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双飞股份(300817)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源招股意向书
经营评述
    业务与技术
    一、公司主营业务、主要产品情况
    (一)公司主营业务
    公司主要从事自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的研发、生产及销售,拥有较强的研发能力和科技成果转化能力。在自润滑轴承领域,公司取得了多项发明专利、众多的实用新型专利,拥有领先于同行业的核心技术和自主知识产权。
    经过多年的发展,公司生产的自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料在自主研发、科技成果转化、生产管理、产品品牌等方面形成了较为明显的竞争优势。
    (二)主要产品及用途
    1、主要产品的特点和用途
    根据制造材料、生产工艺和产品结构的不同,公司的产品系列分为:SF 系列轴承、JF 系列轴承、JDB 系列轴承、FU 系列轴承、其他系列轴承及复合材料。
    SF 系列轴承和 JF 系列轴承是由两种或两种以上不同类型的轴承材料(如钢板、铜粉等)层叠复合而成的复层型自润滑轴承,衬层材料起自润滑作用,基材起支撑作用,其它材料起连接过渡作用,其中 SF 系列产品属于金属-非金属复层型产
    品,JF 系列产品属于金属-金属复层型产品。JDB 系列产品是以高力黄铜、合金
    钢、铸铁等金属作为轴承基体材料,以石墨等作为固体润滑剂的单层类金属固体镶嵌型自润滑轴承。FU 系列产品属于单层金属类含油型自润滑轴承。公司主要产品的特点和用途具体如下:
    产品类别
    产品图片 产品说明 产品用途
    SF 系列
    SF 系列产品是一类金
    属基板、烧结铜粉、表面铺覆塑料的三层复合自润滑轴承,包含 SF-1 无油润滑系列、SF-2 边界润滑系列和 SF-3 尼龙产品。
    该系列产品主要用于:
    (1)汽车减震器、变速箱、制动器、方向器、发动机、自动椅、雨刮器等;
    (2)液压系统齿轮泵、空
    压机、电器开关;
    (3)纺织机械、印刷机械、自动化机械等传动部位。产品类别
    产品图片 产品说明 产品用途
    JF 系列
    JF 系列产品是一类金属烧结合金材料而形成的
    双合金滑动轴承。包括:
    JF-720 轴承、JF-800 双金
    属轴承、JF930 无铅双金属轴承、JF-MP 摩擦焊接轴承、ZOB870 等型号。
    该系列产品主要用于
    (1)汽车底盘、发动机、机油泵、变速箱;工程机械支重轮、拖链轮等;
    (2)柱塞泵、气动元件、液压设备等场合。
    JDB 系列
    JDB 系列产品是一类金属基体镶嵌固体润滑剂
    的自润滑轴承,该系列包括包 JDB-1 镶嵌固体润滑
    轴承、JDB-6 钢铜浇铸镶嵌固体润滑轴承、JDB-1U 油槽润滑轴承等型号。
    该系列产品主要用于:
    (1)工程机械的油缸、摇臂等;
    (2)重型汽车底盘;
    (3)汽车部件模具、高压开关;
    (4)冲压设备、水利、重
    型机械、风力发电、注塑机械、机床、自动化设备、航空航天设备等。
    FU 系列
    FU系列产品是粉末冶金产品,包含 FU-1 铜基含油轴承、FU-2 铁基含油轴承、FU-3 铜铁含油轴承、SF-FU 无油润滑轴
    承、FD-B 包塑活塞轴承等型号。
    该系列产品主要用于:
    (1)汽车减震器导向套、活塞;
    (2)轻型机械齿轮、变速
    箱、电机、风扇等。
    其它系列该系列是前四大系
    列不包含的产品,包括:
    FB092 青铜轴承、FR 四
    氟软带轴承、FD-AI 铝塑直线轴承、HT-M 弹簧钢卷制轴承、EF 系列粘结固体润滑轴承、PF 双面润滑轴承、TF 型石墨散嵌合金轴承、FB08G、FB09G固体润滑轴承等型号。
    该等产品用途广泛,是根据顾客要求设计制作的产品。
    如:冲压机床、输送机、升降机、卷扬机、纺织机械、农用机械、冶金机械、汽车门铰链、模具滑台、精密仪器等领域,部分产品还可以用于比较恶劣的工作环境。
    复合润滑材料复合润滑材料是生
    产轴承的原材料,产品性能都由材料决定。此系列是双飞材料对外销售的产品,包括 JF 系列润滑材料、SF 系列润滑材料和其它产品中使用的材料。
    该材料主要用于轴瓦生产
    企业、无油润滑轴承生产企业、滑动轴承生产企业的轴承生产需要和新材料研发。
