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| 亚太科技(002540)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
价上涨综合所致。
营业成本 4,253,315,085.90 3,276,151,389.57 29.83% 主要是销量增加，铝价上涨以及折旧成本增加等综合所致。销售费用 22,824,050.63 20,546,659.22 11.08% 主要是服务费、保险费增加所致。管理费用 127,651,452.97 79,682,181.01 60.20% 主要是亚太丹麦及亚太法国本期新增合并，以及实施股权激励方案所致。财务费用 40,475,637.97 22,616,823.54 78.96% 主要是汇兑损失以及利息费用增加所致。所得税费用 -1,628,830.90 18,696,125.92 -108.71% 主要是利润总额减少，以及非同一控制下企业合并的资产评估增值部分相应计提的递延所得税负债分期转回所致。研发投入 140,880,356.14 144,594,688.05 -2.57%经营活动产生的现金流量净额 -43,025,583.44 -24,236,772.78 -77.52% 主要是采购大宗商品价格上涨，以及销量增长存货储备增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -41,906,194.32 -26,449,510.32 -58.44% 主要是赎回到期现金管理产品现金流入以及购建固定资产、无形资产支付现金及投资支付的现金等综合所致。筹资活动产生的现金流量净额 370,841,435.29 -188,445,513.33 296.79% 主要是取得借款，偿还债务以及应收票据办理贴现等综合所致。现金及现金等价物净增加额 280,598,322.06 -236,032,813.32 218.88% 主要原因为经营活动现金流量净额减少，投资活动现金流量净额减少，筹资活动现金流量净额增加等综合所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成三电车身系统铝材 166,419,407.78 3.57% 149,951,839.73 4.03% 10.98%航空及其他铝材 347,944,941.52 7.47% 325,549,124.82 8.74% 6.88%铸棒 296,004,896.93 6.36% 249,198,321.05 6.69% 18.78%非主营业务收入 222,106,884.59 4.77% 125,287,183.96 3.36% 77.28%分地区境外 580,156,494.60 12.46% 341,300,775.32 9.16% 69.98%境内 3,853,794,020.18 82.77% 3,258,039,866.72 87.47% 18.29%非主营业务收入 222,106,884.59 4.77% 125,287,183.96 3.36% 77.28%三电车身系统铝材 166,419,407.78 149,426,557.32 10.21% 10.98% 11.46% -0.39%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
理产品及定期存单收益所致。 否
公允价值变动损益 0.00 0.00%资产减值 -163,896.24 -0.21% 主要是存货跌价准备变动所致。 否营业外收入 3,482,648.17 4.45% 主要是收到保险公司理赔收益及索赔罚款等收入所致。 否营业外支出 1,049,016.84 1.34% 主要是处置非流动资产毁损报废损失和赔偿支出等综合所致。 否信用减值损失 -2,277,873.13 -2.91% 主要是计提应收款项信用减值准备所致。 否其他收益 22,384,693.61 28.57% 主要是享受增值税加计抵减政策及收到政府补助所致。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
长，为保障订单交付能力适度增加备货；
同时原材料价
格上涨，存货成本相应提升等因素共同所致。投资性房地产 0.00% 0.00 0.00% 0.00%损益所致。固定资产 2,580,936,247.到预定可使用状态转固定资产所致。汽车轻量化铝材制品东北总部生产基地”、安信达“汽车轻量化铝材生产线技术改造”等项目持续投入所致。所致。性票据重分类调整及取得银行贷款综合所致。致。汽车轻量化铝材制品东北总部生产基地”项目以及亚太丹麦贷款增加所致。付租金所致。交易性金融资管理产品到期所致。额减少，所得税费用随之下降所致。限制性股票回购义务所致。施股权激励，向激励对象授予限制性股票所致。额所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
（1）权益
工具投资
（2）现金
管理产品 179,012,61
4、截至报告期末的资产权利受限情况
应收票据 181,389,226.57 应收票据期末已背书未终止确认 124,548,294.65元，应收票据期末已贴现未终止确认 56,840,931.92元。存货 0.00 -在建工程 172,731,986.98 抵押房屋工程用于借款。一年内到期非流动资产 42,806,716.03 存单质押用于开具银行承兑汇票。固定资产 138,201,450.51 抵押房屋用于借款。无形资产 67,310,153.28 抵押土地使用权用于借款。其他非流动资产 20,074,739.72 存单质押用于开具银行承兑汇票。应收账款 15,629,371.36 应收账款保理。合计 638,942,202.85 --
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
报告；
公告网
站：巨
潮资讯
网
年产
1200万件
汽车
用轻
量化
高性
能铝
型材
零部
件项
目 自建 是 铝加
工 7,069,02
2.45 153,928,
752.69 募集
资金
（先
期以
自有
资金
投
入） 43.98
% 128,21
5,100.
