|
| 延江股份(300658)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
投资收益 5,369,457.16 10.83% 联营企业投资利润，其他权益工具投资持有期间取得的分红，交易性金融资产、债权投资等金融资产持有期间或到期结算产生的收益 是公允价值变动损益 692,536.64 1.40% 外汇期权组合、交易性金融资产、其他非流动金融资产等金融资产到期结算或处置前产生的公允价值波动 是资产减值 -3,998,312.78 -8.07% 存货可变现净值低于成本，固定资产、在建工程、长期股权投资以及商誉的可收回金额低于其账面价值形成的减值 否营业外收入 438,451.80 0.88% 主要系取得的赔偿款收入，以及无需支付的应付款核销收入等。 否营业外支出 92,043.96 0.19% 主要系非流动资产报废损失、赔偿款支出、滞纳金支出以及公益捐赠支出等。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险埃及延江 股权投资 54,577,860.52 埃及 独立经营 建立了健全的业务监管规章制度及内部控制和风险防范机制 -1,612,989.46 美国 独立经营 建立了健全的业务监管规章制度及内部控制和风险防范机制 12,361.04 8.14% 否印度延江 股权投资 6,254,478.87 印度 独立经营 建立了健全的业务监管规章制度及内部控制和风险防范机制 -192,292.34 0.47% 否埃及产品 股权投资 84,254,524.65 埃及 独立经营 建立了健全的业务监管规章制度及内部控制和风险防范机制 1,139,231.6制度及内部控制和风险防范机制 1,035,817.7说明 （1）埃及延江系公司全资子公司，注册于埃及，承担着部分亚欧非市场的开发及生产、销售与采购的职能。
（2）美国延江系公司控股子公司，注册于美国，承担着北美市场的开发、生产、销售与采购的职能。（3）印度延江系公司全资子公司，注册于印度，承担着印度市场的开发、生产、销售与采购的职能。（4）埃及产品系公司全资子公司，注册于埃及，承担着部分亚欧非市场的开发及生产、销售与采购的职能。【注：表中
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022 向特
定对
象发
行股
票2022年08月26日 40,000 39,166.34 10,966.25 40,94金。 0合计 -- -- 40,000 39,166.34 10,966.25 40,94由本公司支付的其他发行费用共计人民币 1,536,619.58元后，实际募集资金净额为人民币 391,663,377.94元。上述资金于2022年8月4日到位，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具普华永道中天验字(2022)第 0695号验资报告。公司于2024年11月8日召开第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议，于2024年12月5日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意终止原募投项目“年产 20,000 吨纺粘热风热风无纺布改扩建项目的建设。鉴于下游市场需求变化，公司前期以自有资金投入的热风无纺布生产线已投入使用，目前产能已经可以适配客户及市场需求，未来公司将视海外市场及客户需求进一步释放情况，择机以自有资金投入热风无纺布生产线。为更灵活、快捷应对客户及市场的未来需求，同时提升募集资金使用效率，优化资金和资源配置，公司于2026年2月6日召开第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更募集资金为永久补充流动资金的议案》，同意将尚未投入热风无纺布改扩建项目的募集资金变更为永久补充流动资金。该事项于2026年2月26日经公司2026年第一次临时股东会审议通过。截至报告期末，公司已将剩余募集资金用于永久补充流动资金，公司募集资金专户均已销户。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1
) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2021年向特定对象发行股票2022年08月26日 热风无纺布改扩建因） 参见本表“项目可行性发生重大变化的情况说明”。项目可行性发生重大变化的情况说明 由于原募投项目“年产 20,000吨纺粘热风无纺布项目”、“年产 37,000吨擦拭无纺布项目”（以下简称“原募投项目”）涉及的纺粘热风产品及擦拭产品的市场推广情况未及预期，根据公司市场调研及趋势分析，若按原计划继续投入，项目的效益将达不到预期目标。2024年11月8日公司召开第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意终止原募投项目，并将节余募集资金中的 5,000万元用于永久补充流动资金，剩余资金用于热风无纺布改扩建项目的建设。鉴于下游市场需求变化，公司前期以自有资金投入的热风无纺布生产线已投入使用，目前产能已经可以适配客户及市场需求，未来公司将视海外市场及客户需求进一步释放情况，择机以自有资金投入热风无纺布生产线。为更灵活、快捷应对客户及市场的未来需求，同时提升募集资金使用效率，优化资金和资源配置，公司于2026年2月6日召开第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更募集资金为永久补充流动资金的议案》，同意将尚未投入热风无纺布改扩建项目的募集资金变更为永久补充流动资金。该事项于2026年2月26日经公司2026年第一次临时股东会审议通过。截至本说明出具日，公司已将剩余募集资金用于永久补充流动资金。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换 适用
1、截至2022年11月30日，公司利用自筹资金实际已投入募投项目及支付发行费用和印花税的金额为
人民币 6,217.39万元。公司于2023年1月17日分别召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第
情况 十三次会议，审议通过了《关于使用向特定对象发行股票募集资金置换先期投入募集资金投资项目及已支付发行费用和印花税的自筹资金的议案》，独立董事、监事会、保荐机构均就上述事项出具了同意意见。华兴会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项鉴证，并出具了《关于厦门延江新材料股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用自筹资金的鉴证报告》(华兴专字[2023]23000410013号)。2023年度，公司根据彼时募集资金专户实际余额情况，将 5,947.73万元由募集资金专户转入自有资金账户，未超过经鉴证的可置换金额。
2、公司于2023年1月17日分别召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议，审议
通过了《关于使用自有资金支付向特定对象发行股票募投项目款项并以募集资金等额置换的议案》，独立董事、监事会、保荐机构均就上述事项出具了同意意见。在审批范围内，公司2023年度累计使用自有资金支付 5,506.57万元的募投项目款项，2024年度累计使用自有资金支付 6,444.31万元的募投项目款项。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至本报告出具日，公司募集资金已使用完毕，不存在尚未使用的募集资金。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无。
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2)/
(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
2021年