    2、主要产品的应用领域
    自润滑轴承除具有一般轴承的应用外,比较适用于无法加油或很难加油的场所,且在自润滑复合轴承结构中,表面可电镀多种金属,可在腐蚀介质中使用。
    此外,由于无油润滑不存在油脂挥发问题,自润滑轴承可在高温高压环境下使用。
    因此,自润滑轴承目前被广泛应用于汽车制造、工程机械、液压系统、模具等机械制造行业。
    (1)汽车行业
    针对汽车各个部位的不同使用特点,公司开发了适用于不同部位的不同自润滑类产品,如:涨紧轮专用轴套、减振器专用轴套、减振器导向器总成及活塞、变速箱轴套及垫片、座椅调节系统轴套、门铰链及行李箱铰链轴套、雨刮器轴套、空调压缩机轴套、启动电机轴套、助力转向泵轴套、转向系统轴瓦、制动系统及踏板总成轴套等。
    (2)工程机械行业
    公司生产的各类滑动轴承在工程机械及建筑机械的底盘系统、车身系统、液压系统有着非常广泛的运用。如 JF-MP 摩擦焊接轴套运用于支重轮、托链轮、引导轮;双金属和 SF 型系列衬套运用于泵车的臂架、连杆、支腿等部位;JDB系列固体镶嵌润滑系列轴套运用于动臂、斗杆、调幅机构、油缸等部位。
    (3)液压系统
    公司为液压系统用户提供整套滑动轴承解决方案。提供的产品有:齿轮泵用铝座总成、轴套、侧板;叶片泵和柱塞泵用配油盘、回程盘、轴套;油缸用轴套等等。
    (4)模具行业
    公司为汽车轮胎模具、注塑模具、冲压模具提供各类自润滑滑块、导套、斜楔等产品。
    (5)其他行业
    由于公司产品的应用广泛性,几乎所有的机械制造领域均需用到轴承类产品,除上述行业外,公司产品还可应用于工业自动化、农用机械、风电设备、水利设施等行业。由于工业机械行业产品比较丰富,可用于机械设备制造,服务于下游工程机械、汽车制造、船舶制造等行业,因此未作为一个主要行业进行说明。
    3、下游主要客户的分布及差异
    序号 行业 应用部件 主要客户 产品系列
    1 汽车汽车减振器南阳淅减汽车减振器有限公司淅川汽车减振器厂
    SF、FU 等
    齿轮、汽车变速箱等 浙江巨跃齿轮有限公司 JF、SF 等齿轮、汽车变速箱等 无锡仓佑汽车配件有限公司 JF、SF 等汽车座椅 L.C. KOREA CO.LTD SF
    2工程机械
    推土机的支重轮、卡车的车桥、制动系统等
    三一集团
    JF、JDB、SF等
    装载机、挖掘机的支重轮、拖链轮等
    徐工集团 JF、JDB 等
    3液压系统
    活塞、阀板、压力板、缸块、旋转组等
    FI 美国
    SF、JF、其他等
    液压齿轮泵 合肥波林新材料股份有限公司 复合材料
    4 模具
    汽车部件、自动化等米思米(中国)精密机械贸易有限公司
    JDB、其他等塑胶及冲压
    MEUSBURGER GEORG
    GMBH & CO KG STANDARD
    MOULDS
    JDB
    (三)公司主营业务收入构成报告期内,公司主营业务收入按产品分类的主要构成情况如下:
    单位:万元产品
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额比例
    (%)金额比例
    (%)金额比例
    (%)金额比例
    (%)
    SF 型轴承 6756.92 25.77 15238.80 26.66 13582.03 25.83 11011.56 30.62
    JF 型轴承 5079.21 19.37 12079.46 21.13 12121.80 23.05 7060.67 19.63
    JDB 型轴承 4791.94 18.27 9027.61 15.79 8130.06 15.46 5804.61 16.14
    FU 型轴承 770.34 2.94 1852.60 3.24 1756.49 3.34 1571.55 4.37
    其他轴承 1870.06 7.13 4069.99 7.12 3498.07 6.65 2350.82 6.54
    复合材料 6953.52 26.52 14893.60 26.06 13502.08 25.67 8165.53 22.70
    合计 26221.99 100.00 57162.07 100.00 52590.53 100.00 35964.74 100.00
    从主营业务收入构成来看,报告期内公司轴承类产品销售收入占主营业务收入的比例均超过 70%,是公司的主要收入来源。在轴承类产品中,SF 和 JF 系列复合类自润滑轴承产品销售收入占主营业务收入比重超过 45%,JDB 系列金属
