中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
雪龙集团(603949)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源招股意向书
经营评述
    业务与技术
    一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
    公司主要从事汽车发动机冷却风扇总成、离合器风扇总成及汽车轻量化塑料件的研发、生产和销售,自设立以来主营业务没有发生重大变化。
    (一)风扇总成及离合器风扇总成公司生产的风扇总成产品及离合器风扇总成产品是以风扇为主体的总成产品,主要配套大中轻型商用车及非道路移动机械设备的大功率发动机使用。
    1、风扇总成
    风扇总成是指用于汽车发动机冷却散热,以风扇叶片为主体,搭配金属托板等零配件组成的风扇产品。
    公司风扇总成产品,综合应用了塑料改性技术(自主研发),以及计算机辅助设计(CAD)、计算机辅助工程(CAE)、计算流体力学(CFD)、精密注塑等技术,具有质量轻、耗油省、比强度大、效率高、减振效果佳等优点。现有产品主要包括轮毂类风扇总成、无轮毂类风扇总成、环型类风扇总成及组合类风扇总成等 4 类,具体情况如下:
    产品名称 产品简介
    轮毂类风扇总成 为散热器等提供足够的风量,满足散热需求,从而保持整车的热平衡。
    无轮毂类风扇总成
    通过导流并减少根部涡流提高气流稳定性,与轮毂类风扇相比具有质量更轻、噪音更低、耗功更少、结构强度更高等优点,能够更好地匹配硅油离合器。
    环型类风扇总成
    风扇叶片强度较高,稳定性较好,与迷宫式导风罩配合使用,能降低风扇噪音组合类风扇总成
    风扇叶片角度可调节,通过扇叶的不同组合方式满足不同机型发动机的配套需求,降低了工装成本。
    公司风扇总成产品的主要配套客户为国内外知名商用车、工程机械、农业机械及发动机生产厂商。
    产品种类 主要配套客户
    2、离合器风扇总成
    离合器风扇总成是指将风扇总成与风扇离合器进行匹配组装形成的产品,该产品有利于满足客户一站式的采购需求。相较于风扇总成而言,离合器风扇总成新增了离合器组件,可以实现风扇转速的调节,有利于降低冷却系统的运行噪音、减少油耗,促进节能减排。
    未安装风扇离合器的发动机冷却风扇 安装风扇离合器的发动机冷却风扇风扇组件与发动机保持同速运转;
    暖机时间长,发动机磨损大,碳排放加剧;
    油耗高、噪音大;
    乘车舒适性低、行车安全性低;
    对发动机产生较大冲击,缩短发动机及冷却风扇的使用寿命。
    离合器组件根据空气温度和发动机负荷等因素
    调节风扇的旋转速度,控制冷却风量;
    缩短暖机时间,减少发动机磨损,降低碳排放;
    油耗低、噪音小;
    乘车舒适性高、行车安全性高;
    延长发动机及冷却风扇使用寿命。
    搭载在离合器风扇总成上的离合器组件主要分为硅油离合器、电控硅油离合器及电磁离合器等三类,不同种类的离合器组件差异如下5:
    产品 工作原理 优点 缺点硅油离合器利用双金属感温圈感知散热
    器周边的空气温度,自动控制进油阀门开闭,实现分离和啮合。
    重量轻,成本低;二级调速,自动控温;柔性传动,较平稳,具有减振作用;可直接与发动机曲轴连接。
    只能迎风安装,布局位置受限。
    电控硅油离合器
    发动机控制模块 ECU 读取发
    动机转速、散热器水温及中冷器气温等数据,通过计算后发重量轻;可感知发动机真实温度,控制精准,实现无级调速;提高冷却效率;柔性传动,较平稳;具有与普通硅油离合器相比成本较高。
     
    5资料来源:《汽车风扇离合器应用趋势分析》,汽车工业研究,2014年 7 月 5日
    送指令给电控硅油离合器,由阀控系统调节参与工作的硅油量,从而控制冷却风扇转速。
    减振作用,可直接与发动机曲轴连接;避免了受系统布局影响而导致控制滞后或提前等问题;减少油耗、降低噪音。
    电磁离合器
    读取散热器水温数据,利用电信号控制电磁风扇离合器,实现分离和啮合。
    二级或三级调速;啮合、分离快速;
    可感知发动机真实温度,控制精准。
    重量重、成本高、冲击大;
    布局位置受限。
    公司离合器风扇总成产品主要搭载硅油离合器、电控硅油离合器,产品的主要客户为国内外大型整车及发动机生产厂商。
    产品种类 主要配套客户
    (1)硅油离合器风扇总成
    该产品是指搭载硅油离合器的离合器风扇总成,其中,硅油离合器以硅油为介质、利用其高粘度特性传递扭矩,通过感温圈感知散热器周围空气的温度,自动控制风扇离合器的啮合与分离。试验表明,装备硅油离合器的离合器风扇总成
    相较于风扇总成产品节油率可达 2-6%6,其结构示意图如下:
    
    (2)电控硅油离合器风扇总成
    该产品是指搭载电控硅油离合器的离合器风扇总成,其中,电控硅油离合器是由电子控制单元(Electronic Control Unit,缩写 ECU)控制的智能离合器,具有控制精准、无级调速、减少油耗、降低噪音、冷却效率高、迅速反应、智能反馈、布局不受限等特点,在降噪、节能方面效果更佳,能有效延长发动机使用寿命。研究数据显示,采用电控硅油离合器相比于普通硅油离合器可降低发动机油
    耗 4-8%(平均气温 28℃,负载条件下测试)7,在冬季或空载条件下,上述差异更为明显。
    电控硅油离合器结构图 电控硅油离合器 ECU 控制原理
    (二)汽车轻量化塑料件
     
    6参考来源:《发动机冷却风扇:因势而变》,商用汽车,2008 年 4月
    7参考来源:《博格华纳在华推广商用车电子硅油风扇离合器》,商用车与发动机
    1、汽车轻量化吹塑系列产品
    公司汽车轻量化吹塑系列产品包括发动机进气管、膨胀水箱、空调出风管等三大系列产品,其中,发动机进气管及膨胀水箱系列产品属于发动机系统零部件,各系列的产品特点如下:
    产品名称 产品功能 产品特点发动机进气管系列输送发动机燃料燃烧所需空气。
    发动机系统零部件膨胀水箱系列
    调节冷却液容量,防止水箱压力过高。
    空调出风管系列
    输送汽车空调的冷/热风,降低出风噪音。
    采用中空吹塑工艺,一次成型;
    以塑代钢,产品轻量化、单位成本低;
    生产效率高、产品成型好;
    阻电性能好、耐腐蚀性能强;
    无毒、无味、耐老化;
    满足洁净环保要求。
    公司汽车轻量化吹塑系列产品主要客户为商用车及乘用车整车厂商,公司是多家整车厂商的一级配套供应商。
    产品种类 主要配套客户
    2、其他注塑产品
    公司其他注塑产品主要为发动机冷却风扇护风罩、压力盖总成及气缸盖罩等。相关产品采用精密注塑工艺,生产效率高、单位成本低、阻电性能好、耐腐蚀性能强。
    二、公司所处行业的基本情况
    (一)行业分类
    根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司所属行业为“汽车制造业”(C36)。具体而言,公司风扇总成及离合器风扇总成属于内燃机零部件,汽车轻量化塑料件属于汽车零部件。
    (二)行业监管体制和行业政策
    1、行业监管体制和行业主管部门
    (1)行业主管部门
    目前行业行政管理部门为发改委和工信部。发改委主要负责编制跨行业、综合性的专项规划,行业经济运行的监测与调整,推进国家产业结构战略性调整,重大建设项目的审批或备案等;工信部主要负责研究提出工业发展战略,拟定行业规划和产业政策并组织实施,指导工业行业技术法规和行业标准的拟订,推进行业信息化建设、企业投资项目审批及备案等。
    (2)行业自律组织
    中国汽车工业协会(CAAM) 中国内燃机工业协会(CICEIA)
    成立于 1987 年 5 月,是经民政部批准的社团组织,具有社会团体法人资格,是在中国境内从事汽车(摩托车)整车、零部件及汽车相关行业生产经营活动的企事业单位和团体在平等自愿基础上依法组
    成的自律性、非营利性的社会团体。协会是世界汽车组织(OICA)的常任理事会员单位,目前已同国际汽车行业组织和许多国家及地区的汽车相关组织建立了密切联系。协会主要负责产业调查研究,为政府制定汽车行业发展规划、产业发展政策、法律法规等提供建议,组织制定汽车工业的国家标准、行业标准和技术规范,行业自律管理以及行业人才、技术、职业、产业安全等培训。
    成立于 1991 年,是自律性的全国行业管理机构,由全国内燃机及零部件制造企业及科研设计单位、大专院校、有关社会团体等自愿组成的全国性行业协会。
    协会是全国内燃机及零部件制造企业与
    政府沟通以及行业技术交流、市场信息调查和交流的平台,主要负责规范行业行为,进行价格协调,维护公平竞争;
    协调会员关系;制定行业规范;参与制
    定、修订国家标准和行业标准,组织贯彻实施并进行监督;提供信息和咨询服
    务、行业自律管理等。
    2、行业法律法规及政策
    (1)《产业结构调整指导目录(2011 本)》(2013 修正版)
    2013 年 2 月 16 日,发改委发布了《产业结构调整指导目录(2011 本)》(2013修正版),鼓励发展第十六项汽车中的“3、轻量化材料应用:高强度钢、铝镁合金、复合塑料、粉末冶金、高强度复合纤维等”。
    (2)《外商投资产业指导目录》(2017 修订)
    国家发改委、商务部 2017 年修订的《外商投资产业指导目录》,鼓励外商
    投资第十九项汽车制造业中“汽车发动机制造及发动机研发机构建设:升功率不
    低于 70 千瓦的汽油发动机、升功率不低于 50 千瓦的排量 3 升以下柴油发动机、升功率不低于 40 千瓦的排量 3 升以上柴油发动机、燃料电池和混合燃料等新能源发动机。”
    (3)《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》2016 年 8 月 18 日,交通运输部、公安部联合发布《整治公路货车违法超限超载行为专项行动方案》,两部门将统一严格按照新修订的《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》(GB1589-2016)规定的最大允许总质量限值,认定车辆车货总重是否超限超载,并据此进行检查和执法。其中,二轴货车车货总重还应当不超过行驶证标明的总质量。
    (4)《中国制造 2025》
    2015 年 5 月 8 日,国务院发布了《中国制造 2025》,指出“加强绿色产品研发应用,推广轻量化、低功耗、易回收等技术工艺,持续提升电机、锅炉、内燃机及电器等终端用能产品能效水平,加快淘汰落后机电产品和技术。”“掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术,提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力,形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系。”
    (5)《中华人民共和国大气污染防治法(2015 修订)》
    2015 年 8 月 29 日,第十二届全国人民代表大会常务委员会第十六次会议第
    二次修订《中华人民共和国大气污染防治法》,指出“国家采取财政、税收、政府采购等措施推广应用节能环保型和新能源机动车船、非道路移动机械,限制高油耗、高排放机动车船、非道路移动机械的发展,减少化石能源的消耗。”“机动车船、非道路移动机械不得超过标准排放大气污染物。”“在用重型柴油车、非道路移动机械未安装污染控制装置或者污染控制装置不符合要求,不能达标排放的,应当加装或者更换符合要求的污染控制装置。”
    (6)《中国内燃机工业“十三五”发展规划》工信部与中国内燃机工业协会联合制定的《中国内燃机工业“十三五”发展规划》将“内燃机热管理应用技术研究”列为科技重点项目,指出“采用内燃机热管理技术,从系统整体和热力循环角度,通过智能冷却、进排气的综合集成与全工况优化以及余热利用,提高发动机高效热功转换和能源利用效率,综合实现节能减排和高可靠性运行目标。”
    (7)内燃机污染物排放控制的国家标准
    为贯彻《中华人民共和国环境保护法》及《中华人民共和国大气污染防治法》,环保部及工信部颁布了一系列污染物排放限值及测量方法,具体情况如下:
    实施对象 排放标准 实施时间
    轻型汽油车、轻型柴油客车、重型柴油车(仅公交、环卫、邮政用途)
    东部 11 省市自 2016 年 4
    月 1 日起开始实施第五阶段标准
    轻型汽油车、重型柴油车(客车和公交、环卫、邮政用途)
    全国自 2017年 1月 1 日起开始实施第五阶段标准重型柴油车
    全国自 2017年 7月 1 日起开始实施第五阶段标准轻型柴油车《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第五阶段)》(GB18352.5-2013)、《车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ阶段)》
    (GB17691-2005)第五阶段 全国自 2018年 1月 1 日起开始实施第五阶段标准道路系统重型汽油车《重型车用汽油发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国Ⅲ、Ⅳ阶段)》(GB14762-2008)
    自 2013年 7月 1 日起开始
    实施第四阶段标准非道路移动机械(农业机械除外)
    自 2016年 4月 1 日开始实
    施第三阶段标准非道路系
    统 农业机械《非道路移动机械用柴油发动机排气污染物排放限
    值及测量方法(中国第三、四阶段)》(GB20891-2014)
    自 2016 年 12 月 1 日开始
    实施第三阶段标准2016 年 12 月 23 日,环境保护部、国家质检总局联合发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》,规定自 2020 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车(不区分燃油属性)应符合国六标准 6a 限值要求。
    自 2023 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车应符合国六标准 6b 限值要求。
    2018 年 6 月,国家生态环境部与国家市场监督管理总局联合下发《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(GB17691-2018),规定
    自 2020 年 7 月 1 日起,所有生产、进口、销售和注册登记的城市车辆应符合本
    标准的要求;所有生产、进口、销售和登记注册的重型柴油车应应分别自 2021
    年 7 月 1 日、2023 年 7 月 1 日起,实施标准的 6a 和 6b 阶段。
    2018 年 6 月 27 日,国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》指出,大
    力推进国三及以下排放标准营运柴油货车提前淘汰更新,各地制定营运柴油货车和燃气车辆提前淘汰更新目标及实施计划。2020 年底前,京津冀及周边地区、汾渭平原淘汰国三及以下排放标准营运中型和重型柴油货车 100 万辆以上。2019
    年 7 月 1 日起,重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。推广使用达到国六排放标准的燃气车辆。
    (8)《汽车产业发展政策》
    2004 年 5 月 21 日,发改委发布《汽车产业发展政策》,2009 年 8 月 15 日,工信部和发改委联合发文对《汽车产业发展政策》进行了修订。在最新修订的《汽车产业发展政策》中,对汽车零部件企业给予了如下鼓励和扶持政策,“汽车零部件企业要适应国际产业发展趋势,积极参与主机厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力,在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力,满足国内外市场的需要,努力进入国际汽车零部件采购体系。
    制定零部件专项发展规划,对汽车零部件产品进行分类指导和支持,引导社会资金投向汽车零部件生产领域,促使有比较优势的零部件企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力。对能为多个独立的汽车整车生产企业配套和进入国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业,国家在技术引进、技术改造、融资以及兼并重组等方面予以优先扶持。”
    (9)《汽车产业调整和振兴规划》
    2009 年 3 月 20 日,国务院发布《汽车产业调整和振兴规划》,指出“关键零部件技术实现自主化。发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统、汽车总线控制系统中的关键零部件技术实现自主化,新能源汽车专用零部件技术达到国际先进水平。重点支持新能源汽车动力模块产业化、内燃机技术升级、先进变速器产业化、关键零部件产业化以及独立公共检测机构和‘产、学、研’相结合的汽车关键零部件技术中心建设。”
    (10)《国务院关税税则委员会关于降低汽车整车及零部件进口关税的公告》2018 年 5 月 22 日,财政部发布《国务院关税税则委员会关于降低汽车整车及零部件进口关税的公告》(税委会公告〔2018〕3 号),规定“自 2018 年 7
    月 1 日起,降低汽车整车及零部件进口关税。将汽车整车税率为 25%的 135 个税
    号和税率为 20%的 4个税号的税率降至 15%,将汽车零部件税率分别为 8%、10%、
    15%、20%、25%的共 79 个税号的税率降至 6%。”
    (三)行业发展概况
    1、行业发展概况
    (1)汽车整车行业
    全球汽车市场中长期将保持稳定增长态势。近年来,全球汽车市场整体发展态势良好。据国际汽车制造商协会(OICA)统计,2007 年至 2017 年期间,全球汽车总产量由 7326.60 万辆提升至 9730.25 万辆,年均复合增长率为 2.88%,总销量则由 7156.34 万辆增长至 9680.44 万辆,年均复合增长率为 3.07%,剔除2008 年全球金融危机的影响,全球汽车市场总体呈现出稳定增长的趋势。同时,
    过去十年间全球汽车市场的产销率始终保持在 96%以上,呈现出较为稳定的供需状态,行业整体发展良好。
    数据来源:OCIA
    根据联合国经济分析与政策司(Economic Analysis & Policy Division)发布
    的《世界经济形式与前景》8的月度分析,进入 2018 年以来,得益于美国的经济复苏和强劲的财政扩张,全球经济保持了稳定增长态势,对世界总产值的季度估计表明,2018 年第二季度世界经济年均增长率为 3.4%;尽管 2018 年下半年以来,伴随着贸易紧张局势加剧,全球债务增加以及发达国家货币政策调整的不确定性,短期内可能导致全球经济增速放缓,按照世界银行预测9,全球经济增长
    在 2017 年和 2018 年达到 3.1%之后,预期在接下来两年减速,2019 和 2020 年分
    别为 3%和 2.9%。但从中长期看全球长期增长的共识已经基本确立下来,受益于此,全球汽车行业从中长期来看,仍将保持稳定发展态势。根据普华永道10预测,
    至 2024 年全球汽车产量将达到 11470 万辆;另一份来自 IHS Markit11的全球市场预测,尽管其预测的增长率相较于 PwC 报告略低,但从趋势上仍支持全球汽车行业将维持稳定增长的结论,其预计至 2024 年全球汽车产量将达到 10805 万辆。
     
    8资料来源:
    https://www.un.org/development/desa/dpad/document_gem/global-economic-monitoring-unit/monthly-briefing-on
    -the-world-economic-situation-and-prospects/,World Economic Situation And Prospects: Nov. 2018 Briefing No.
    120
    9 世界银行,2018 年 6 月,Global Economic Prospects:The Turning of the Tide
    10PwC Autofact
    https://automotivelogistics.media/wp-content/uploads/2018/05/alscc2018_session1_Janet_Onishchuk.pdf
    11 IHS MarkIT https://ihsmarkit.com/pdf/Automotive-LV-Sales-sample-Oct-2017_144792110915583632.pdf
    国内汽车行业逐步由成长期步入成熟期。经过 30 多年的发展,我国汽车行业取得了举世瞩目的成绩。自 2009 年开始,我国汽车产销量已经连续 9 年位居
    世界第一。根据中国汽车行业协会统计,2007-2017 年,我国汽车产销量连年增
    长,2017 年我国汽车产销量双双创下历史新高,分别为 2907.34 万辆和 2894.15万辆,较 2007 年分别增长 227.73%和 229.45%,年化复合增长率分别为 12.60%
    和 12.66%。2018 年,受宏观经济增速阶段性放缓及中美贸易摩擦事件的冲击影响,我国汽车行业产销量首现负增长,较 2017 年分别下降 4.35%和 2.97%。
    数据来源:中国汽车工业协会
    从增速变化判断,在经历 2001-2010 年的高增长黄金 10 年后,当前中国汽车行业逐步由成长期步入成熟期。根据中国汽车工业协会统计数据,2007-2010年,我国汽车产量平均增速 26.78%,增速远超同期 GDP 增速,2011-2018 年,我国汽车产量平均增速 5.82%,基本与同期 GDP 增速持平。预计未来我国汽车产业的增速将基本贴近 GDP 的增速。
    数据来源:国家统计局,中国汽车工业协会
    (2)商用车整车市场商用车,是与乘用车相对的概念,指在设计和技术特征上用于运送人员和货物的汽车,主要包括客车和货车两大类,其产能与国民经济的发展情况高度相关。
    从行业纵向发展来看,近十年来,伴随着全球经济的总体回暖,全球商用车产量总体保持了温和增长趋势。受 2008 年爆发的金融危机影响,2008 年至 2009年,全球商用车产量分别为1779.44万辆、1401.93万辆,同比下降分别为11.32%、
    21.22%;2010 年度,得益于世界经济的温和复苏,全球商用车整车市场迅速企稳回暖,当年全球商用车产量 1936.23 万辆,同比增长达 38.11%;2011 年至 2017年,全球商用车产量基本保持稳中有升态势,产量由 2014.78 万辆逐步攀升至
    2384.60 万辆,年化复合增长率为 2.84%。
    数据来源:世界汽车组织 OICA
    相较于全球市场,我国的商用车市场尚未形成比较稳定的发展态势,存在较大的波动性。2007-2010 年是我国商用车市场阶段性高速发展的时期,受益于 4万亿刺激政策,2009、2010 年,全国商用车产量增长率连续两年保持 20%以上的增速,至 2010 年,全国商用车产量达 434.77 万辆,为近 10 年来的阶段性高
    点;2010-2015 年,由于国内宏观经济增速放缓,行业去库存压力凸显,全国商
    用车产量整体呈现缓慢下降趋势,仅 2013 年因国 III 标准实施引起提前上牌购置需求带来了商用车产量阶段性略有回升,至 2015 年,全国商用车产量 342.39 万辆,为近 5 年的阶段性低点;在 2015 年触及行业产量阶段性底部后,受益于“十
    三五”开局基建投资需求、存量商用车更新需求以及新能源客车的政策支持等多
    重因素影响,2016 年,行业新车产量明显企稳,全年产量 369.81 万辆,较上年增长 8.01%;2017 年,行业新车产量达到近 5 年最高点,全年产量 420.87 万辆,
    较 2016 年增长 13.81%,2018 年,行业新车产量再创新高,全年产量 427.98 万辆,商用车市场整体进入新的阶段性增长周期。2019 年上半年,我国商用车实现产量为 215.24 万辆,环比小幅增长 3.54%,同比微降 2.16%,较 2017 年同期
    增长 5.37%,表明我国商用车行业在经历 2018 年下半年短期下行调整后,2019年上年行业发展态势总体趋于稳定。
    0.00
    50.00
    100.00
    150.00
    200.00
    250.00
    300.00
    350.00
    400.00
    450.00
    500.00
    2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
    2007-2018年国内商用车产销量(万辆)
    商用车产量 商用车销量
    数据来源:世界汽车组织 OICA、中国汽车工业协会从横向生产格局来看,发达国家和地区仍然占据了全球商用车产能的绝对多数。以美国、日本、欧洲经济体为代表的发达国家和地区,虽然受 2008 年金融危机影响,产能占比一度降至 40%以下,但从 2010 年以后仍能逐步企稳并温和增长,至 2014 年底,其商用车产能占全球商用车产能比例已重新回到 50%以上。
    我国的商用车产能在全球市场的占比在 2012 年以前呈现出一定幅度的波动,经历了先增后降的变化,2013 年以来,随着我国工业制造技术的日趋成熟,商用车产能在全球范围内的占比也日趋稳定,至 2017 年底,我国商用车产量约占全球产量的 17.65%,位列全球第二,仅次于美国。
    数据来源:世界汽车组织 OICA,广发证券整理
    (3)内燃机行业发展概况
    内燃机是当今热效率最高、应用最广的动力机械,根据其所用燃料的不同,
    可进一步区分为柴油发动机与汽油发动机。相较于汽油发动机,柴油发动机具有
    压缩比高、扭矩大、热效率高、经济性能好的优势,也有体积大、成本高、噪声大、转速低等劣势,正是基于柴油发动机的以上特点,人们才将其广泛应用在大中型商用车、非道路机械(含工程机械、发电机组以及农用机械)、船舶及其他通用设备等场景中。发行人的风扇总成及离合器风扇总成主要配套车用及非道路机械用柴油发动机。
    从全球范围来看,美国、欧洲和日本等发达国家或地区在高端内燃机生产制造方面占据着绝对的优势,美国康明斯、卡特彼勒、德国曼公司、道依茨等几大巨头企业,占据了高端内燃机生产制造的主要市场份额。
    经过多年的发展,我国业已发展成为全球内燃机产销大国。根据全国内燃机工业协会统计,2011 年以来,我国内燃机设备销量由 6132.68 万台下降至 2015
    年的 5707.33 万台,总体呈下降趋势,但功率销量和全行业营业收入规模则仍保
    持稳定增长,销售总功率由 2011 年的 18.63 亿千瓦上升到 2015 年的 21.35 亿千瓦,全行业营业收入由 2011 年的 1654.63 亿元增长至 2015 年的 2291.74 亿元,从中可以看出内燃机设备单品的特征正在由小功率、低单价逐步向大功率、高单价方向升级。
    就柴油发动机细分领域来看,“十二五”期间,我国柴油发动机销量由 2011年的 573.22 万台/年增长至 2015 年的 633.45 万台,复合增长率 2.02%。2016 年,环境保护部发布的非道路机械全面升级国 III 标准要求,受制于产品品质、市场需求、用户购买能力三方面的影响,当年非道路机械用柴油发动机全年累积销量
    224.04 万台,较上年减少 178.40 万台,降幅高达 44.33%,因此,尽管当年车用
    柴油发动机销量较上年增长 18.09%,达到 263.87 万台,但当年柴油发动机总体销量仍大幅下降 21.81%。2017 年,在商用车市场的进一步回暖和农用机械市场深度调整的双重作用下,全国柴油发动机累积销量达到 551.61 万台12,同比上升 
    12 2018 年中国内燃机工业年鉴数据
    13.04%;2018 年,全国柴油发动机累积销量 535.68 万台,较上年同期下降 2.89%。
    我国柴油发动机生产厂商集中度较高,2017 年我国车用和非道路机械用柴油发动机前十大制造厂商销量分别占对应市场份额的 87.09%和 78.48%,具体情况如下:
    1)车用柴油发动机主要厂商销量情况
    序号 名称 销量(万台) 占总销量比重
    1 潍柴集团 48.82 16.84%
    2 玉柴集团 36.48 12.59%
    3 北汽福田 33.31 11.49%
    4 一汽集团 30.46 10.51%
    5 江铃控股 28.20 9.73%
    6 云内动力 25.42 8.77%
    7 东风汽车 19.93 6.88%
    8 中国重汽 10.81 3.73%
    9 全柴集团 10.74 3.71%
    10 江淮汽车 8.28 2.86%
    小计 252.45 87.09%
    2017 年车用柴油发动机总销量 289.86 100.00%
    资料来源:2018 年中国内燃机工业年鉴
    注:北汽福田包括北汽福田北京福田发动机厂、北京福田康明斯发动机有限公司;一汽集团包括一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂、一汽解放大连柴油机有限公司;东风汽车包括东风汽车股份有限公司(本部)、东风商用车有限公司发动机厂、东风康明斯发动机有限公司
    2)非道路机械(含工程机械、发电机组以及农用机械)用柴油发动机主要厂商销量情况
    序号 名称 销量(万台) 占总销量比重
    1 常柴股份有限公司 67.77 27.93%
    2 江苏农华智慧农业科技股份有限公司 18.64 7.68%
    3 安徽全柴集团有限公司 18.37 7.57%
    4 浙江新柴股份有限公司 16.92 6.97%
    5 慈溪三环柴油机有限公司 12.93 5.33%
    6 潍柴控股集团有限公司 12.67 5.22%
    7 山东华源莱动内燃机有限公司 12.04 4.96%
    8 广西玉柴集团有限公司 11.44 4.72%
    9 昆明云内动力股份有限公司 10.04 4.14%
    10 山东常林农业装备股份有限公司 9.57 3.94%
    小计 190.39 78.48%
    2017 年非道路机械用柴油发动机总销量 242.60 100.00%
    资料来源:2018 年中国内燃机工业年鉴
    (4)汽车零部件市场
    汽车零部件行业是汽车产业的重要组成部分。汽车零部件数量众多,按照功能划分,通常分为以下类别:
    零部件类型 主要产品
    发动机系统 泵、增压器、节油器、发动机总成、活塞和连杆、气缸及配件、滤清器及配件、化油器及配件、发动机飞轮、风扇总成、离合器风扇总成其他制动系统 制动器总成、制动器配件、制动系统相关、冲压件、挤压件、橡胶件、毛坯件、其它底盘系统 悬挂系统、减震器、汽车悬架、冲压件、挤压件、塑料件、橡胶件、毛坯件、其他传动系统 离合器及配件、传动装置、半轴、球笼、十字节、减速器、变速箱(器)、分动器、取力器、变速箱悬置总成、差速器、其他转向系统 转向传动装置、转向器、动力辅助转向装备、方向机、转向操纵机构、冲压件、挤压件、橡胶件、毛坯件、其它行驶系统 轮毂、轮胎、车轮、车架、车桥、冲压件、挤压件、橡胶件、毛坯件、其它汽车电子电器
    传感器、继电器、断电器、闪光器、仪表和控制线、火花塞和电热塞、开关、喇叭及配件、启动马达、电机、点火系统、蓄电器、其他通用件与标准件
