支付。同时，提请股东会授权公司管理层及其授权人士负责办理注销相关募集资金专用账户事宜。专户注销完成后，相关募集资金监管协议随之终止。
出现节余的主要原因如下：
（1）优化建设方案与设备采购
由于项目规划及实施周期较长，公司在确保工程质量和进度的前提下，通过公开招标、多方比价及集中采购等方式有效降低了设备购置成本。在实施过程中，公司根据实际运营需求持续优化建设方案，对部分检修基地的设备投入进行调整，避免了重复建设与设备冗余，显著节约了项目成本。
（2）加强项目成本管控
公司严格遵守募集资金管理规定，在募投项目实施过程中，立足项目实际，重点加强各环节成本与费用的控制、监督和管理。通过合理调度与优化配置各项资源，在保障项目质量和控制风险的前提下，有效降低了建设成本及费用，从而节约了募集资金支出。
（3）闲置募集资金管理公司在确保不影响募投项目建设和募集资金安全的前提下，对闲置的募集资金进行现金管理，提高了闲置募集资金的使用效率，取得一定的现金管理收益。同时，募集资金在存放期间也产生了相应的存款利息收入，进一步增加了资金节余。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年6月30日，公司首次公开发行股票募集资金已全部使用完毕，所有募集资金专户均已销户完毕。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司于2022年10月24日召开第三届董事会第八次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司使用自有资金先行支付募投项目所需部分款项，后续定期从募集资金专项账户划转等额款项至公司自有资金账户。募投项目实施期间，公司已以募集资金累计等额置换使用自有资金支付募投项目资金1,147.10万元。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(3)=(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告期实
现的效益 是否达到预
计效益 变更后的项
目可行性是
否发生重大
变化
2021年首次
公开发行 首次公开发
行 轨道交通电
气装备扩产
(分具体项目) 鉴于公司在深圳租赁厂房的成本逐年升高，公司下属全资子公司石家庄通业科技名下拥有位于河北省石家庄市高新区长江大道245号的一处土地与两处厂房，将“轨道交通电气装备扩产项目”增加石家庄通业电气与石家庄通业科技为实施主体，利用石家庄自有土地建立厂房建设项目，能充分利用全资子公司的基地布局，降低租房以及人力成本，同时结合风机、电机产品市场的市场发展前景，扩大风机电机的产能配置。同时，“研发中心升级建设项目”增加石家庄通业电气为实施主体，实施地点增加石家庄通业科技自有厂房，并建设电机、风机相关的实验设施建设，能满足产研一体化的需求，优化公司产能配置。上述项目的变更是基于公司实际情况进行的调整，符合公司发展规划及实际需要，有利于公司发展、提升公司核心竞争力。公司于2021年8月19日召开的第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十一次会议，2021年9月6日召开2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和变更实施地点及实施方式的议案》，同意公司根据募投项目的实际情况，对募投项目进行调整。将“轨道交通电气装备扩产项目”实施方式由在深圳现有租赁厂房建设变更为在深圳现有租赁厂房以及使用石家庄通业科技自有土地新建厂房建设；“研发中心升级建设项目”实施方式由在深圳计划租赁厂房建设变更为在深圳现有租赁厂房以及石家庄通业电气租赁的石家庄通业科技自有厂房建设。具体内容详见公司于巨潮资讯网披露的《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和变更实施地点及实施方式的公告》（公告编号：2021-036）未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 1、“轨道交通电气装备扩产项目”的投资项目内容分为深圳母公司生产线升级建设、公司全资子公司石家庄通业电气和石家庄通业科技，自有土地新建厂房及生产线建设两个部分。项目已于2024年9月30日完成建设并开始投入试生产，目前受外部市场因素影响，产品订单量尚未突破预期阈值，规模化效益暂未显现，导致整体效益未达规划目标。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用不适用
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
司的生产经营和业绩产生重大影响。
主要控股参股公司情况说明
无
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年4月8日 深圳证券交易所提供的“互动易”平台“云访谈”栏目 网络平台线上交流 其他 通过“互动易”平台“云访谈”栏目参与2025年度业绩说明会的投资者 公司未来经营计划、市场发展前景等 详见公司于2026年4月8日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露的投资者活动记录表（2026-001）
2026年6月1日 全景网“投资者关系互动平台” 网络平台线上交流 其他 通过全景网“投资者关系互动平台”参与本次终止重大资产重组投资者说明会的投资者 终止重大资产重组的原因、公司未来经营计划、市值管理举措等 详见公司于2026年6月1日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露的投资者活动记录表（2026-002）
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
公司制定了《市值管理制度》，明确了公司市值管理的基本原则、组织职责与工作机制。其核心在于，以提升主业竞争
的价值传递与必要的资本运作工具，向市场清晰传达公司价值。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
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