    类固体镶嵌型轴承产品次之,约占主营业务收入 15%。其他类型轴承和 FU 金属类含油轴承所占比重最小,约为 10%。
    从变动趋势来看,2016 年至 2018 年 SF 型轴承、FU 型轴承销售收入稳步增长,主要是由于 SF 型轴承主要应用于汽车配套行业,FU 型轴承主要应用于汽车减震器,2016 年和 2017 年汽车行业稳步发展,2018 年开始国内汽车行业出现小幅下滑,公司大力开拓境外市场抵消了国内汽车行业下滑导致的销量下降,公司 SF 型轴承、FU 型轴承收入稳步增加。2019 年上半年国内汽车行业未有好转,叠加中美贸易摩擦的影响,导致公司 SF 型轴承、FU 型轴承销售收入较去年同期减少。
    2016 年至 2018 年 JF 型轴承、JDB 型轴承销售收入持续增长,主要是受益
    于工程机械行业的持续向好。在经历过工程机械行业低迷以后,自 2016 年度第
    四季度工程机械行业开始复苏,2017 年度行业快速发展,对 JF 型轴承、JDB 型
    需求量增大,因此导致该种类型轴承销售收入快速增长。2018 年工程机械行业维持稳定的发展态势,导致该种类型合计销售收入较 2017 年度继续增长。2019年上半年公司 JDB 轴承销售收入维持增长趋势,但随着我国宏观经济增长放缓,国内汽车产量较去年下降,应用于汽车行业的 JF 型轴承销量受到不利影响,且由于中美贸易摩擦持续,总体导致 JF 型轴承销售收入较去年同期出现小幅减少。
    复合材料主要用于轴承、轴瓦等产品的制造,2016 年至 2018 年复合材料销售收入增长一方面是由于报告期内内燃机、工程机械行业复苏,对轴瓦、轴承等产品的需求量增大,导致公司下游客户对复合材料的需求量增加;另一方面是由于复合材料主要由钢板、铜粉等材料制作而成,对上游原材料价格变动敏感。2016
    年度 11 月起,铜粉等原材料价格快速步入上升通道,导致公司复合材料的售价提高,进而导致复合材料收入增长。
    (四)公司主要经营模式
    1、采购模式
    公司的原材料、辅助材料、包装材料等主要通过公司采购部向国内厂商采购。
    原材料和辅助材料的采购环节是公司产品质量控制和成本控制的关键环节,公司按照过程管理要求制定了《采购过程管理程序》,对采购及供应商的评定过程进行控制,以确保采购的产品能够满足公司和顾客的需求。公司为了保证供货的及时性,保持适当的原材料储备,但总体按照订单实行采购。
    公司的采购流程如下:
    2、生产模式
    (1)基本生产模式
    公司生产实行订单驱动、计划生产的管理模式,销售部门提供订单后进入生产流程。开发部按照订单要求负责提供产品工艺文件、控制文件和负责工装、模供应商选择供应商评定纳入供应商名单采购品及供应商数据分析采购监控采购实施采购物资请购单
    下达采购合同/订单
    交付时间、数量和品质监控价格监控供应商监控否采购产品重要度分类数据收集整理和传递统计分析分析结果处理采购绩效改进
    具、夹具、检具的简单制造和修理。品管部负责提供检验文件和工序过程中的监视和测量,监督和检查质量文件的执行情况,对相应的检测设备、仪表进行控制。
    车间按照工艺文件,负责本车间生产计划的制定及组织实施、生产前的各项准备工作、特殊工序的处理和鉴定以及生产现场的管理和控制。各车间严格执行有关文件规定,按工艺、图纸进行操作,按时、保质、保量、安全完成生产任务。主管生产的副总经理协调装备部、品管部及车间的工作开展,对生产过程中影响产品质量的各个因素进行管理,跟踪、协调生产状态,确保这些工序处于受控状态,确保公司的生产过程管理满足市场订单的需求。
    公司的生产流程如下:
    (2)外协加工模式
    ①外协加工的基本情况
    公司部分非关键生产环节,如电镀、热处理、常规机械加工、特种机械加工等采用外协加工形式。上述各工序外协加工,从用工经济角度、产能限制、设备使用效率等角度考虑,在公司当前生产条件下是必要的和合理的。
    接收
    ERP 下单编制生产计划单生产前调查准备生产实施生产监控生产过程监控
    分析/总结和改进生产变更异常处理是否报告期内,公司外协加工的基本情况如下:
    工序名称 工序内容 外协加工的产品 具体环节 原因
    电镀 电镀铜、电镀锡、电镀锌镀铜主要应用于
    SF 型复合材料;
    镀锡主要应用于
    SF-1、SF-2、JF800等轴承产品原材料钢板镀铜;
    产成品镀锡公司不具有电镀的资格常规机械加工
    车加工、磨加工、削加工、铣加工、滚齿加工、卷园加工、折弯加工模具 -若自行加工则需要购置大量专用设备,配置专用人才,故自行加工成本较高。
    特种机械加工