    轴承、密封件、弹簧、紧固件、标准件、连接管、软管、橡胶件、塑料件、
    五金件、其他
    近 30 年来,随着世界经济全球化、市场一体化的发展,汽车工业经营模式
    已经发生了重大的变化,全球大部分汽车整车制造商已经将经营重心投放到以汽车整车开发与技术革新为主,而大量的零部件生产则通过外包的模式,以进一步降低成本,提升利润率,进而促成了汽车零部件企业的产生与壮大。
    从行业规模来看,虽然我国汽车零部件行业起步较晚,但受益于国内经济持续稳定、整车市场快速发展、国家产业政策支持以及全球化零部件采购力度提升等多重利好,行业整体规模发展较快。根据国家统计局统计,截至 2017 年底,我国汽车零部件及配件制造企业的主营业务收入达 3.88 万亿元,同比增长
    4.30%,利润总额 3012.63 亿元,同比增长 5.40%。2001 年-2017 年,我国汽车
    零部件行业复合增长率达到 34.62%。
    从结构层次来看,依照与整车厂商联系的紧密程度,零部件企业逐渐形成了金字塔型的分层结构。整车厂商是整个汽车产业链的核心,专注于新车型的研发
    和发动机、变速箱等关键零部件的研发,位于金字塔尖;而具备研发、生产、装配能力并且具有良好信誉的配套零部件供应商,则承担起以往需由整车企业内部完成的其他大量生产和研发活动,直接向整车厂商配套供货,是整车厂商的一级供应商,这类零部件供应商的数量很少,位于金字塔的第二层;其他大量的零部件企业只能成为二级或更低级别的供应商,承受更激烈的行业竞争压力。
    整车厂商与供应商的配套结构层次关系如下:
    从行业特征来看,我国汽车零部件行业市场集中度低、单体规模较小、技术含量低。在集中度方面,2016 年国内规模以上零部件企业 12757 家,而对应的配套整车企业仅 523 家,数量比例约为 24:1,进而导致零部件企业普遍实行多对少、甚至多对一供货,处于产业链上定价能力较弱的环节。在业务规模方面,相较于外资巨头,国内企业的单体规模仍有差距,以 2017 年为例,博世、德国大陆、采埃孚、日本电装、麦格纳等外资行业巨头,牢牢占据着行业收入规模的前
    五位,我国零部件上市公司中规模最大的华域汽车同期收入仅为麦格纳的
    55.21%。在技术及附加值方面,由于我国零部件行业的起步较晚,行业技术积累较少,产品主要集中在原材料密集、劳动力密集型产品,在涉及到发动机、变速器、底盘、汽车控制电子电器等高附加值、高技术含量的细分领域,我国自主品牌零部件企业与国外生产企业还有一定差距。
    数据来源:各上市公司 2017 年年报/财报
    (5)非道路移动机械市场
    1)工程机械市场
    根据《工程机械行业“十三五”发展规划》,到 2020 年我国工程机械行业主营业务收入将实现 6500 亿元;外销收入比重超过 30%,将达 240-250 亿美元,国际市场占有率达到 20%以上;高端配套件自主化率达到 80%,为配套零部件提供了广阔的市场。
    在工程机械出口方面,2015 年 5 月 13 日,国务院发布了《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》,以工程机械为代表的装备制造业“走出去”被正式提上日程,未来伴随“一带一路”建设、周边基础设施互联互通、中非“三网一化”合作等,我国工程机械出口前景令人期待。
    2)农业机械市场
    “强农惠农富农”一直被作为国家基本发展战略,中共中央 2004 年至 2017 年
    连续十四年发布以“三农”(农业、农村、农民)为主题的中央一号文件,强调了
    “三农”问题在中国的社会主义现代化时期“重中之重”的地位。在我国城乡经济二元结构下,伴随刘易斯拐点到来和劳动力成本的日趋提高,作为保障粮食安全、提升劳动生产率和提高农民收入的途径之一,历年“中央一号文件”均将农业机械购置补贴纳入国家惠农政策。2017 年“中央一号文件”旗帜鲜明地指出要完善农机购置补贴政策,加大对粮棉油糖和饲草料生产全程机械化所需机具的补贴力度,要探索开展大型农机具、农业生产设施抵押贷款业务。当前我国正处于从传统农业向现代农业转变的关键时期,加快推进农业机械行业发展,对于提高农业装备水平、改善农业生产条件、增强农业综合生产能力、拉动农村消费等具有重要意义。
    2015 年 8 月 11 日,农业部发布《关于开展主要农作物生产全程机械化推进行动的意见》,指出“到 2020 年,力争全国农作物耕种收综合机械化水平达到
    68%以上,其中三大粮食作物耕种收综合机械化水平均达到 80%以上。”根据国
    家制造强国建设战略咨询委员会发布的《<中国制造 2025>重点领域技术路线图》
    规划,2020 年我国农机工业总产值将达到 6000 亿元,国产农机产品市场占有率
    90%以上;2025 年,我国农机工业总产值将达到 8000 亿元,国产农机产品市场
    占有率 95%以上。我国农业机械行业发展态势良好。
    3)发电机组市场
    随着经济的快速发展和能源供应的紧张,未来发电机组市场规模仍将较大。
    首先,在需要移动作业的领域柴油发电机组缺乏可替代产品;其次,应急发电用柴油发电机组属于间歇性用油设备,广泛用于消防、医院、银行、机场、通信、写字楼等,具有不可替代性;此外,每当夏季来临,电力供应不足之时,柴油发电机作为短时电力供应的补充发挥着重要作用。
    2、行业发展趋势
    (1)商用车发展趋势
    1)加大马力同时兼顾安全性
    商用车天然拥有载荷运输的特征属性,是物流运输的重要工具,伴随着物流运输行业集中化的需求,细分市场高效物流用车已成主流,商用车搭载大马力、大排量发动机是行业发展的必然趋势。与此同时,由于近年来因客货车引发的重大交通事故频繁发生,2017 年 3 月、2018 年 2 月,交通部先后发布《营运客车安全技术条件》和《营运货车安全技术条件》两项更新的安全技术标准,对商用客货车的安全技术装置提出了强制性要求,同时,随着用户消费需求的升级,商用车的主动安全性能成为整车厂差异化竞争的关键点之一。
    2)轻量化进程将进一步加快
    商用车轻量化的优势在于,通过使用高强度钢板和相关部件与车身的铝合金化可以在有效降低汽车自重的同时增强车辆安全性,并进一步减少燃油消耗;同时,在限定汽车总质量的情况下可以装载更多的载荷。近年来,商用车轻量化的推进速度不断加快,尤其在 2016 年全国实施《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》新政以及多部委联合开展的超限超载治理行动后,由于燃油经济性明显,商用车轻量化进程进一步加快。
    3)节能环保要求将进一步提升近年来,国家针对汽车行业的产业政策始终围绕“节能减排”展开。2012
    年 6 月,国务院发布《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020 年)》,到
    2020 年,当年生产的乘用车平均燃料消耗量降至 5.0 升/百公里,节能型乘用车
    燃料消耗量降至 4.5 升/百公里以下,商用车新车燃料消耗量接近国际先进水平。
    2016 年 12 月,环境保护部、国家质检总局联合发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》,规定自 2020 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车(不区分燃油属性)应符合国六标准 6a 限值要求。自 2023 年 7
    月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车应符合国六标准 6b 限值要求。2018年 6 月 22 日,国家生态环境部与国家市场监督管理总局联合下发《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(GB17691-2018),规定自 2020
    年 7 月 1 日起,所有生产、进口、销售和注册登记的城市车辆应符合本标准的要求;所有生产、进口、销售和登记注册的重型柴油车应应分别自 2021 年 7 月 1
    日、2023 年 7 月 1 日起,实施标准的 6a 和 6b 阶段。2018 年 7 月,国务院发布
    《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,指出大力推进国三及以下排放标准营运柴油货车提前淘汰更新。……各地制定营运柴油货车和燃气车辆提前淘汰更新目标及实施计划。2020 年底前,京津冀及周边地区、汾渭平原淘汰国三及以下排放标准营运中型和重型柴油货车 100 万辆以上。2019 年 7 月 1 日起,重点区域、珠
    三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。推广使用达到国六排放标准的燃气车辆。相信在今后一段时期内,进一步提升商用车的节能环保效率,将始终是商用车制造企业必须考虑和解决的问题。
    (2)内燃机向大功率、低排放方向发展
    内燃机行业紧跟下游汽车及非道路移动机械等行业发展与配套的需要,不断适应体积小、轻量化、大功率的发展趋势,加快了产品更新和新技术应用的速度,行业发展迅速,产品结构不断优化。中国内燃机工业“十三五”发展规划重点产品项目对中重轻型柴油发动机、工程机械、农业机械以及船舶等内燃机产品提出了更高升功率的要求。
    同时,降低油耗、提高燃油经济性已经成为内燃机最主要的技术发展方向之
    一。《中国内燃机工业“十三五”发展规划》指出,内燃机是我国石油消耗的最大主体产业。内燃机产品二氧化碳排放量占全国总量的 10%,氮氧化物排放量占全国总量的 30%,颗粒物排放超过 60 万吨,实现我国 2030 年二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰的总目标,内燃机工业节能减排任务艰巨,责任重大。
    此外,面对日益严峻的能源危机和环保问题,世界各国都制定了严格的污染物排放和燃油消耗率法规,促使发动机厂商及零部件供应商不断改进技术,向高效、节能、环保的方向发展。低油耗、低排放、高热效率的新型发动机已成为各个发动机厂商及科研机构的研究重点。由于我国石油资源稀缺,环境问题突出,开发节能、环保的新型发动机更是迫在眉睫。
    (3)汽车零部件行业发展趋势
    ①制造模块化、供货集成化汽车零部件系统的模块化制造是指按照零部件和系统在汽车中的排列位置,通过全新的设计和工艺,将以往由多个零部件分别实现的功能集成在一个模块组件中,形成一个具有多功能的高度集成大部件,实现由单个模块组件对于多个零部件的替代。汽车零部件系统模块化生产具有众多优势。一方面,与单个零部件相比,模块化组件重量更轻,有利于整车的轻量化;另一方面,模块化组件所占空间更小,有利于优化整车的空间布局,从而改善汽车性能;此外,与单个零部件相比,模块化组件减少了部分安装工序,提高了整车装配效率。集成化供货是指零部件企业以模块为单元为整车厂配套,承担起更多的新产品、新技术开发工作,整车厂不仅在产品供应而且在技术开发上越来越依赖零部件厂商,零部件企业在汽车产业中的地位越发重要。
    ②采购全球化
    面对竞争日益激烈的市场环境,世界各大汽车公司专注于自身核心业务或优势业务,纷纷由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式转向精简机构、以开发整车为主的专业化生产模式,不约而同地降低零部件自制率,在全球范围内采购具有比较优势的汽车零部件产品。该模式有利于整车厂商基于自身情况,在全球范围内挑选合适的供应商批量采购零部件,以求配套产品在质量、价格、服务等各方面达到综合最佳。在全球经济一体化的大背景下,汽车零部件采购的全球化进程必将进一步加快。
    ③产品轻量化、环保化在倡导环保的大趋势下,社会日益重视汽车在减重节能、安全高效方面的表现,整车厂商一系列轻量化、环保化、低成本、长寿命等性能要求,对零部件供应商提出了巨大的挑战。2011-2015 年欧洲车身会议的数据显示,汽车行业车辆的轻量化系数由 2011 年的 3.29 下降到了 2015 年的 2.33,5 年时间轻量化系数降
    低了30%13,该比例的高低成为衡量一个国家汽车生产技术水平的重要标志之一。
    同时,轻量化是汽车“节能减排”的关键技术发展路线。实验证明,汽车自重每减
    少 10%,可降低油耗 6-8%,降低二氧化碳排放 13%14。因此,增加塑料零部件
    在汽车中的使用量便成为降低整车重量、减少汽车排放的关键。
    低碳经济是实现未来可持续发展的必然选择,在环保和能源压力日益严峻的背景下,节能减排已被列为我国的基本国策,在 2009 年 12 月举行的哥本哈根气候大会上,我国率先制定出《应对气候变化国家方案》,全球各国提出越发严格的环保法规和排放标准,对汽车零部件在环保、节能、安全等方面的技术提出了更高的要求,部分无法达标的企业被逐渐淘汰出局,客观上提升了行业整体质量水平。
    (4)非道路移动机械行业发展趋势
    ①大功率、智能化非道路移动机械是技术密集型产品,功率大小及智能化程度是评价一个国家 
    13资料来源:《汽车材料进入“轻”时代》,中国科学报,2016 年 6 月 7日
    14资料来源:《宝钢上汽携手攻关汽车用钢“轻量化”》,上海证券报,2010 年 9 月 21日
    机械装备技术水平的重要标志。国际上,非道路移动机械逐步采用全动力换档、电控提升系统、液压和机电一体化等技术,向多功能、大型化、智能化、联合作业和无人驾驶等方向发展。非道路移动机械向大功率、智能化发展可提升作业效率及精细化程度,将成为我国未来发展趋势。
    ②节约能源、降低排放2016 年 1 月 14 日,环境保护部发布《关于实施国家第三阶段非道路移动机械用柴油发动机排气污染物排放标准的公告》,要求自 2016 年 12 月 1 日起,所有制造、进口和销售的非道路移动机械不得装用不符合《非道路移动机械用柴油发动机排气污染物排放限值及测量方法(中国第三、四阶段)》(GB20891-2014)
    第三阶段要求的柴油发动机。在节能环保的时代大背景下,非道路移动机械也实
    现环保标准同步升级,排气污染物排放要求的提高将倒逼非道路移动机械生产企业及零部件供应商升级技术,实现节能减排。
    3、下游商用车行业市场未发生重大不利变化
    发行人下游行业商用车行业市场,2019 年整体发展已趋于企稳,未发生重大不利变化。主要分析如下:
    (1)商用车行业处于正常波动周期,行业整体发展趋势已企稳
    我国商用车行业具有一定的周期性波动特征,2007-2010 年是我国商用车市场阶段性高速发展的时期,先后经历了 2010 年、2013 年和 2018 年三个阶段性峰值。2019 年上半年,我国商用车实现产量为 215.24 万辆,同比下降 2.16%,环比增长 3.54%,较 2017 年同期增长 5.37%,2019 年 1-10 月,我国商用车产量累计同比小幅下降 1.3%,下降幅度进一步收窄,表明我国商用车行业在经历 2018年下半年的短期下行调整后,发展态势已趋于稳定。
    (2)商用车行业已逐步消化“国六”提前实施的影响,部分商用车厂商、柴油机厂商的销售规模已实现增长
    2018 年下半年,“国六”排放标准的实施时间大幅提前,影响了整车厂商配
    套车型的研发和量产安排,对商用车行业供给造成了短期冲击。2016 年 12 月、
    2018 年 6 月,生态环境部等部门先后发布轻型汽车、重型柴油车的“国六”排放标准,要求轻型汽车、重型柴油车分别于 2020 年 7 月 1 日、2021 年 7 月 1 日执
    行“国六”排放标准 6a 阶段,于 2023 年 7 月 1 日执行“国六”排放标准 6b 阶段。
    2018 年 6 月 27 日,国务院发文要求:自 2019 年 7 月 1 日起,重点区域、珠三
    角地区、成渝地区提前实施“国六”排放标准(6a 阶段)。国务院文件要求将部分地区的轻型汽车、重型柴油车的“国六”实施时间分别提前了 1 年和 2 年。
    2018 年下半年以来,部分行业领先的商用车厂商、柴油机厂商充分利用自
    身的技术、研发等优势,及时推出符合“国六”标准的新产品,调整产品结构和销售策略,2019 年 1-6 月,其整体销售规模已实现增长。①一汽集团作为国内第
    一大重型商用车厂商,已及时推出符合“国六”排放标准的新车型,对新产品电
    控硅油离合器的需求快速增加。2019 年 1-9 月,其商用车产量为 27.94 万辆,产量同比增长 14.34%;②云内动力、玉柴集团作为国内主要的柴油机厂商,也在逐步消化“国六”排放提前实施的影响,云内动力 2019 年 1-9 月的营业收入同比增长 3.42%,玉柴国际 2019 年 1-6 月的营业收入同比增长 5.66%。
    (3)未来加大资产投资对商用车行业发展提供有力驱动
    由于商用车的应用领域涉及工程基建、商贸物流、旅游客运等多个方面,与经济发展关系极为紧密。我国未来长期经济稳定增长未来加大资产投资将促进商用车行业的发展。
    2018 年 12 月中央经济工作会议明确提出,“经济稳中有变、变中有忧,外部环境复杂严峻,经济面临下行压力”,并定调“宏观政策要强化逆周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。在此宏观政策背景下,未来一段时期,作为商用车行业直接下游的工程基建、商贸物流、旅游客运等领域,很可能迎来新一轮的投资浪潮,受益于此,商用车行业亦可能获得新的发展机遇。在我国中长期经济稳定增长的大背景下,我国商用车行业仍有很大的增长空间。
    4、对发行人未来持续盈利能力不存在重大不利影响
    (1)商用车行业增长承压为短期现象,中长期看商用车行业仍有较强的增长韧性
    2018 年下半年以来,商用车行业增速减缓的最主要的原因是“国六”排放标
    准实施大幅提前,超过了行业的整体预期,在各地区相继出台“国六”排放标准执行政策后,上述政策冲击将逐渐被市场消化。2019 年上半年,下游行业商用车行业产销量环比实现增长,整体市场企稳,下游行业短期波动对发行人的影响逐步消除。
    从中长期看,我国国民经济稳定增长的基础面未发生改变,商用车行业仍处于稳定增长的阶段。我国国民经济的持续发展将在工程基建、商贸物流、旅游客运等多个领域产生大量稳定需求,可以持续稳定地为商用车行业增长提供支持。
    下游行业的稳定和增长保障了发行人的持续盈利能力。
    (2)发行人已逐步消化“国六”排放标准提前实施的影响,中长期将受益于商用车环保升级政策
    实现整车排放达标的核心因素分排放前处理和排放后处理两块,前处理主要是发动机动力技术,即如何实现高效的能量转化,核心是燃烧技术、点火技术;
    后处理主要是针对尾气的氧化还原处理,核心是尾气净化技术。随着排放标准逐渐严格,发动机燃烧、尾气净化等减排重要环节的技术提升空间会越来越小,这将使得整车厂研究其他相对次要的减排环节的减排可能性,例如在发动机风扇部分将普通风扇总成升级成离合器风扇总成,通过离合器动态调节风扇转速,合理调节发动机内的燃烧温度,减少不充分燃烧带来的油耗损失和有害气体排放。因此,发行人可能在商用车环保升级政策全面实施过程中受益。
    以商用车“国五”标准实施的进程为例,在“国五”标准实施前一年(2016年)和实施首年(2017 年),在直挂式风扇总成销量未出现大幅下降的基础上,发行人离合器风扇总成销量有明显上升,体现出排放升级为发行人离合器风扇总成产品带来了旺盛的增量需求。
    项目
    2019 年 1-6月
    2018 年度 2017 年度 2016 年度
    主营业务收入(万元) 17805.39 31068.69 33718.79 27215.24
    收入增长率 14.62%注 -7.86% 23.90% 22.69%
    风扇总成(不含离合器)(万套) 78.11 147.46 138.36 124.09
    离合器风扇总成销量(万套) 21.99 42.93 42.52 32.53注:2019 年 1-6 月相关增长率为年化后的数值,其中,收入增长率=(2019 年 1-6 月主营业务收入×2-2018 年度主营业务收入)÷2018 年度主营业务收入;离合器风扇总成销量
    增长率=(2019 年 1-6 月离合器风扇总成销量×2–2018 年度离合器风扇总成销量)÷2018年度离合器风扇总成销量。
    针对本次“国六”排放标准的提前实施,由于政策提前实施的时间超过行业的普遍预期,因此,相当部分的商用车整车和发动机厂商在配套车型的开发进度方面有所落后,从而也间接影响了发行人配套产品的同步研发进度,但尽管如此,发行人现有的离合器风扇总成产品也已经基本可以满足中轻型商用车关于风扇
    部件节能减排的要求。发行人 2019 年 1-9 月营业收入、净利润、销量均实现同比增长,其中,电控硅油离合器风扇总成销售数量大幅增长,反映了发行人根据商用车整车厂商客户对环保产品的需求变化,不断增加离合器风扇总成、电控硅油离合器风扇总成的生产和销售。
    排放标准升级将促进发行人存量风扇总成产品需求的转化。根据发行人2018年度的销售情况,发行人目前每年销售的风扇总成约为 147 万件,平均售价约为
    80.56 元/件,同期硅油离合器风扇总成的平均售价约为 257.03 元/件,电控硅油
    离合器风扇总成的平均售价约 1049.20 元/件,伴随着排放升级政策的深入推进,未来风扇总成的需求将逐步转化为硅油离合器风扇总成的需求,部分重型商用车将转化为电控硅油离合器风扇总成需求,仅该部分存量转换需求即可有力支持发行人的业绩持续增长。
    排放标准升级将直接产生离合器风扇总成产品的新增需求。发行人将在商用车环保升级政策全面实施过程中受益。
    (3)下游行业“大吨小标”不会对发行人未来持续盈利能力产生不利影响
    2019 年 5 月底开始,工业和信息化部会同公安部联合部署的轻型商用车“大吨小标”整治专项工作,对市场参与主体开展集中排查。专项整治主要针对轻型商用车整车采用加厚车身钢材等方式增加自重的问题,部分轻型商用车车型因不合规被叫停退出市场。本次已曝光涉及违规的商用车企业包括中国重汽济南商用车有限公司和陕西汽车集团有限公司,2018 年,发行人对两家企业的销售额分离合器风扇总成销量增长率 2.45%注 0.96% 30.72% 27.06%
    别为 33.36 万元、1.53 万元,合计占当期营业收入比重为 0.11%,业务占比极低。
    从中长期看,“大吨小标”专项整治对发行人业务发展具有积极影响。主要体现为:①整治“大吨小标”、整治超载,将直接导致存量货车的单车运力下降,在工程基建总体运力需求不变的情况下,很可能促生新的货车购置需求;②整治“大吨小标”、超载等商用车行业顽疾,有助于延长公司产品运行寿命,降低三包期内损坏率。
    因此,下游行业“大吨小标”整治长期来看有利于发行人业务的发展,不会对发行人未来持续盈利能力产生不利影响。
    综上,发行人下游行业商用车行业经短期调整后已趋于稳定,未发生重大不利变化,下游行业的变化不会对发行人持续盈利能力产生重大不利影响。
    (四)市场供求状况及变动原因
    1、市场需求及目标市场容量
    (1)风扇总成产品
    公司风扇总成产品主要用于柴油发动机。作为发动机冷却系统关键零部件,风扇与柴油发动机基本达到了 1:1配套。根据中国内燃机工业协会统计数据,2018年,全国柴油发动机累积销量约 535.68 万台15,车用及非道路机械用(含工程机械、发动机组、农用机械)柴油发动机全年累积销量约 515.54 万台,柴油机用风扇总成市场需求广阔。
    (2)离合器风扇总成
    ①硅油离合器风扇总成
    硅油离合器风扇总成因结构简单、成本较低、安装方便、节能效果好等优点受到市场认可。一汽集团、东风集团、东风康明斯、北汽福田等国内主要商用车及发动机厂商已经在大中型商用车中广泛使用硅油离合器,但当前轻型商用车仍主要采用机械式驱动冷却风扇。近年来,国家不断提高汽车能耗及排放标准,商用车加速更新换代,促使风扇离合器安装率不断提高。未来在轻型商用车领域安 
    15数据来源:《2018 年 12 月内燃机行业市场综述》,http://www.ciceia.org.cn/nnews.aspvid=8975&lm=3310装使用硅油离合器风扇总成将成为主流趋势。
    ②电控硅油离合器风扇总成
    在欧美市场,电控硅油离合器风扇总成广泛应用于大中型商用车及工程机械。由于电控硅油离合器风扇总成的价格相对较高,产品在国内市场普及率有待提升。电控硅油离合器风扇总成与其它类型离合器相比优势明显,具有控制精准、无级调速、减少油耗、降低噪音、冷却效率高、迅速反应、智能反馈、布局不受限等优点,同时避免了受系统布局影响而导致控制滞后或提前等问题,有助于获得良好的动力输出和燃油经济性,延长发动机使用寿命,越来越受到市场青睐。
    目前,由于大中型商用车单价高、油耗大、工况复杂,客户对价格敏感度较低,安装电控硅油离合器风扇总成的经济效益更好,因而成为我国电控硅油离合器的主要应用领域。2016 年 12 月,环境保护部、国家质检总局联合发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》,规定自 2020 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车(不区分燃油属性)应符合国六标准 6a 限值要求。自 2023 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车应符合国六标
    准 6b 限值要求。2018 年 6 月 22 日,国家生态环境部与国家市场监督管理总局
    联合下发《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》
    (GB17691-2018),规定自 2020 年 7 月 1 日起,所有生产、进口、销售和注册
    登记的城市车辆应符合本标准的要求;所有生产、进口、销售和登记注册的重型柴油车应应分别自 2021 年 7 月 1 日、2023 年 7 月 1 日起,实施标准的 6a 和 6b
    阶段。2018 年 6 月 27 日,国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,指出
    2019 年 7 月 1 日起,重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。
    排放标准的日益严苛将极大推动大中型商用车配套零部件升级换代,电控硅油离合器风扇总成节约能源、降低排放等优势将逐步凸现,成为大中型商用车的首选。
    同时,随着《关于加强内燃机工业节能减排的意见》、《非道路移动机械用柴油发动机排气污染物排放限值及测量方法(中国Ⅲ、Ⅳ阶段)》等政策、标准的实施和推进,非道路移动机械发动机也将朝着节能化、环保化的方向发展,电控硅油离合器风扇总成的应用率将不断提高。
    (3)汽车轻量化吹塑系列产品
    汽车轻量化是当前汽车产业最重要的发展趋势之一,而工程塑料则是汽车减重过程中最理想的替代材料。根据中国塑料加工工业协会数据,2011 年,发达国家平均每辆汽车塑料用量已达到 300kg 以上,占整车质量的 20%左右,预计到
    2020 年将达到 500kg 以上。而根据中国汽车工业协会测算,我国目前平均每辆
    车的塑料用量约为 130kg,仍有较大的提升空间。
    公司汽车轻量化吹塑系列产品可广泛应用于商用车及乘用车。由于每辆车均
    需配备一套膨胀水箱,且需根据车型设计使用若干件发动机进气管及空调出风管
    产品,2018 年我国汽车产量为 2780.92 万辆,对上述产品需求较大。
    未来工业化、城镇化将逐步推进,随着生活水平的提高和消费理念的升级,汽车市场有望继续保持增长态势,配套汽车轻量化塑料件的需求旺盛。同时,在我国汽车设计与制造水平不断提高的过程中,轻量化、节能化技术日益成熟,汽车平均塑料用量将进一步提高,汽车轻量化吹塑系列产品面临着良好的发展机遇。
    2、市场供给情况、目前从事与公司竞争业务的主要企业情况
    (1)风扇总成及离合器风扇总成产品市场供给及竞争企业供给情况
    我国风扇总成产品及离合器风扇总成产品属于发动机关键零部件,市场集中度较高。目前,风扇总成产品及离合器风扇总成产品的主要生产厂商包括发行人、华纳圣龙、东风马勒、长春宝成、温州奕龙等。根据公开信息披露的上述各主体的产能情况如下:
    主体名称 产能情况华纳圣龙
    设计年产风扇总成 43.9 万套,硅油离合器总成年产 41.2 万套,汽车水泵
    45.6 万套
    东风马勒 设计年产发动机硅油离合器风扇总成 26 万套
    长春宝成 年产硅油风扇离合器 11 万套
    温州奕龙 年产 3.7 万个法兰、15 万个尼龙风扇、8 万台风扇离合器发行人 设计年产风扇总成 145 万套,硅油离合器 41.58 万套
    (2)汽车轻量化塑料件市场供给及竞争企业供给情况
    发行人生产的汽车轻量化塑料件包括发动机进气管、膨胀水箱、空调出风管等各类轻量化吹塑件,以及发动机冷却风扇护风罩、压力盖总成及气缸盖罩等各
    类轻量化注塑件,产品的定制化程度较高。从整个汽车轻量化板块来看,全行业的市场竞争比较充分、集中度较低。发行人在汽车轻量化领域的可比上市公司鹏翎股份、川环科技,鹏翎股份主要从事汽车发动机附件系统软管及总成,川环科技主要从事冷却系统和燃油系统胶管及总成。
    (五)行业市场竞争格局
    1、风扇总成及离合器风扇总成市场竞争格局
    我国风扇总成产品及离合器风扇总成产品属于发动机关键零部件,市场集中度较高。目前,风扇总成产品及离合器风扇总成产品的主要生产厂商包括发行人、华纳圣龙、东风马勒、长春宝成等。发行人在大中轻型商用车发动机冷却风扇配套市场份额较高,行业竞争格局主要表现为以发行人与华纳圣龙、东风马勒三家主要供应商之间的寡头竞争。
    在行业发展初期,中外合资企业依靠外方的先进技术及成熟管理经验输出等优势,在行业中处于领先地位。但随着我国民族制造企业在发展中不断摸索、自主创新,凭借地缘优势、人力成本优势及更快的响应速度,逐步抢占市场,同时民族制造企业不断提升自身的研发技术水平,依靠产品质量和服务质量等优势,逐渐在市场竞争中占据主动。
    从各自竞争优势来看,中外合资企业主要由外资企业与国内整车厂商合资设立,合资企业通过引进外资股东的指定技术,快速复制产品,一般在其合营股东整车厂的采购中竞争优势明显;而民族制造企业则主要依靠多年来在自主创新过
    程中积累的经验,对新产品、新技术进行吸收再创新,凭借其对产品特性、用户体验的深入理解参与市场化的竞争。
    2、汽车轻量化塑料件市场竞争格局
    汽车轻量化塑料件归属于汽车零部件行业,市场竞争充分、集中度较低。目前我国行业内两大竞争主体分别为外资企业和内资企业。外资企业凭借其品牌知名度、技术研发水平、精细化管理等方面的优势占据着关键零部件市场,而内资企业则依靠产品性价比、地理优势以及对客户需求的及时响应,在市场竞争中的话语权逐渐提高。
    从产品设计和模具开发水平来看,处于顶层竞争的企业拥有较强的产品设计和模具开发实力,能够按照客户的要求或与客户同步完成产品的设计及生产,其客户主要为国内外知名大型企业,竞争主要聚焦在产品设计和模具开发能力方面;处于中层竞争企业具有一定规模,但不具备产品设计和模具开发实力,一般按照客户图纸要求供应以外饰件为主的塑料零部件;处于底层的竞争企业规模较小,工艺水平较低,主要凭借低价参与市场竞争。
    (六)进入本行业的主要壁垒
    1、技术壁垒
    随着整车及发动机制造商对配套零部件技术含量、产品可靠性、节能环保等要求的日益提高,发行人所在行业涵括越来越多的跨学科技术如材料科学、机械加工、汽车电子、实验检测等,具有较高的技术门槛,企业需要有深厚的技术积累和研发团队支持,才能制造出质量可靠、达到客户标准的产品。
    由于普通的塑料原材料在耐热性、耐寒性、耐油性、抗老化等方面无法完全满足汽车及发动机零部件的性能要求,尤其发动机冷却风扇、塑料结构功能件等工作环境恶劣,对产品可靠性要求更高,需要采用高分子材料增韧、增强等手段对塑料基料进行技术改性,提高其韧性及强度。塑料改性技术需要多年的研发经验、技术积淀,也需要在长期的销售实践中根据客户的反馈意见不断改进;此外,产品开发需及时跟进前沿市场需求,持续改善生产技术并形成良性循环,对于新进入的企业形成了较高的技术壁垒。
