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| 金信诺(300252)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入148,880.44万元，同比增长21.75%，整体销售规模稳步提升。其中一季度营收67,382.12万元，二季度营收81,498.32万元，二季度营收环比一季度显著增长，业务规模持续扩张。公司海外销售收
入7,359.16万美元，营收占比达34.03%；较上年同期外销收入6,608.68万美元同比增长11.36%，较去年下半年环比增长35.50%。高速互联业务发展势头强劲，上半年实现营收5.58亿元，较上年同期3.20亿元同比增长73.94%；其中一季度营收2.35亿元，二季度营收3.23亿元，环比增长37.51%。报告期内，公司全球化运营与合规管理能力持续夯实，公司顺利通过海关AEO高级认证，享受相应通关便利政策。本次认证充分体现公司进出口运营、供应链风险管控水平达到行业较高标准，有助于提升全球供应链运转效率、降低跨境物流成本，为公司国际化布局持续赋能。盈利层面，上半年公司实现归母净利润2,499.12万元，较上年同期大幅增长384.64%。由于汇率单边波动，影响主营业务利润1,500-2,000万，上半年扣除非经常性损益净利润亏损1,380.63万元。其中，一季度扣非亏损904.12万元，二季度扣非亏损收窄至476.51万元，主业经营性亏损持续收窄，经营基本面呈现边际修复态势。未来，公司将持续优化订单与产品结构，进一步扩大智算中心高速互联等高附加值产品及海外高毛利业务销售规模，不断夯实主营业务盈利基底，推动扣非净利润稳步改善。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。112G产品布局。公司为外部线国内第一梯队供应商 产品开发认证已经完成，具备量产能力 产品被海外大客户承认，让公司具备800G产品生产能力以提高市场占有率和公信力 OSFP为公司打开外部高速传输线需求，将获得可观订单高速 DA-CEM CABLE（PCIE6.0）组件 实现公司产品从PCIE5.0到PCIE 6.0的突破，激发内部的创新活力，推动内部的技术革新及工艺升级，提升公司核心竞争力，在行业发展中占据引领地位 已实现批量生产和销售 产品满足服务器技术要求，抢占市场 丰富终端产品系列，增强公司在高速线缆领域的竞争优势Multi-trak（PCIE6.0）组件 实现公司产品从PCIE5.0到PCIE 6.0的突破，激发内部的创新活力，推动内部的技术革新及工艺升级，提升公司核心竞争力，在行业发展中占据引领地位 已实现批量生产和销售 产品满足服务器技术要求，抢占市场 丰富终端产品系列，增强公司在高速线缆领域的竞争优势AEC产品开发项目 将此类产品传输速率翻倍，引领行业进步 400GQSFP112AEC与800G OSFP AEC完成样品测试 通过高精尖产品，抢占市场 丰富终端产品系列，增强公司在铜连接领域的竞争优势63Awhipcable产品开发项目 补齐公司铜连接产品系列，满足数据中心服务器机柜的供电 已实现批量生产和销售 产品满足技术要求，批量交付 扩充客户及产品范围，争取大电流产品走向国外市场以及为国内市场同品类产品奠定基础耐弯折低损PCIe6.0-DF2A结构开发项目 提升数据传输速率、降低延迟并增强能效，以满足高性能计算、人工智能、数据中心和网络等领域对带宽和效率的持续增长需求 批量阶段 全面运用于PCIe6.0组件，成为未来3-5年内主力产品 抢占下一代高速互连技术制高点，巩固公司在数据中心、GPU加速、保存数据等领域的核心竞争力26AWG大线规X224研发项目 国内外主流的终端客户均在进行224G产品的研发，为头部企业配套关键零部件-X224高速线缆 样品已寄客户端测试验证 关键参数领先业内同行10%以上，进入头部终端客户资源池 突破高端市场、提升技术壁垒的关键抓手，有望成为新的业绩增长点，并强化在高速传输领域的行业地位窄带高频馈线等 机载配套，打开机载线束市场，批量配套 已阶段鉴定 批量供货，提升公司机载线束的占比 成为公司支柱产业之一飞机发动机综合测试设备等 随机保障设备，批量配套，为机载设备承接打下基础 已状态鉴定 批量供货，为机载设备打下基础 成为公司支柱产业之一遥测信号传输电缆等 机载配套 工程样品已完成，已试飞验证 批量供货 成为公司支柱产业之一功率驱动子系统 无人机配套，参与低空经济市场 工程样品已完成，已试飞验证 批量供货，打开无人机市场 未来打开低空经济市场硫化电缆组件项目 客户需求，定制硫化电缆组件 初样交付客户 完成订单交付，夯实公司硫化能力 提升公司技术工艺能力，稳固在市场中的地位短路连接器项目 短路连接器定制 设计方案阶段 完成订单交付 提升公司技术工艺能力，稳固在市场中的地位波纹管组件项目 波纹管组件定制 初样交付客户 完成订单交付 提升公司技术工艺能力，稳固在市场中的地位注塑射频电缆组件项目 扩展射频电缆注塑能力 初样交付客户 完成订单交付，扩展公司射频电缆注塑能力 提升公司技术工艺能力，稳固在市场中的地位气象雷达用等相位绕线层模块 开拓气象雷达应用场景模块化产品 装机测试合格 进入客户端气象雷达零部件采购合格供方 扩大研发及业务规模，提升公司竞争力车载雷达用等相位带液冷水道绕线层模块 开拓液冷等相位绕线层模块业务 列装测试合格 完成我司首次研制液冷等相位绕线层模块 扩大研发及业务规模，提升公司竞争力舰载雷达用等相位带液冷水道绕线层模块 完成超多联超长度液冷水道绕线层的研制 首件样品客户端测试合格，正式交付产品批量生产中 立足等相位绕线层模块业务 扩大研发及业务规模，提升公司竞争力高频多层混压板PCB产品开发 开发新产品，新工艺能力 已完成小批量 具备批量交付能力 新增产品类别，扩展销售市场800G光模块PCB产品研发 开发新工艺能力 已完成小批量 具备批量交付能力 高毛利产品，提升公司盈利能力1.6T光模块PCB产品 开发新工艺能力 已完成样品交付 具备小批量交付能力 提升公司技术能力及市场竞争力轻量级4G/5G融合核心网产品 研发一款满足4G/5G无线专网通信的轻量级核心网，满足智能制造、能源电力、智能交通、特通等领域的无线通信需求 已完成产品研发和测试。