    线切割、脉冲加工 模具 -热处理
    主要为 GCr15 钢套、
    65Mn 钢套进行淬火热处理
    HT 钢套
    GCr15 钢套毛坯热处理,65Mn 钢套成品热处理
    公司用于外协加工的工序主要为电镀、热处理、常规机械加工、特种机械加工等,外协加工所需原材料为公司外购后交由外协加工商,由外协加工商进行加工,报告期内不存在原材料购销的情况。
    ②外协加工定价依据、金额以及占生产成本的比重公司外协加工定价依据为:公司综合考虑外协加工设备折旧、修理费、低值易耗品摊销、电费以及人工费等测算外协加工制造成本,通过对多家同类外协厂商询价后确定最终外协厂商及加工价格,并与外协厂商签订外协加工协议。公司
    统一采购原材料后交由外协供应商加工,公司仅支付给外协厂商加工费。
    上述外协工序各报告期内的加工金额如下:
    单位:万元
    工序名称 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    电镀 333.64 853.73 701.96 633.44
    常规机械加工 190.01 434.30 271.42 198.67
    特种机械加工 25.54 50.97 53.71 55.15
    热处理 25.57 47.00 58.00 43.26
    合计 574.76 1386.01 1085.10 930.52
    本期采购金额 13220.61 29022.44 26309.38 16316.13
    外协占采购比例 4.35% 4.78% 4.12% 5.70%
    2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,外协加工费占当期采购
    总额的比例分别为 5.70%、4.12%、4.78%和 4.35%,占比较低,对发行人生产经营不造成重大影响。
    报告期内,公司外协加工金额占生产成本的比重如下:
    期间 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    外协加工金额(万元) 574.76 1386.01 1085.10 930.52
    生产成本(万元) 17224.81 39900.40 36208.32 24702.33外协加工金额占生产成本的比重
    3.34% 3.47% 3.00% 3.77%
    2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,公司外协加工费占当期
    生产成本的比例分别为 3.77%、3.00%、3.47%和 3.34%,比例较低且整体变动较小。
    2017 年度公司外协加工费占生产成本的比例较 2016 年度减少 0.77%,主要
    系 2017 年度公司产品产量上涨,其中使用镀铜产品的 SF 型轴承同比增长
    14.65%,不使用镀铜的 JF 型轴承产品产量上涨 64.79%,JDB 型轴承产品产量上
    涨 36.56%,使用镀铜的 SF 型轴承产量上涨幅度小于其他不使用镀铜的产品,导
    致镀铜费占生产成本的比例下降,从而导致 2017 年外协加工费占比较上年降低。
    2018 年度外协加工费占比较 2017 年度增加 0.47%,主要系零星轴承订单增加,公司为节约产能,将零星轴承交由嘉善华承无油轴承有限公司加工,由此增加常规机械加工费 196.49 万元,从而导致 2018 年外协加工费占比较上年增加。
    ③主要外协加工商的情况
    公司主要外协加工商的基本情况如下:
    序号
    外协厂商 成立时间 住所注册资本(万元)股权结构
    1嘉善中天表面处理有限公司
    2001/11/6浙江省嘉兴市嘉善县干窑镇北环桥
    701.80
    黄嵩 (501.30 万元,
    71.43%)黄威 (200.50
    万元,28.57%)
    2平湖市联顺
    五金电镀有限公司
    2000/10/30 钟埭镇工业园区 50.00
    金仁荣(25.25 万元,
    50.50%)李连根(24.75
    万元,49.50%)
    3嘉善华承无油轴承有限公司
    2015/1/8浙江省嘉兴市嘉善县
    干窑镇亭耀东路 36
    号 4 幢 1 楼西侧
    100.00
    朱沛瑶(60.00 万元,
    60%)俞佳佳(40.00 万
    元,40%)
    4平湖市家和
    顺五金厂
    2011/4/15平湖市钟埭街道沈家弄村(原永兴小学)
    注 张芳英持股 100%序号