    随着下游行业应用环境的不断演变,整车及发动机的更新换代周期逐步缩短,对整车及发动机厂商的设计、研发时效性提出了更高标准,一级配套供应商需具备同步升级、及时响应用户特定需求的研发、生产能力。只有具有较强的专业化生产能力和自主创新能力的企业,才能在市场竞争中立于不败之地。新进入企业规模较小、产品种类较少、技术实力较弱、模具开发能力有限,常常难以为继。
    2、供应商认证壁垒通过严格的供应商认证是进入本行业竞争的必要条件。零部件生产商须建立
    通过行业标准评审认证的质量及环境管理体系,如 IATF16949、ISO14001 等。
    同时,各大整车及发动机厂商通常会根据自身的质量管理要求对供应商进行认证,对供应商的研发水平、工艺过程、质量把控、财务状况、供应体系等做出综合评定,通过评定后,供应商实际配套产品前都应经过严格的前期质量策划并经过完整的装机试验,产品通过考核后才能进行批量供货,上述流程一般需要 2-3年。此外,国际知名整车及发动机厂商对于供应商的认证标准更加严格,耗时更长。新进入企业难以在短期内通过认证,具有较高的进入壁垒。
    3、资金壁垒
    公司处于资金密集型行业,对资金充裕性要求较高,主要体现在以下方面:
    首先,为满足整车及发动机厂商生产及时性的要求,配套零部件企业需要就近建立仓库,同时该行业应收账款回款周期普遍较长,行业内企业流动资金压力较大;
    其次,下游客户对生产规模、加工水平和产品质量等方面要求较高,零部件企业尤其是一级配套供应商需要大量置建厂房、购入高端生产设备及精密检测设备,存在大额资金需求;此外,为保持自主研发及同步开发的能力,不断提升技术水
    平,一级配套供应商需要投入大量资金用于购买实验设备、配备研发人员,进行项目研究。以上对行业新进入者形成了资金壁垒。
    4、规模效应壁垒
    规模化是行业内企业发展必由之路。一方面,零部件配套企业需达到一定的生产规模,满足大规模供货需求,才能进入整车或发动机厂商的供应体系;另一方面,只有当生产规模达到一定程度后,固定资产利用率相应提高,平均生产成本开始下降,规模效益才能逐步显现,新进入企业很难在短时间内达到规模化生产水平。
    5、管理水平壁垒
    发行人所处行业具有小批量、多品种、定制化供货的特点,对原材料采购、生产加工、产品销售到售后服务管理等方面都形成了较大考验,只有具备完善、系统管理水平的企业才能持续保证生产的稳定性和供货的及时性。高水平管理源于高效的管理团队和前沿的管理体系,后进入企业无法在短时间内建立健全完善的管理机制,难以获得整车及发动机厂商的认可。
    (七)行业利润水平的变动趋势及原因
    行业利润水平的变动主要受供求关系、销售价格、生产成本等因素影响。根据产品应用领域、下游客户及产品成熟度的不同,行业内企业利润水平存在一定差异。
    1、利润空间随配套等级的提升而提高
    一级配套供应商与整车厂发生直接配套关系,是最大且在车型开发过程中参
    与程度最高的供应商,处于汽车行业金字塔最上层,该等级供应商数量较少且具有较强的议价能力。随着配套等级的下降,供应商数量逐步增多,议价能力也逐渐减弱,部分利润被留存于上一等级的供应商体内。因此,一级配套供应商的利
    润空间一般高于二级配套供应商,二级配套供应商的利润空间又高于三级配套供应商,以此类推。
    2、发动机系统零部件利润空间较大
    发动机系统被视为“汽车的心脏”,对关键零部件技术水平要求较高。目前,我国发动机及关键零部件仍存在先进制造水平不足、工艺创新能力较弱、实验检测技术与设备相对落后等问题,转型升级和跨越发展的任务紧迫而艰巨。同时,发动机作为节能减排最具潜力、效果最为明显的产品,提高零部件企业节能减排成熟技术的优化应用和前沿技术的研发,是发动机升级换代的有力支撑。因此,行业内具有自主研发、技术创新能力,能够运用先进节能减排技术进行产业化生产且直接配套整车及发动机厂商的零部件生产企业,往往具有旗帜性、标杆性地位,利润空间一般较大。
    3、商用车零部件利润空间较大
    商用车相对于乘用车具有小批量、多批次、研发周期长等特点,为提高新产品研发及生产效率,商用车生产厂商更加注重与配套供应商同步开发,因此供应
    商具有一定的议价能力。同时,我国商用车国产化率高于乘用车,如一汽集团、东风集团、宇通客车、金龙汽车等,由于地理位置和产品成本等因素,国产零部件企业在商用车市场占有较高的份额。此外,商用车由于工作环境恶劣、工作时间长,对配套零部件功能性要求较高,目前国内有能力参与一级配套竞争的厂商较少,而其中,合资企业同类产品定价一般较高,进而推动行业整体定价维持在较高的水平,为市场参与者留下较大的利润空间。
    4、新型产品利润率高于成熟产品
    整车及发动机厂商研发新型产品时,需要与紧密合作的一级配套商进行同步研发。由于新产品开发周期较长、研发投入较大,且研发试制成功并经小批量装机检验合格后,参与同步研发的供应商在一段时间内可获得新产品独家供货地位,利润一般也较为可观。随着该车型逐渐成熟,价格逐步走低且其他零部件企业通过技术跟随掌握同类产品生产能力,对同步研发企业造成降价压力,其产品
    利润率一般会出现阶段性下滑。
    (八)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)国家产业政策的引导和扶持发行人所处行业受到国家产业政策的大力引导和扶持。一系列政策的出台显示了国家大力鼓励汽车及发动机配套零部件企业通过技术升级、自我创新等,加速节能减排、提升产品质量。未来我国汽车及发动机零部件行业将走向技术水平逐渐升级,生产工艺不断优化,产品质量持续提升的发展道路,市场竞争力逐步增强。产业结构调整、升级对国际竞争力的提高具有重大的推动作用。相关产业政策详见本节之“二、公司所处行业的基本情况”之“(二)行业监管体制和行业政策”。
    (2)节能减排和限制超载标准的执行目前,我国节能减排的要求不断提高,国家出台了一系列标准限制汽车及内燃机污染物排放。2016 年 12 月,环境保护部、国家质检总局联合发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》,规定自 2020 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车(不区分燃油属性)应符合国六标准 6a 限值要求。自 2023 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车应符合国六标准 6b限值要求。2018 年 6 月,国家生态环境部与国家市场监督管理总局联合下发《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(GB17691-2018),
    规定自 2020 年 7 月 1 日起,所有生产、进口、销售和注册登记的城市车辆应符合本标准的要求;所有生产、进口、销售和登记注册的重型柴油车应应分别自2021 年 7 月 1 日、2023 年 7 月 1 日起,实施标准的 6a 和 6b 阶段。2018 年 7 月,国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,指出 2019 年 7 月 1 日起,重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。具有高技术含量的节能环保型产品将逐步替代高能耗、高排放的零部件,推动技术升级、产业转型,环保新型产品市场份额将不断扩大。
    同时,自 2016 年 9 月 21 日起,对于公路货运车辆,各地交通运输、公安部门严格按照强制性国家标准《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》
    (GB1589-2016)规定的最大允许总质量限值,认定车货总重是否超限超载,该
    标准的实施和执行将扩大商用货运车市场需求,配套零部件企业将从中受益。从长期来看,限制超载将进一步促使我国汽车结构的调整,商用车产量占比将有所提升,由目前的 15%逐步向全球市场的 25%靠拢。
    (3)产业转移及全球化采购全球经济一体化趋势促成了汽车及发动机零部件采购的国际化。世界知名汽车及零部件生产商基于本国高昂人力资源成本及国内市场已进入平稳发展阶段
    等因素的综合考虑,纷纷将生产中心转移到消费增长快、人力成本低的新兴市场,不同程度地降低了零部件自产率转而通过全球采购的方式降低生产成本,我国因消费势头高速增长、市场潜力巨大而成为首选目的国。承接国际产业转移为我国汽车及发动机零部件行业发展带来新动力,减弱了国内下游行业波动对我国零部件企业的影响,对发行人所处行业来说是一个发展壮大的良机。
    (4)技术进步推动目前我国汽车及内燃机工业正处于由制造大国向制造强国迈进的关键阶段。
    近年来通过对国外先进技术的消化吸收再创新,我国大中型汽车及发动机零部件企业的制造工艺和装备水平得到了快速发展并形成了一批具有自主知识产权及
    品牌的企业,与国际先进水平的差距逐步缩小。未来随着国内发动机系统技术不断突破,将进一步推动产业向高端化、智能化、绿色化方向发展。
    当前世界汽车材料技术主要向轻量化和环保化方向发展。在倡导环保的大趋势下,社会越发重视汽车在减重节能、高效安全方面的表现,整车及发动机厂商对零部件耐热性、耐寒性、耐油性、比强度、抗老化等方面性能的高要求,使得改性塑料被大量采用,占汽车自重比例不断提高,加速了产品技术升级和更新换代。
    2、不利因素
    (1)关键零部件核心技术有待提高,与国际先进水平存在差距
    当前汽车及发动机关键零部件的核心技术多为国际巨头掌握,国内企业一般通过合资方式获得生产技术,在关键零部件技术创新方面还不能完全独立自主,
    一定程度上制约了行业整体技术水平的提高。
    (2)行业内企业规模偏小,产品结构不合理目前,我国汽车及发动机零部件企业数量众多,但规模较小,产业集中度低,产品在性能和质量方面与国外同类产品相比仍有一定差距。同时,多数企业研发能力相对较弱,导致新产品开发不能完全满足下游市场更新换代的需要,行业整体产品结构不甚合理。
    (3)民族制造企业起步晚,基础较弱
    汽车及发动机零部件行业内的民族制造企业与国际巨头相比,整体上存在起步晚、起点低、研发投入不足等问题,经验积累、技术积淀落后于发达国家同行,同质化竞争的情况仍较普遍,只有通过长期持续投入和差异化发展才能逐渐缩小差距。
    (九)行业技术水平
    在我国汽车及非道路移动机械等下游行业转型发展的带动下,发行人所处行业技术水平不断提升,但仍存在先进制造水平不足、工艺创新能力较弱、实验检测技术与设备相对落后等问题,整体技术水平有待提升,特别是高端产品市场依然主要为外资及合资企业所占据。以发行人为代表的民族企业在自身发展壮大的过程中,通过不断摸索、勇于试错、自主创新、持续改进,产品逐步向智能化、节能化、环保化方向发展,技术逐渐向国际领先水平靠拢。
    (十)行业的主要特征
    1、行业的经营模式汽车及发动机零部件生产企业必须通过行业标准评审认证的质量及环境管理体系并通过整车及发动机制造厂商的工艺过程审核和产品认可程序才能进入配套市场。由于汽车及非道路移动机械行业“金字塔结构”的配套体系,在体系内
    只有一级供应商与整车厂发生直接配套关系,一级供应商属于最大且参与程度最
    高的供应商,负责模块化供应产品并参与同步研发。二级供应商向一级供应商提供完整的亚模块,三级供应商为二级供应商提供子模块或原材料。在由各个等级供应商组成的金字塔结构中,处于金字塔底端的供应商数量最多,话语权也最弱,供应商的可替代性随着向“塔尖”的靠拢而逐步降低。
    2、行业的周期性、区域性和季节性特征
    (1)周期性
    发行人所处行业周期性基本与下游行业一致,受宏观经济波动和国家政策影响较大。当宏观经济向好时,下游行业消费活跃,发行人所处行业增长较快,当宏观经济下行时,下游行业消费放缓,发行人所处行业增长减慢。
    (2)区域性
    发行人所处行业具备一定的区域性特征,在下游客户聚集、经济活跃、配套发达的区域容易形成产业集群。目前我国已形成环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、湖北地区、中西部地区五大零部件产业集群,其中以长三角和珠三角产业集群最为突出。
    (3)季节性发行人所处行业季节性与下游行业基本一致。由于汽车及非道路移动机械行业的生产和销售没有明显的季节性,所以发行人所处行业的季节性也不明显。
    (十一)行业与上下游之间的关联性
    1、上游行业情况及其与本行业的关联性
    发行人使用的原材料主要包括塑料基料、铝压铸、钢材及五金件等,其中塑料基料是发行人最主要的原材料。塑料基料生产属于石油天然气化工行业,因此塑料基料的采购价格与石油价格密切相关。铝压铸、钢材及五金件则与钢铁、有色金属等材料行业关联度较高。
    发行人所处行业与上游行业之间关联性较强,上游行业对发行人材料成本有较大的影响,塑料基料、铝压铸、钢材及五金件约占发行人原材料采购成本的
    70%。此外,随着上游行业生产工艺的不断进步,其将持续稳定地为发行人提供
    更加优质、可靠的原材料。目前,我国塑料基料、铝压铸、钢材行业市场化程度高、产品供应充足。同时,发行人掌握的塑料改性技术使其在原材料方面更具竞争优势,在一定程度上可以减轻上游行业价格波动对于公司的不利影响。
    2、下游行业情况及其与本行业的关联性
    发行人所处行业的下游市场为整车及发动机生产厂商,客户主要为国内外大型企业,生产经营稳定,对发行人产品的需求也较为稳定。鉴于我国经济仍将在未来较长时间内保持平稳增长,整车及发动机行业还处于成长及技术转型期,发行人所处行业市场前景广阔。发行人所处行业与下游行业之间关联性较强,一方面下游行业受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策等影响,其发展状况将影响发行人所处行业的市场需求;另一方面随着下游行业日益往智能化、节能化、环保化方向发展,将倒逼发行人所处行业进行技术升级,无法同步实现技术升级的供应商将被淘汰出局。
    三、公司在行业中的竞争地位
    (一)公司的行业地位
    公司一直专注于风扇总成、离合器风扇总成及汽车轻量化塑料件的研发、生产和销售,是具备塑料改性、模具制造、冲压、锻打、机加工、吹塑、注塑等全流程生产能力的企业。
    公司风扇总成产品及离合器风扇总成主要配套柴油发动机,应用于大中轻型商用车及非道路移动机械领域。
    公司作为国内风扇总成、离合器风扇总成的主要生产商之一,在国内商用车冷却系统市场占据领先地位,具有较强的市场竞争力。报告期内,公司产品市场占有率稳中有升,公司能够生产风扇总成和离合器风扇总成,具备将风扇总成与离合器模块化生产、集成化供应的能力,可为用户提供一站式的采购与服务,竞争优势突出。
    公司拥有稳定优质的客户群体和丰富的配套经验。报告期内,公司配套的主要客户包括一汽集团、玉柴集团、北汽福田、东风集团、云内动力、吉利集团等国内知名整车厂商,以及卡特彼勒、沃尔沃、韩国斗山、日本洋马等世界 500 强企业。凭借过硬的产品质量、优质的服务水平,公司连续多年获得一汽集团、东风集团等国内知名整车厂商“A 级供应商”、“优秀供应商”、“核心供应商”、“质量优胜奖”等荣誉,并于 2016 年通过卡特彼勒 SQEP 金牌认证。
    公司是行业技术标准制定的主导单位,是全国内燃机标准化技术委员会委员单位。公司主持制定了 9 项行业标准,参与制定了 24 项国家标准和 18 项行业标准。公司拥有前沿的实验检测技术,下属实验室通过了 ISO/IEC17025 国家认可委认证,在汽车发动机零部件、塑料制品、金属材料等产品性能实验及检测方面拥有认证权威。
    (二)公司主要竞争对手简要情况
    1、风扇总成及离合器风扇总成领域的主要竞争对手报告期内,公司风扇总成及离合器风扇总成是公司的主要产品,二者合计收入占主营业务收入的比例分别为 76.94%、76.77%、79.50%和 78.42%。目前,公司的风扇总成及离合器风扇总成应用于商业车市场领域,市场竞争对手较少,主要竞争对手情况如下:序号
    竞争对手 简介 主要产品 主要财务指标 产能指标 技术支持
    1
    华纳圣龙(宁波)有限公司
    成立于 1998 年 6 月,是美国博格华纳公司和宁波圣龙(集团)公司合资设立的企业,位于浙江省宁波市风扇总成、离合器风扇总成、水泵
    2018 年 12 月 31 日,总资产 50248.88
    万元;2018 年度营业收入 47022.12 万元,净利润 8769.38 万元设计年产风扇总成 43.9 万套,硅油离合器总成年产
    41.2 万套,水泵年产 45.6万套中外合资,依托美国博格华纳的技术支持
    2东风马勒热系统有限公司(原名东风贝洱热系统有限公司)
    成立于 2004 年 6 月,是由东风汽车零部件(集团)有
    限公司和德国马勒-贝洱有
    限公司合资创立的企业,位于湖北省武汉市,2015 年乘用车配套占比已超过商用车,未来业务目标是商乘
    比 3:7商用车和乘用车所需的冷却模
    块、空调系统、离合器风扇总
    成、尾气再循环冷却器
    2016 年 12 月 31 日,总资产 102765.72
    万元;2016 年度营业收入 110370.74 万
    元,2017 年度预算目标实现年营业收入
    11 亿元设计年产商用车冷却系统
    和空调系统分别为 30 万
    套、20 万套;乘用车冷却系统和空调系统产品年产
    分别为 60 万套、50 万套;
    发动机硅油离合器风扇总
    成年产 26 万套中外合资,依托德国马勒-贝洱的技术支持
    3长春宝成汽车电子有限公司(原
    名长春一汽装备
    -龙山汽车部件有限公司)
    成立于 2006 年,是一汽集团下属的参股公司之子公司,位于吉林省长春市硅油离合器及风
    扇总成、球头碗、冲压件等汽车零部件
    2016 年 12 月 31 日,总资产 3707 万元;
    2016 年度营业收入 3699 万元,净利润
    270 万元
    风扇离合器产品产量 11 万套/年,汽车 ABS 系统产品
    产量 8.5 万套/年自主研发
    4温州奕龙汽车零部件有限公司
    成立于 1997 年,位于浙江省乐清市发动机环形冷却
    风扇、硅油离合器等无公开数据
    年产 3.7 万套法兰风扇、15
    万套尼龙风扇、8 万台风扇离合器自主研发
    注:1、各竞争对手的简介及主要产品信息来自各公司官网;2、华纳圣龙财务数据来自于圣龙股份(603178.SH)年报,产能指标来自宁波市鄞州区人民
    政府环保局网站公示的《华纳圣龙年产 160 万件汽车零配件生产线技改项目》环评报告(2018 年 11 月),网址:http://www.nbyz.gov.cn/;3、东风马勒财务数据来自企查查该公司披露的 2016 年年报信息,产能指标数据来自互联网企业黄页信息,网址:http://www.11467.com/shiyan/co/28935.htm;4、长春宝成财务数据来自企查查该公司披露的 2016 年年报信息,产能指标数据来自长春民营经济(双创)综合服务平台公开披露的企业信息介绍,网址:http://jlccsme.com:8570/;5、温州奕龙产能指标数据来自浙江省乐清市人民政府网站公示的《温州奕龙汽车零部件有限公司改扩建项目》环评报告(2017
    年 8 月),网址:http://www.yueqing.gov.cn。
    2、汽车轻量化吹塑产品主要竞争对手如下:
    发行人汽车轻量化吹塑产品行业集中度较低,发行人面临的产品竞争较为分散。本招股意向书仅将汽车轻量化吹塑可比上市公司天津鹏翎集团股份有限公司、四川川环科技股份有限公司列为竞争对手进行分析。
    注:数据来自招股意向书及上市公司年报
    
    序号 竞争对手 简介 主要产品 主要财务指标 产能指标 技术支持
    1天津鹏翎集团股份有限公司(股票代
    码:300375)
    始创于 1988 年,是全国规模较大、集设计、研发、生产、销售于一体的汽车零部件配套企业汽车发动机附件系统软管及总成
    2017 年、2018 年,其营业收入
    分别为 114278.68 万元
    145821.90 万元,净利润分别为
    11925.47万元、11831.54万元。
    年产 9344.13 万件汽车管路产品自主研发
    2
    四川川环科技股份有限公司(股票代
    码 300547)
    位于四川省达州市大竹县冷却系统和燃油系统胶管及总成
    2017 年、2018 年,其营业收入
    分别为 64777.44 万元
    61036.62 万元,净利润分别为
    11427.61万元、13713.82万元。
    年产 16434 万件车用胶管系列产品自主研发
    (三)公司的竞争优势
    1、技术研发优势
    公司一贯坚持技术创新并注重核心技术积累。公司通过在实践中不断摸索、勇于试错、自主创新,掌握了一系列行业领先核心技术,相关技术成果多次获得省市区级科学进步奖、省内首台(套)产品、宁波市重点工业新产品、宁波市节能新产品等奖项。其中,塑料材料改性技术是公司的自主核心技术,通过该技术改性的塑料材料在制造发动机冷却风扇方面的性能优于同类进口材料,可实现进口替代、大幅降低成本。
    公司是具备同步研发能力的风扇总成、离合器风扇总成供应商,能够快速响应商用车整车及发动机厂商的配套需求。报告期内,公司完成的自主研发及同步研发项目合计超过 200 项。
    公司为技术研发提供了良好的条件。公司建立了 ISO/IEC17025 国家认可委认证的检测实验室,配备了先进的实验设施;公司与华南理工大学、浙江大学等国内知名高校形成了良好的产学研合作关系,通过合作形成的“Z 型高效节能汽车散热风扇”、“XL/D-70 电控硅油风扇离合器总成”等 2 个项目获评国家火炬计划项目,“Z460H-8 型汽车散热风扇总成技术研发与产业化”项目获得年度浙江省科学技术奖。
    在技术成果保护上,公司拥有专利 94 项,其中发明专利 14 项、实用新型专
    利 26 项、外观设计专利 54 项。公司不仅在国内取得了丰富的专利成果,还在德
    国、韩国、日本、美国等重要海外市场取得了 53 项产品专利,为产品开发、技术研发保驾护航。
    2、全流程生产产业链优势
    公司主营业务产品均为自主研发和生产,凭借自身的技术优势和模具自主开发优势,公司已经打通了模具制造、塑料改性、冲压、锻打、机加工、注塑、吹塑等生产流程的各个环节,拥有完整的产业生产链。
    公司高度重视模具开发,累计自主开发模具 2200 多套,公司开发的模具具
    有寿命长、成本低、精密度高、稳定性强、制品成型速度快、制品不良率低等特点,同时,公司不断研发并持续改进模具制造技术,为配合客户选型、开拓市场和推广新产品奠定了坚实的技术基础。公司模具的自主设计及制造的能力,大幅降低了模具采购、更换及维修的难度和成本。
    3、客户资源优势
    公司拥有稳定优质的客户群体和丰富的配套经验,是国内外整车厂商的一级配套供应商,并且形成了长期、稳定的产品配套关系。公司丰富的客户资源和雄厚的客户背景,为未来进一步实现市场拓展及业绩增长奠定了良好基础。公司的客户资源优势主要体现在以下方面:
    (1)客户涵盖范围广、合作稳定
    公司与一汽集团、东风集团、东风康明斯、宇通客车、金龙汽车、中国重汽、北汽福田、江淮汽车、玉柴集团、潍柴动力、吉利集团等两百余家汽车整车及发动机生产厂商建立了一级供应商配套关系,与一汽集团、东风集团、东风康明斯、玉柴集团、金龙汽车、上柴股份、江淮汽车、宇通客车等整车或发动机生产厂商合作时间更是长达十年以上,并与卡特彼勒、沃尔沃、韩国斗山、日本洋马等世
    界 500 强企业及国际知名企业建立合作关系。2016 年,我国前十大车用柴油发动机制造商均为公司的客户。广泛的下游客户覆盖范围使得公司具有较强的抗行业波动风险能力,公司主要客户如下:
    涵盖领域 主要客户国内整车制造商
    中国第一汽车集团有限公司、东风汽车集团股份有限公司、厦门金龙联合汽
    车工业有限公司、郑州宇通客车股份有限公司、江铃汽车集团公司、北汽福田汽车股份有限公司、安徽江淮汽车集团股份有限公司、浙江吉利控股集团有限公司、上海三一重机有限公司等。
    国内发动机制造商
    潍柴动力股份有限公司、广西玉柴机器集团有限公司、昆明云内动力股份有限公司、安徽全柴动力股份有限公司、东风康明斯发动机有限公司、浙江新柴股份有限公司、上海柴油机股份有限公司、天津雷沃动力有限公司、东风朝阳朝柴动力有限公司等。
    国外厂商 美国卡特彼勒公司、沃尔沃集团、韩国斗山集团、日本洋马等。
    (2)客户实力雄厚
    公司的主要合作客户多为实力雄厚的国内外知名整车及发动机生产厂商,部分客户简介如下:
    客户名称 简介
    一汽集团
    成立于 1953 年 7 月,旗下有一汽解放、一汽轿车、一汽解放青岛公司等知名汽车公司。2018 年,集团实现销售收入 5937 亿元。其中,一汽解放是轻型以上货车生产企业,2017 年其重型货车实现销量 24.08万辆,占据行业 21.56%份额。
    东风集团(证券代
    码:00489.HK)
    成立于 2001 年 5 月,主要从事商用车、乘用车及汽车发动机、零部件的生产和销售业务。2018 年,东风集团实现收入 1045.43 亿元。
    玉柴集团
    成立于 1951 年,是集发动机产业链和石油化工产业链为一体、实施相关多元化产业经营的大型现代化企业集团,拥有 40 多家全资、控股、参股子公司,总资产 327.2 亿元。其中,玉柴股份主要产品为柴油发动机和发电机组等,发动机年生产能力约 60 万台,2017 年集团实现销售
    收入 350 亿元。
    北汽福田(证券代
    码 600166)
    成立于 1996 年 8 月,生产车型涵盖轻中重型卡车以及大中轻型客车等全系列商用车及车用发动机。2018 年,北汽福田销售商用汽车 54.50万辆,实现收入 311.00 亿元。
    东风康明斯
    成立于 1996 年,由东风汽车股份有限公司与康明斯(中国)投资有限公司合资成立。主要产品为柴油发动机、天然气发动机及其零部件的生产和销售。2018 年,东风康明斯生产发动机 19.9 万台,实现收入 79.48亿元。
    潍柴动力(证券代
    码:000338.SZ、
    2338.HK)
    成立于2002年,是中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一,主要产品包括全系列发动机、重型汽车、轻微型车、工程机械等。2018年,潍柴动力生产重卡发动机 36.6 万台、整车 14.6 万辆,实现收入
    1592.56 亿元。
    江铃汽车(证券代
    码:000550)
    成立于 1968 年,主要从事商用车、SUV 以及相关零部件的生产和销售。
    2018 年,江铃汽车销售商用汽车 28.51 万辆,实现收入 282.49 亿元。
    江淮汽车(证券代
    码:600418)
    成立于 1999 年 9 月,主要从事商用车、乘用车及动力总成的研发、制造和销售。2017 年,江淮汽车销售商用汽车 28.87 万辆,实现收入 491.46亿元。
    上柴股份(证券代
    码:600841)
    成立于 1947 年 4 月,主要从事工程机械、汽车、船舶和发电机组等柴油发动机的设计、生产与销售。2018 年,上柴股份销售柴油发动机 10.29万台,实现收入 41.21 亿元。
    卡特彼勒(证券代码 NYSE:CAT)
    成立于 1925 年,总部位于美国伊利诺州,是世界 500 强企业,主要生产工程机械、矿山设备、燃气发动机及工业用燃气轮机、柴油发动机
    等。2017 年,卡特彼勒实现收入 455 亿美元。
    资料来源:中国汽车工业协会及各公司 2017 年报、2018 年报数据整理
    4、行业标准制定优势
    公司是行业技术标准制定的主导单位,是全国内燃机标准化技术委员会委员单位,公司担任技术委员会下属内燃机冷却风扇工作组组长。公司主持制定了 9项行业标准,参与制定了 24 项国家标准和 18 项行业标准,具体情况如下:序号
    标准名称 标准编号
    行业标准(主持制定)
    1 内燃机冷却风扇第 1 部分:金属冷却风扇技术条件 JB/T6723.1-2008
    2 内燃机冷却风扇第 2 部分:塑料冷却风扇技术条件 JB/T6723.2-2008
    3 内燃机冷却风扇第 3 部分:冷凝式内燃机冷却风扇技术条件 JB/T6723.3-2008
    4 内燃机冷却风扇第 4 部分:冷凝式内燃机冷却风扇试验方法 JB/T6723.4-2008
    5 内燃机用硅油风扇离合器技术条件 JB/T11204-2011
    6 内燃机冷却风扇第 2 部分:塑料冷却风扇技术条件 JB/T6723.2-2014
    7 内燃机电控式硅油风扇离合器技术条件 JB/T12657-2016
    8 内燃机电磁式风扇离合器技术条件 JB/T12656-2016
    9 内燃机塑料进气管技术条件 JB/T12660-2016
    国家标准(参与制定)
    1
    往复式内燃机性能第 1 部分:功率、燃料消耗和机油消耗的标定及试验方法通用发动机的附加要求
    GB/T6072.1-2008
    2往复式内燃机发动机功率的确定和测量方法排气污染物排放试验的附加要求
    GB/T21405-2008
    3 内燃机发动机功率的确定和测量方法一般要求 GB/T21404-2008
    4 内燃机发动机的重量(质量)标定 GB/T21406-2008
    5 柴油发动机自由加速排气烟度的测量方法 GB/T9487-2008
    6 内燃机产品名称和型号编制规则 GB/T725-2008
    7 往复式内燃机零部件和系统术语第 1 部分:固定件及外部罩盖 GB/T6809.1-2009
    8 往复式内燃机零部件和系统术语第 6 部分:润滑系统 GB/T6809.6-2009
    9 内燃机全流式机油滤清器试验方法第 9 部分:进、出口回阀试验 GB/T8243.9-2012
    10 往复式内燃机性能第 4 部分:调速 GB/T6072.4-2012
    11 往复式内燃机零部件和系统术语第 9 部分:监控系统 GB/T6809.9-2013
    12
    内燃机全流式机油滤清器试验方法第 13 部分复合材料滤清器的静压耐破度试验
    GB/T8243.13-2015
    13 再制造内燃机通用技术条件 GB/T32222-2015
    14 往复式内燃机手柄起动装置第 1 部分:安全要求和试验 GB/T200064.1-2015
    15 中小功率内燃机清洁度限值和测定方法 GB/T3821-2015
    16 往复式内燃机声压法声功率级的测定第 1 部分:工程法 GB/T1859.1-2015
    17 往复式内燃机声压法声功率级的测定第 2 部分:简易法 GB/T1859.2-2015
    18 往复式内燃机零部件和系统术语第 5 部分:冷却系统 GB/T6809.5-2016
    19 往复式内燃机排放术语和定义 GB/T8188-2017
    20 往复式内燃机零部件和系统术语第 10 部分:点火系统 GB/T6809.10-2018
    21 往复式内燃机零部件和系统术语第 11 部分:燃油系统 GB/T6809.11-2018
    22 往复式内燃机排放测量第 8 部分:发动机系组的确定 GB/T8190.8-2018序号
    标准名称 标准编号
    23 往复式内燃机噪声限值 GB/T14097-2018
    24 固定式燃气发动机安全技术规范 GB/T37170-2018
    行业标准(参与制定)
    1 柴油发动机水冷却器技术条件 JB/T5085-2010
    2