根据具体客户需求定制化开发，及性能指标的继续提升 推出完全满足客户需求的商用轻量级4G/5G融合核心网产品 提高公司4G/5G专网领域品牌影响力，获得市场竞争优势，增加收入和利润轻量级IMS系统产品
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
注：应收款项融资的其他变动主要系报告期内公司收到、背书转让或到期承兑的银行承兑汇票的净变动。
交易性金融资产的其他变动系处置全资子公司深圳金智诺科技有限公司股权交易取得分红收益权及报表折算产生的汇率
变动。其他权益工具投资的其他变动主要系报告期内原权益法核算长期股权投资重分类转入形成。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
注1：银行承兑汇票保证金60,918,568.87元，信用证保证金90,203,536.99元，外汇保证金3,651.08元，证券账户存款12,607.13元，期货保证金14,041,635.32元，受限的银行存款1,017,933.87元，未到期应收利息655,799.09
元。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/ 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
（1）
2023年 特定
对象
发行
股票2023年01
月10
日 53,21
0 51,28
4.15 2,599
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
1、2022年向特定对象发行股票项目
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳金信诺高新技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》
（证监许可﹝2022﹞2745号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股8,500.00万股，发行价格为6.26元/股，募集资金总额为人民币53,210.00万元，扣除发行费用人民币1,925.85万元，实际募集资金净额为人民币51,284.15万元。其中新增注册资本及股本为人民币8,500.00万元，资本公积为人民币42,784.15万元。上述募集资金已于2023年1月10日划至公司指定账户，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）就公司本次向特定对象发行股票的募集资金到账事项出具了《验资报告》（中汇会验﹝2023﹞0032号），确认募集资金到账。
2、2025年以简易程序向特定对象发行股票项目
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳金信诺高新技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》
（证监许可〔2026〕1055号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）22,060,119股，发行价格为12.59元/股，募集资金总额为人民币277,736,898.21元，扣除各项发行费用人民币3,440,914.17元（不含税），实际募集资金净额为人民币274,295,984.04元。其中新增注册资本及股本为人民币22,060,119.00元，资本公积为人民币252,235,865.04元。上述募集资金已于2026年5月19日划至公司指定账户，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）就公司本次向特定对象发行股票的募集资金到账事项出具了《验资报告》（中汇会验〔2026〕9984号）。
（二）募集资金使用和结余情况
截至2026年6月30日，2022年向特定对象发行股票项目累计投入募投项目的募集资金47,127.19万元，募集资金专户（含利息收入扣除银行手续费的净额）余额为2,707.55万元，闲置募集资金暂时补充流动资金余额为2,539.82万
元。2025年以简易程序向特定对象发行股票项目累计投入募投项目的募集资金8,995.05万元，募集资金专户（含利息收入扣除银行手续费的净额）余额为3,439.90万元，闲置募集资金暂时补充流动资金余额为14,994.99万元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 投入
金额 累计
投入
金额
(2) 投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 预定
可使
用状
态日
期 实现
的效
益 期末
累计
实现
的效
益 预计
效益 性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