向特定
对象发
行股票 向特定
对象发
行股票 热风无
纺布改
扩建项
目 年产
20,000
吨纺粘
热风无
纺布项
目、年产37,000吨擦拭无纺布对象发行股票 向特定对象发行股票 永久补充流动资金（2024年） 年产20,000吨纺粘热风无纺布项目、年 5,000 5,000 100.00% 不适用 0 不适用 否产37,000吨擦拭无纺布（以下简称“原募投项目”）涉及的纺粘热风产品及擦拭产品的市场推广情况未及预期，根据公司市场调研及趋势分析，若按原计划继续投入，项目的效益将达不到预期目标。2024年11月8日公司召开第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意终止原募投项目，并将节余募集资金中的 5,000万元用于永久补充流动资金，剩余资金用于热风无纺布改扩建项目的建设。具体内容详见公司于2024年11月11日于巨潮资讯网披露的《关于变更募集资金用途的公告》。鉴于下游市场需求变化，公司前期以自有资金投入的热风无纺布生产线已投入使用，目前产能已经可以适配客户及市场需求，未来公司将视海外市场及客户需求进一步释放情况，择机以自有资金投入热风无纺布生产线。为更灵活、快捷应对客户及市场的未来需求，同时提升募集资金使用效率，优化资金和资源配置，公司于2026年2月6日召开第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更募集资金为永久补充流动资金的议案》，同意将尚未投入热风无纺布改扩建项目的募集资金变更为永久补充流动资金。该事项于2026年2月26日经公司2026年第一次临时股东会审议通过。截至本说明出具日，公司已将剩余募集资金用于永久补充流动资金。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 参见本表“变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）”。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 鉴于下游市场需求变化，公司前期以自有资金投入的热风无纺布生产线已投入使用，目前产能已经可以适配客户及市场需求，未来公司将视海外市场及客户需求进一步释放情况，择机以自有资金投入热风无纺布生产线。为更灵活、快捷应对客户及市场的未来需求，同时提升募集资金使用效率，优化资金和资源配置，公司于2026年2月6日召开第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更募集资金为永久补充流动资金的议案》，同意将尚未投入热风无纺布改扩建项目的募集资金变更为永久补充流动资金。该事项于2026年2月26日经公司2026年第一次临时股东会审议通过。截至本报告日，公司已将剩余募集资金用于永久补充流动资金。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 适用 □不适用
一号 1,5002024年11月11日2026年03月24日 货币市托 信托 低风险 现金宝二号 1,2002025年05月27日2026年03月25日 货币市置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：
2025-
012）
国际信
托 信托 低风险 现金宝
三号 1,3002025年06月11日2026年03月26日 货币市托 信托 低风险 现金宝四号 6,0002026年03月19日 货币市场工具 未到期 同上工商银行厦门翔安支行 银行 保本 结构性存款 10,0002026年03月30日2026年06月30日 货币市行厦门同安支行 银行 保本 结构性存款 10,0002026年04月30日2026年07月30日 货币市场工具 未到期 同上工商银行厦门翔安支行 银行 保本 美元定期存款 3,405.452026年06月15日2026年12月15日 同业存单 未到期 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：
2026-
027）
光大银
行厦门
分行 银行 保本 美元定
期存款 681.672026年06月17日2026年12月17日 同业存单 未到期 同上合计 58,147.52 -- -- -- 1,334.23 -- --
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用。报告期实际损益情况的说明 报告期远期结汇投资收益 6550元，比率期权投资收益 84225元套期保值效果的说明 公司持有远期锁汇、外汇期权用于对冲外销美元应收汇率风险，不以投机为目的。相关衍生品未满足套期会计适用条件，统一按交易性金融资产 / 负债核算，浮动盈亏与平仓收益均计入当期损益。本期衍生品整体损益金额微小，对财务报表影响有限，工具可对冲汇率波动风险，风险管理效果符合预期。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）开展外汇衍生品交易的风险分析公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易仍存在一定的风险：
1、汇率市场风险：在汇率波动较大的情况下，开展的外汇衍生品交易业务可能会带来较大公允价值波
动；若市场价格优于操作时的锁定价格，将造成汇兑风险；
2、信用风险：公司进行的外汇衍生品交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，
基本不存在履约风险；
3、流动性风险：公司目前开展的外汇衍生品交易业务均为以公司进出口收付业务为基础，未实质占用可
用资金，流动性风险较小；
4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回收期内收回，会造成延期交割导致公司损失；
5、内部操作风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。
（二）风险管理措施
1、公司开展的外汇衍生品交易以锁定利润、规避和防范汇率、利率风险为目的，不进行投机和套利交
易，所有外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段。公司也将加强对汇率及利率的研究分析，实时关注国内外市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。
2、审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。
3、公司将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化
情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
4、公司已制定《金融衍生品交易业务管理制度》，规定公司不进行以投机为目的的金融衍生品交易，所有金融衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以真实的贸易背景为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流程、信息保密及隔离措施、内部风险控制程序及信息披露等做出了明确规定，能够有效规范金融衍生品交易行为，控制金融衍生品交易风险。
5、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，制定安全管理措施，避免出现应收账款逾期现象。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 衍生品的公允价值以外汇市场即时报价确定，按照合约价格与资产负债表日央行发布的外汇牌价的差额计算确定衍生品的损益。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司第四届董事会第七次会议审议通过了《关于制定〈市值管理制度〉的议案》。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|