    外协厂商 成立时间 住所注册资本(万元)股权结构
    5嘉善县干窑镇新兴模具电加工厂
    2013/8/22嘉善县干窑镇范泾大
    道 25 号
    注 顾朱根持股 100%
    6嘉兴市骏驰电镀有限公司
    1995/11/25嘉兴市南湖区余新镇
    曹庄黎明路 38 号
    3288.80
    唐玉林(1644.4 万元,
    50%)李红菊 (1644.4万元, 50%)
    7平湖市凯丰机械制造厂
    2006/3/6平湖市钟埭街道沈家弄村四组(原永兴预制场)
    注 王龙根持股 100%
    8嘉善县正腾
    五金机械厂
    2013/2/1嘉善县干窑镇黎明村俞曹幸福河南
    注 沈奕正持股 100%
    9嘉善县干窑镇兴昌铁木
    五金加工厂
    2004/10/20嘉善县干窑镇黎明村俞曹
    注 沈文昌持股 100%
    注:上述公司均为个人独资企业未有注册资本。
    2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,公司各期前五名外协加
    工的加工费金额分别为 770.10 万元、864.82 万元、1159.35 万元和 474.23 万元,占外协加工费的比例分别为 82.76%、79.70%、83.65%和 82.51%,外协厂商相对集中。报告期内前五大外协方加工的具体情况如下:
    2019 年 1-6 月
    序号 外协厂商名称 加工内容金额
    (万元)占外协成本
    的比例(%)
    1 嘉善中天表面处理有限公司 电镀 175.16 30.48
    2 平湖市联顺五金电镀有限公司 电镀 145.74 25.36
    3 嘉善华承无油轴承有限公司 轴套加工 95.05 16.54
    4 平湖市家和顺五金厂 石墨加工 32.74 5.70
    5 嘉善县干窑镇新兴模具电加工厂 线切割、电脉冲 25.54 4.44
    合计 474.23 82.51
    2018 年度
    序号 外协厂商名称 加工内容金额
    (万元)占外协成本
    的比例(%)
    1 嘉善中天表面处理有限公司 电镀 417.18 30.10
    2 平湖市联顺五金电镀有限公司 电镀 384.21 27.72
    3 嘉善华承无油轴承有限公司 轴套加工 257.04 18.55
    4 平湖市家和顺五金厂 石墨加工 52.40 3.78
    5 嘉善县干窑镇新兴模具电加工厂 线切割、电脉冲 48.52 3.50
    合计 1159.35 83.65
    2017 年度
    序号 外协厂商名称 加工内容金额
    (万元)占外协成本
    的比例(%)
    1 嘉善中天表面处理有限公司 电镀 386.05 35.58
    2 嘉兴市骏驰电镀有限公司 电镀 297.87 27.45
    3
    平湖市凯丰机械制造厂 石墨加工
    64.11 5.91
    平湖市家和顺五金厂 石墨加工
    4 嘉善华承无油轴承有限公司 轴套加工 60.54 5.58
    5 嘉善县正腾五金机械厂 石墨加工 56.24 5.18
    合计 864.82 79.70
    2016 年度
    序号 外协厂商名称 加工内容金额
    (万元)占外协成本
    的比例(%)
    1 嘉善中天表面处理有限公司 电镀 350.47 37.66
    2 嘉兴市骏驰电镀有限公司 电镀 268.51 28.86
    3
    平湖市家和顺五金厂 石墨加工
    62.84 6.75
    平湖市凯丰机械制造厂 石墨加工
    4
    嘉善县干窑镇兴昌铁木五金加工厂 石墨加工
    46.11 4.96
    嘉善县正腾五金机械厂 石墨加工
    5 嘉善县干窑镇新兴模具电加工厂 线切割、电脉冲 42.17 4.53
    合计 770.10 82.76
    注:平湖市家和顺五金厂和平湖市凯丰机械制造厂为同一控制关联方,嘉善县干窑镇兴
    昌铁木五金加工厂和嘉善县正腾五金机械厂为同一控制关联方,因而加工成本合并计算。
    公司股东、实际控制人、董监高与上述外协厂商不存在关联关系或其他利益安排。
    3、销售模式
    公司设立内贸部和外贸部负责产品市场调查及信息搜集、品牌推广、销售网络和渠道的拓展和管理、产品销售及客户关系维护等工作。从销售模式来看,公司产品销售采取直销模式及经销模式,均为买断式销售。国内市场主要采用直销模式,国外市场主要采用经销模式。
    公司的销售流程如下:报告期内,公司不同销售模式下收入情况如下:
    单位:万元项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)直销
    境内 17774.16 67.78 36676.26 64.16 34664.09 65.91 21607.44 60.08
    境外 1656.68 6.32 3767.75 6.59 2760.12 5.25 1646.07 4.58
    小计 19430.84 74.10 40444.00 70.75 37424.21 71.16 23253.52 64.66经销
    境内 2374.52 9.06 5094.29 8.91 4532.73 8.62 3645.18 10.14
    境外 4416.63 16.84 11623.77 20.34 10633.58 20.22 9066.04 25.21
    小计 6791.16 25.90 16718.07 29.25 15166.31 28.84 12711.22 35.34可行性分析业务洽谈确定顾客要求营销
    报价/投标合同评审评审要求传递要求执行要求监控顾客满意合同及评审资料的管理停止订单接洽合同更改否否否否项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
    合计 26221.99 100.00 57162.07 100.00 52590.53 100.00 35964.74 100.00
    公司在 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月直销金额分别为
    23253.52 万元、37424.21 万元、40444.00 万元和 19430.84 万元,占公司主营
    业务收入的比例分别为 64.66%、71.16%、70.75%和 74.10%。报告期内公司直销收入占比均超过 60%,因此公司销售模式以直销为主。
    公司境外销售以经销为主,主要原因系直销境外客户的销售流程复杂、维护和服务成本高、经营风险较大;国外主机厂较多实行“零库存”管理,要求供应商配备仓库、及时供货,公司通过经销客户可以有效满足其“零库存”的要求,降低境外维护成本;部分境外终端客户采购时会优先考虑境外著名经销商和其原
    有体系内供应商,因此公司境外经销收入占比较高。
    公司产品应用范围广泛,目前国外市场占有率较低,通过非区域独占的贸易商模式能够逐步扩大公司产品的市场占有率并增加公司的销售收入。因此,目前经销客户存在较多的贸易商符合公司现有的业务特点。
    2016 年度至 2018 年度,公司境外经销收入持续增长,与主营业务收入的变
    动趋势一致。公司境外经销收入持续增长的主要原因系公司产品应用广泛,除应
    用于汽车行业外,也可用于液压、农机、模具等众多行业,行业客户订单增长导致境外经销收入增长。公司经销客户群体众多,且合作关系稳定,境外经销客户下游订单增加,公司与之销售收入增长。公司不断开发新的客户,细分市场份额的增加导致境外经销收入增长。公司不存在放宽信用政策刺激销售的情形。
    2019 年 1-6 月,受中美贸易摩擦等因素影响,境外经销销售收入为 4416.63万元,同比减少 19.23%,与主营业务收入变动趋势一致 。
    (1)直销模式
    直销模式下,由公司的销售部门直接面向终端客户销售,直接参与客户关系维护、应收账款催收等过程。直销模式有利于通过销售及售后服务及时了解客户需求。公司在国内市场主要以直销为主,根据客户的订单直接将产品销售给下游企业,报告期内,公司直销收入按销售区域分类如下:
    单位:万元项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
    境内 17774.16 91.47 36676.26 90.68 34664.09 92.62 21607.44 92.92
    境外 1656.68 8.53 3767.75 9.32 2760.12 7.38 1646.07 7.08
    合计 19430.84 100.00 40444.00 100.00 37424.21 100.00 23253.52 100.00
    从上表可以看出,公司直销收入以国内市场为主,销售占比超过 90%。
    报告期内,公司会根据客户要求提供少量加工劳务。公司提供加工劳务的加工费收入于受托加工劳务完成,且加工的产成品转交委托方时确认。
    报告期内,公司加工劳务收入占主营业务收入的比例如下表:
    单位:万元