称：董
事会关
于2026年半年
度募集
资金存
放、管理与使报告；
公告网
站：巨
潮资讯
网
航空
用高
性能
高精
密特
种铝
型材
制造
报告；
公告网
站：巨
潮资讯
网
年产
14000 自建 是 铝加
工 5,859,48
5.27 49,214,1
67.02 募集
资金 24.61
% 75,516
,700.0 0.00 不适
用2026年 08 公告名
称：董
吨高
效高
耐腐
家用
空调
铝管
报告；
公告网
站：巨
潮资讯
网
合计 -- -- -- 43,493,077.29 798,425,969.18 -- -- 425,243,100.00 15,111,780.69 -- -- --
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2023 向不
特定
对象2023年 04
月 27 115,9
00 114,9
67.42 4,349.
3 79,84
合金科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2023]156号），核准公司本次可转换公司债券发行。
本次可转债的发行总额为人民币 115,900.00万元，发行数量为 11,590,000张，募集资金总额为 1,159,000,000.00元，扣除
保荐及承销费用 7,075,471.70元（不含增值税），其他发行费用 2,250,359.49元（不含增值税），实际募集资金净额为1,149,674,168.81元。上述募集资金已于2023年3月15日全部到位，本次发行募集资金到位情况已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）苏公 W[2023]B017号《验资报告》验证。截至2026年06月30日，尚未使用的可转换公司债券募集资金 39,459.12万元（含收益），其中进行暂时闲置募集资金现金管理的余额 32,000.00万元，存于募集资金专用账户 7,459.12万元。公司将根据项目投资计划，结合公司实际生产经营需要，将上述募集资金陆续用于募集资金投资项目支出。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1
) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
年产
200万套
新能
源汽
车用
高强
度铝
制系
统部
件项
目2023年04月27日 年产
200万套
新能
源汽
车用
高强
度铝
制系
统部
件项
目 生产
建设 否 48,00
0 48,00
0 3,056
调铝管项目”达到预定可使用状态日期均调整至2026年12月31日。具体情况详见公司2025年4月22日披露的《关于部分募集资金投资项目调整实施进度的公告》。
2、“航空用高性能高精密特种铝型材制造项目”已于2024年12月31日达到预定可使用状态，目前尚在
产能利用率爬坡期，进度符合计划，在项目达产前不适用对比预计效益。
项目可行性
发生重大变
化的情况说
明 报告期内，项目可行性未发生重大变化
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情 不适用况募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2023年4月29日，公司第六届董事会第十次会议决议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金，置换资金总额人民币 203,497,847.26元。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次募集资金置换情况进行了鉴证，并出具了《关于江苏亚太轻合金科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（苏公 W[2023]E1288号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2026年06月30日，尚未使用的可转换公司债券募集资金 39,459.12万元（含收益），其中进行暂时闲置募集资金现金管理的余额 32,000.00万元，存于募集资金专用账户 7,459.12万元。公司将根据项目投资计划，结合公司实际生产经营需要，将上述募集资金陆续用于募集资金投资项目支出。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 1、使用银行承兑汇票支付可转换公司债券募集资金投资项目并以募集资金等额置换为提高资金使用效率，降低资金使用成本，更好地保障公司及股东利益，2023年4月29日公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于使用银行承兑汇票支付可转换公司债券募集资金投资项目并以募集资金等额置换的议案》。截至2026年06月30日，本报告期内子公司募集资金专户划转使用银行承兑汇票支付“年产 200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”款项金额 13,541,069.39元，累计242,008,062.52元；“年产 1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目”款项金额为 3,823,714.77元，累计 100,919,380.41元；“航空用高性能高精密特种铝型材制造项目”款项金额为 0.00元，累计50,281,275.02元；“年产 14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目”款项金额为 5,859,485.27元，累计31,927,102.22元。