公司2022年向
特定
对象
发行
股票2023年01
月10
日 高速
率线
缆、连接器及组件生产
1、“高速率线缆、连接器及组件生产项目”已达到预定可使用状态，但仍处于产能爬坡阶段，尚未达产，未达到预期效益释放期，不适用效益指标。
2、“高性能特种电缆及组件生产项目”未达计划进度，主要系项目建设处于当前特种装备快速更新换
代的大背景下，特种线缆作为关键组件面临着技术方向升级的挑战。鉴于特种线缆新产品的具体需求和技术标准尚处在预研阶段，公司大规模投资特种线缆硬件设备，有可能因后续产品需求的变化而导致前期投资的浪费，因此当前投资进度暂时放缓，设备购置工作尚未完成，不适用效益指标。
3、“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”未达计划进度，主要系公司结合行业技术发展趋
势，对该项目研发课题进行了调整和优化，由于客户测试涉及更复杂的研发流程及设备选型，项目整体实施周期需相应延长。项目不直接产生经济效益，不进行效益测算，不适用效益指标。
4、“补充流动资金”项目不产生效益，效益无法单独核算，不适用效益指标。
二、2025年以简易程序向特定对象发行股票项目
1、“数据中心高速互连产品扩产建设项目”处于产能爬坡阶段，尚未达产，未达到预期效益释放期，不适用效益指标。
2、“补充流动资金”项目不产生效益，效益无法单独核算，不适用效益指标。
项目可行性
发生重大变
化的情况说
明 不适用
超募资金的
金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用报告期内发生一、2022年向特定对象发行股票项目
1、2023年3月15日，公司召开第四届董事会2023年第四次会议、第四届监事会2023年第三次会
议，审议通过了《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点的议案》，同意公司增加全资子公司济南讯诺、江苏领创为募投项目实施主体，募投项目的实施地点相应增加济南讯诺、江苏领创的经营地址，以承接实施募投项目的部分工序，通过内部往来等方式划拨募投项目实施所需资金。独立董事发表同意的意见，保荐机构对公司增加部分募投项目实施主体及实施地点的事项无异议。具体详见公司于2023年3月15日在巨潮资讯网披露的《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：
2023-029）。
2、2023年5月29日，公司召开第四届董事会2023年第八次会议、第四届监事会2023年第六次会
议，审议通过了《关于增加募投项目实施主体及实施地点的议案》，同意增加公司为高性能特种电缆及组件生产项目实施主体，募投项目的实施地点相应增加公司的相关经营地址。独立董事发表同意的意见，保荐机构对公司增加部分募投项目实施主体及实施地点的事项无异议。具体详见公司于2023年5月30日在巨潮资讯网披露的《关于增加募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2023-071）。
3、2023年8月28日，公司召开第四届董事会2023年第十一次会议、第四届监事会2023年第八次会
议，审议通过了《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点的议案》，同意增加公司为高速率线缆、
连接器及组件生产项目实施主体，募投项目的实施地点相应增加公司的相关经营地址。独立董事发表同意的意见，保荐机构对公司增加部分募投项目实施主体及实施地点的事项无异议。具体详见公司于2023年8月30日在巨潮资讯网披露的《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2023-098）。
4、2024年3月14日，公司召开第四届董事会2024年第三次会议、第四届监事会2024年第三次会
议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体及实施地点的议案》。为提高募集资金使用效率，集中管理募投项目，同意不再纳入济南讯诺信息技术有限公司为高速率线缆、连接器及组件生产项目的募投项目实施主体，募投项目的实施地点相应减少。保荐机构对本次公司变更部分募投项目实施主体及实施地点的事项无异议。具体内容详见公司于2024年3月16日在巨潮资讯网披露的《关于变更部分募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2024-020）。
5、2024年4月10日，公司召开第四届董事会2024年第四次会议、第四届监事会2024年第四次会
议，审议通过了《关于部分募投项目增加实施主体和实施地点、调整实施方式、调整内部投资结构及使用自有外汇方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》。为提高募集资金使用效率，集中管理募投项目，同意新增金信诺（泰国）电缆为高速率线缆、连接器及组件生产项目的募投项目实施主体，增加泰国为该项目的实施地点，将该项目实施场地由“通过租赁获得”调整为“通过租赁、使用自有厂房或改建、购置获得”，调整高速率线缆、连接器及组件生产项目内部投资结构，并使用自有外汇方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换。保荐机构发表无异议核查意见。2024年4月26日，公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过上述议案。具体内容详见公司于2024年4月11日、2024年4月26日在巨潮资讯网披露的相关公告。