    压燃式发动机高压油管用钢管第 1 部分:单壁冷拉无缝钢管技术条件
    JB/T8120.1-2011
    3 压燃式发动机高压油管用钢管第 2 部分:复合式钢管技术条件 JB/T8120.2-2011
    4 内燃机正时齿轮技术条件 JB/T8415-2011
    5 船用齿轮箱第 1 部分:技术条件 JB/T9746.1-2011
    6 船用齿轮箱第 2 部分:灰铸铁件技术条件 JB/T9746.2-2011
    7 内燃机燃油加热器 JB/T8127-2011
    8 小功率柴油发动机水箱技术条件 JB/T6009-2011
    9 电力测功器 JB/T11481-2013
    10 电涡流测功器 JB/T11480-2013
    11柴油发动机润滑油中碳黑去除装置的性能试验方法初始滤清效率
    JB/T11791-2014
    12 柴油发动机废气再循环真空调节器 JB/T11797-2014
    13 柴油发动机废气再循环气动 EGR 阀 JB/T11796-2014
    14 柴油发动机废气再循环(ERG)电动阀 JB/T12337-2015
    15 中小功率生物质气发动机技术条件和试验方法 JB/T12336-2015
    16 往复式内燃机冷却风扇噪声测量方法 JB/T12333-2015
    17 往复式内燃机正时带传动系统技术条件和试验方法 JB/T12331-2015
    18 内燃机电控式硅油风扇离合器试验方法 JB/T12658-2016
    长期主持、参与国家、行业标准的制定,使得公司对行业态势及发展趋势拥有更为深刻的理解,对产品技术条件、试验方法、节能降噪等有着精准把握。公司将主持、参与制定的标准贯穿于设计、开发、生产全过程,保证了产品质量。
    同时,公司在主持、参与制定标准的过程中紧紧把握行业节能、降噪的主流发展趋势,大力开发电控硅油离合器等产品,并主动承担起在业内推广的重任,在行业逐渐接受新技术、新产品的过程中抢占了先机。
    5、成本精细化管理和自动化生产优势
    公司一直致力于成本的精细化管理,不断提升生产设备的自动化水平,优化
    生产流程、合理安排生产计划,提高生产效率及设备利用率。在成本控制方面,
    公司严格控制材料损耗率和不良品率。公司建立较为严格供应商体系,针对原材料下游市场特征实施集中采购、询价采购等不同措施,至少选择三家供应商比质比价后进行采购,严控产品质量、降低生产成本。在自动化生产方面,公司积极引进先进智能设备生产线,对应人工成本提升及人员紧缺等问题,不断提高公司产品的生产效率。发行人通过实施成本精细化管理和自动化生产,不断提升成本控制能力,与同行业竞争对手相比,发行人具有明显的成本优势。
    6、品牌优势
    公司一向注重品牌建设,通过多年的潜心经营,在行业内树立了良好形象,“雪龙”商标被认定为“中国驰名商标”、“浙江省著名商标”等;“雪龙”产品被认证为“浙江名牌产品”等。“雪龙”品牌成为公司重要的无形资产,提高了产品溢价,增强了客户粘性,推动公司长期良性发展。近年来公司品牌及产品所获部分荣誉如下:
    序号
    日期 荣誉内容 颁奖单位
    1 2009 年 2 月 浙江省著名商标
    浙江省工商行政管理局、浙江省商标协会
    2 2012 年 1 月 浙江省著名商标 浙江省工商行政管理局
    3 2012 年 11 月 浙江名牌产品 浙江省质量技术监督局
    4 2014 年 1 月 浙江省知名商号 浙江省工商行政管理局
    5 2015 年 1 月 浙江省著名商标 浙江省工商行政管理局
    6 2015 年 12 月 浙江名牌产品 浙江省质量技术监督局
    7 2016 年 12 月 中国驰名商标中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局
    8 2018 年 11 月 浙江名牌产品 浙江省质量技术监督局
    公司所获部分省级以上荣誉如下:
    序号
    日期 荣誉内容 颁奖单位
    1 2009 年 4 月 技术创新示范企业 宁波市人民政府
    2 2009 年 9 月 宁波市创新型企业
    宁波市科学技术局、宁波市国资委、宁波市总工会、宁波市财政局
    3 2010 年 2 月 安全生产标准化市级企业 宁波市安全生产监督管理局
    4 2010 年 4 月宁波市工业创业创新综合示范企业宁波市人民政府
    5 2010 年 10 月 浙江省信用管理示范企业 浙江省工商行政管理局、浙江省企序号
    日期 荣誉内容 颁奖单位业信用促进会
    6 2012 年 6 月 浙江省创新型试点企业
    浙江省科技厅、浙江省发改委等
    10 家单位
    7 2013 年 10 月
    2013 年度宁波市企业技术创新团队
    中共宁波市委办公厅、宁波市人民政府办公厅
    8 2014 年 10 月 宁波市企业研究院 宁波市科学技术局、宁波市财政局
    9 2015 年 7 月
    浙江省工商企业信用 AA 级守合同重信用单位宁波市市场监督管理局
    10 2015 年 11 月
    浙江省企业研究院、浙江省雪龙汽车特种材料与零部件研究院
    浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化委员会
    11 2017 年 9 月 浙江省“隐形冠军”企业 浙江省经济和信息化委员会
    12 2018 年 7 月
    浙江省 AAA 级“守合同重信用”企业浙江省工商行政管理局
    13 2019 年 2 月 宁波市科学进步奖三等奖 宁波市人民政府
    7、产品质量优势
    公司始终坚持“追求卓越、持续改进、科技创新、再造精品”的质量方针,致力于生产“零缺陷”产品,为客户提供优质的产品与服务。公司高度重视产品质量控制,早在 2004 年就通过了 ISO/TS16949 质量管理体系认证,并于 2017
    年 8 月通过 IATF16949 质量管理体系认证。在此基础上,公司设有专门的质量管理部门,建立了以客户为导向的更高标准的多级质量管理体系,覆盖原材料采购、产品开发生产、货物交付及售后管理等多个环节,实现全流程、多维度的质量把控。
    公司凭借稳定、优异的产品质量,获得了客户的广泛认可,多次被评为“优秀供应商”、“A 级供应商”等,近年来主要客户对公司的评价如下:序号 客户名称 评价内容
    1 中国第一汽车集团有限公司 核心供应商(2015 年)
    2 一汽解放汽车有限公司
    年度优秀供应商(2008-2016 年)、年度质量贡献
    奖(2016 年)
    3 一汽解放青岛汽车有限公司 年度备品服务优胜奖(2010-2011 年)
    4
    一汽解放公司无锡柴油发动机厂质量认证书(2009 年、2012 年、2014 年、2016年)
    5 一汽客车有限公司 优秀供应商(2008 年)
    6 东风商用车有限公司 年度优秀供应商(2009 年、2011 年、2013 年)
    7东风朝阳柴油发动机有限责任公司
    年度优秀供应商(2008 年)、年核心供应商(2009年)
    8 东风朝柴动力有限公司 年度优秀供应商(2010-2013 年)
    9 北汽福田汽车股份有限公司 年度技术与质量奖(2015 年)
    10安徽江淮汽车集团股份有限公司发动机分公司
    年度 A 级供应商(2008 年、2013 年、2014 年)
    11 天津雷沃动力股份有限公司 年度最佳质量奖(2011 年)
    12 浙江新柴股份有限公司 质量贡献奖(2011 年)
    13 上海柴油机股份有限公司
    联合降本贡献奖(2007 年)、年度质量优胜奖(2013年、2015 年)、年度优秀配套奖(2016 年)
    14 中国一拖集团有限公司 年度优秀供应商(2011 年、2012 年)
    15 一拖(洛阳)动力机械公司 年度优秀供应商(2008 年)
    16
    一拖(洛阳)柴油发动机有限公司
    年度优秀供应商(2009、2013 年)
    17 郑州宇通集团有限公司 宇通集团年度 A 级供应商(2007 年)
    18 郑州宇通客车股份有限公司 年度合格供应商(2012、2014、2017 年)
    19 Caterpillar(卡特彼勒)
    SQEP 银牌认证(2013 年)、SQEP 金牌认证(2016年)
    20 韩国斗山产业车辆 合格供应商(2013 年)
    21
    道依茨一汽(大连)柴油发动机有限公司
    年度质量优胜奖 (2007 年)
    注:上述客户根据需要不定期开展优秀供应商等评价活动。
    (四)公司的竞争劣势
    1、非道路移动机械市场有待拓展
    公司目前在商用车一级配套市场行业地位较高,风扇总成产品及离合器风扇总成产品在商用车市场占有率较大,技术和产品质量受到客户认可,但在非道路移动机械市场份额有待提升。由于一级配套市场进入困难,一旦进入将具有行业示范作用,有利于公司迅速取得其他整车厂商的认可,公司虽已在逐步开拓非道路移动机械市场,并已实现对如卡特彼勒、韩国斗山、徐工集团、三一重机等行业内巨头企业的销售,但尚未完全将在商用车领域配套的成功经验复制到其他领域,非道路移动机械配套市场有待进一步拓展。
    2、国际市场进入不足
    国际整车及发动机厂商对于零部件供应商遴选标准较国内更高,对供应商考察期也更长,即使顺利进入供应商名单,也无法在短期内实现大批量供货。随着合作时间逐渐增加和客户认可度不断提升,供货产品将逐步放量且呈现几何式增长。同时,供应商需不断适应国际知名整车厂提出的高标准、严要求,紧跟国际行业技术前沿,提升自身研发实力及技术水平,才能在全球竞争中占有一席之地。
    公司在国内市场配套份额较大,相比之下在国际市场进入不足,虽已获得美国工程机械巨头卡特彼勒金牌认证,也已成功进入沃尔沃、韩国斗山、日本洋马等国际知名企业供应体系,但相比国内市场,国际市场占有率有待提升。
    3、融资渠道单一、资本实力相对不足
    汽车零部件行业是资金密集型产业,需不断投入资金以增强产品研发能力、提升生产工艺水平、扩大产品生产线,从而提高配套服务能力。目前,公司主要通过自身积累和银行融资筹集资金,融资渠道单一,不利于进一步扩大规模和长远发展。
    (五)公司核心竞争力的具体体现
    1、发行人掌握塑料材料改性自主核心技术,自产材料在制造发动机冷却风
    扇方面的性能优于同类进口材料,可实现进口替代、大幅降低成本
    (1)发行人掌握塑料材料改性自主核心技术,自产材料在制造发动机冷却风扇方面的性能优于同类进口材料
    商用车一般具有长距离连续运行、载重大、功率大、使用路况及气候恶劣等特点,对零部件产品的强度、韧性刚性、耐高低温、耐化学腐蚀性能和抗疲劳性能均具有较高要求。发行人早期主要依靠外购国产成品料生产商用车汽车风扇,价格较进口材料便宜但质量稳定性较低。当时,国内商用车发动机风扇材料主要被外资厂商所占据,主要采购杜邦、巴斯夫等国际化工巨头的进口塑料材料,产品质量稳定可靠但价格较高。为有效提升产品质量、摆脱核心技术被外资企业掌握的局面,发行人加大投入进行材料改性技术的研发,经过多年持续研发试验最终成功掌握材料改性技术,并于 2009 年应用该技术实现主要原材料的量产。
    发动机冷却风扇相关产品性能主要取决于风扇塑料的性能,工信部 2014 年
    发布的《内燃机冷却风扇第 2 部分:塑料冷却风扇技术条件》(JB/T6723.2-2014)
    行业标准专门针对商用车冷却风扇原材料制定了明确标准。2018 年 7 月,发行人委托第三方检测机构苏州市信测标准技术服务有限公司(EMTEK)16对发行人
    风扇改性料和同类进口材料进行检测,同类进口材料为多用途料,通用性强、应用范围广,而发行人改性材料系专用料,专门用于发动机冷却风扇制造,根据送检的检测结果,对照商用车冷却风扇的行业标准,发行人改性材料的检测性能优于同类进口材料。
    (2)发行人自主研发的改性材料生产成本更低,显著提高发行人的产品毛利率目前,国内其他商用车发动机冷却风扇厂商主要使用巴斯夫等国际厂商塑料进行生产,而发行人自主掌握塑料材料改性技术,通过对外采购塑料基料进行改性,大幅降低生产成本,显著提高产品毛利率。若公司采购巴斯夫 A3EG6 型号材料用于生产,则公司 PA 风扇总成毛利率将大幅下降。根据 2018 年巴斯夫
    A3EG6 型号材料的市场价格平均为 29.71 元/千克,具体测算过程如下:
    若公司采购巴斯夫材料用于生产 PA 风扇,则公司 PA 风扇总成的毛利率将
    下降 25.60 个百分点,由此可知,发行人自制改性材料环节对公司毛利率影响较大。
    公司 2009 年实现改性材料大批量生产自用,显著提高公司综合毛利率。2008
    年至 2019 年 6 月,发行人综合毛利率情况如下:
     
    16.苏州市信测标准技术服务有限公司拥有江苏省质量技术监督局《检验检测机构资质认定证书》和中国合
    格评定国家认可委员会《实验室认可证书》
    项目 2018 年
    PA 基料采购单价(不含税) 16.06 元/千克公司自制改性塑料
    改性 PA 内部结转单位成本 13.69 元/千克
    巴斯夫A3EG6型号材料
    改性 PA 采购单价(不含税) 29.71 元/千克
    公司自制一千克 PA 改性塑料贡献的毛利 29.71-13.69=16.02 元/千克
    公司 PA 类风扇平均单位耗用改性 PA 塑料量 1.92 千克/套
    公司生产一套 PA 类风扇改性环节的毛利贡献 16.02*1.92=30.80 元/套
    2018 年 PA 类风扇均价(不含税) 120.31 元/套
    公司对 PA 基料进行改性对风扇总体毛利率的贡献 30.8/120.31=25.60%时间
    2019 年 1-6月
    2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
    毛利率 54.53% 54.32% 58.62% 58.28% 56.96% 57.25%
    时间 2013 年 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年 2008 年
    毛利率 55.26% 53.00% 56.17% 63.17% 56.51% 34.68%
    注:2008 年、2009 年、2011 年及 2012 数据经宁波东海会计师事务所审计,2010 年数
    据经信永中和会计师事务所审计,2013 年至 2019 年 6 月数据经天健审计。
    从上表可知,在实现改性材料批量生产之前,发行人 2008 年综合毛利率为
    34.68%,2009 年,发行人自产改性材料批量生产投入使用,当年度综合毛利率
    大幅上升 21.83 个百分点,2009 年至 2019 年 1-6 月,发行人的综合毛利率一直保持较高水平。
    2、发行人实施从材料改性到成品产出的全流程化生产,大幅降低成本
    公司主营业务产品均为自主研发和生产,已建立从自主开模、材料改性到成品产出的全流程化生产。经过十多年的不断摸索、经验积累和自主创新,公司打通了模具制造、塑料改性、冲压、锻打、注塑、吹塑及机加工等生产流程的各个环节,具备从原材料采购到成品产出的生产工艺全流程的生产能力。在模具开发方面,发行人独立完成大多数产品的模具开发、设计与制造各个环节,且自主研发的模具具有寿命长、成本低、精密度高、稳定性强、制品成型速度快、制品不良率低等特点。
    公司的全流程生产从源头上提高了产品质量和产品性能,也降低了原材料的外购成本,充分发挥各工艺流程的协同效应,提升公司盈利能力。公司自主独立进行模具的开发和制造,累计开发模具 2200 多套,显著降低公司外购模具的成本,提升公司利润空间。
    以公司生产离合器风扇总成为例,离合器主要部件壳体、前盖、主动板由公司通过外购毛坯件进行自行精加工而成;主动轴则由公司通过外购圆钢进行自行锻打而成;风扇总成则使用改性塑料。若公司通过外购上述主要部件成品进行组装,则公司产品的毛利率将大幅降低。根据向第三方询价的结果,外购主要部件成品对公司产品 2018 年毛利率的影响测算如下:
    零件名称 产品图号 产品单价含税 不含税单价
    壳体 LC-01 41.05 35.39
    前盖 LC-02F 39.55 34.1
    主动板 LC-03 34.16 29.45
    主动轴 47.25 40.73
    外购价合计 162.01 139.66
    公司自行生产成本 72.66
    差价 67.00
    自行改性塑料贡献的毛利 15.22
    公司自行生产和自行改性贡献的毛利 82.22
    上述部件公司用于生产型号为“ECAH0087”的硅油离合器风扇总成,该型号产品毛利率情况如下:
    项 目 自行生产
    外购部件+外购改性塑料差异
    销售单价 307.22 307.22 -
    单位成本 124.41 206.63 82.22
    毛利率 59.50% 32.74% -26.76%
    通过上述计算及对比分析,若公司外购成品部件壳体、前盖、主动板、主动轴、改性料等,毛利率将降低 26.76%。
    3、发行人产品在商用车发动机冷却系统领域占据行业领先地位
    公司风扇总成、离合器风扇总成产品配套柴油发动机,主要应用于大中轻型商用车领域。公司作为国内风扇总成、离合器风扇总成的主要生产商之一,在国内商用车冷却系统市场占据领先地位,具有较强的市场竞争力。
    公司已与国内主要商用车整车厂商和柴油发动机厂商建立一级配套业务关系。公司配套的主要客户包括一汽集团、玉柴集团、北汽福田、东风集团、云内动力等国内知名整车厂商及柴油发动机厂商,以及卡特彼勒、沃尔沃、韩国斗山、日本洋马等世界 500 强企业。公司与国内柴油机厂商和商用车整车厂商均建立较高的配套率。
    (1)发行人发动机冷却系统相关产品对国内主要柴油机发动机厂商配套率较高
    风扇总成产品、离合器风扇总成是发行人最主要的产品,报告期内贡献了
    80%左右主营业务收入,是发动机冷却系统关键产品。由于主要柴油机生产商
    2018 年度产量数据尚未公布,故对 2017 年的配套率进行分析。2017 年,发行人
    发动机冷却系统产品对国内前五大车用柴油发动机厂商配套率如下:
    单位:万台/套序号柴油发动机厂商(主要业务主体)该厂商在全国市场的占有率
    2017 年产
    量 ①雪龙股份对
    其销量 ②
    配套率③=
    ②/①
    1 玉柴集团(玉柴股份) 13.56% 48.43 28.78 59.43%
    2 潍柴控股 13.29% 47.45 3.34 7.04%
    3 云内动力 9.95% 35.53 8.45 23.78%
    4 北汽福田 9.18% 32.77 15.01 45.80%
    5 全柴集团(全柴动力) 8.82% 31.49 15.18 48.21%
    合计 54.80% 195.67 70.76 36.16%
    注:(1)2017 年发动机产量数据源自《中国内燃机工业年鉴 2018》;(2)雪龙股份对其销量指的是雪龙股份对柴油发动机厂商所属集团销售的发动机冷却系统相关产品总销量;
    (3)配套率指的是发行人对整车厂商的产品销售数量与整车厂商当年商用车产量的比例,发动机冷却系统相关产品与柴油发动机之间有一一配套的关系;
    从上表可知,2017 年度,发行人发动机冷却系统相关产品对前五大柴油发动机生产企业合计配套率为 36.16%,配套率较高。
    (2)发行人发动机冷却系统相关产品对国内主要商用车整车厂商配套率较高
    2018 年,发行人发动机冷却系统相关产品对国内前五大商用车整车厂商的
    配套率如下:
    单位:万辆/套
    序号 整车厂商集团(主要业务主体)该厂商在全国市场的占有率
    2018 商用车产量
    ①雪龙股份对其销量
    ②配套率
    ③=②/①
    1 东风集团(东风商用车) 13.59% 58.17 7.11 12.22%
    2 长安集团(江铃汽车) 13.32% 56.99 12.76 22.39%
    3 上汽集团(上柴股份) 12.98% 55.55 2.94 5.29%
    4 北汽集团(北汽福田) 11.98% 51.27 4.84 9.44%
    5 一汽集团(一汽解放、一汽青岛) 7.73% 33.07 23.78 71.91%
    合计 59.60% 255.06 51.44 20.17%
    注:(1)2018 年商用车产量数据为各整车厂商所属集团的商用车产量,数据源自中国
    汽车工业协会;(2)产量占比指的是各整车厂商所属集团商用车产量占当年度市场总体产量比例;(3)雪龙股份对其销量指的是雪龙股份对整车厂商所属集团销售的发动机冷却系统相
    关产品总销量,为避免重复计算,对一汽集团的销量剔除了对无锡柴油机厂的销量,对东风集团的销量剔除了对东风康明斯的销量;(4)配套率指的是发行人对整车厂商的产品销售数
    量与整车厂商当年商用车产量的比例,发动机冷却系统相关产品与商用车有一一配套的关系。
    从上表可知,2018 年度,发行人发动机冷却系统相关产品对国内前五大商
    用车整车厂商均有配套,对一汽集团、北汽集团和东风集团保持了较高的配套率。
    考虑到上述整机厂商存在对外采购柴油发动机用于商用车生产的情形,发行人产品的实际配套率将更高。
    经过十多年的长期发展,公司拥有主要客户包括一汽集团、东风集团、东风
    康明斯、玉柴集团、北汽集团等两百余家国内外知名商用车整车及发动机厂商,公司风扇总成、离合器风扇总成等主要产品均得到取得了客户的充分认可,具有较强的市场竞争力,在商用车发动机冷却系统领域占据行业领先地位。
    4、发行人具备自主研发及同步研发的实力
    根据整车厂商及发动机厂商需求,快速、高效、可靠地配合产品选型,提供技术支持,是汽车零部件企业的核心竞争力之一。公司通过在实践中不断摸索、勇于试错、自主创新,掌握了一系列行业领先核心技术,包括发动机冷却风扇性能仿真技术、发动机冷却风扇专用材料改性配方技术、注塑/吹塑真空集中供料技术、阀片激光焊接技术、发动机冷却风扇自动化生产技术、风扇离合器加工/检测自动化生产技术、风扇离合器智能集成装配检测技术、中空吹塑成型工艺及模具技术、发动机冷却风扇能耗测试与分析试验技术、发动机冷却风扇硅油离合器阻尼试验技术等,多次获得省市区级科学进步奖、省内首台(套)产品、宁波市重点工业新产品、宁波市节能新产品等奖项。
    凭借长期的技术积累和强大的研发能力,公司能够快速响应整车厂商及发动机厂商,具备风扇总成、离合器风扇总成的同步研发能力,报告期内完成的自主研发及同步研发项目合计超过 200 项。此外,公司正在着力研发模态分析与测试、应力分析、硅油离合器/电控硅油离合器的散热分析、风扇轴向力计算程序、风扇定理软件、硅油离合器/电控硅油离合器性能计算软件、多相/多尺度增强耐高温 PP 复合材料研发等项目,项目完成后将达到行业领先水平。
    5、发行人是行业标准的制定者及推动者目前,发行人所在的商用车发动机冷却系统行业没有国家标准,中国国家标准化管理委员会下属的全国内燃机标准化技术委员会负责组织制定行业标准。
    发动机风扇行业标准最初以 1993 年实施的《内燃机冷却风扇第 1 部分:金属冷却风扇技术条件》、《内燃机冷却风扇第 2 部分:塑料冷却风扇技术条件》为基础结合市场的需求变化以及行业的技术进步不断推陈出新,发行人作为行业内的重要企业,在 2008 年主持并作为第一起草人负责了当时发动机冷却风扇行
    业的四个基础标准的修订工作。具体如下:
    序号 标准名称 实施时间修订前标准的首次实施时间
    1
    内燃机冷却风扇第 1 部分:金属冷却风扇技术条
    件(JB/T6723.1-2008)
    2008 年 1993 年
    2
    内燃机冷却风扇第 2 部分:塑料冷却风扇技术条
    件(JB/T6723.2-2008)
    2008 年 1993 年
    3
    内燃机冷却风扇第 3 部分:冷凝式内燃机冷却风
    扇技术条件(JB/T6723.3-2008)
    2008 年 1999 年
    4
    内燃机冷却风扇第 4 部分:冷凝式内燃机冷却风
    扇试验方法(JB/T6723.4-2008)
    2008 年 1999 年近年来,随着国家对节能减排要求的不断提高、行业技术水平的不断提升,发行人结合市场需求和未来行业的发展方向进行新产品的开发,成功研制并量产硅油离合器风扇、电控硅油离合器风扇等新产品。公司主导或参与新的相关行业标准的制定,具体如下:
    序号 标准名称 标准编号 公司参与情况
    1 内燃机用硅油风扇离合器技术条件 JB/T11204-2011 第一起草人、主持方
    2 内燃机电控式硅油风扇离合器技术条件 JB/T12657-2016 第一起草人、主持方
    3 内燃机电磁式风扇离合器技术条件 JB/T12656-2016 第一起草人、主持方
    4 内燃机电控式硅油风扇离合器试验方法 JB/T12658-2016 参与起草人由此可知,发行人作为发动机冷却风扇行业的领先企业,主持主导了发动机冷却风扇行业内基础标准的修订工作,主持并引领推动行业新标准的制定,是推动行业规范发展的重要力量。
    6、发行人实施成本精细化管理和自动化生产,具备良好的成本控制能力
    公司一直致力于成本的精细化管理,不断提升生产设备的自动化水平,优化
    生产流程、合理安排生产计划,提高生产效率及设备利用率。在成本控制方面,公司严格控制材料损耗率和不良品率。公司建立较为严格供应商体系,针对原材料下游市场特征实施集中采购、询价采购等不同措施,至少选择三家供应商比质比价后进行采购,严控产品质量、降低生产成本。在自动化生产方面,公司积极
    引进先进智能设备生产线,对应人工成本提升及人员紧缺等问题,不断提高公司产品的生产效率。
    发行人通过实施成本精细化管理和自动化生产,不断提升成本控制能力,与同行业竞争对手相比,发行人具有明显的成本优势。
    四、公司主营业务情况
    (一)主要产品的基本情况公司主要产品的基本情况详见本节之“一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况”。
    (二)主要产品的工艺流程图
    1、风扇总成工艺流程图
    
    2、硅油离合器风扇总成工艺流程图
    
    3、电控硅油离合器风扇总成工艺流程图
    4、汽车轻量化吹塑系列产品流程图
    
    (三)主要业务模式
    1、下游整车及发动机生产厂商零库存管理模式
    (1)零库存管理模式
    整车及发动机生产厂商为了降低自身库存成本并确保零部件供应的及时性,
    一般采取零库存管理模式,即在厂区或厂区附近指定仓库用于存放和管理供应商的产品。
    整车及发动机生产厂商根据其生产计划确定各种零部件的所需库存,并通过供应商管理系统等方式定期或不定期向各供应商传达相关供货信息,各供应商完成产品生产后运送至指定仓库。在产品从指定仓库运送到生产线进行装配之前,产品的所有权仍属于各供应商。
    (2)采购模式整车及发动机生产厂商以签订框架协议的形式与各主要供应商确立合作关系,框架协议中标明的采购计划并非采购承诺,采购数量仅作为供应商备货生产的参考。各供应商主要根据各整车及发动机生产厂商传达的相关供货信息并结合市场变化,综合考虑所需库存等因素安排生产。
    (3)结算模式
    供应商与整车及发动机生产厂商主要采用“上线结算”模式,定期与供应商核对确认上线装机数量,并通知供应商据此数量按照约定价格开具发票,整车及发动机生产厂商则按照合同约定付款。
    2、采购模式
    公司制定了完善的采购管理制度,由经营部实行统一批量采购,从技术研发能力、质量保证能力、设备生产能力、产品性价比等多方面对供应商进行考核,
    考核一般包括现场评估、样品开发、小批量试用及协议签订等几个阶段,严格的供应商认证程序保障了原材料质量的稳定性。
    公司对外采购内容主要为 PA 基料、PP 基料、HDPE 基料、铝压铸、钢材及
    五金件等原材料,产品通用性强,市场供应充足。公司采用框架协议和临时合同
    两种形式对外采购,对于质量稳定、信用度高的供应商签订框架协议,明确供应关系保证材料来源;对于临时性需求,公司与合格供应商签订临时采购合同。生产管理部结合现有的原材料高低库存量、临时需求得出采购数量,通过 ERP 系统提出采购申请,按流程审批完成后交由经营部实施采购。经营部综合考虑库存量、集中采购、错峰采购等因素,确定原材料采购数量,并形成采购订单,在保障材料质量、供货及时性的前提下尽可能降低采购成本。
    3、生产模式
    公司产品具有定制化特点,客户对性能指标、外观形状、产品标识等要求差异较大。公司根据客户的采购计划制定生产计划,再结合客户库存量以及订单实时更新生产计划。
    公司具备塑料改性、模具制造、冲压、锻打、机加工、吹塑、注塑等全流程生产能力。此外,公司从节约资源、减少资金占用及提高生产能力等角度出发,对个别加工工序如表面处理等采用委外加工。
    4、销售模式
    公司设立销售科统一布署营销工作,主要负责市场开拓、售后服务、客户维护及外库管理等。公司根据市场分布情况在主要客户所在地设立办事处、建立中转仓库,快速响应客户需求。
    公司产品销售均采用直销模式,作为各大整车及发动机生产厂商的一级配套供应商,发行人直接向整车及发动机厂商销售产品,公司少量产品作为配件销售供应给维修配件市场。
    (1)向整车及发动机生产厂商的配套销售模式
    ①制定销售计划
    公司是各大整车及发动机生产厂商的直接配套供应商,即包括技术开发和框架协议在内的销售合同均由公司与客户直接洽谈、签署。在批量供货前,公司须经过客户的多项认证后才能进入配套供应体系。公司定期与客户签订框架协议,原则上确定结算方式、产品质量标准等条款,部分客户在框架协议中约定了产品的结算价格,而部分客户则单独签订价格协议予以确定。公司供应现有产品时价
    格一般按照框架协议或者价格协议执行,合同期内开发的新产品则由公司与客户协商补充定价。框架协议中约定的采购计划并非采购承诺,仅作为公司制定当年销售计划及生产计划的参考。公司实际供货以整车及发动机生产厂商传达的相关供货信息为准,并在合同签订且产品上线装配后结算。
    ②报送订货需求
    公司销售人员会保持对客户生产计划的及时追踪,时时把握客户最新的采购需求,保证客户指定仓库备有充足的库存数量。整车及发动机生产厂商通过供应商管理系统或其他方式向公司传达相关供货信息,公司销售人员复核并汇总各厂商的产品需求后统一向生产管理部下达产品需求,后者根据总体需求结合公司库存等因素统筹安排生产和备货。
    ③定价模式
    公司综合考虑材料成本、人工成本、加工费、运费等成本以及产品特性、技术含量、客户规模、累计销量及历史价格等因素进行产品的报价,与客户协商确定价格,部分客户在框架协议中约定了产品的结算价格,而部分客户则单独签订价格协议予以确定。
    ④完成产品交付
    生产管理部完成产品生产并包装入库后,公司主要通过第三方物流将产品运送至客户指定仓库。公司与各物流公司签订合同,约定物流运输等权利和义务,并按照合同约定向物流公司支付物流运输费用。
    指定仓库根据整车及发动机生产厂商生产计划为其分拣零部件运送至厂区,在产品运送到生产线并完成上线装配之前,其所有权仍属于公司。
    ⑤进行货款确认及结算
    公司与整车及发动机生产厂商主要采用“上线结算”模式,即整车及发动机生产厂商定期确认公司所供应产品上线装机数量,公司财务部依据上线装机数量按照约定价格开具增值税发票,整车及发动机生产厂商则按合同约定付款。
    公司销售流程图如下:
    (2)配件销售模式
    公司配件销售的主要客户为汽配维修厂等,产品直接发货到客户指定地点,产品定价主要参考一级配套市场销售价格,并根据市场实际供需情况在一定范围内浮动调整。公司配件销售一般采用款到发货的结算方式,在公司完成发货后由财务部开具发票并邮寄至客户处。
    5、研发模式
