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| 好利科技(002729)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业收入 226,866,321.55 220,359,041.03 2.95% 无重大变化。
营业成本 161,190,004.08 139,863,735.54 15.25% 主要系报告期内公司原材料成本上涨所致。销售费用 6,051,245.39 6,487,536.22 -6.73% 无重大变化。管理费用 20,862,197.02 21,253,509.81 -1.84% 无重大变化。财务费用 1,304,624.50 -596,444.59 318.73% 主要系报告期内公司汇兑损失增加所致。所得税费用 150,723.07 3,559,763.34 -95.77% 主要系报告期内公司利润总额减少所致。研发投入 15,170,991.73 13,432,881.38 12.94% 无重大变化。经营活动产生的现金流量净额 9,496,666.59 19,352,224.68 -50.93% 主要系：1.报告期内原材料采购价格上涨及采购需求增加；2.报告期内公司支付给职工的薪酬增加；3.报告期内公司商品期货套期规模增加使得保证金增加。上述原因共同使得报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少。投资活动产生的现金流量净额 -1,048,860.02 -13,988,258.99 92.50% 主要系报告期内公司购买及收回理财产品产生的投资净流入较上年同期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 7,006,753.64 13,861,704.43 -49.45% 主要系报告期内公司短期借款较上年同期减少及长期借款归还较上年同期增加所致。现金及现金等价物净增加额 13,251,953.35 19,174,194.53 -30.89% 主要系报告期内公司经营活动、投资活动及筹资活动产生的现金流量净额共同影响所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
益。 否
公允价值变动损益 42,810.38 0.30% 主要构成系公司持有理财产品期间产生的收益。 否资产减值 -6,599,848.31 -46.40% 主要构成系存货跌价准备。 是营业外收入 9,197.46 0.06% 主要构成系供应商违约赔偿金。 否营业外支出 7,767.95 0.05% 主要构成系非流动资产报废损失。 否其他收益 1,308,930.85 9.20% 主要构成系公司获得的政府补助收益。 部分具有可持续性信用减值损失 -1,077,758.23 -7.58% 主要构成系公司计提的应收款项坏账准备。 是
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
产储备及原材
料采购成本上
涨所致。
内公司转让股
权所致。
固定资产 185,688,585.行借款所致。款减少所致。长期借款 0.00% 7,520,000.00 1.16% -1.16% 主要系报告期内公司归还长期借款所致。套期合约公允价值变动收益减少所致。应收款项融资 30,755,741.4兑汇票背书增加及收到汇票减少所致。业所得税所致。递延所得税资约公允价值变动及存货跌价准备对应的可抵扣暂时性差异增加所致。套期合约公允价值变动损失增加所致。应付账款 80,517,592.4单增加及原材料价格上涨所致。应付职工薪酬 10,979,400.1年度应付奖金所致。值税及企业所得税减少所致。验测试费增加所致。一年内到期的年内到期的长期借款及按期支付租金使得一年内到期的租赁负债减少。与资产相关的政府补助增加所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
1.衍生金融资产的其他变动为套期工具期末损失，列示于衍生金融负债。
2.金融负债的其他变动同第1点。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
详见第八节“财务报告”之七“合并财务报表项目注释”之31“所有权或使用权受到限制的资产”。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用南，对拟开展的套期保值业务进行相应的核算处理。与上一报告期相比未发生变化。计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情况的说明 报告期内，公司实际收益为157.42万元。套期保值效果的说明 报告期内公司主要风险为原材料价格风险，原材料价格风险包括大宗材料采购现货交易市场价格的波动敞口。通过买入金额、期限相同、方向相反的衍生品合约，有效对冲因价格波动而产生的不确定风险。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1.商品期货套期保值业务的风险分析公司进行期货套期保值业务不以投机、套利为目的，主要是为了有效规避原材料价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险：
（1）价格波动风险：原材料价格行情变动较大时，可能产生价格波动风险，造成交易损失。
（2）资金风险：套期保值交易按照公司相关制度中规定的权限下达操作指令，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
（3）内部控制风险：套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。
（4）技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易
指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
（5）法律风险：公司开展期货业务交易时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的风险。
（6）政策风险：如果衍生品市场以及套期保值交易业务主体所在国家或地区的法律法规或政策发生重大
变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。
2.公司采取的风险控制措施
为应对商品期货套期保值业务的上述风险，公司采取如下风险控制措施：
（1）将商品期货套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸，持续对套期保值的规模、期限进行优化组合，确保公司的利益。
（2）严格控制商品期货套期保值的资金规模，合理计划和使用期货保证金，严格按照公司相关规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。公司将合理调度资金用于套期保值业务。
（3）公司制定了《商品期货套期保值业务管理制度》作为套期保值内控管理制度，并结合公司实际指导
具体业务操作，同时加强相关人员的专业知识培训，提高套期保值从业人员的专业素养。
（4）在业务操作过程中，严格遵守有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查。
（5）公司相关部门负责对商品期货套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查，
并严格按照最新《商品期货套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法 上海期货交易所沪银、沪铜。2026年1月5日主连合约结算价：沪银18,169元/公斤、沪铜100,420元/吨；2026年6月30日主连合约结算价：沪银14,094元/公斤、沪铜102,490元/吨；公允价值变动：沪银-4,075元/公斤、沪铜2,070元/吨。及相关假设与参数的设定公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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