6、2024年12月26日，公司召开第五届董事会2024年第三次会议、第五届监事会2024年第二次会
议，审议通过了《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点的议案》，同意增加公司控股孙公司东莞讯诺（深圳讯诺为公司控股子公司，深圳讯诺持有东莞讯诺100%股权）为高速率线缆、连接器及组件生产项目实施主体，募投项目的实施地点相应增加相关经营地址。保荐机构对公司本次增加部分募投项目实施主体及实施地点的事项无异议。2025年1月13日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于增加部分募投项目实施主体及实施地点的议案》。具体内容详见公司2024年12月27日、2025年1月13日在巨潮资讯网披露的相关公告。
7、2025年4月23日，公司召开了第五届董事会2025年第三次会议、第五届监事会2025年第三次会
议，审议通过了《关于调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的议案》。同意变更募投项目“高速率线缆、连接器及组件生产项目”“高性能特种电缆及组件生产项目”和“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”的投资计划，对投资总额及投资结构进行相应调整，将“高速率线缆、连接器及组件生产项目”总投资额由31,893.95万元调整为33,440.26万元，其中募集资金投入由22,300.00万元调整为31,965.94万元；“高性能特种电缆及组件生产项目”总投资额由10,519.49万元调整为3,888.19万元，其中募集资金投入由8,000.00万元调整为3,552.08万元；
“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”总投资额由11,033.71万元调整为1,781.98万元，其中募集资金投入由7,000.00万元调整为1,781.98万元；“高速率线缆、连接器及组件生产项目”的募集资金投入差额由“高性能特种电缆及组件生产项目”和“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”调入，所有募投项目合计募集资金投入总额不变。同时增加济南讯诺为“高速率线缆、连接器及组件生产项目”的实施主体，实施地点相应增加。保荐机构对公司调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的事项无异议。2025年5月19日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的议案》。具体内容详见公司2025年4月24日、2025年5月19日在巨潮资讯网披露的相关公告。
一、2022年向特定对象发行股票项目
1、2023年8月28日，公司召开第四届董事会2023年第十一次会议、第四届监事会2023年第八次会
议，审议通过了《关于转让全资子公司深圳讯诺科技有限公司部分股权实施股权激励暨关联交易的议案》《关于变更部分募投项目实施方式的议案》，同意公司转让全资子公司深圳讯诺10%股权用于实施股权激励计划，公司持有深圳讯诺股权由100%变更为90%，济南讯诺依然为深圳讯诺全资子公司。因深圳讯诺及济南讯诺为公司向特定对象发行股票的募投项目“高速率线缆、连接器及组件生产项目”的实施主体，本次股权转让完成后，该募投项目的部分实施方式由全资子公司深圳讯诺、济南讯诺实施变更为由控股90%子公司深圳讯诺、济南讯诺实施。2023年9月14日，公司召开2023年第四次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目实施方式的议案》。具体详见公司于2023年8月30日、2023年9月14日在巨潮资讯网披露的相关公告。
2、2024年4月10日，公司召开第四届董事会2024年第四次会议、第四届监事会2024年第四次会
议，审议通过了《关于部分募投项目增加实施主体和实施地点、调整实施方式、调整内部投资结构及使用自有外汇方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》。为提高募集资金使用效率，集中管理募投项目，同意新增金信诺（泰国）电缆为高速率线缆、连接器及组件生产项目的募投项目实施主体，增加泰国为该项目的实施地点，将该项目实施场地由“通过租赁获得”调整为“通过租赁、使用自有厂房或改建、购置获得”，调整高速率线缆、连接器及组件生产项目内部投资结构，并使用自有外汇方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换。保荐机构发表无异议核查意见。2024年4月26日，公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过上述议案。具体内容详见公司于2024年4月11日、2024年4月26日在巨潮资讯网披露的相关公告。
3、2025年4月23日，公司召开了第五届董事会2025年第三次会议、第五届监事会2025年第三次会