    公司依托国家认可委认证实验室、浙江省企业研究院、宁波市院士工作站、宁波市博士后工作站等多个研发平台,形成多样化研发模式,主要包括自主研发及同步研发模式。
    自主研发是指公司基于长期研究实验成果,根据对行业发展及标准制定的理解进行技术及新产品开发,力求保持行业领先技术水平;同步研发模式是指公司根据客户提供的产品性能及规格要求,在与客户有效沟通的前提下设计产品并进行性能优化,节省客户开发时间的同时满足其个性化定制要求。
    6、发行人与整车及发动机生产厂商供应管理系统的对接方式及其有效性,不存在客户领用商品但未及时用于上线装机的情形
    供应管理系统是整车及发动机厂商建立的面向供应链前端、用于改善与上游供应商关系的系统,通过信息工具,整车及发动机厂商可以控制优化双方之间的信息流、物流和资金流,降低自身的采购成本和供应商的服务成本。
    发行人以在整车及发动机生产厂商的供应商管理系统中注册供应商用户账号的形式,与整车及发动机生产厂商之间共享信息流,实现采购、仓储以及财务结算的有效对接。
    (四)主要产品产能与销售情况
    1、主要产品生产能力及产销量数据
    公司报告期内主要产品的生产能力和产销量情况如下:
    风扇总成
    年度 设计年产能(万套)
    产量(万套)销量(万套) 产销率 产能利用率
    2019 年
    1-6 月
    145.00 97.9 98.74 100.86% 135.03%
    2018 年度 145.00 183.26 187.35 102.23% 126.39%
    2017 年度 145.00 187.38 176.71 94.31% 129.23%
    2016 年度 145.00 155.13 152.24 98.13% 106.99%离合器风扇总成
    年度 设计年产能(万套)
    产量(万套)销量(万套) 产销率 产能利用率
    2019 年
    1-6 月
    41.58 22.68 21.99 96.96% 109.09%
    2018 年度 41.58 42.74 42.93 100.44% 102.79%
    2017 年度 41.58 44.44 42.52 95.68% 106.88%
    2016 年度 30.00 34.45 32.53 94.43% 114.83%
    年度 汽车轻量化吹塑系列产品设计年产能(万件)
    产量(万件)销量(万件) 产销率 产能利用率
    2019 年
    1-6 月
    240.00 135.79 129.54 95.40% 107.95%
    2018 年度 240.00 221.43 217.55 98.25% 92.26%
    2017 年度 210.00 295.87 292.53 98.87% 140.89%
    2016 年度 210.00 264.07 260.89 98.80% 125.75%
    注:上述风扇总成产销量中包括离合器风扇总成中的冷却风扇数量;2019 年 1-6 月产能利用率为年化计算结果。
    根据生产装配要求,发行人的离合器风扇总成分为硅油离合器风扇总成、电控硅油离合器风扇总成和单离合器,其中,一个硅油离合器风扇总成、电控硅油离合器风扇总成均配备一个风扇总成,单离合器无需配备风扇。
    报告期内,发行人风扇总成与离合器风扇总成的领用、投入和产出的匹配性如下:
    项目 公式
    2019 年 1-6月
    2018 年度 2017 年度 2016 年度
    硅油离合器风扇总成产量(万只) A 18.69 37.18 37.70 27.92电控硅油离合器风扇总成产量
    (万只)
    B 2.51 2.68 2.26 2.17
    合计产量(万只)
    C=A+
    B
    21.20 39.86 39.96 30.09
    离合器领用风扇总成数量(万只) D 21.25 40.06 40.03 30.11离合器风扇总成产量和风扇领用量差
    E=C-
    D
    -0.05 -0.2 -0.07 -0.02离合器风扇总成产量和领用风扇量比例
    F=C÷
    D
    1.00 1.00 1.00 1.00如上表,报告期内发行人配离合器的风扇总成领用量与带风扇的离合器风扇总成产量基本一致,差异较小。离合器风扇总成完工产量略小于领用风扇总成数量主要系离合器现场车间存在已领用尚未装配完成的风扇总成。
    2、报告期内主营业务收入构成情况报告期内,公司主要产品的销售收入情况如下:
    单位:万元
    时间 风扇总成离合器风扇总成汽车轻量化吹塑系列产品其他产品主营业务合计
    时间 风扇总成离合器风扇总成汽车轻量化吹塑系列产品其他产品主营业务合计
    2019 年 1-6 月 6879.83 7082.71 2994.36 848.50 17805.39
    2018 年度 11878.51 12820.71 5061.68 1307.80 31068.69
    2017 年度 12131.14 13754.41 6125.10 1708.14 33718.79
    2016 年度 9856.32 11082.01 4817.92 1459.00 27215.24
    3、主要产品的销售价格变动情况报告期内,公司主要产品的价格变化情况如下:
    单位:元/套
    名称 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    风扇总成 88.07 80.56 87.68 79.43
    离合器风扇总成 322.04 298.61 323.45 340.65
    汽车轻量化吹塑系列产品 23.12 23.27 20.94 18.47
    4、报告期内向前五名客户的销售情况报告期内,前五名客户的销售收入及占当期营业收入比重如下:
    (1)2019 年 1-6 月
    序号 客户名称 销售收入(万元) 占公司营业收入比例(%)
    1 中国第一汽车集团有限公司 6962.47 37.91%
    2 广西玉柴机器集团有限公司 2310.55 12.58%
    3 东风汽车集团有限公司 1627.43 8.86%
    4 北汽福田汽车股份有限公司 1.092.75 5.95%
    5 昆明云内动力股份有限公司 782.25 4.26%
    合计 12775.45 69.56%
    (2)2018 年度
    序号 客户名称 销售收入(万元) 占公司营业收入比例(%)
    1 中国第一汽车集团有限公司 11581.94 36.28
    2 广西玉柴机器集团有限公司 3750.44 11.75
    3 北汽福田汽车股份有限公司 2442.91 7.65
    4 东风汽车集团有限公司 2212.45 6.93
    5 昆明云内动力股份有限公司 1825.39 5.72
    合计 21813.13 68.33
    (3)2017 年度
    序号 客户名称 销售收入(万元) 占公司营业收入比例(%)
    1 中国第一汽车集团有限公司 14858.50 41.79
    2 广西玉柴机器集团有限公司 4158.87 11.70
    3 北汽福田汽车股份有限公司 2666.69 7.50
    4 昆明云内动力股份有限公司 1246.57 3.51
    5 东风汽车集团有限公司 1139.93 3.21
    合计 24070.56 67.71
    (4)2016 年度
    序号 客户名称 销售收入(万元) 占公司营业收入比例(%)
    1 中国第一汽车集团有限公司 11914.18 41.94
    2 广西玉柴机器集团有限公司 2859.13 10.06
    3 北汽福田汽车股份有限公司 2410.88 8.49
    4 浙江远景汽配有限公司 983.73 3.46
    5 江铃汽车集团公司 828.84 2.92
    合计 18996.75 66.87
    (注:本招股意向书披露的公司前 5 名客户的营业收入情况按受同一实际控制人控制的销售客户合并计算销售额,其中:中国第一汽车集团有限公司包括一汽解放汽车有限公司、
    一汽解放青岛汽车有限公司、一汽轿车股份有限公司、天津一汽夏利汽车股份有限公司、一
    汽客车有限公司、中国第一汽车股份有限公司、一汽解放大连柴油机有限公司;广西玉柴机器集团有限公司包括广西玉柴机器股份有限公司、广西玉柴机器专卖发展有限公司、玉柴联合动力股份有限公司、广西玉柴动力股份有限公司;江铃汽车集团公司包括江铃汽车股份有限公司、江西江铃集团晶马汽车有限公司、江西江铃汽车集团实业有限公司、江铃汽车销售有限公司;东风汽车集团有限公司包括东风商用车有限公司、东风柳州汽车有限公司、东风襄阳旅行车有限公司、东风新疆汽车有限公司、东风实业(十堰)车辆有限公司、东风汽车股份有限公司、东风特汽(十堰)客车有限公司、东风轻型发动机有限公司、东风专用汽车底盘(湖北)有限公司、东风神宇车辆有限公司、东风(武汉)汽车零配件销售服务有限公司、东风汽车集团股份有限公司;昆明云内动力股份有限公司包括昆明云内动力股份有限公司、成都云内动力有限公司。
    报告期内,公司前五名客户均为国内知名整车或发动机生产厂商,其中,一汽集团、玉柴集团及北汽福田为公司报告期各期稳定的前三名客户。报告期内各期排名第四、第五的客户包括东风集团、云内动力、浙江远景、江铃集团,均为公司长期服务的主要客户。
    报告期内,公司不存在向单个客户销售比例超过公司销售总额 50%或严重依赖少数客户的情况。公司与上述客户不存在关联关系,亦不存在公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述客户中持有权益的情形。
    5、公司取得客户和订单的主要方式及程序
    (1)公司获取客户的主要方式
    公司获取境内外客户的方式主要包括:
    ①公司自主开发客户发行人充分利用自身各大国内整车及发动机厂商一级配套供应商的行业示范作用,结合发行人战略布局与自身能力、特点,有针对性的与潜在客户对象进行接触,通过新客户进行的验厂、装机实验等资格性审查程序后,最终纳入其供应商名录并获取客户订单,实现对客户的销售。企业主动接触国内整车厂能直接了解客户的需求,并根据客户的直接反馈,提供定制化的产品和服务,增强企业的市场竞争能力。经过长期发展和积累,公司凭借自身的技术研发、产品质量、全产业链成本等方面突出优势,已成为一汽集团、玉柴集团、北汽福田、东风集团、云内动力等大型整车或发动机厂商的主要一级配套供应商,发行人成为主要
    客户一级配套供应商的时间均超过 10 年。
    对于汽配维修类客户,发行人通过主动接洽、整车厂商推荐、网络宣传等多种形式进行客户开发,在与汽配维修客户确定合作关系后,根据客户需求签署业务协议、下达订单。
    为扩大对境外客户的影响,发行人还积极参加境外各类汽车零部件专业展会等活动,在展会上中积极推介自身产品及性能优势,扩大业内影响力,吸引境外整车厂商的关注并逐渐发展至商务合作关系。
    ②集团客户内部推荐
    公司客户中大部分为大型国企或世界 500 强企业,一般在国内或全球不同地区分设工厂或设有子公司,在公司产品得到某一客户装机认可后,该客户集团内部其他子公司一般会陆续采购使用公司产品。
    ③行业内口碑传播
    公司经过多年的技术积累与市场开拓,逐步积累了一批具有较高稳定性的优质大型整车厂商及发动机厂商客户,在客户群体中赢得了较好的口碑。随着产品
    普及程度提升,整车厂商、汽配维修客户对发行人产品需求也进一步增加,公司
    也获得一部分新增客户。
    (2)公司获取客户订单的方式
    ①新产品的订单获取方式
    发行人主要客户为汽车整车厂商及发动机厂商,均建立较为完善的供应管理体系。发行人在通过客户的验厂、装机实验等资格性审查程序并被纳入客户的合格供应商之后,才能有机会获取客户新产品订单的业务机会。经过长期发展和积累,发行人已成为一汽集团、玉柴集团、北汽福田、东风集团、云内动力等大型整车或发动机厂商的主要一级配套供应商,拥有稳定优质的客户群体和丰富的配套经验,与主要客户一级配套合作时间均超过 10 年。
    发行人一般与汽车整车厂商及发动机厂商采取同步开发模式,及时跟进客户的新产品开发。1)客户形成新产品需求时,根据新产品的工艺、标准,选择供应商名录中符合要求的供应商,发出产品开发需求;2)发行人则根据该客户开发需求,综合考虑生产工艺、成本构成、产能安排等因素确定公司报价;3)客户在合格供应商范围内进行询价,根据价格等因素确定最终供货的供应商;4)最终供货的供应商持续与客户的研发技术人员沟通,就产品技术指标、性能等提出优化方案,在完成模具开发及结构件产品试生产后,向客户送样进行检测、验
    证;5)通过客户验证后,客户根据生产需要向发行人发出产品采购需求,下达正式订单。
    ②已有产品的订单获取方式
    对于整车厂商或发动机厂商客户,已完成模具并试制验证通过的产品,客户会根据生产需要向发行人要求供货。发行人会根据客户发出的产品采购需求,确认订单并制定内部生产计划、批量交付产品。
    对于汽配维修类客户,发行人与汽配维修客户确定合作关系后,根据客户需求签署业务协议、下达订单,并制定内部生产计划、批量交付产品。
    (3)公司获取客户及订单的程序
    ①获取整车厂商客户及订单的程序
    发行人获取整车厂商客户及订单的一般程序如下:
    纳入供应商名录客户需求需求评审核实成本项目启动制作模具样件验证首次交样客户验证批量生产小批量生产确认方案产品设计客户订单内部生产计划产品生产货款收回对账开票产品交付资格性审查前期沟通
    公司上门与潜在主要客户洽谈合作意向,客户对发行人资格评审、报价评估、实地考察、产品检测等相关评审程序,最终进入供应商体系。
    公司一般与其主要客户整车及柴油机生产商签订框架销售合同,约定价格、结算政策等商务条款,发行人配合整车及柴油机生产商的零库存管理模式,在客户附近或者其指定仓库配备足量产品,整车及柴油机生产商根据其生产需要不定期向发行人发出订单。
    ②获取汽配维修类客户及订单的程序
    发行人获取汽配类客户及订单的一般程序如下:
    客户订单货款收回内部生产计划对账开票产品交付产品生产确立合作关系客户接洽
    发行人与汽配维修厂等汽配维修类客户接洽并确立合作关系,汽配维修类客户会根据需要向发行人以书面、邮件等方式下达订单,发行人根据客户发出的产
    品采购需求,确认订单并制定内部生产计划、批量交付产品。
    (4)公司保持客户的主要方式
    公司拥有稳定优质的客户群体和丰富的配套经验,与客户形成了长期、稳定的产品配套关系。公司保持内外销客户的方式主要包括以下几方面:
    ①同步研发产品,增加客户黏性公司重视与客户的沟通交流并进行技术与产品的深入互动,当客户开发新产品时,公司配合客户进行配套零部件同步研发,同步研发成功后公司将在一段时间内获得该类产品的独家供货权,由此增强与客户之间的黏性。
    ②加强技术研发,提高竞争实力整车及发动机生产行业技术发展较快,公司在现有产品的基础上,不断加大研发力度,提高产品技术含量,使产品朝着智能、节能、环保的方向不断升级,以提高自身市场竞争力。
    ③提升服务水平,提高客户满意度公司向来重视对客户的服务能力,拥有一支高效的产品服务队伍,营销网络遍及全国,服务人员能在 24 小时内为客户提供技术支持和服务,力求最大程度地满足客户产品及售后服务需求。
    6、客户集中高原因、合理性及应对对策
    (1)发行人客户集中度较高,与同行业公司的特点一致,具有行业普遍性
    发行人为一级汽车零部件供应商,下游行业商用车行业及柴油发动机行业的集中度较高,2018 年,国内前五大商用车厂商东风集团、长安集团、上汽集团、北汽集团、一汽集团的市场占有率合计为 59.60%;2017 年,国内前五大车用柴油发动机厂商玉柴集团、潍柴控股、云内动力、北汽福田、全柴集团的市场占有率合计为 54.80%。
    下游行业集中度高导致汽车零部件行业具有客户集中较高的经营特点。2016
    年-2018 年,除中原内配因境外收入占比高导致客户集中度不高外,发行人其他
    可比公司前五大客户的收入占比介于 40%-80%之间不等,前五大客户的收入占
    比平均值分别为 55.89%、57.55%、55.33%;发行人 2016 年-2018 年前五大客户的收入占比分别为 66.87%、67.71%、68.33%,与同行业可比公司的特点一致,具有行业普遍性。
    综上,发行人作为一级汽车零部件供应商,客户集中度高具有合理性,与其他汽车零部件企业的特点保持一致,具有行业普遍性。
    (2)发行人不存在对特定客户的重大依赖,主要客户具有稳定性、业务具有持续性,客户集中不会对发行人产生重大不利影响①发行人不存在对特定客户的重大依赖报告期内,发行人第一大客户一汽集团的收入或毛利贡献比重均低于 50%,不存在对单一客户构成重大依赖的情形。发行人对一汽集团的收入占比较高,但发行人与一汽集团下属企业分别独立开展业务合作,对一汽集团下属的单一企业不构成重大依赖。一汽集团下属企业一汽解放、一汽青岛均建立独立的供应商管理和考评体系,并独立实施采购决策和交易,具有一定的独立性。发行人已与国内主要商用车整车厂商和柴油发动机厂商建立业务关系,客户结构一直在不断优化。报告期内,发行人对第一大客户一汽集团的收入占比逐年下降,2018 年占比降至 36.28%。发行人不存在对特定客户的重大依赖。
    ②发行人主要客户具有稳定性,不存在重大不确定性报告期内,发行人前五大客户的范围包括一汽集团、玉柴集团、北汽福田、东风集团、云内动力、远景汽配和江铃集团,均为我国大型整车厂商和柴油发动机厂商。发行人主要客户的行业地位突出、透明度规范性高、资产业务规模大,不存在重大的不确定性。
    ③发行人与主要客户形成长期、稳定的合作关系,业务可持续发行人与报告期内前五大客户的合作历史已十余年,双方建立了长期的合作关系。发行人与一汽集团的下属主要业务主体一汽青岛、一汽解放签订了长期的业务合同,有效保障双方的业务合作关系。对于其他前五大客户,发行人开展业务合作历史已超过十年,根据客户供应商体系的要求签署业务合同及形成业务关
    系,一直保持延续状态。发行人与主要客户的合作具有可持续性。
    ④发行人与主要客户不存在关联关系,业务获取具有独立性,具有独立面向市场的能力
    发行人主要客户属于国有控股企业或上市公司,经查阅分析客户企业登记信息及公告文件,该等客户与发行人不存在持有股权、董事、高级管理人员任职等关联关系。
    综上,发行人不存在对特定客户的重大依赖,主要客户具有稳定性、业务具有持续性,发行人具备独立面向市场的能力,客户集中不会对发行人产生重大不利影响。
    (3)发行人对客户集中度高及其影响采取的措施与效果
    针对报告期内客户集中度较高的情况,发行人采取了以下措施:
    ①加大研发投入,推动产品迭代,维护现有客户发行人通过自主创新掌握了一系列行业领先核心技术,使得主要产品保持较强的市场竞争力。同时,通过自主研发与同步研发能力的结合,发行人能够快速响应主要客户产品升级换代的需求。较强的自主研发实力和同步研发能力,使得发行人保持较强的市场竞争力,有利于维护现有客户并深化双方的合作关系。
    ②加大业务拓展,开发新的产品、拓展新的客户发行人密切跟踪客户需求及市场动态,一般与汽车整车厂商及发动机厂商采取同步开发模式,及时跟进新产品开发。同时,发行人结合企业的战略布局及自身的能力、特点,有针对性的与潜在客户接触,主动开发新客户,优化客户结构,避免对单一客户的依赖。
    (五)主要产品的原材料、能源及其供应情况
    1、主要产品的原材料及其供应情况
    公司的主要原材料为塑料基料、铝压铸、钢材及五金件等。发行人不存在境外采购的情形。
    (1)主要产品的原材料
    公司风扇总成主要原材料为 PA 基料、PP 基料、钢材;离合器风扇总成主要原材料为 PA 基料、PP 基料、钢材、铝压铸、五金件;汽车轻量化吹塑系列产品主要原材料为 HDPE 基料、PP 基料。
    (2)主要原材料的供应情况目前,我国塑料基料、铝压铸、钢材行业市场化程度高,能够提供公司所需原材料的企业数目较多,且彼此间相互替代性较高。同时,公司制定了严格的供应商管理制度,与主要供应商建立了良好的合作关系,通过对原材料实施集中、错峰采购,在保障材料质量的前提下尽可能降低采购成本,从而实现原材料稳定、充足的供应。
    (3)主要原材料的价格变动趋势
    原材料名称 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    PA(元/千克) 13.35 16.06 15.53 10.60PP(元/千克) 9.05 9.17 8.70 7.82
    HDPE(元/千克) 8.36 9.98 9.16 8.63半成品料(元/千克)
    6.48 6.24 5.51 4.81
    铝压铸(元/件) 12.38 11.56 10.90 10.74钢材(元/千克) 4.23 4.42 4.15 3.31
    五金件(元/件) 0.85 0.83 0.62 0.47
    公司原材料采购分为非定价采购、定价采购及招投标采购。非定价采购是指公司针对塑料基料、钢材等大宗材料,根据需要直接与供应商签订合同,采购价格为市场价格,受上游市场价格的影响;定价采购是指公司针对铝压铸、五金件等配件,与合格供应商签订框架性供货合同,通过协商谈判确定价格;招投标采购是指部分原料采购时,按照相关供应商的销售管理要求,通过招投标形式采购原料。
    ①大宗商品类原材料与同期大宗商品市场价格变动趋势一致报告期内,发行人采购的大宗商品类原材料主要有 PA 基料、PP 基料、HDPE基料和钢材。
    i.报告期内,发行人 PA 基料的采购价格和市场价格变动趋势一致报告期内发行人采购的 PA 基料型号种类多样,主要为 J2800 和 M2800 两种
    型号,二者合计占比均在 90.00%以上。报告期内,发行人主要两种型号 PA 采购
    价格与市场价格波动情况如下:
    注:市场价格为 M2800 型号 PA 基料价格,资料来源 wind根据上图,报告期内发行人 PA 基料采购价格与市场价格水平、波动趋势基
    本一致。
    ii.报告期内,发行人 PP 基料的采购价格和市场价格变动趋势一致报告期内,发行人 PP 基料采购型号较多,不同型号的 PP 基料采购价格差异较大,可比性较低。根据公开数据的可取得性、发行人采购比重等因素,选定公司向台塑宁波采购的 3015 型号 PP 基料月度采购价格与市场价格对比情况如
    下:
    注:市场价格为 3015 型号 PP 基料价格,资料来源 wind如上图所示,报告期内发行人 3015 型号 PP 基料采购价格与市场价格一致。
    iii.报告期内,发行人 HDPE 的采购价格和市场价格变动趋势一致。
    报告期内,发行人采购的 HDPE 主要为 5502 型号,采购金额占 HDPE 总采
    购额 99%以上,其月度采购价格与市场价格对比如下:
    注:市场价格为 5502 型号 HDPE 价格,资料来源 wind从上图可以看出,报告期内,发行人 HDPE 采购价格与市场价格变动趋势一致。
    iv.报告期内,发行人钢材采购价格和市场价格变动趋势一致发行人钢材采购品种多达数十种,采购品种较多,不同品种采购均价差异较大。发行人主要采购 DC01 冷轧板,月度采购均价与市场价格波动情况如下图:
    注:市场价格为 1.0*1250*2500 规格的 DC01 冷轧板,数据来源 wind发行人采购的钢材为大宗商品,市场价格透明,采购价格公允合理。
    ②定制化原材料采购单价公允报告期内,公司定制化原料采购内容及主要供应商情况如下:
    单位:万元
    注:公司对宁波市北仑区大矸金鑫模具压铸厂的采购包括公司对同一控制下的宁波成莱特汽配有限公司的采购额。
    由于公司产品规格型号较多,公司对主要型号的定制化原料向同期第三方进行了询价。报告期内,发行人定制化原料中,除个别型号产品外,平均采购单价普遍略低同期第三方的价格水平,主要系发行人对定制化原料的采购主要集中在
    2-3 家供应商进行集中采购,且主要供应商与公司合作时间较长,集中采购和长久的合作能够使得公司获得相对优惠的采购价格。
    综上,报告期内,发行人定制化原材料的采购单价与同期第三方供应商的询价不存在显著差异。
    (4)主要原材料占采购成本的比重
    报告期内公司主要原材料的采购金额及占当期采购金额比例情况如下:
    单位:万元
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度原材料名
    称 金额占比
    (%)金额占比
    (%)金额占比
    (%)金额占比
    (%)
    采购金额 定制化原材料产品
    供应商名称 2019 年 1-6月
    2018 年度
    2017 年度
    2016 年度宁波市北仑区大矸金鑫模具压
    铸厂[注]
    424.11 912.50 944.42 557.65宁波市北仑博远机械制造有限公司
    3.33 415.17 539.04 577.85
    宁波东申机械制造有限公司 250.30 87.29
    宁波金耀机械有限公司 221.94 207.93 18.56 16.00
    合计 899.68 1622.89 1502.02 1151.50铝压铸毛坯占对应定制化原材料采购总额比例
    100.00% 100.00% 98.67% 99.99%
    慈溪市观海卫桑迪塑料制品厂 144.80 234.81 426.03 393.17
    宁波市北仑基旺橡塑有限公司 111.68 193.96 160.52
    合计 256.48 428.77 586.55 393.17吹塑半成品占对应定制化原材料采购总额比例
    97.72% 97.55% 88.43% 79.66%
    PA 基料 1285.77 20.64 2314.49 20.80 2236.08 19.47 1242.63 14.34
    PP 基料 567.22 9.10 894.89 8.04 738.48 6.43 452.23 5.22
    HDPE 基料 162.20 2.60 580.83 5.22 621.12 5.41 578.48 6.68
    半成品料 346.66 5.56 436.55 3.92 1008.66 8.78 1357.24 15.67
    铝压铸 899.68 14.44 1622.89 14.58 1522.25 13.25 1151.62 13.29
    钢材 656.24 10.53 1343.74 12.07 1301.67 11.33 890.63 10.28
    五金件 771.90 12.70 1212.84 10.90 1227.04 10.68 761.51 8.79
    合计 4689.66 75.26 8406.23 75.53 8655.29 75.36 6434.40 74.28
    其他采购内容主要为塑料添加剂、包装物等。
    2、能源及其供应情况
    公司消耗的主要能源为电、水。
    (1)能源的供应情况报告期内,公司主要能源为水和电力,水由当地自来水公司供应,电力主要由当地电网公司供应,水电供应充足、稳定。
    2017 年底,发行人根据节能政策,利用厂区房屋顶部构建分布式光伏发电
    装置进行发电主要用于生产自用,发电高峰阶段产生的少量富余电量并网。
    (2)能源的价格变动趋势
    报告期内公司主要能源采购单价的变化情况如下:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度水(元/吨) 6.02 6.01 5.99 5.99电(元/度) 0.66 0.67 0.66 0.70报告期内,公司水、电等主要能源的平均单价基本保持稳定。
    (3)能源占主营业务成本的比重报告期内,公司主要能源的耗用金额及占主营业务成本比例如下:
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    项目 金额(万元)占比
    (%)金额(万元)占比
    (%)金额(万元)占比
    (%)金额(万元)占比
    (%)
    水 10.07 0.13 20.60 0.15 23.76 0.16 22.94 0.21
    电 335.03 4.24 527.47 3.78 713.22 4.85 633.41 5.84
    注:上表中电力耗用仅为公司从当地电网公司购买使用的电力,不包括公司 2017 年底
    以来通过光伏发电用于生产自用的消耗电量。2017 年、2018 年、2019 年 1-6 月,公司分布式光伏发电用于生产自用量电量分别为 17.15 万度、204.02 万度、99.81 万度。
    报告期内公司主要能源耗用金额有所波动,占主营业务成本比例较低;公司电的耗用金额呈下降趋势,主要系公司自 2017 年底通过光伏发电并大部分用于生产自用。
    3、主要供应商情况报告期内,发行人原材料的前五大供应商及占当期原材料采购比例如下
    (1)2019 年 1-6 月前五大供应商
    序号 名称 金额(万元) 占比
    1 杭州聚合顺新材料股份有限公司 1243.85 19.97%
    2 台塑工业(宁波)有限公司 755.86 12.13%
    3 宁波成莱特汽配有限公司 424.11 6.81%
    4 宁波旵泰金属材料有限公司 344.48 5.53%
    5 上海人本车用轴承有限公司 262.23 4.21%
    合计 3030.53 48.65%
    注:公司对宁波成莱特汽配有限公司的采购包括了对同一控制下的宁波市北仑区大矸金
    鑫模具压铸厂的采购,下同;公司对台塑工业(宁波)有限公司的采购额包括同受台塑集团控制的台化塑胶(宁波)有限公司、台塑聚丙烯(宁波)有限公司和台化兴业(宁波)有限公司的采购额,下同;对宁波首兴贸易有限公司包括了对同一控制下的宁波浙兴海钢铁有限公司的采购,下同。
    (2)2018 年度前五大供应商
    序号 名称 金额(万元) 占比
    1 杭州聚合顺新材料股份有限公司 1854.13 16.98%
    2 台塑工业(宁波)有限公司 917.52 8.40%
    3 宁波成莱特汽配有限公司 912.50 8.36%
    4 上海人本车用轴承有限公司 565.54 5.18%
    5 宁波首兴贸易有限公司 500.22 4.58%
    合计 4749.90 43.50%
    (3)2017 年度前五大供应商
    序号 主要供应商 采购额(万元) 占比
    1 台塑工业(宁波)有限公司 1692.61 14.74%
    2 乐清市善尔信投资有限公司 1502.56 13.08%
    3 宁波成莱特汽配有限公司 944.42 8.22%
    4 上海人本车用轴承有限公司 579.57 5.05%
    5 杭州聚合顺新材料股份有限公司 545.98 4.75%
    合计 5265.14 45.84%
    (4)2016 年度前五大供应商
    序号 主要供应商 采购额(万元) 占比
    1 台塑工业(宁波)有限公司 1729.29 19.96%
    2 宁波市北仑博远机械制造有限公司 577.90 6.67%
    3 宁波市北仑区大矸金鑫模具压铸厂 557.65 6.44%
    4 温州尚善化工有限公司 434.39 5.01%
    5 上海人本车用轴承有限公司 429.17 4.95%
    合计 3728.40 43.04%
    根据采购不同具体类别的原材料,报告期内,公司各类别主要供应商的采购金额及占当期同类原材料采购总额比例的情况如下:
    ①2019 年 1-6 月具体类别的主要供应商采购产品
    主要供应商 采购额(万元)占该类材料采购总额的比重
    杭州聚合顺新材料股份有限公司 1243.85 96.74%
    江苏瑞特工程塑料有限公司 17.24 1.34%
    宁波常笑塑化有限公司 16.04 1.25%
    余姚市欧利塑化有限公司 8.64 0.67%
    PA
    合计 1285.77 100.00%