2、部分募集资金投资项目调整实施进度2025年4月18日，公司召开第六届董事会第二十六次会议、第六届监事会第十九次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目调整实施进度的议案》，将年产“200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”、“年产 1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目”和“年产 14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目”达到预定可使用状态日期均调整至2026年12月31日。具体情况详见公司2025年4月22日披露的《江苏亚太轻合金科技股份有限公司关于部分募集资金投资项目调整实施进度的公告》。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
止类项目）；经营本企业自产产品及技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：生产性废旧金属回收（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 500,000,000.00 3,275,026,070.25 2,712,761,809.51 1,595,056,610.32 64,231,135.10 62,832,56江苏亚太航空科技有限公司 子公司 航空合金材料、有色金属复合材料、铜铝合金材料、散热管、汽车零部件的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、生产及销售（不含国家限制及禁止类项目）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。
（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 350,000,000.00 1,512,645,395.88 1,341,213,624.17 1,124,978,459.35 51,017,739.84 51,520,22江苏海盛汽车零部件科技有限公司 子公司 一般项目：汽车零部件研发；新材料技术研发；汽车零部件及配件制造；模具制造；模具销售；金属材料销售；高性能有 600,000,000.00 623,565,301.37 544,041,380.18 48,272,93售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。亚太科技（香港）发展有限公司 子公司 有色金属复合材料、铜铝合金材料等的销售，商业投资（中国内地除外） 4,213,539.33 388,491,857.21 40,985,454.78 162,213,6
1、亚太轻合金（南通）科技有限公司
报告期，子公司亚通科技实现营业收入 159,505.66万元、同比增加 22.06%，实现净利润 6,283.26万元、同比变动-
22.88%，主要原因：报告期，亚通科技主营业务规模持续增长，同时受汽车行业整体竞争加剧及主要原料铝锭价格波动持续上涨影响，现行销售定价机制与采购定价机制形成的价格差异致报告期毛利减少；在建项目厂房及产线陆续进入可使用状态，折旧费增幅明显；轻量化高性能铝合金提质项目、航空用高性能高精密特种铝型材制造项目、航空用高强韧耐蚀铝合金精密管材研发及产业化项目陆续进入中试及小批量阶段，研发费、试制费增加。
2、江苏亚太航空科技有限公司
报告期，子公司亚航科技实现营业收入 112,497.85万元、同比增加 21.71%，实现净利润 5,152.02万元、同比增加
6.15%，主要原因：报告期，亚航科技主营业务规模持续增长，产品结构稳步优化，产能利用率不断提升，同时受铝锭市场价格阶段性冲高影响，现行销售定价机制和采购机制下原材料铝锭结算价格形成差异致毛利增速减缓。
3、江苏海盛汽车零部件科技有限公司
报告期，子公司海盛汽零实现营业收入 4,827.29万元、同比变动-42.23%，实现净利润-2,118.49万元、同比减少2315.34万元，主要原因：海盛汽零主营业务规模下游量产车型销量波动影响下降，同时新获得定点项目尚处于量产爬坡
阶段；年产 200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目产线陆续进入可使用状态，折旧有所增加。
4、亚太科技（香港）发展有限公司
报告期，子公司亚太香港实现营业收入 16,221.37万元，实现净利润-4,788.97万元，主要原因：亚太香港的全资子公
司 Alunited France和 Alunited Denmark于2025年10月2日纳入公司合并报表范围，报告期内仍处于收购整合管理、资源优化储备与定点项目产能调试爬坡阶段，同时被收购时可辨认净资产公允价值增值部分按照合理期限分摊计入年度折旧损益。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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