议，审议通过了《关于调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的议案》。同意变更募投项目“高速率线缆、连接器及组件生产项目”“高性能特种电缆及组件生产项目”和“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”的投资计划，对投资总额及投资结构进行相应调整，将“高速率线缆、连接器及组件生产项目”总投资额由31,893.95万元调整为33,440.26万元，其中募集资金投入由22,300.00万元调整为31,965.94万元；“高性能特种电缆及组件生产项目”总投资额由10,519.49万元调整为3,888.19万元，其中募集资金投入由8,000.00万元调整为3,552.08万元；
“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”总投资额由11,033.71万元调整为1,781.98万元，其中募集资金投入由7,000.00万元调整为1,781.98万元；“高速率线缆、连接器及组件生产项目”的募集资金投入差额由“高性能特种电缆及组件生产项目”和“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”调入，所有募投项目合计募集资金投入总额不变。同时增加济南讯诺为“高速率线缆、连接器及组件生产项目”的实施主体，实施地点相应增加。保荐机构对公司调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的事项无异议。2025年5月19日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的议案》。具体内容详见公司2025年4月24日、2025年5月19日在巨潮资讯网披露的相关公告。
一、2022年向特定对象发行股票项目2023年2月15日，公司召开第四届董事会2023年第三次会议和第四届监事会2023年第二次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金和已支付发行费用的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的自筹资金共计人民币666.64万元。上述金额已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了《关于深圳金信诺高新技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（中汇会鉴〔2023〕0364号）。截至2026年6月30日，公司使用募集资金置换预先已支付发行费用237.36万元。置换预先投入募集资金投资项目429.28万元。
二、2025年以简易程序向特定对象发行股票项目2026年6月1日，公司召开第五届董事会2026年第五次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募集资金投入项目（以下简称“募投项目”）及已支付发行费用的自筹资金，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的金额为人民币874.10万元，使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的金额为人民币119.81万元，合计人民币993.91万元。具体内容详见公司于2026年6月2日在巨潮资讯网披露的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：2026-053）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用一、2022年向特定对象发行股票项目
1、2024年3月14日，公司召开第四届董事会2024年第三次会议、第四届监事会2024年第三次会
议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，为了满足公司日常生产经营的资金需求，提高募集资金的使用效率，降低财务费用，在保证募集资金投资项目投资计划正常进行的前提下，公司拟使用不超过10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期后将归还至募集资金专用账户。保荐机构发表无异议核查意见。具体内容详见公司于2024年3月16日在巨潮资讯网披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2024-019）。
2、2024年9月27日，公司召开第四届董事会2024年第九次会议、第四届监事会2024年第八次会
议，审议通过了《关于归还闲置募集资金并继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，为了满足公司日常生产经营的资金需求，提高募集资金的使用效率，降低财务费用，在保证募集资金投资项目投资计划正常进行的前提下，公司拟使用不超过20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期后将归还至募集资金专用账户。截至该公告披露日，公司已将前次暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专用账户。保荐机构发表无异议核查意见。具体内容详见公司于2024年9月27日在巨潮资讯网披露的《关于归还闲置募集资金并继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2024-072）。
3、2025年9月12日，公司召开第五届董事会2025年第七次会议，审议通过了《关于归还闲置募集资