    台塑工业(宁波)有限公司 409.20 72.14%
    宁波新思必得塑化有限公司 76.22 13.44%
    开德阜国际贸易(上海)有限公司 27.02 4.76%
    杭州中通实业有限公司 25.86 4.56%
    宁波江升化工有限公司 18.97 3.34%
    PP
    合计 557.26 98.24%
    浙江前程石化股份有限公司 88.45 54.53%
    宁波吉塑成贸易有限公司 51.10 31.51%
    上海晶浦塑化有限公司 22.55 13.90%
    余姚市欧利塑化有限公司 0.10 0.06%
    HDPE
    合计 162.20 100.00%
    台塑工业(宁波)有限公司 346.66 100.00%半成品
    料 合计 346.66 100.00%
    宁波成莱特汽配有限公司 424.11 47.14%
    宁波东申机械制造有限公司 250.30 27.82%
    宁波金耀机械有限公司 221.94 24.67%
    宁波市北仑区博远机械制造有限公司 3.33 0.37%铝压铸
    合计 899.68 100.00%
    宁波旵泰金属材料有限公司 344.48 52.49%
    宁波梅山保税港区鑫欣佳盛贸易有限公司 140.82 21.46%
    宁波首兴贸易有限公司 95.02 14.48%钢材
    宁波乾诚钢铁有限公司 44.83 6.83%
    江阴恒亚不锈钢贸易公司 27.30 4.16%
    合计 652.45 99.42%
    上海人本车用轴承有限公司 262.23 33.97%
    宁波铭瑞传感器有限公司 131.05 16.98%
    余姚市铭浩机械部件厂 127.88 16.57%
    慈溪长河振奋五金厂 61.58 7.98%
    芜湖市博顿汽车零部件厂 40.76 5.28%
    五金件
    合计 623.49 80.77%注[1]:公司对台塑工业(宁波)有限公司的采购额包括同受台塑集团控制的台化塑胶(宁波)有限公司、台塑聚丙烯(宁波)有限公司和台化兴业(宁波)有限公司的采购额。注[2]:公司对宁波成莱特汽配有限公司的采购包括了对同一控制下的宁波市北仑区大矸金鑫模具压铸厂的采购额;
    注[3]:公司对宁波首兴贸易有限公司采购包括了对同一控制下的宁波浙兴海钢铁有限公司的采购。
    ②2018 年度具体类别的主要供应商采购产品
    主要供应商 采购额(万元)占该类材料采购总额的比重
    杭州聚合顺新材料股份有限公司 1854.13 80.11%
    广东新会美达锦纶股份有限公司 333.51 14.41%
    余姚市欧利塑化有限公司 47.77 2.06%
    常州市旻扬化工科技有限公司 45.00 1.94%
    巴斯夫(中国)有限公司 16.55 0.72%
    PA
    合计 2296.96 99.24%
    台塑工业(宁波)有限公司 480.97 53.75%
    宁波新思必得塑化有限公司 119.83 13.39%
    宁波市高兆进出口有限公司 41.78 4.67%
    余姚市欧利塑化有限公司 15.02 1.68%
    开德阜国际贸易(上海)有限公司 13.93 1.56%
    PP
    合计 671.53 75.04%
    宁波海曙佑华塑料有限公司 211.10 36.34%
    浙江前程石化股份有限公司 160.45 27.62%
    上海晶浦塑化有限公司 156.43 26.93%
    浙江宁扬石化有限公司 52.80 9.09%
    余姚市欧利塑化有限公司 0.05 0.01%
    HDPE
    合计 580.83 100.00%
    台塑工业(宁波)有限公司 436.55 100.00%半成品
    料 合计 436.55 100.00%
    宁波成莱特汽配有限公司 912.50 56.23%
    宁波市北仑区博远机械制造有限公司 415.17 25.58%
    宁波金耀机械有限公司 207.93 12.81%
    宁波东申机械制造有限公司 87.29 5.38%铝压铸
    合计 1622.89 100.00%
    宁波首兴贸易有限公司 500.22 37.23%
    宁波乾诚钢铁有限公司 362.78 27.00%
    宁波梅山保税港区鑫欣佳盛贸易有限公司 255.58 19.02%
    宁波旵泰金属材料有限公司 163.79 12.19%
    江阴恒亚不锈钢贸易公司 34.47 2.57%钢材
    合计 1316.83 98.00%
    上海人本车用轴承有限公司 565.54 46.63%
    宁波铭瑞传感器有限公司 138.80 11.44%
    浙江八环轴承股份有限公司 96.74 7.98%
    慈溪长河振奋五金厂 95.19 7.85%
    芜湖市博顿汽车零部件厂 93.93 7.74%
    五金件
    合计 990.19 81.64%
    注[1]:温州市永昌尼龙销售有限公司持有杭州聚合顺新材料股份有限公司 22.70%的股权,两者均为自然人傅宝昌控制的企业。
    注[2]:广东新会美达锦纶股份有限公司持有新会德华尼龙切片有限公司 75.00%股权,为后者控股股东。
    注[3]:公司对台塑工业(宁波)有限公司的采购额包括同受台塑集团控制的台化塑胶(宁波)有限公司、台塑聚丙烯(宁波)有限公司和台化兴业(宁波)有限公司的采购额。注[4]:公司对宁波成莱特汽配有限公司的采购包括了对同一控制下的宁波市北仑区大矸金鑫模具压铸厂的采购额;
    注[5]:公司对宁波首兴贸易有限公司采购包括了对同一控制下的宁波浙兴海钢铁有限公司的采购。
    ③2017 年度具体类别的主要供应商
    采购产品 主要供应商 采购额(万元)占该类材料采购总额的比重
    乐清市善尔信投资有限公司 1502.56 67.20%
    杭州聚合顺新材料股份有限公司 545.98 24.42%
    余姚市欧利塑化有限公司 98.50 4.40%
    常州市旻扬化工科技有限公司 39.23 1.75%
    PA
    新会德华尼龙切片有限公司 28.66 1.28%
    小计 2214.94 99.05%
    台塑工业(宁波)有限公司 683.95 92.62%
    开德阜国际贸易(上海)有限公司 28.81 3.90%
    PP
    宁波江升化工有限公司 8.55 1.16%
    采购产品 主要供应商 采购额(万元)占该类材料采购总额的比重
    宁波市江东能塑贸易有限公司 7.91 1.07%
    余姚市欧利塑化有限公司 7.71 1.04%
    小计 736.93 99.79%
    宁波海曙佑华塑料有限公司 531.49 85.57%
    浙江前程石化股份有限公司 89.54 14.42%HDPE
    余姚市欧利塑化有限公司 0.09 0.01%
    小计 621.12 100.00%
    半成品料 台塑工业(宁波)有限公司 1008.66 100.00%
    小计 1008.66 100.00%
    宁波成莱特汽配有限公司 944.42 62.04%
    宁波市北仑博远机械制造有限公司 539.04 35.41%
    宁波市北仑区嘉允机械有限公司 20.23 1.33%铝压铸
    宁波金耀机械有限公司 18.56 1.22%
    小计 1522.25 100.00%
    宁波浙兴海钢铁有限公司 506.47 38.91%
    宁波梅山保税港区鑫欣佳盛贸易有限公司 269.27 20.69%
    宁波乾诚钢铁有限公司 192.65 14.80%
    宁波中盟实业有限公司 131.96 10.14%钢材
    宁波厚荣钢铁有限公司 107.14 8.23%
    小计 1207.49 92.77%
    上海人本车用轴承有限公司 579.57 47.24%
    余姚市铭浩机械部件厂 203.65 16.60%
    浙江八环轴承股份有限公司 149.11 12.15%
    芜湖市博顿汽车零部件厂 146.80 11.97%
    五金件
    宁波亮茂标准件有限公司 72.00 5.87%
    小计 1151.14 93.84%
    ④2016 年度具体类别的主要供应商
    采购产品 主要供应商 采购额(万元)占该类材料采购总额的比重
    温州尚善化工有限公司 434.39 34.96%
    新会德华尼龙切片有限公司 295.21 23.76%
    宁波大榭开发区锦天贸易有限公司 261.46 21.04%
    乐清市善尔信投资有限公司 106.84 8.60%
    PA
    余姚市欧利塑化有限公司 83.80 6.74%
    小计 1181.71 95.10%
    台塑工业(宁波)有限公司 372.05 82.27%
    宁波天鼎新材料有限公司 28.33 6.26%
    宁波市江东能塑贸易有限公司 24.32 5.38%
    余姚市欧利塑化有限公司 9.17 2.03%
    PP
    宁波宇协国际贸易有限公司 7.18 1.59%
    采购产品 主要供应商 采购额(万元)占该类材料采购总额的比重
    小计 441.05 97.53%
    宁波海曙佑华塑料有限公司 377.21 65.21%
    宁波杭州湾石化股份有限公司 170.04 29.39%
    上海翰铮贸易有限公司 30.81 5.33%
    HDPE
    余姚市欧利塑化有限公司 0.42 0.07%
    小计 578.48 100.00%
    半成品料 台塑工业(宁波)有限公司 1357.24 100.00%
    小计 1357.24 100.00%
    宁波市北仑博远机械制造有限公司 577.85 50.18%
    宁波市北仑区大矸金鑫模具压铸厂 557.65 48.42%
    宁波金耀机械有限公司 16.00 1.39%铝压铸
    宁波市北仑区大矸兴达压铸模具厂 0.13 0.01%
    小计 1151.62 100.00%
    宁波浙兴海钢铁有限公司 337.77 37.92%
    宁波厚荣钢铁有限公司 212.51 23.86%
    宁波梅山保税港区鑫欣佳盛贸易有限公司 125.09 14.05%
    宁波中盟实业有限公司 72.66 8.16%钢材
    上海涛旺国际贸易有限公司 52.90 5.94%
    小计 800.93 89.93%
    上海人本车用轴承有限公司 429.17 56.36%
    浙江八环轴承股份有限公司 107.32 14.09%
    芜湖市博顿汽车零部件厂 91.93 12.07%
    宁波江东亮茂标准件有限公司 43.79 5.75%
    五金件
    芜湖曼达瑞机电有限公司 39.62 5.20%
    小计 711.83 93.48%报告期内,公司不同原材料前五大供应商存在变动,其中塑料基料及钢材前
    五大供应商变化较大,铝压铸及五金件前五大供应商基本保持稳定,主要原因如
    下:塑料基料及钢材等大宗材料通用性较强,不可替代性较低,市场价格透明度高,公司为控制生产成本,在保证该类原材料质量的前提下选择具有价格竞争优势的供应商进行采购,因而前五大供应商报告期内出现一定波动;针对铝压铸、
    五金件等配件采购,公司以签订框架性供货合同的方式与该类产品合格供应商确
    立合作关系,如双方未出现重大变动合同一般会滚动存续,因而供应商也相对稳定。
    报告期内,公司不存在向单个供应商采购比例超过公司采购总额 50%或严重依赖少数供应商的情况。公司与上述供应商不存在关联关系,亦不存在公司董事、
    监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中持有权益的情形。
    报告期内,发行人购买的 PA 基料主要来自两家最终 PA 生产商,分别为杭州聚合顺新材料股份有限公司和广东新会美达锦纶股份有限公司,报告期初,发行人从直接或间接方式从两家厂商采购 PA 基料。随着发行人生产规模的扩大,综合考虑运输成本、供货及时性等因素,发行人逐步调整 PA 供应商,最终集中至从位于浙江省内的杭州聚合顺新材料股份有限公司直接采购 PA 基料。
    发行人在采购钢材时,考虑其通用性较强,可替代性高,市场价格透明度高,为控制生产成本,发行人根据市场价格情况从有竞争优势的供应商进行灵活采购,由此导致报告期内的上述钢材供应商的采购额发生变动。
    发行人原材料供应商之间不存在关联关系,不存在相关供应商为发行人代垫费用情形。
    4、采购量确定政策、定价政策及结算政策报告期内,公司主要采购商品采购量确定政策、定价政策及结算政策如下:
    序号 采购商品 采购量确定政策 定价政策 结算政策
    1 塑料基料
    根据销售情况、库存情况、市场价格等因素确定。
    依据大宗商品市场行情,多个供应商之间比质比价确定最优价格。
    货到验收合格后依据合同结算
    2 铝压铸
    根据销售情况、库存情况等因素确定。
    依据所用原材料市场行情、生产制造工艺、市场供需情况、采购规模等因素,与供应商协商确定价格,在合同期内,当铝压铸所用原材料价格波动在约定幅度内,价格保持不变。
    货到验收合格后凭发票于次月底前以
    电汇、承兑汇票等形式支付。
    3 钢材
    根据销售情况、库存情况、市场价格等因素确定。
    依据大宗商品市场行情,多个供应商之间比质比价确定最优价格货到验收合格后凭发票现汇付款。
    4 五金件
    根据销售情况、库存情况等因素确定。
    依据所用原材料市场行情、生产制造工艺、市场供需情况、采购规模等因素,与供应商协商确定价格。
    货到验收合格后凭发票于次月底前以
    支票、电汇、承兑汇票等形式支付。
    5、外协加工的情况公司外协加工主要为风扇托板及离合器主动轴等零部件表面处理。
    (1)外协费用及占主营业务成本的比例报告期内,公司外协费用及占主营业务成本的比例如下:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    外协费用(万元) 172.95 320.34 331.47 193.41
    占主营业务成本比例(%) 2.19 2.29 2.25 1.79
    报告期内公司外协费用占当期主营业务成本比例均不足 3%,占比较低。报告期内,公司的外协加工环节主要为向宁波市北仑区金属塑料电镀厂进行托板、主动轴等电镀。外协费用及占主营业务成本比例均有上升主要原因如下:①离合器风扇总成报告期内销量有所上升,致使公司离合器主动轴等零部件表面处理需求量有所上升;②为响应国家日益严格的环保要求,自 2017 年起公司外协电镀全部升级为环保镀锌,相比于原来普通电镀,价格出现了明显上涨。
    (2)外协加工的定价及公允性
    公司与主要外协厂商建立了长期、稳定的合作关系,公司外协件种类、规格、型号较稳定,根据市场价格与外协厂商协商一致后确定加工价格,以签订框架合同的形式确立合作关系,框架合同中对外协件名称、加工类型、规格、单价以及价格有效期等进行了明确规定,外协厂商需严格执行。
    公司外协加工价格依据市场化原则通过双方协商确定,与主要外协厂商确定的外协加工价格合理、公允,不存在利益输送的情形。
    (3)发行人外协厂商的基本情况报告期内,发行人主要外协厂商宁波市北仑区金属塑料电镀厂的基本情况如下:
    ①基本情况
    宁波市北仑区金属塑料电镀厂成立于 1998 年 3 月 11 日,统一社会信用代码
    为 9133020614427887X5,住所为北仑区小港街道红联外塘路 408-5 号,投资人为牟永秋,类型为个人独资企业,经营范围为电镀加工,塑料制品、铝制品、汽车配件的制造、加工;汽车配件、摩托车配件、化工原料、金属材料的批发、零售;自营和代理各类货物和技术的进出口业务(除国家限定公司经营或禁止进出口的货物及技术)。
    ②环保及业务资质
    2017 年 12 月 24 日,宁波市北仑区金属塑料电镀厂取得了宁波市北仑区环
    保局颁发的《排污许可证》(编号:9133020614427887X5001P)。根据宁波市北仑区金属塑料电镀厂说明,宁波市北仑区金属塑料电镀厂主要从事电镀业务,该等业务无需取得行政许可或其他资质文件。
    ③合规情况
    根据北仑区市场监督管理、环保、安全生产等主管部门出具的证明、宁波市北仑区金属塑料电镀厂确认,报告期内宁波市北仑区金属塑料电镀厂未受到工商、环保、安全生产等主管部门的行政处罚。
    ④外协厂商并非主要为发行人提供服务
    根据宁波市北仑区金属塑料电镀厂说明,宁波市北仑区金属塑料电镀厂平均年销售额约为 1.4 亿元,其中向发行人年销售额约为 300 万元,占宁波市北仑区金属塑料电镀年销售额的比例较小。据此,宁波市北仑区金属塑料电镀厂并非主要为发行人提供外协加工服务。
    ⑤宁波市北仑区金属塑料电镀厂与发行人保持独立
    宁波市北仑区金属塑料电镀厂及其主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与发行人不存在股权投资关系、协议控制或一致行动关系;与发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系或亲属关系;与发行人保持独立性。
    发行人及关联方与主要外协厂商之间不存在非经营性资金往来,不存在外协厂商为公司代垫费用情形。
    (4)外加加工涉及的具体环节
    发行人外协加工系对风扇托板、离合器主动轴、固定卡扣、卡簧螺母、安装支架、连接支架等零部件提供电镀、调质、电泳等表面处理。电镀、调质、电泳
    等表面处理仅是其产品生产过程中众多环节中的一个辅助环节,该环节不涉及核心技术或关键生产环节,不会对发行人完整生产能力产生不利影响。
    发行人电镀外协加工专业性程度较高、规模效应明显,发行人自开展业务以来始终采用外协加工模式,因电镀加工不涉及发行人核心技术,电镀成本占发行人总成本比重较低,因此,发行人对于电镀业务采用外协加工模式。
    报告期内,发行人严格遵守国家和地方的环保法律、法规;通过委外加工方式处理部分非核心工序具有合理性和必要性,不存在为了规避环保风险采用外协加工的情形。
    五、公司主要固定资产及无形资产
    (一)主要固定资产情况
    公司固定资产包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备及运输工具,目前使用状况良好。截至 2019 年 6 月 30 日,公司固定资产情况如下:
    单位:万元
    项目 账面原值 账面价值 成新率
    房屋及建筑物 8050.88 5571.92 69.21%
    通用设备 1140.07 403.28 35.37%
    专用设备 12718.79 7529.83 59.20%
    运输工具 1996.45 657.56 32.94%
    合计 23906.19 14162.59 59.24%
    1、房产
    截至本招股意向书签署日,公司已取得房产证的房产的基本情况:
    序号
    房产证号/不动产权证号 面积(m2) 地址 用途房产权属抵押情况
    1
    甬房权证仑(开)字第
    2012804284 号
    1602.54北仑区新碶黄山
    西路 211号 10幢 1号工业用房雪龙股份无
    2
    甬房权证仑(开)字第
    2011818728 号
    5788.05北仑区新碶黄山
    西路 211号 4幢 5、
    9 号;5 幢 6、7、8号工业用房雪龙股份无
    3
    甬房权证仑(开)字第
    2011818727 号
    20038.41北仑区新碶黄山
    西路 211号 1幢 1、工业用房雪龙股份无序号
    房产证号/不动产权证号 面积(m2) 地址 用途房产权属抵押情况
    2 号;2 幢 3 号;3
    幢 4 号
    4
    浙(2016)北仑区不动
    产权第 0020241 号
    18900.46北仑区新碶黄山
    西路 211 号工业用房雪龙股份已抵押
    5
    浙(2016)北仑区不动
    产权第 0016314 号
    12.93北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)D 幢汽 626车位雪龙股份无
    6
    浙(2016)北仑区不动
    产权第 0016313 号
    12.72北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)D 幢汽 627车位雪龙股份无
    7
    浙(2016)北仑区不动
    产权第 0016312 号
    134.93北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)10 幢 1101 室住宅雪龙股份无
    8
    浙(2016)北仑区不动
    产权第 0016257 号
    133.69北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)10 幢 1102 室住宅雪龙股份无
    9房权证长房权字第
    201604150858 号
    2673.79长春汽车经济技术开发区汽车散热器风扇总成及吹塑风道项目工程的库房库房长春欣菱无
    10房权证长房权字第
    201604150861 号
    6740.51长春汽车经济技术开发区汽车散热器风扇总成及吹塑风道项目工
    程的厂房、地下水泵房厂房长春欣菱无
    11房权证长房权字第
    201604150863 号
    1858.29长春汽车经济技术开发区汽车散热器风扇总成及吹塑风道项目工程的办公楼办公长春欣菱无
    注:北仑区黄山西路 211 号 10 幢 1 号和 5 幢 6 号的房产已经拆除,目前正处于改扩建阶段。
    2、主要生产设备
    截至 2019 年 6 月 30 日,发行人主要生产设备状况如下:
    序号 设备名称 数量(台) 原值(万元) 净值(万元) 成新率
    1 注塑成型机 15 1040.75 136.29 13.10%
    2 分布式光伏发电项目 1 858.43 736.10 85.75%
    3 主动板机加工自动化生产线 2 703.08 608.16 86.50%
    4 前盖机加工自动化生产线 2 669.40 579.03 86.50%
    5主动轴机加工自动化生产线
    (佰得)
    2 632.92 542.73 85.75%
    6 壳体机加工自动化生产线 2 591.18 511.37 86.50%
    7 塑料注射成型机 1 468.38 426.22 91.00%
    8 主动轴自动化生产线 2 422.59 326.58 77.28%
    9 数控车床自动化产线 1 415.68 322.15 77.50%
    10 吹塑机 8 320.78 223.74 69.75%
    11 注塑机 12 313.86 36.42 11.60%
    12 造粒生产线自动化控制线 1 308.82 238.57 77.25%
    13 CNC 卧式数控车床 12 298.80 230.96 77.29%
    14 离合器智能集成装配检测线 1 279.49 241.74 86.49%
    15 CNC 智能物流输送系统 1 198.79 194.32 97.75%
    16 立式加工中心 7 177.96 78.06 43.86%
    17 吹塑试验机 3 155.44 53.58 34.47%
    18 中空塑料成型机 4 150.27 18.14 12.07%
    19 数控车床试验台 6 147.69 86.64 58.66%
    20 离合器性能试验台 2 146.18 78.15 53.46%
    21 数控车床 11 133.14 22.15 16.64%
    22 加工中心 2 125.74 17.24 13.71%
    23 集中供料系统 1 124.60 12.46 10.00%
    24 注吹塑智能供料系统 1 123.79 119.15 96.25%
    25 注塑成型试验机 1 112.98 68.11 60.29%
    26硅油风扇离合器总成全环境性能测试台
    1 107.69 93.40 86.73%
    27 风扇性能试验台 1 105.13 40.65 38.67%
    28 风扇产品加工自动化生产线 1 94.02 81.32 86.50%
    29 离合器综合性能试验台 1 92.71 26.62 28.71%
    30 注塑自动化集中供料系统 1 90.02 77.22 85.79%
    31 注塑自动化输送供料系统 1 85.47 73.29 85.75%
    32 双螺杆挤出机组 2 84.64 57.44 67.86%
    33 硅油离合器试验台 2 84.60 -3.56 -4.21%
    34 吹塑自动化输送供料系统 1 83.76 72.45 86.50%
    35 铰链式窄通道叉车 2 80.34 30.50 37.96%
    36 电脑数控铣床 1 76.00 7.60 10.00%
    37 风洞试验台 1 73.43 73.12 99.57%
    38 离合器试验台 1 71.64 71.42 99.69%
    39 双螺杆挤出机 5 68.09 28.62 42.04%
    40 数控精加工夹具 3 65.52 64.99 99.20%
    41 压力试验机 1 65.00 38.13 58.66%
    42 三坐标测量机 1 62.23 61.75 99.24%
    43 电动螺旋压力试验机 1 60.00 35.20 58.66%
    44 开式固定台压力机 2 59.92 12.65 21.10%
    45 合模机 1 59.83 5.98 10.00%
    46 中水回用系统 1 56.26 9.42 16.75%
    47 数控铣床 2 56.06 7.31 13.03%
    48 变压器 1 55.14 5.51 10.00%
    49 弯曲机 3 54.53 10.56 19.38%
    50 中空线中央供料系统 1 54.27 41.21 75.93%
    合计 139 10767.04 6930.86 64.37%
    (二)主要无形资产情况
    1、土地使用权
    截至本招股意向书签署日,公司及全资子公司已经办理并拥有 8 宗国有土地使用权,具体情况如下:
    序号土地使用证
    号/不动产权证号面积
    (m2)
    使用年限 座落取得方式用途土地权属抵押情况
    1
    浙(2016)北仑区不动产
    权第 0020241号
    22397.00
    至 2052
    年 9 月 22日北仑区新碶黄山
    西路 211 号出让工业用地雪龙股份已抵押
    2仑国用
    (2011)第
    10496 号
    41353.00
    至 2052
    年 4 月 11日北仑区新碶黄山
    西路 211 号出让工业用地雪龙股份无
    3
    浙(2016)北仑区不动产
    权第 0016314号
    12.93
    至 2080
    年 5 月 30日北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)D 幢汽 626出让城镇住宅用地雪龙股份无
    4
    浙(2016)北仑区不动产
    权第 0016313号
    12.72
    至 2080
    年 5 月 30日北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)D 幢汽 627出让城镇住宅用地雪龙股份无
    5
    浙(2016)北仑区不动产
    权第 0016312号
    9.17
    至 2080
    年 5 月 30日北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)10 幢 1101 室出让城镇住宅用地雪龙股份无
    6
    浙(2016)北仑区不动产
    权第 0016257
    9.08
    至 2080
    年 5 月 30日北仑区新碶新大路 987 号(锦绣千
    丈)10 幢 1102 室出让城镇住宅用地雪龙股份无序号土地使用证
    号/不动产权证号面积
    (m2)
    使用年限 座落取得方式用途土地权属抵押情况号
    7长国用
    (2015)第
    101000023 号
    20002.00
    至 2062
    年 12 月
    19 日汽车经济技术开发区东至乙三街出让工业用地长春欣菱无
    8长国用
    (2016)第
    101000017 号
    60.00
    至 2062
    年 12 月
    19 日汽车经济技术开
    发区乙三街以西出让工业用地长春欣菱无
    注:上表中浙(2016)北仑区不动产权第 0016312 号不动产证对应的土地使用权面积
    9.17 m2,其中,独用土地面积 0 m2,分摊土地面积 9.17 m2;浙(2016)北仑区不动产权第
    0016257 号不动产证对应的土地使用权面积为 9.08 m2,其中,独用土地面积 0 m2,分摊土
    地面积 9.08 m2。
    2、商标
    截至 2019 年 12 月 13 日,公司拥有商标具体情况如下:
    (1)境内商标序号
    注册商标 注册号 有效期限 类别 所有权人取得方式
    1
    6590988 2010.05.14-2020.05.13 第 3 类 雪龙股份原始取得
    2
    6590987 2010.06.28-2020.06.27 第 5 类 雪龙股份原始取得
    3
    555682 2011.06.20-2021.06.19 第 11 类 雪龙股份继受取得
    4
    6590980 2010.03.07-2020.03.06 第 34 类 雪龙股份原始取得
    5
    6591283 2010.09.28-2020.09.27 第 36 类 雪龙股份原始取得
    6
    9007141 2013.11.07-2023.11.06 第 12 类 雪龙股份原始取得序号
    注册商标 注册号 有效期限 类别 所有权人取得方式
    7
    6590985 2010.06.07-2020.06.06 第 7 类 雪龙股份原始取得
    8 4558725 2018.01.21-2028.01.20 第 11 类 雪龙股份继受取得
    9
    6590986 2010.06.07-2020.06.06 第 7 类 雪龙股份原始取得
    10 3967245 2016.09.07-2026.09.06 第 11 类 雪龙股份继受取得
    11
    12759424 2014.10.28-2024.10.27 第 12 类 雪龙股份原始取得
    12
    6590983 2010.03.28-2020.03.27 第 15 类 雪龙股份原始取得
    13 3967230 2016.04.21-2026.04.20 第 7 类 雪龙股份继受取得
    14
    6590984 2010.06.07–2020.06.06 第 10 类 雪龙股份原始取得
    15 4558724 2018.01.21-2028.01.20 第 9 类 雪龙股份继受取得
    16 3967247 2016.10.07-2026.10.06 第 17 类 雪龙股份继受取得
    17
    6590979 2010.09.28-2020.09.27 第 35 类 雪龙股份原始取得
