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| 欣龙控股(000955)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
2026年上半年，在中东地缘政治和贸易保护政策的扰动下，世界经济复苏进程曲折，多重风险交织，外部环境复杂性、不确定性持续上升。我国经济稳中有进，发展韧性凸显，但是内需消费修复偏弱，地产和民间投资承压，新旧经济呈现冰火两重天的景象。依据国家统计局和中国产业用纺织品行业协会数据，2025年1-5月规模以上企业的非织造布产量同比增加 9.5%，营业收入和利润总额同比增长2.5%和 9.9%，企业利润水平呈现恢复性增长，但营业利润率仅为2.7%，依然处于较低水平。从前述行业运行指标数据中的产量和营业收入可以看出，非织造行业依然处于弱恢复状态，但是，从利润总额同比增长率角度分析，从 3月份开始急剧下降，5月份开始又逐步反弹。究其原因，主要是中东地缘政治带来石油价格的剧烈波动，从而给非织造行业上游原材料价格带来扰动。
2026年上半年，面对复杂且充满挑战的外部环境，公司围绕“立足海南自贸港，服务健康美好生活”的战略目标，在董事会的正确指引和全体员工的不懈努力下，直面挑战，克难奋进。报告期内，公司累计实现营业收入 20,960.26万元，同比下降5.57%；归属于上市公司股东净利润-308.29万元，同比下降265.58%。分板块来看，非织造新材料业务实现营业收入18,728.50万元，同比增长25.29%。医药健康业务实现营业收入1,212.47万元，同比下降56.87%。受全国医药集采多轮次、全方位落地，药品价格大幅下调，医药流通行业利润承压明显，公司主动对医药健康业务下的传统经销业务收缩。上半年，公司紧扣“稳存量、拓增量”的企业经营发展核心目标，围绕市场开拓、精益管理、降本增效和安全生产等方面扎实落实经营基础工作。
（一）销售驱动，聚力拓展市场
1、进一步迭代优化公司优势产品，梳理差异化的产品应用方向，重点培育“医疗三抗”和“棉柔普抗”，做大做强拳头产品的市场规模和份额。
2、提升核心客户保障服务能力，以“产品+服务”为抓手紧贴客户，确保核心客户零流失并挖掘其增量需求，稳定并提升国内市场份额。
3、通过积极走近客户，加大拜访频次和力度，依托详实成本数据，积极争取客户理解与支持，畅通价格传导机制，从而在价格剧烈波动中实现订单稳定。
（二）效率优先，实施精细化管理
1、贯彻“价值创造、增量分享”理念，强化绩效考核的导向功能，推行“业绩+能力+自驱力”三维考核机制，构建骨干人才职业发展通道，推动组织向协同共生、责任共担的价值共同体转型。
2、稳步推进湖南湖北基地的业务融合，从经营、采购、生产管理、市场营销和财务等方面推进管理协同、业务协同，提升组织效率。
3、系统分析梳理公司各业务板块面临的市场环境变化，有序剥离压缩非核心和低效业务，推动资源向高附加值核心领域集聚，主业归核初见成效。
（三）把握趋势，持续挖潜提效
1、依托国际政治形势动态研判，持续跟踪原料价格走势，合理平衡采购与库存规模，缓释行情震荡冲击，最大程度实现原材料采购价格的平稳。
2、对标行业优秀主体，对各岗位、各生产工序全面梳理，从水、电、物料、能耗等各角度合理降耗，杜绝生产过程中的跑冒滴漏。通过精细化核算、标准化管控、流程优化整改，切实提升整体运营效益。
（四）坚守底线，严把质量关和安全关
质量和安全是企业安身立命的根基。公司强调品质底线，全流程严控产品生产、检验各环节质量标准，从源头杜绝品质问题。针对蚊虫和色点的客户投诉，建立快速响应机制，以真诚负责的态度解决客户痛点。安全生产方面，压实业务板块负责人责任，以设备设施运维管理与作业人员规范操作两大核心抓手，常态化开展设备巡检维保、现场隐患排查。同时，持续强化员工岗前安全培训与作业过程中动态安全教育培训，从硬件管控与人的行为规范双维度筑牢安全防线。
响，橡胶贸易业务延后，较上期下降3,359万元，降幅83.04%；医药销售业务也因业务结构调整，较上期下降1,599万元，降幅56.87%；导致整体营业收入同比略有下降。营业成本 190,580,798.67 200,488,595.45 -4.94% 与营业收入下降保持一致销售费用 5,239,000.44 6,345,364.46 -17.44% 主要系业务结构优化调整导致的市场推广费用减少管理费用 14,048,068.17 14,438,516.03 -2.70%财务费用 3,757,645.86 491,512.47 664.51% 主要系外汇汇率波动影响所致所得税费用 -38,890.86 63,216.06 -161.52% 主要系本期应纳税所得额减少所致研发投入 10,954,825.12 8,256,797.92 32.68% 主要系无纺主业研发投入增加所致经营活动产生的现金流量净额 -7,555,773.79 818,405.83 -1,023.23% 主要系受发货周期影响，期末橡胶贸易业务存货余额阶段性增加所致投资活动产生的现金流量净额 -177,694,611.86 4,461,650.46 -4,082.71% 主要系本期末，根据资金总体安排增加理财产品投资赎回同比减少所致筹资活动产生的现金流量净额 -22,607,985.92 8,674,082.35 -360.64% 主要系偿还到期银行借款所致现金及现金等价物净增加额 -208,662,671.43 14,465,373.48 -1,542.50% 主要系期末理财产品余额同比增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成本报告期 上年同期 同比增减金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 209,602,637.24 100% 221,964,773.97 100% -5.57%分行业纺织业 187,284,990.30 89.36% 149,485,105.90 67.35% 25.29%其他行业 8,701,394.96 4.15% 42,897,437.61 19.33% -79.72%医药健康行业 12,124,714.57 5.78% 28,111,168.00 12.66% -56.87%其他业务收入 1,491,537.41 0.71% 1,471,062.46 0.66% 1.39%分产品水刺产品 122,964,097.96 58.67% 92,675,696.84 41.75% 32.68%无纺深加工产品 21,338,291.48 10.18% 23,894,098.88 10.77% -10.70%热轧及服衬产品 0.00% 14,755.01 0.01% -100.00%熔纺无纺布 42,982,600.86 20.51% 32,900,555.17 14.82% 30.64%贸易业务及其他 8,701,394.96 4.15% 42,897,437.61 19.33% -79.72%医药医疗 12,124,714.57 5.78% 28,111,168.00 12.66% -56.87%其他业务收入 1,491,537.41 0.71% 1,471,062.46 0.66% 1.39%分地区海南地区 130,756,582.75 62.38% 141,598,947.75 63.79% -7.66%华南地区 12,125,245.54 5.79% 28,119,451.19 12.67% -56.88%中南地区 66,635,539.70 31.79% 51,378,507.75 23.15% 29.70%东北地区 85,269.25 0.04% 867,867.28 0.39% -90.17%
四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息
1、产能情况
公司自有产能状况
本报告期 上年同期
总产能 20,140.00吨 20,140.00吨
产能利用率 55.70% 44.67%产能利用率同比变动超过10%是 □否非织造材料市场需求缓慢回暖，订单稳步增加，产能利用率上升。是否存在境外产能□是 否
2、销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
公司非织造材料以及OEM和ODM终端消费品业务一般采取以销定产的低风险经营模式。非织造材料主要以直接销售形式进
行，公司各生产经营基地均下设国内营销部和国际业务部门，负责国内外订单销售。收入、成本上升主要原因：公司及时抓住行业和市场出现的积极变化，与国内外客户加密交流、互动，加大新产品、新业务开拓力度。毛利率下降主要原因：地缘博弈与贸易壁垒仍延续，叠加外汇汇率变动，国际油价、上游原料及海运运费成
3、销售费用及构成
4、加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%
□是 否
5、线上销售
线上销售实现销售收入占比超过30%
□是 否是否自建销售平台□是 否是否与第三方销售平台合作是 □否公司通过抖音等第三方电商平台开设自营店铺，直销自产产品。公司开设或关闭线上销售渠道□适用 不适用说明对公司当期及未来发展的影响不适用。
6、代运营模式
是否涉及代运营模式
□是 否
7、存货情况
库存所致。
库存所致。
库存所致。
合计 1,480.68 -16.32%
不适用。
8、品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品
□是 否
9、其他
公司是否从事服装设计相关业务
□是 否
公司是否举办订货会
□是 否
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
交易性金融资
产 179,111,189.56 21.06% 21.06% 主要系根据资金总体规划,期末银行理财产品余额增加所致
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
固定资产、无形资产抵押情况详见本报告附注七注释21、注释26。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
无。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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