金并继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，为了满足公司日常生产经营的资金需求，提高募集资金的使用效率，降低财务费用，在保证募集资金投资项目投资计划正常进行的前提下，公司拟使用不超过12,500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专用账户。截至该公告披露日，公司已将前次暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专用账户。保荐机构发表无异议核查意见。具体内容详见公司于2025年9月12日在巨潮资讯网披露的《关于归还闲置募集资金并继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2025-063）。
二、2025年以简易程序向特定对象发行股票项目
1、2026年6月1日，公司召开第五届董事会2026年第五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。为了满足公司日常生产经营的资金需求，提高募集资金的使用效率，降低财务费用，在保证募集资金投资项目投资计划正常进行的前提下，公司拟使用不超过人民币15,000万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期后将归还至募集资金专用账户。该事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。具体内容详见公司于2026年6月2日在巨潮资讯网披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2026-052）。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 1、2022年向特定对象发行股票项目截至2026年6月30日，公司剩余尚未使用的募集资金及利息总额为2,707.55万元，存放于募集资金专户中,闲置募集资金暂时补充流动资金余额为2,539.82万元。
2、2025年以简易程序向特定对象发行股票项目
截至2026年6月30日，公司剩余尚未使用的募集资金及利息总额为3,439.90万元，存放于募集资金专户中,闲置募集资金暂时补充流动资金余额为14,994.99万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
高速率
线缆、连接器及组件生产项目 特定对象发行股票 高速率线缆、连接器及组件生产项目 高速率线缆、连接器及组件生产项目 31,9652 31,964 99.99%2025年12月31日 0 不适用 否高性能特种电缆及组件生产披露情况说明(分具体项目) 1、本次募集资金改变为募投项目之间的资金使用调整，不存在变相改变募集资金用途的情形。2025年4月23日，公司召开了第五届董事会2025年第三次会议、第五届监事会2025年第三次会议，审议通过了《关于调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的议案》。同意变更募投项目“高速率线缆、连接器及组件生产项目”“高性能特种电缆及组件生产项目”和“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”的投资计划，对投资总额及投资结构进行相应调整，将“高速率线缆、连接器及组件生产项目”总投资额由31,893.95万元调整为33,440.26万元，其中募集资金投入由22,300.00万元调整为31,965.94万元；“高性能特种电缆及组件生产项目”总投资额由10,519.49万元调整为3,888.19万元，其中募集资金投入由8,000.00万元调整为3,552.08万元；“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”总投资额由11,033.71万元调整为1,781.98万元，其中募集资金投入由7,000.00万元调整为1,781.98万元；“高速率线缆、连接器及组件生产项目”的募集资金投入差额由“高性能特种电缆及组件生产项目”和“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”调入，所有募投项目合计募集资金投入总额不变。保荐机构对公司调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的事项无异议。2025年5月19日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于调整募投项目投资总额、投资结构及部分募投项目增加实施主体及实施地点的议案》。具体内容及调整原因详见公司2025年4月24日、2025年5月19日在巨潮资讯网披露的相关公告。
2、高速率线缆、连接器及组件生产项目已于2025年12月31日结项，报告期实际投入
金额为部分项目尾款、质保金等款项。具体详见公司于2026年1月5日披露的《关于部分募投项目结项及部分募投项目延期的公告》（公告编号：2026-002）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 1、“高速率线缆、连接器及组件生产项目”已达到预定可使用状态，但仍处于产能爬坡阶段，尚未达产，未达到预期效益释放期，不适用效益指标。
2、“高性能特种电缆及组件生产项目”未达计划进度，主要系项目建设处于当前特种装