    18 3967246 2016.09.07-2026.09.06 第 7 类 雪龙股份继受取得
    19
    7545898 2011.01.07-2021.01.06 第 7 类 雪龙股份原始取得
    20 6590981 2010.11.07–2020.11.06 第 19 类 雪龙股份原始取得
    21 3967248 2016.04.21-2026.04.20 第 12 类 雪龙股份继受取得序号
    注册商标 注册号 有效期限 类别 所有权人取得方式
    22
    12759491 2014.10.28-2024.10.27 第 7 类 雪龙股份原始取得
    23 9007142 2013.11.14-2023.11.13 第 7 类 雪龙股份原始取得
    24 3967243 2017.01.07-2027.01.06 第 17 类 雪龙股份继受取得
    25
    3967249 2016.04.21-2026.04.20 第 11 类 雪龙股份继受取得
    26
    6591284 2010.10.07-2020.10.06 第 39 类 雪龙股份原始取得
    注:上述继受取得商标均为从群频电子处受让。
    (2)境外商标
    序号 注册商标 注册号 有效期限 类别所有权人注册地取得方式
    1
    1005539
    2009.05.27-2029.0
    5.27
    第 7 类雪龙股份马德里协定原始取得
    2
    856417
    2015.06.13-2025.0
    6.13
    第 11类雪龙股份马德里协定原始取得
    3、专利
    (1) 境内专利序号
    专利名称 专利号 申请日期所有权人取得方式类型
    1
    一种中空吹塑成型工艺及模具
    ZL201310318258.1 2013.07.24雪龙股份原始取得发明
    2
    一种发动机冷却风扇能耗测试与分析试验台及方法
    ZL201410024136.6 2014.1.17雪龙
    股份、华南理工大学原始取得发明
    3
    一种发动机冷却风扇硅油离合器阻尼测试试验台及方法
    ZL201410022260.9 2014.01.17雪龙
    股份、华南理工大学原始取得发明
    4
    一种测试汽车电控风扇离合器的电控线圈的测试台
    ZL201410486978.3 2014.09.22雪龙股份原始取得发明
    5
    一种电磁控制发动机冷却风扇驱动装置及其实现方法
    ZL201210260004.4 2012.07.25雪龙股份原始取得发明
    6
    一种磨碎纤维增强尼龙 6塑料及其制备方法
    ZL201110450349.1 2011.12.29雪龙股份原始取得发明
    7
    一种聚丙烯塑料及其制备方法
    ZL200510061917.3 2005.12.09雪龙股份继受取得发明
    8
    一种分离转速可控的硅油风扇离合器
    ZL201410798839.4 2014.12.19雪龙股份原始取得发明
    9
    一种电控硅油风扇离合器模拟车辆运行的测试方法
    ZL201410487460.1 2014.09.22雪龙股份原始取得发明
    10
    一种温度区间可调的无级变速风扇硅油离合器
    ZL201410745110.0 2014.12.08雪龙股份原始取得发明
    11 一种电控硅油离合器 ZL201710696183.9 2017.08.15雪龙股份原始取得发明
    12
    一种散热器自动除尘装置
    ZL201721730866.3 2017.12.13雪龙股份原始取得实用新型
    13 一种节能型风扇离合器 ZL201820353128.X 2018.03.15雪龙股份原始取得实用新型
    14 一种新型风扇离合器 ZL201820352651.0 2018.03.15雪龙股份原始取得实用新型
    15 一种高效节能降本风扇 ZL201020002134.4 2010.01.12雪龙股份原始取得实用新型
    16
    一种用于增压空气的再循环阀
    ZL201120389039.9 2011.10.13雪龙股份原始取得实用新型
    17
    一种三速电磁风扇离合器
    ZL201120389062.8 2011.10.13雪龙股份原始取得实用新型
    18
    一种可调节的节能硅油离合器
    ZL201120495383.6 2011.12.02雪龙股份原始取得实用新型
    19可调节的节能硅油离合器
    ZL201120495398.2 2011.12.02雪龙股份原始取得实用新型
    20
    一种电控硅油风扇离合器
    ZL201220482111.7 2012.09.20雪龙股份原始取得实用新型
    21
    一种低噪声节能汽车冷却风扇
    ZL201220481316.3 2012.09.20雪龙股份原始取得实用新型
    22
    一种节能多速硅油风扇离合器
    ZL201220481407.7 2012.09.20雪龙股份原始取得实用新型
    23节能型自控风扇硅油离合器
    ZL201320274538.2 2013.05.17雪龙股份原始取得实用新型
    24 一种减速硅油离合器 ZL201320444620.5 2013.07.23雪龙股份原始取得实用新型
    25
    一种用于电磁离合器的吸合盘及电磁离合器
    ZL201320449253.8 2013.07.24雪龙股份原始取得实用新型
    26
    一种前置储油腔的硅油离合器
    ZL201320448676.8 2013.07.24雪龙股份原始取得实用新型
    27
    一种装有调节风扇扇叶长度镶块的模具
    ZL201420545530.X 2014.09.22雪龙股份原始取得实用新型
    28
    一种可调节托板高度的汽车冷却风扇
    ZL201420546552.8 2014.09.22雪龙股份原始取得实用新型
    29
    一种可以调节扇叶数量的注塑模具
    ZL201420546116.0 2014.09.22雪龙股份原始取得实用新型
    30
    一种带筋的超薄形汽车冷却风扇
    ZL201420765140.3 2014.12.08雪龙股份原始取得实用新型
    31
    一种降低成本的涡形汽车冷却风扇
    ZL201420766694.5 2014.12.08雪龙股份原始取得实用新型
    32
    一种连接加强的汽车冷却风扇护风罩
    ZL201420766817.5 2014.12.08雪龙股份原始取得实用新型
    33
    一种汽车冷却风扇的涉水测试装置
    ZL201420550595.3 2014.09.23捷斯特原始取得实用新型
    34 一种电控硅油离合器 ZL201721018138.X 2017.08.15雪龙股份原始取得实用新型
    35 一种降噪风扇 ZL201721018508.X 2017.08.15雪龙股份原始取得实用新型
    36 一种硅油风扇离合器 ZL201721018509.4 2017.08.15雪龙股份原始取得实用新型
    37 一种硅油风扇离合器 ZL201721018510.7 2017.08.15雪龙股份原始取得实用新型
    38 风扇(F600W-9B) ZL201130246204.0 2011.07.28雪龙股份原始取得外观设计
    39 风扇(Z670WH-9) ZL201130246227.1 2011.07.28雪龙股份原始取得外观设计
    40 汽车冷却风扇(节能降噪) ZL201230451287.1 2012.09.20雪龙股份原始取得外观设计
    41发动机冷却风扇
    (Z810WH-13)
    ZL201830719811.6 2018.12.12雪龙股份原始取得外观设计
    经向国家知识产权局查询并取得证明,截至查询日期 2019 年 7 月 10 日,上表专利的法律状态均为“专利权维持”,合法有效,不存在因年费未缴纳而被注销的情形。
    (2) 境外专利
    序号 专利
    名称 专利号 申请日期 有效期所有权人取得
    方式 类型 国家
    1 节能
    风扇 10-1339590 2010.04.02 20 年雪龙股份原始
    取得 发明 韩国
    2 节能
    风扇 特许第 5597261 号 2010.04.02 20 年雪龙股份原始
    取得 发明 日本
    3 节能
    风扇 US 9217443 B2 2010.04.02 20 年雪龙股份原始
    取得 发明 美国
    4 汽车
    风扇 402015100836-0001 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    5 汽车
    风扇 402015100836-0002 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    6 汽车
    风扇 402015100836-0003 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    7 汽车
    风扇 402015100836-0004 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    8 汽车
    风扇 402015100836-0005 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    9 汽车
    风扇 402015100836-0006 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    10 汽车
    风扇 402015100836-0007 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    11 汽车
    风扇 402015100836-0008 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    12 汽车
    风扇 402015100836-0009 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    13 汽车
    风扇 402015100836-0010 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    14 汽车
    风扇 402015100836-0011 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    15 汽车
    风扇 402015100836-0012 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    16 汽车
    风扇 402015100836-0013 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    17 汽车
    风扇 402015100836-0014 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    18 汽车
    风扇 402015100836-0015 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    19 汽车
    风扇 402015100836-0016 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    20 汽车
    风扇 402015100836-0017 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    21 汽车
    风扇 402015100836-0018 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    22 汽车
    风扇 402015100836-0019 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    23 汽车
    风扇 402015100836-0020 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    24 汽车
    风扇 402015100836-0021 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    序号 专利
    名称 专利号 申请日期 有效期所有权人取得
    方式 类型 国家
    25 汽车
    风扇 402015100836-0022 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    26 汽车
    风扇 402015100836-0023 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    27 汽车
    风扇 402015100836-0024 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    28 汽车
    风扇 402015100836-0025 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    29 汽车
    风扇 402015100836-0026 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    30 汽车
    风扇 402015100836-0027 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    31 汽车
    风扇 402015100836-0028 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    32 汽车
    风扇 402015100836-0029 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    33 汽车
    风扇 402015100836-0030 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    34 汽车
    风扇 402015100836-0031 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    35 汽车
    风扇 402015100836-0032 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    36 汽车
    风扇 402015100836-0033 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    37 汽车
    风扇 402015100836-0034 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    38 汽车
    风扇 402015100836-0035 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    39 汽车
    风扇 402015100836-0036 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    40 汽车
    风扇 402015100836-0037 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    41 汽车
    风扇 402015100836-0038 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    42 汽车
    风扇 402015100836-0039 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    43 汽车
    风扇 402015100836-0040 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    44 汽车
    风扇 402015100836-0041 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    45 汽车
    风扇 402015100836-0042 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    46 汽车
    风扇 402015100836-0043 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    47 汽车
    风扇 402015100836-0044 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    48 汽车
    风扇 402015100836-0045 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    序号 专利
    名称 专利号 申请日期 有效期所有权人取得
    方式 类型 国家
    49 汽车
    风扇 402015100836-0046 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    50 汽车
    风扇 402015100836-0047 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    51 汽车
    风扇 402015100836-0048 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    52 汽车
    风扇 402015100836-0049 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    53 汽车
    风扇 402015100836-0050 2015.09.03 25 年雪龙股份原始取得外观
    设计 德国
    4、域名
    序号 域名名称 注册日期 到期日期 所有权人
    1 中国雪龙.com 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    2 xuelongchina.com 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    3 xuelongchina.net 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    4 xuelongfan.com 2008.03.21 2027.03.21 雪龙股份
    5 xuelongfan.net 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    6 雪龙风扇.com 2013.12.30 2026.12.30 雪龙股份
    7 雪龙风扇.net 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    8 雪龙集团.com 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    9 雪龙集团.net 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    10 中国雪龙.net 2007.09.20 2026.09.20 雪龙股份
    11 xuelong.net.cn 2003.12.16 2019.12.16 雪龙股份
    12 xuelongchina.cn 2007.09.20 2027.09.20 雪龙股份
    13 xuelongfan.cn 2007.09.20 2027.09.20 雪龙股份
    14 雪龙集团.cn 2007.09.20 2027.09.20 雪龙股份
    15 中国雪龙.cn 2007.09.20 2027.09.20 雪龙股份
    16 雪龙集团.网址 2018.10.19 2028.10.19 雪龙股份
    17 雪龙股份.cn 2018.09.29 2028.09.29 雪龙股份
    18 雪龙股份.中国 2018.09.29 2028.09.29 雪龙股份
    19 雪龙股份.com 2018.09.29 2028.09.29 雪龙股份
    20 雪龙股份.net 2018.09.29 2028.09.29 雪龙股份
    六、公司的特许经营权情况
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司拥有特许经营权如下:
    (一)进出口经营权
    1、发行人经营权基本情况
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司进出口经营权具体情况如下:
    序号 公司名称 证书名称 编号 有效期 颁发单位
    1 雪龙股份 海关报关单位注册登记证书 3302932133
    2015.07.17至长期宁波海关
    海关报关单位注册登记证书 3302962290
    2015.07.17至长期宁波海关
    2雪龙进出口
    对外贸易经营者备案登记表 02347293
    2016.03.29至长期宁波经济技术开发区商务局
    2、发行人维持业务资质不存在法律方面的风险或障碍
    (1)发行人及其子公司雪龙进出口作为进出口货物收发货人,已依法取得
    了《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》,该等证书长期有效。
    (2)雪龙进出口凭加盖备案登记印章的《对外贸易经营者备案登记表》已
    按照相关规定在 30 日内到当地海关、检验检疫、外汇、税务等部门办理了开展对外贸易业务所需的有关手续;自 2016 年 3 月 29 日至本招股意向书签署之日,《对外贸易经营者备案登记表》上的登记事项未发生变更;截至本招股意向书签署之日,雪龙进出口不存在注销或被吊销营业执照的情形。雪龙进出口的《对外贸易经营者备案登记表》长期有效。
    综上,发行人及其子公司已取得生产所需要的必要经营许可或资质文件,且维持该等资质不存在法律方面的风险或障碍。
    3、进出口经营权对公司经营的具体影响和重要程度很低报告期内,发行人境外销售收入分别 602.00 万元、605.98 万元、635.09 万元和301.67万元,占当期主营业务收入比例分别为2.21%,1.80%、2.04%和1.69%,比例较低,对公司经营的影响较小。
    此外,发行人及其子公司所持有的《对外贸易经营者备案登记表》、《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》可替代性强,具备许可资质的出口贸易企业数量较多,发行人可以委托这些企业提供相应的进出口服务。
    (二)与生产经营相关的资质
    本招股意向书签署日,公司及子公司取得的与生产经营相关的资质具体情况如下:
    序号 公司名称 证书名称 编号 有效期 颁发单位
    1 安全生产标准化证书
    AQBⅢJX 甬
    L2019071
    2019.9.26 至
    2022.9.25宁波市安全生产监督管理局
    2 浙江省排污许可证浙
    BI2016B0213
    2016.10.24 至
    2021.10.23宁波市北仑区环境保护局
    3雪龙股份城镇污水排入排水管网许可证浙仑排字第
    00250 号
    2017.01.23 至
    2022.01.22宁波市北仑区城市管理局
    4 长春欣菱 长春市排放污染物许可证汽开
    D2016-38 号
    2016.11.30 至
    2017.11.30长春市环境保护局上表中,长春欣菱的《排放污染物许可证》(汽开 D2016-38 号)已于 2017
    年 11 月 30 日到期,目前尚未取得新的许可证。
    (1)在上述《排放污染物许可证》有效期截止日前,长春欣菱已按照相关法律法规要求向长春市环境保护局汽车经济技术开发区分局申请办理。该局于2018 年 7 月 5 日、2018 年 12 月 5 日分别出具《关于长春欣菱汽车零部件有限公司申请办理排污许可证的复函》作出说明如下:①长春欣菱提交的《办理排污许可证申请书》收悉,根据《国务院办公厅关于印发<控制污染物排放许可制实施方案>的通知》、《排污许可证管理办法(试行)》(部令第 48 号)、《固定污染源排污许可分类管理名录(2017 年版)》,申领排污许可证的单位需要在国家排污许可信息公开系统上进行申报,按程序领取具有国家统一编码的排污许可证,目前,汽车零部件注塑行业技术规范暂未出台,暂时无法进行申报;②在汽车零部件注塑行业新排污许可证正式核发前,长春欣菱的环境保护相关要求,以《长春欣菱建设项目环境影响报告表》及其批复为准,待汽车零部件注塑行业排污许可证技术规范出台后,长春欣菱要在《固定污染源排污许可证技术分类管理
    名录(2017 年版)》规定的时限内,及时填报申领国家统一编码的排污许可证。
    长春欣菱未取得新《排放污染物许可证》系由于汽车制造行业技术规范尚未出台所致,属于行业性整体障碍,不影响长春欣菱的持续经营,长春欣菱未因此受到行政处罚。长春市环保部门于 2019 年 8 月已启动汽车制造业行业的排污许可证的申请与核发工作,长春欣菱根据当地环保部门的要求,已及时提交许可申请文件。截至本招股意向书签署日,长春欣菱的排污许可证正在办理之中。
    (2)在上述《排放污染物许可证》有效期截止日后,长春欣菱依照《复函》规定,按照《长春欣菱建设项目环境影响报告表》及其批复的要求,开展环境保
    护的相关工作,接受环保主管部门的日常监管,长春欣菱遵守环保法律法规,不存在违反环保法律法规的情形。
    2018 年 5 月 9 日,长春市环保局汽车经济技术开发区分局出具证明确认:
    长春欣菱汽车零部件有限公司自建成至今,没有发生过群众上访事件,没有因违反环保方面的法律、法规被立案调查,也没有因环保方面问题受到行政处罚的情况。
    2018 年 12 月 4 日,长春市环保局汽车经济技术开发区分局出具证明确认:
    长春欣菱汽车零部件有限公司自 2015 年 1 月 1 日至本证明出具之日,未发现该公司违反环保监督相关法律、法规和规范性文件规定的违法行为记录,也没有发现该公司违法经营受到环保监督部门的行政处罚记录。
    2019 年 3 月 15 日,长春市环保局汽车经济技术开发区分局出具证明确认:
    长春欣菱汽车零部件有限公司自 2015 年 1 月 1 日至本证明出具之日,未发现该公司违反环保监督相关法律、法规和规范性文件规定的违法行为记录,也没有发现该公司违法经营受到环保监督部门的行政处罚记录。
    针对长春欣菱生产过程中的环境保护事项,保荐机构、发行人律师走访了当地环境保护主管部门,根据长春市环境保护局汽车经济技术开发区分局的说明,现阶段其根据环保部的要求已经不再出具无违法违规情况的证明,涉及环保的违法违规行为均会在环保部门的网站进行公开,相关人员可以在环保部门网站查询确认。保荐机构、发行人律师通过吉林省环境保护厅(http://hbj.jl.gov.cn)、长春市环境保护局(http://hjj.changchun.gov.cn/)等官方网站进行查询,确认补充事项期间长春欣菱不存在受到当地环保部门行政处罚情形。
    2019 年 8 月,相关技术规范出台后,长春欣菱即向当地环保部门提交了相关申请。2019 年 11 月 7 日,长春市生态环境局出具相关说明确认:根据《固定污染源排污许可分类管理名录(2017 年版)》明确的“实施时限”要求以及长春市生态环境局关于排污许可证核发有关部署安排,对长春欣菱所属的“橡胶和塑料制品业”,将在 2020 年实施排污许可证核发工作,长春欣菱未违反《排污许可管理办法(试行)》有关规定。截止目前,长春欣菱严格遵守环保相关法律、法规、部门规章及规范性文件,主要污染物达到国家规定的排放标准,生产经营
    活动符合环境保护的要求,没有因违反环保方面的法律法规而受到行政处罚的情况。
    综上所述:
    (1)长春欣菱在其所持有的排污许可证到期前,已向当地环保部门提起办
    理新证的申请,由于所处行业整体性安排的因素,环保部门将在 2020 年实施排污许可证核发工作;
    (2)在长春欣菱完成《长春市排放污染物许可证》有效期续期手续前,长
    春欣菱将依据环境影响评价文件及行政批复所载明的内容切实履行环保义务,上述事项不会对长春欣菱持续经营造成重大影响。
    (三)质量管理等相关认证
    为进一步提升生产与质量管理水平,发行人取得了 IATF16949 质量管理体
    系、ISO14001 环境管理体系、知识产权管理体系、中国合格评定国家认可委员会实验室认可等相关认证,具体情况如下:
    序号
    公司名称 证书名称 编号 有效期 颁发单位
    1 雪龙股份
    IATF 16949:2016 质量管理体系认证证书
    44111080440
    2017.08.07 至
    2020.08.06
    TüV NORD
    CERT GmbH
    2 雪龙股份
    GB/T24001-2016/ISO14
    001:2015 环境管理体系认证证书
    1319E10283R3
    M
    2019.11.01 至
    2022.10.09浙江公信认证有限公司
    3 雪龙股份
    GB/T29490-2013 知识产权管理体系认证证书
    18118IP3817R
    OM
    2018.12.11 至
    2021.12.10中规(北京)认证有限公司
    4 捷斯特中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书
    CNAS L3032
    2018.03.14 至
    2024.03.26中国合格评定国家认可委员会
    注:2016 年 10 月,国际汽车工作组(IATF)公布 IATF 16949:2016 质量管理体系认证标准,取代原 ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证标准。
    目前,发行人生产经营情况稳定,具备与生产经营相适应的资产、人员与技术,符合国家有关标准与产业政策的规定,未因违反有关安全生产管理方面的法律法规而受到有关部门的处罚。在上述资质证书有效期截止前,发行人将会按照相关法律法规的要求,提前开展到期换证申请,不存在到期无法续期的风险。
    七、公司生产技术状况
    公司主要生产技术采用自主研发方式形成,具体情况介绍如下:
    序号
    技术名称 技术特点 技术水平 竞争优势及其先进性
    1专用材料改性配方技术该技术采用高科技手段对原
    材料进行改性,通过对高分子材料增韧、增强等手段提高材料韧性、强度。
    行业领先经过公司改性的塑料在
    耐热、耐寒、耐老化等方面更具优势,可靠性大大提高。
    2中空吹塑成型工艺及模具技术该技术不使用吹气针吹入气体,生产的中空吹塑产品无吹气孔且壁厚均匀,提升了产品质量。
    行业领先该技术可满足外观要求更高的产品生产需求。
    3发动机冷却风扇能耗测试与分析试验技术
    该技术可以采集硅油离合器、电控硅油离合器等发动机冷
    却风扇驱动装置能耗的数据,对比验证节能效果并指导风扇离合器的设计改进。
    行业领先该技术解决了各种风扇离合器产品能耗对比无法量化的难题。
    4发动机冷却风扇硅油离合器阻尼试验技术该技术可以对旋转状态中的
    硅油离合器施加激振力矩,模拟实际工况,同时使用角度编码以软件定时方式采集扭转
    信号后进行自动处理,无需加装其他数据采集设备。
    行业领先该技术可以实现便捷快速地在各种使用工况及测试台架上测试并计算发动机冷却风扇硅油离合器阻尼,保证测试结果具有更高的精度。
    5
    注塑、吹塑真空集中供料技术该技术为每种材料设立完全密封并且能自动热风循环干燥的料仓,采用罗茨风机在真空负压作用下通过专用输料管道输送材料。
    行业领先该技术与常规的单机上
    料相比具有以下优点:
    ①减少人工配备,节约劳动力成本(单机上料需要全程配备加料工人);②每台机器配有
    单独输料管,防止材料错用、混用;③配有自动控制系统,精准控制材料调配,提高产品稳定性;④提高供料系统密封性,避免原材料变质、浪费。
    6阀片激光焊接技术该技术采用激光焊接硅油离
    合器的阀片和销轴,热影响区小,不会造成产品变形,且焊接强度高,可以避免两者连接松脱。
    行业领先该技术大大提高了产品可靠性,延长其使用寿命。
    7 发动机冷却风 该技术通过自动注塑、去浇 行业领先 相比传统人工操作模序号
    技术名称 技术特点 技术水平 竞争优势及其先进性扇自动化生产技术
    口、测平衡、打标等,避免了在流转过程中等待浪费以及由于人为原因可能引起的工
    序遗漏等质量缺陷,提高了产品质量。
    式,该技术能实现生产自动化,避免了在流转过程中等待浪费以及由于人为原因可能引起的
    工序遗漏等质量缺陷,提高了产品质量。
    8风扇离合器加
    工、检测自动化生产技术
    该技术集粗车、精车、钻孔、攻丝、检测于一体,双轴交握,实现产品在机内自动装夹,且加工完成后进行自动检测,具有防错功能,节省人工成本的同时满足客户特殊尺寸要求。
    行业领先该技术集成了自动加
    工、自动检测及控制功能,替换了原来人工操作模式,提高了产品精度。
    9风扇离合器智能集成装配检测技术
    该技术基于工业 4.0 标准设计,集测漏、装配、打标、检测等多项自动化工序于一体,避免了原有在流转过程中人工等待浪费以及由于人为原因可能引起的工序遗漏等质量缺陷,在提高产品质量的同时大量减少了装配人员。
    行业领先该技术集成了自动加
    工、自动检测及控制功能,替换了原来人工操作模式,节省了人工,提高了产品质量和生产稳定性。
    目前,公司主要产品所处生产阶段如下:
    序号 产品名称 所处阶段
    1 风扇总成 大批量生产
    2 硅油离合器风扇总成 大批量生产
    3 电控硅油离合器风扇总成 小批量生产
    4 汽车轻量化吹塑系列产品 大批量生产
    八、公司研发情况
    (一)正在从事的研发项目及拟达到的目标
    1、发动机冷却风扇性能仿真技术
    该技术运用 CFD(计算流体力学)软件,模拟风扇工作时流场的运动状况,得到风扇的流量与静压、效率和功率的关系曲线及噪音数据。同时,在开发设计完成后模拟计算风扇的性能数据,根据所得数据调整产品设计,待性能满足设计要求后再制作模具,保证一次成功,避免了传统设计中必须先开模后验证的做法,
    缩短了设计周期,降低了开模及改模费用,避免了材料浪费。该技术拟达到行业领先水平。
    2、模态分析与测试
    该技术运用有限元分析软件进行模态分析,确定风扇模型的各阶固有频率。
    在设计初期就保证风扇工作时避开发动机激励频率,以免共振。参照 ANSI 标准,利用数采系统、加速度传感器、力锤等建立模态测试系统,对产品进行频响分析、模态识别。该技术拟达到行业领先水平。
    3、应力分析
    该技术通过有限元仿真,分析产品在工作时的应力分布,从而保证产品具备
    足够的疲劳强度和使用寿命。具体包括风扇在高速旋转时的应力分布、离合器壳体及主动轴强度分析等。该技术拟达到行业领先水平。
    4、硅油离合器/电控硅油离合器的散热分析
    该技术运用 CFD(计算流体力学)和传热数值分析方法,分析离合器内部热传导、离合器与空气对流换热过程、辐射散热过程,进而对离合器的散热结构进行设计和校核,避免硅油过热,提高离合器性能稳定性。该技术拟达到行业领先水平。
    5、风扇轴向力计算程序
    该技术根据理想流体运动微分方程(欧拉公式)推导出风扇轴向力计算公式,
    并编写计算程序,方便快捷地完成风扇轴向力计算。该软件拟达到行业领先水平。
    6、风扇定理软件
    该软件在已知风扇某一转速条件下的性能数据后,快速计算出风扇在尺寸、转速、空气密度等一系列参数发生变化后的性能数据。该软件拟达到行业领先水平。
    7、硅油离合器/电控硅油离合器性能计算软件
    该技术基于粘性流体力学理论,根据硅油离合器/电控硅油离合器油槽的尺寸、硅油粘温特性等参数,计算离合器的传递扭矩、输出转速和滑差等数据,进而编写相关计算软件,快速计算风扇与离合器匹配的滑差及温度特性。该软件拟达到行业领先水平。
    8、新型电控硅油离合器研发项目
    设计开发新型离合器结构,主要在主动盘上设密闭式环形储油腔,并且设有连通储油腔和工作槽的出油通孔以及回油通孔,出油通孔的出油孔口和回油通孔的回油孔口上设置有封盖,封盖包括离心作用件和复位弹性件。在发动机处于停车时,封盖会封堵孔口,使得硅油不会漏到工作槽内,基本杜绝停车后硅油从储油腔漏到工作槽区域带来的冷车启动后离合器啮合带动风扇旋转不必要对发动
    机散热的问题,使得发动机正常冷车预热,能够降低冷车磨耗,同时减少发动机整体的能耗。
    新型的回油通道,极大提升了回油效率,缩短了产品的分离时间,保证低速条件下离合器的快速响应,提高离合器转速跟随性能表现,使产品响应速度更快,转速控制更精准。该项目产品拟达到行业先进水平。
    9、多相、多尺度增强耐高温塑料复合材料研发项目
    该项目基于公司成功研发的适用于中小尺寸(直径 500mm 以下)发动机
    冷却风扇 PP 改性专用料的基础上,围绕多相、多尺度增强材料在 PP 连续相中的可控分布手段和界面作用机理进行研发。
    (1)以层状无机纳米材料为核心,玻纤、碳纤等长纤维材料为主要填充材料,并引入耐高温、高结晶的 TPX 材料,在界面化学改性的同时,采用多尺度复合技术、母粒分散技术等提高复合材料在关键结构层次的界面结合力和稳定性,实现多尺度结构在 PP 连续相中的均匀稳定分散。
    (2)通过研究多层次(纤维、片状、微球)纳米增强材料在 PP 中的微观结构形态,以及纳米颗粒尺寸、含量等对 PP 结晶行为、凝聚态结构、耐温性能、力学性能、耐老化性能等规律,有效提升 PP 材料耐温、耐老化、抗冲击等特性。
    (3)通过研究挤出机螺杆组合、温度、转速等对纳米材料分布、分散的影响,优化母粒和分段加料技术,并通过微观形态分布表观性能测试检验前述流程的实验效果,力求以低成本制备出适用直径 500mm 以上发动机冷却风扇的耐高温 PP 复合材料。该项目拟达到行业领先水平。
    
    (二)公司研发技术获奖情况
    近年来公司产品所获部分省级及以上科研奖项情况如下:
    国家级序号
    荣誉名称 项目名称 获奖主体 主管部门
    1
    2007 年度国家火炬计划项目
    Z 型高效节能汽车散热风扇 雪龙有限 科学技术部
    2
    2008 年度国家火炬计划项目可变性自动调速风扇硅油离合器
    雪龙有限 科学技术部
    3
    2013 年科技型中小企业技术创新基金项目车用零件检测公共服务平台项目
    捷斯特 科学技术部
    4
    2014 年科技型中小企业技术创新基金项目面向中小企业车用零件检测科技服务
    捷斯特 科学技术部
    5
    2014 年度国家火炬计划项目
    XL/D-70电控硅油风扇离合器总成
    雪龙股份 科学技术部
    6
    2015 年国家火炬计划产业化示范项目改性聚丙烯研发及在汽车风扇总成中的产业化
    雪龙股份 科学技术部省级
    1
    2012 年度浙江省科学
    技术奖三等奖
    Z460H-8型汽车散热风扇总成技术研发与产业化雪龙股份浙江省人民政府
    2
    2009 年度宁波市科学技术奖
    Z 型高效节能汽车散热风扇 雪龙有限宁波市人民政府
    3
    2009 年度国家关键产业领域自主创新及高技术产业化专项
    EPDM/PP/PA 及纳米材料协同改性汽车用复合材料高技术产业化项目雪龙有限宁波市发展和改革委员会
    4
    2009 年宁波市最具市场竞争力工业新产品
    Z460H-8型汽车散热风扇总成雪龙有限宁波市经济和信息化委员会
    5
    2011 年度宁波市科学
    技术奖三等奖
    Z460H-8型汽车散热风扇总成雪龙股份宁波市人民政府
    6
    2012 年度宁波市优秀节能新产品一类
    XL 节能型电控风扇硅油离合器总成雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    7
    2012 年宁波市重点工业新产品二等奖
    XL/D-70电控硅油风扇离合器总成雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    8
    2013 年宁波市重点工业新产品二等奖
    F900-9H节能减排型风扇总成雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    9
    2014 年宁波市重点工业新产品三等奖
    高效成型耐压水箱 雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    10
    2014 年宁波市科学技术进步奖三等奖汽车发动机冷却风扇及其驱动系统的开发技术与工程应用雪龙股份宁波市人民政府
    11 省内首台(套)产品 1308010-1104 型风扇总成 雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    12
    2016 年度宁波市自主创新产品和优质产品推荐目录
    汽车散热风扇总成 雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    2017 年度宁波市优秀工业新产品名单
    D45 高效节能电控离合器风扇总成雪龙股份宁波市经济和信息化委员会
    (三)报告期内研发投入情况报告期内,公司研发费用主要包括技术人员的工资支出、材料费用、设备折旧及其他等。研发费用的具体明细如下:
    单位:万元
    项目 2019年 1-6月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    材料费用 245.35 410.47 509.40 454.72
    职工薪酬 375.77 701.18 593.11 553.80
    折旧费 38.89 84.19 62.35 59.65
    其他 54.89 93.59 127.85 79.49
    研发费用合计 714.90 1289.43 1292.71 1147.67
    营业收入(万元) 18367.86 31926.52 35553.79 28409.71研发费用占营业收入比重
    (%)
    3.89 4.04 3.64 4.04报告期内,公司的研发费用均计入当期损益,不存在研发费用资本化情形。
    (四)公司技术创新机制
    1、研发机构的设置及职能
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司共有研发人员 42 人。从学历结构来看,大专
    及以上学历 27 人,占全部研发人员半数以上;从职称来看,有中级及以上职称
    12 人,为技术的持续创新提供人才基础。公司技术开发部的组织架构图如下:
    
    公司技术开发部各部门职责介绍如下:
    部门 职责技术开发一科
    负责发动机冷却风扇、硅油离合器及电控硅油离合器新产品开发、选型匹配;
    设计上述产品所需的专用夹具、检具及相关工装并进行验证;分析解决质量问题;整理现有产品型谱。
    技术开发二科
    负责改性塑料、汽车轻量化吹塑系列产品、其它注塑产品的开发;设计上述产品所需的专用夹具、检具及相关工装并进行验证;分析解决质量问题。
    工艺设计科负责模具设计开发及验证;工艺文件编制;产品包装及工位器具设计;过程文件验证;移交生产培训任务。
    市场服务科 负责与客户沟通;分析处理故障问题;客户走访;技术指导。
    2、保持技术创新能力的主要举措
    (1)开放式的研发、创新平台
    公司充分利用高等院所智力、实验资源,实现信息共享、协同创新、加快成果转化、吸引人才等,形成交互式开放平台。公司与国家重点支持的高等院校进行产学研合作,共同致力于新产品、新技术研发,联合开发的一系列重点产品多次被列为“国家火炬计划项目”、“国家科技型中小企业技术创新基金项目”等。此外,公司建有浙江省企业研究院、宁波市院士工作站、浙江省博士后工作站等多个研发平台,公司实验室通过了 CNAS 国家认可委认证。公司不断引进新技术、新设备、新理念,使研发水平始终保持在行业领先水平。
    (2)强大的资金支持和研发投入
    公司高度重视研发投入并给予强大的资金支持,根据技术开发的进度增加相应投入,为科技开发提供充足的资金保证,加快科研成果的转化速度,以确保公司的创新能力和技术优势。报告期内,公司研发投入分别为 1147.67 万元、
    1292.71万元、1289.43万元及 714.90万元,占当期营业收入比重分别达到 4.04%、
    3.64%、4.04%及 3.89%。
    (3)全方位的激励制度
    公司始终深入贯彻和实践科学人才观,将引进、盘活、培养和使用人才作为人力资源的第一要务,不断加大对技术人员的激励措施以吸引和激励技术人才,从制度上为科技开发提供动力保证。目前,核心技术人员均持有公司股权,核心人员流失较少、研发团队稳定。公司为员工提供了良好的晋升通道,并建立了完善的研发成果奖励机制。公司对研发团队中解决关键技术难题的研发人员给予一定的薪酬奖励,提高研发人员创新热情。在保障现有研发人员的基础上,公司加大后备人才选拔力度,确定后备人才的培养和发展方向,使培养工作做到有的放矢。
    3、技术创新体系保障
    公司以“生产一代、开发一代、储备一代、研制一代”的产品创新理念为导向,根据技术创新的长远规划,将远期目标与近期目标相结合,有效指导公司的技术研发,加快科研成果的转化和推广应用。同时,建立良好的内部反馈制度,促进研发、生产和销售部门之间提高沟通效率,使研发部门能及时得到生产部门和客户的信息反馈,不断提高产品技术水平、优化生产工艺。此外,公司高度重视技术机密的保护工作,注重培养核心技术人才队伍,将技术创新与技术改造、项目建设、人才建设有机结合,促进研发人员快速积累实践经验,加快新技术、新产品开发。
    九、公司主要产品质量控制情况
    (一)产品质量管理制度
    发行人制定了《质量控制管理规定》、《质量统计分析管理规定》,该等制度通过发行人原材料的进货、产品生产、入库、出库等过程的质量检测监督控制,并通过质量数据统计、分析来制订预防和改正措施,提高质量活动和过程的效果和效率,规范质量管理标准,确保产品质量符合企业管理及市场需求。
    (二)质量认证体系
    公司坚持“追求卓越、持续改进、科技创新、再造精品”的质量方针,致力于生产“零缺陷”产品,以卓越的品质、优质的服务、可靠的信誉为客户提供优质的产品与服务。公司于 2004 年通过了 ISO/TS16949 质量管理体系认证,于 2017
    年 8 月 7 日通过 IATF16949 质量管理体系认证。
    (三)质量控制措施
    公司有效运作并不断完善产品质量控制体系,对原材料采购、产品设计、生产制造、检验测试、包装入库及储运发货等全过程进行有效的质量监控并持续改进。公司采用质量手册、程序性文件、作业指导书、质量记录等四个层次控制文件对各部门的工作进行有效指导和监督,把行业控制质量常用的五大工具先期产品质量策划(APQP)、生产件批准程序(PPAP)、失效模式分析(FMEA)、测量系统分析(MSA)和统计过程控制(SPC)应用于产品质量控制的各个阶段。
    同时,根据顾客的反馈信息不断完善质量控制管理体系。
    (四)产品质量纠纷情况
    公司建立了质量管理制度,健全了质量管理流程,配备了管理人才及检测设备,产品符合国家有关质量标准和技术监督的要求,报告期内,发行人不存在产品质量纠纷,也未受到质量技术监督部门的处罚。
    (五)产品质量合规情况报告期内,发行人不存在产品质量事故,不存在因违反有关产品质量方面法律、法规的规定被行政处罚的情形。宁波市北仑区市场监督管理局出具《证明》,确认报告期内行人的产品符合有关产品质量标准和服务规范,无因违反产品质量标准、服务规范和技术监督方面的法律法规而受到重大处罚。长春市质量技术监督局汽车经济技术开发区分局出具《证明》,确认报告期内长春欣菱不存在违反质量技术监督相关法律、法规和规范性文件的规定,未曾受到质量技术监督部门的行政处罚。除雪龙股份、长春欣菱外,发行人其他子公司不从事生产性经营活动,其经营活动符合有关产品质量管理的要求。
    十、公司安全生产及环保情况
    (一)环境保护
    1、发行人环境保护基本情况及环保费用支出
    公司生产过程不存在重污染的情形。公司研发、生产过程中产生的污染物较少,主要包括少量废气、生活污水、生活垃圾、设备噪声和少量固体废物,不产生对环境构成重大影响的污染物。公司采取了有效的治理和预防措施,将对环境的影响程度降至最低,于 2016 年 10 月 25 日通过了 ISO14001 环境管理体系认证复审。公司及其子公司能够遵守国家和地方的环保法律、法规,各项排放指标均达到国家和地方环保标准,报告期内未发生过环保事故,也未受过任何有关环境保护方面的行政处罚。
    公司生产经营对周围空气环境产生的不利影响较小,公司专门购置安装废气处理成套设备对生产过程中废气进行处理,公司废气处理成套设备运转正常有效;生产用水循环使用;生活污水通过城镇排水设施最终排入岩东污水厂;生活垃圾交由街道环境卫生管理站统一处理。公司通过合理布置生产区域及加强设备维护等方式降低设备噪声,无法循环利用的固体废物委托专业环保机构处理。发行人由于在环保方面的良好表现于 2015 年 6 月被宁波市环境保护局评为“环保良好企业”。
    公司环保费用支出主要为污水处理费、垃圾代运费及固体废物处置费以及环保相关设备系统的折旧摊销费用,能够满足公司生产经营实际需要。报告期内,公司环保费用支出具体情况如下:
    期间 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    环保费用支出(万元) 6.44 13.48 13.76 13.52未来,公司将继续保持与处理公司生产经营所产生的污染相匹配的环保费用支出。此外,公司本次募集资金投资项目完成了环境影响评价并取得了环保部门的批复,预计募集资金投资项目产生的环保费用支出具体情况如下:
    项目 无级变速电控硅油离合器风 汽车轻量化吹塑系列 研发技术中心
    扇集成系统升级扩产项目 产品升级扩产项目 建设项目预计环保费用支出(万元)
    12.00 12.00 6.00
    报告期内公司环保费用支出、环保设施及募投项目预计环保费用支出与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。
    发行人已建项目和已经开工的在建项目均履行了环评手续,具体情况如下:
    序号项目主体
    项目名称 环评批复文号环评批复时间验收文号验收时间
    1雪龙有限
    生产厂房和办公楼项目 -
    2003.09.1
    5
    -
    2003.11.
    28
    2雪龙有限
    EPDM/PP/PA 及纳米材料协同改性汽车用复合材料产业化项目
    仑环建(2007)
    626 号
    2007.08.1
    2仑环验
    (2011)138号
    2011.10.
    21
    3麦迪威不锈钢卡箍生产项目
    仑环建(2008)
    518 号
    2008.11.2
    6仑环验
    [2011]137 号
    2011.10.
    21
    4雪龙风扇
    汽配五金件生产项目
    仑环建(2009)
    297 号
    2009.09.0
    1仑环验
    [2011]94 号
    2011.07.
    18
    5雪龙有限
    新增 35 万件节能自控型发动机冷却水泵总成
    仑环建(2011)
    83 号
    2011.04.2
    5仑环验
    [2011]135 号
    2011.10.
    21
    6雪龙股份汽车吹塑进气连接弯管总成及风扇托板扩产项目
    仑环建(2011)
    282 号
    2011.10.1
    0仑环验
    [2011]139 号
    2011.10.
    21
    7雪龙股份
    注、吹塑模具生产项目仑环建(2011)
    281 号
    2011.10.1
    0仑环验
    (2011)136号
    2011.10.
    21
    8长春欣菱
    33 万套汽车散热风扇
    总成及 100 万套(件)吹塑风道项目厂房建设长环汽开行申
    (表)[2012]64号
    2012.11.0
    5长环汽车验
    (房)
    [2014]4 号
    2014.12.
    15
    9雪龙股份阻燃改性塑料产业化项目
    仑环建(2016)
    23 号
    2016.02.0
    6排污许可证替代(注)
    -
    10雪龙股份汽车轻量化吹塑系列产品升级扩产项目仑环建
    [2016]162 号
    2016.12.0
    5
    在建 -
    11雪龙股份无级变速电控硅油离合器风扇集成系统升级扩产项目仑环建
    [2016]163 号
    2016.12.0
    5
    在建 -
    12雪龙股份研发技术中心建设项目仑环建
    [2018]210 号
    2018.07.1
    0
    在建 -
    注:《关于深入推进北仑区环评审批制度改革的工作方案(试行)》(仑环(2016)36号)规定,试行期间全面试行采取排污许可证管理替代环保竣工验收行政许可;《关于明确
    仑环(2016)36 号文件试行期间核发<浙江省排污许可证>管理的相关建设项目认同通过环保竣工验收的意见》(仑环(2017)58 号)确认,仑环(2016)36 号文试运行期间发行人已按规定程序领取《浙江省排污许可证》,认同“阻燃改性塑料产业化项目”已通过环保竣工验收管理。
    公司及其子公司能够遵守国家和地方的环保法律、法规,各项排放指标均达到国家和地方环保标准,报告期内未发生过环保事故,不存在环保方面的负面媒体信息,也未受过任何有关环境保护方面的行政处罚。
    2、发行人生产过程中污染物处理设施正常运转
    (1)发行人生产过程中污染物的处理情况
    根据发行人说明,发行人生产经营过程中产生的污染物较少,主要包括少量废气、生活污水、生活垃圾、设备噪声和少量固体废物。
    发行人建立健全了污染处理体系,具体情况如下:
    ①废气主要为造粒工段热熔挤出废气、吹塑废气、注塑废气、塑料焊接废气与机加工产生的异味,其中造粒工段热熔挤出废气经真空抽吸汇至总收集风管后,经活性炭吸附净化处理后于 15 米高的排气筒排放,吹塑废气、注塑废气、塑料焊接废气与机加工产生的异味非甲烷总烃产生量较小,浓度较低,无组织排放的主要影响区域为车间内部,对周围空气环境产生的不利影响较小。报告期内,发行人购买并安装了废气处理设备、制定了废气处置方案。
    ②吹塑冷却水及注塑冷却用水循环使用,无生产废水产生,生活污水通过城镇排水设施最终排入当地市政污水厂。
    ③生活垃圾交由街道环境卫生管理站统一处理;噪声主要来源于各类生产设
    备运行及加工过程中产生的噪声,公司通过合理布置生产区域及加强设备维护等方式减小噪声,对周围环境产生的影响较小。
    ④固体废物包括生产过程中产生的废铁、铝沫等金属废料,以及吹注塑过程中产生的不能回收使用的塑料废料,公司一般将金属废料分类收集后,作为废品不定期集中出售处理进行综合利用;废切削液、电蚀废物、废过滤棉芯筒、废液压油等单独收集至塑料桶暂存于车间,并委托专业环保公司收集处理,不会对周边环境产生不利影响。发行人收集风管、活性炭吸附装置及排气筒等污染处理设
    施运转正常有效。报告期内,发行人委托专业环保公司收集处理生产经营产生的相关固体废物。
    (2)排污许可事项2016 年 10 月 24 日,公司取得宁波市北仑区环境保护局颁发的《浙江省排污许可证》(编号:浙 BI2016B0213),有效期至 2021 年 10 月 23 日。
    2016 年 11 月 30 日,长春欣菱取得长春市环境保护局颁发的《长春市排放污染物许可证》(证书编号:汽开 D2016-38 号),有效期至 2017 年 11 月 30日。该等排污许可证有效期届满后延续事项参见“第六节 业务与技术”之“六、公司的特许经营权情况”之“(二)与生产经营相关的资质”。(3)环境管理体系认证情况2016 年 10 月 25 日,发行人获得了浙江公信认证有限公司核发的《环境管理体系认证证书》(证书编号:1316E10226R2M),证明发行人建立的环境管理体系符合 GB/T24001-2016/ISO14001:2015 标准,认证范围为:汽车冷却风扇、硅油离合器、进气管和连接管、各种注塑产品、吹塑产品的设计、生产和技术支持服务以及相关管理活动,有效期至 2019 年 10 月 9 日。2019 年 11 月 1 日,发行人再次获得浙江公信认证有限公司核发的《环境管理体系认证证书》(证书编
    号:1316E10226R2M),有效期至 2022 年 10 月 9 日。
    (4)发行人排污达标检测情况情况
    经发行人委托,宁波市华测检测技术有限公司针对发行人食堂油烟、厂界噪声等排放是否符合环保标准进行检测,并于 2017 年 8 月 25 日出具《检测报告》,该报告载明发行人食堂油烟排放情况、厂界噪声等排放符合环保标准。
    经发行人委托,宁波市华测检测技术有限公司针对发行人厂区废水排放是否符合环保标准进行检测,并于 2017 年 8 月 25 日出具《检测报告》,该报告载明发行人厂区废水的排放符合环保标准。
    经发行人委托,浙江中一检测研究院股份有限公司针对发行人废气、废水以及噪声等排放是否符合环保标准进行检测,并于 2018 年 8 月 29 日出具《检测报告》,该报告载明发行人废气、废水以及噪声等排放符合环保标准。综上,发行人有关污染处理设施的运行正常有效,其生产经营活动符合有关环境保护的要求。
    3、发行人环保合规情况
    就发行人环境保护事项,保荐机构及发行人律师通过国家生态环境部(http://www.mee.gov.cn/)、浙江省生态环境厅(http://www.zjepb.gov.cn)、宁波 市 环 境 保 护 局 ( http://sthjj.ningbo.gov.cn/ ) 、 吉 林 省 生 态 环 境 厅(http://sthjt.jl.gov.cn/)、长春市生态环境局(http://hjj.changchun.gov.cn/)等官方网站进行查询,报告期内,发行人及其子公司不存在受到环保部门行政处罚情形。
    宁波市北仑区环境保护局已出具《证明》,确认报告期内发行人在环境保护方面能够遵守国家及地方法律法规,其生产活动符合有关环境保护的要求,不存在因环境问题受到该局行政处罚。
    长春市环境保护局汽车经济技术开发区分局已出具《证明》,确认报告期内长春欣菱没有因违反环境保护方面的法律、法规被立案调查,也没有因环境保护方面问题受到行政处罚的情况。
    除安全生产和环境保护事项外,根据相关政府主管部门出具的证明、香港律师出具的法律意见书,以及本所律师在相关政府网站和网络公开检索,发行人及其子公司在报告期内不存在损害社会公共利益的重大违法行为。除雪龙股份、长春欣菱外,发行人其他子公司不从事生产性经营活动,其经营活动符合有关环境保护的要求,报告期内未发生过环保事故,也未受过有关环境保护方面的行政处罚。
    根据发行人确认并经保荐机构核查,除雪龙股份、长春欣菱外,发行人其他子公司不从事生产性经营活动,其经营活动符合有关环境保护的要求,报告期内未发生过环保事故,也未受过有关环境保护方面的行政处罚。
    (二)安全生产
    公司生产过程不存在高危险的情形,自成立以来高度重视安全生产,公司严格贯彻执行国家各项安全法规、制度和标准,落实安全防护措施,保障员工人身
    和企业财产安全,于 2016 年 7 月 19 日通过了宁波市安全生产监督管理局复审,获得了《安全生产标准化三级企业(机械)证书》。公司按照《中华人民共和国安全生产法》及其他安全生产的法律、法规并结合实际生产情况,制定了《安全生产管理规定》,明确了安全隐患岗位员工操作注意事项及安全隐患检查整改制度。同时,公司注意树立员工的安全生产意识,对员工定期进行安全生产的相关培训,配备了专职人员负责安全生产管理。报告期内公司不存在安全隐患,未发生重大生产安全事故,不存在因违反有关安全生产方面的法律、法规的规定被行政处罚的情形;在日常生产经营活动中,能够遵守国家有关消防管理方面的法律、法规、规章及各级政府相关规定,履行消防安全职责,不存在因违反任何有关消防相关法规而受到行政处罚的情形。
    1、安全生产管理制度
    发行人已根据《中华人民共和国安全生产法》及其他安全生产管理相关的法
    律、法规规定,结合公司实际生产情况,制定了《安全生产管理规定》,明确了安全隐患岗位员工操作注意事项及安全隐患检查整改制度。此外,发行人于生产经营活动中对员工定期进行安全生产的相关培训,提高员工的安全生产意识,并配备了专职人员负责安全生产管理。
    2、安全生产标准化证书2016 年 7 月 19 日,发行人获得了宁波市安全生产监督管理局核发的《安全生产标准化三级企业(机械)证书》,确认发行人安全生产标准化建设符合国家安全生产监督管理总局发布的《企业安全生产标准化基本规范》项下的安全生产行业标准,有效期三年。
    3、安全生产合规情况
    报告期内公司不存在安全隐患,未发生重大生产安全事故,不存在因违反有关安全生产方面法律、法规的规定被行政处罚的情形;在日常生产经营活动中,能够遵守国家有关消防管理方面的法律、法规、规章及各级政府相关规定,履行消防安全职责,不存在因违反任何有关消防相关法规而受到行政处罚的情形。
    宁波市北仑区安全生产管理部门出具《证明》,确认报告期内发行人未发生
    重大安全事故,未因违反安全生产管理方面的法律法规而受到重大处罚。长春汽车经济技术开发区安全生产监督管理局出具《证明》,确认报告期内长春欣菱不存在违反安全生产监督相关法律、法规和规范性文件的规定,未曾受到安全生产监督部门的行政处罚。除雪龙股份、长春欣菱外,发行人其他子公司不从事生产性经营活动,其经营活动符合有关安全生产管理的要求。
    十一、境外经营情况
    截至本招股意向书签署日,公司不存在境外经营情况。发行人存在出口销售情况。

转至雪龙集团(603949)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:62.4998
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。