备快速更新换代的大背景下，特种线缆作为关键组件面临着技术方向升级的挑战。鉴于特种线缆新产品的具体需求和技术标准尚处在预研阶段，公司大规模投资特种线缆硬件设备，有可能因后续产品需求的变化而导致前期投资的浪费，因此当前投资进度暂时放缓，设备购置工作尚未完成，不适用效益指标。
3、“卫星通信终端及电磁兼容解决方案研发项目”未达计划进度，主要系公司结合行业
技术发展趋势，对该项目研发课题进行了调整和优化，由于客户测试涉及更复杂的研发流程及设备选型，项目整体实施周期需相应延长。项目不直接产生经济效益，不进行效益测算，不适用效益指标。
4、“补充流动资金”项目不产生效益，效益无法单独核算，不适用效益指标。
变更后的项目可行性发生重
大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司衍生品交易采用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，初始以衍生品交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债，公允价值变动产生的利得和损失直接计入当期损益。报告期内，公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则没有重大变化。报告期实际损益情况的说明 为规避和防范主要原材料的产品价格及外汇汇率波动给公司带来的经营风险，公司针对生产经营相关的原材料及外汇开展套期保值及远期结售汇等业务，业务规模均在预计的采购业务规模内，具备明确的业务基础。报告期内，已投资期货衍生品产生公允价值损益为145.79万元人民币，投资收益567.17万元人民币。套期保值效果的说明 公司从事套期保值业务的金融衍生品和商品期货品种与公司生产经营相关的原材料和外汇相挂钩，可抵消现货市场交易中存在的价格波动风险，实现了预期风险管理目标。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司开展期货套期保值业务的风险分析及控制措施：
1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能由于价格变化与公司预测判断相背离而产生价格波动风险，造成期货交易的损失。公司拟将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。
2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能会带来相应的资金风险。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或者间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批准的保证金额度。
3、流动性风险：期货交易可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性风险。
4、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能由于内控体系不完善造成的风险。公司将严格按照《商品期货期权套期保值管理制度》等规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
5、技术风险：从交易到资金设置、风险控制，到与期货公司的链路，内部系统的稳定与期货交易的匹配等均存在因系统崩溃、程序错误、信息风险、通信失效等可能导致交易无法成交的风险。公司将选配多条通道，降低技术风险。
外汇衍生品交易业务的风险分析：
1、市场风险。外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
2、流动性风险。外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求。
3、履约风险。公司开展外汇衍生品交易的对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行和金融
机构，履约风险低。
4、其它风险。在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。
外汇衍生品交易业务公司采取的风险控制措施：
1、公司开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为目的，禁止任何风险投机行
为。
2、公司已制定严格的《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易的操作原则、审批权限、内部
操作流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交易风险。
3、公司将审慎审查与银行和金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。
4、公司财经中心将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险
敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
5、公司内审部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司对报告期内期货和外汇远期业务产品投资情况进行了确认，报告期内已投资期货衍生品公允价值变动收益145.79万元人民币，对于存在活跃市场价格的衍生金融资产，其公允价值按资产负债表日金融机构估值单确定。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用□不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引深圳市金泰诺技术管理有限公司 深圳金智诺科技有限公股权2026年03月31日 26,88围；
本次
交易
为优
化资
产结
构、聚焦通信线缆主业， 10.15% 本次以资产评估机构出具的股东全部权益评估值为基础，首次挂牌底价29,872.64万元，首轮挂牌无意向受让方，经股东大会授权下调至原底对方为上市公司实际控制人黄昌持股控制的企业，属于上市公司关联法人 是 是2026年01月22日 《关于公开挂牌转让全资子公司深圳金智诺科技有限公股权及公司对其债权进展暨签订股权转让合同的公告 》（公告编号：
2026-
008）
剥离
低效
资
产，股权处置损益将计入当期非经常性损益 万元整体挂牌，最终在深圳联合产权交易所公开挂牌、唯一意向方协议定价，股权定价公允，不存在损害上市公司及中小股东利益情形。
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
售；模具制造；互联网销售（除销售需要许可的商品）；
互联网设
备制造。
（除依法
须经批准
术咨询；
运。通讯线缆及接插件、高频连接器及组件、低频连接项目）；货口；技术进出口。
（依法须
经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）PCSpecialtiesChina,LLC 子公司 制造业 150万美元 211,059,946.26 43,063,038.85 90,682,448.08 7,670,391营口信诺高新科技有限公司 子公司 新能源、新材料、航空和其他产品的研发、生产 、 销售，国内询；非金属类粉体加工；机载设备及地面保障设备、飞机测试设术服务；
飞机模拟
器及配套
术服务； 10,486万元 276,802,190.46 161,929,195.38 50,771,255.46 9,597,989货物进出口、技术进出口。
（依法须
经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）赣州金信诺电缆技术有限公司 子公司 电线、电缆制造，医用口罩生产，进一 般 项目：新能源汽车电售；信息成；信息务；通讯设备、电子产品及相关产品的技术开发 、 销售；企业理；经济询；经营进出口业务。计算机及通讯赁；卫星移动通信售；通讯设备修理。
（除依法
须经批准
缆经营；
电力电子
元器件制
造；光纤制造；电子元器件制造；电子专用设备制造；
其他电子
造；电子专用材料制造；电 10,459.024811万元 532,416,694.59 83,508,326.33 146,364,521.69 5,437,371力电子元售；光电子器件制造；光电子器件销售；光缆制造；光纤销售；
光通信设
备制造；
光通信设
备销售；
电子元器
件批发；
电子元器
件零售；
通信设备
销售；通信设备制造；网络造；网络售；新材料技术研发；生物基材料技术研发；
货物进出
口；技术进出口；
第一类医
疗器械生
产；第一类医疗器械销售；
汽车零部
件及配件
制造；汽车零部件再制造；
汽车零部
件研发；
术推广。
（除依法
须经批准
二类医疗
器械生产。
（依法须
经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）常州安泰诺特种印制板有限公司 子公司 通信用射频印制板及其它通信器材制造 、 加工，销售品；从事通信用射频印制板板材的国内采购、批发、佣申请）。
（依法须
经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 1,290万美元 372,474,620.34 243,645,103.25 74,954,41
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2026年5月20日 价值在线（https://ww 网络平台线上交流 机构、个人、其他2025年年度暨2026年第一季2025年度及2026年第一季 详见公司披露于巨潮资讯网
w.ir-
online.cn/）
网络互动 度业绩说明会
参与者 度的经营成果
及财务指标的
具体情况 的《投资者关
系活动记录
表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
2025年3月31日，公司召开第五届董事会2025年第二次会议，审议通过《关于制订〈公司市值管理制度〉的议案》，具体内容详见公司于同日刊登在巨潮资讯网上的《公司第五届董事会2025年第二次会议决议公告》（公告编号：
2025-013）。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是□否
1、2026年4月27日，公司召开第五届董事会2026年第三次会议，审议通过了《关于“质量回报双提升”行动方案的议案》，具体详见公司于2026年4月28日披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。
2、2026年8月25日，公司召开第五届董事会2026年第十次会议，审议通过了《关于“质量回报双提升”行动方案进展的议案》，具体详见公司于报告披露日披露的《关于“质量回报双提升”行动方案进展的公告》。
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