    期间 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    加工劳务收入 104.19 308.07 312.14 328.27
    主营业务收入 26221.99 57162.07 52590.53 35964.74
    占比 0.40% 0.54% 0.59% 0.91%
    公司提供加工劳务收入较低,对于公司销售模式不构成重大影响。
    报告期内公司直销客户数量以及分布如下:
    期间 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    直销客户家数 1247 1391 1383
    其中:交易额大于 10 万元 364 361 303
    其中:交易额小于 10 万元 883 1030 1080
    由上表可见,公司直销客户中交易额大于 10 万元的客户逐年增加且相对稳定。
    (2)经销模式
    经销模式下,公司通过经销客户将公司产品销售给下游用户。公司经销模式主要针对国外市场。公司经销模式与通常意义上的经销商模式有一定区别,公司经销客户中多为贸易商,其主要根据下游客户产品需求向发行人提交订单,并要求产品配送至指定地点,并通过转售商品赚取一定差价。经销模式有利于公司快
    速构建覆盖区域广泛的销售网络,提高产品的市场占有率,同时降低公司的销售和售后维护的成本。公司在选定目标市场后,公司内贸部、外贸部与区域内的经销客户通过考察、洽谈达成合作意向并签订合同。公司对于经销销售的产品采用买断方式,产品的售后服务也由经销客户负责。
    公司是零部件产品供应商,与主机厂不同,不提供相应产品售后服务,也无相应的专项费用发生。对于公司产品,公司对直销客户和经销客户执行统一的退换货政策,对于经销客户因公司产品质量、客户订单错误或者产品规格不一致等情况,公司通过退换货的方式及时解决。因此,公司与经销客户不存在纠纷或潜在纠纷。
    公司经销客户主要是经营轴承类产品或其他机械配件或主机等的贸易商,通过转售商品赚取一定差价,经销客户与公司产品定价时充分考虑了其采购成本及发生的相应费用。因此,虽然经销与直销的毛利率存在差异,但其能够充分涵盖经销商的售后服务费用和利润。
    报告期内,公司经销模式收入按销售区域分类如下:
    项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)
    境内 2374.52 34.96 5094.29 30.47 4532.73 29.89 3645.18 28.68
    境外 4416.63 65.04 11623.77 69.53 10633.58 70.11 9066.04 71.32
    合计 6791.16 100.00 16718.07 100.00 15166.31 100.00 12711.22 100.00
    ①OEM 模式
    虽然我国自润滑轴承产品在部分领域已经达到了国际水平,但我国的品牌在发达国家市场的知名度和认可度还不够高,因此很多企业以 OEM 的形式从事外贸业务,通过国外的知名轴承品牌或代理商销售产品。公司国外经销销售也主要采取 OEM 的形式进行合作。
    公司 OEM 的主要业务模式如下:
    公司在接到 OEM 订单时,根据客户的技术要求经审计部测算后向客户报价,双方经协商后确定价格、技术要求等条款并签订合同。在签订合同的同时,发行人取得客户品牌授权书。OEM 客户的结算模式与其他客户一致,根据客户情况
    不同,一般给予 1-3 月不等的信用期。
    报告期内,公司 OEM 收入占经销收入的比例如下表:
    期间 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    OEM 收入(万元) 4043.62 9815.02 8422.60 7203.12
    经销收入(万元) 6791.16 16718.07 15166.31 12711.21
    占比 59.54% 58.71% 55.53% 56.67%
    ②经销客户结算方式
    公司对于已建立长期稳定合作关系的经销客户,一般采用赊销方式结算,给予客户 1-3 月信用期;对新客户或零星客户,一般采用款到发货的结算模式。
    ③因公司与经销客户之间均为买断销售,根据公司与经销客户签署的产品销售合同及日常销售管理政策,公司对直销客户和经销客户执行统一的退换货政策,原则上只允许产品质量原因的退换货。
    报告期内,公司 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月经销客户换货金额分别为 0.42 万元、20.49 万元、31.12 万元和 4.00 万元,产品换货的主要原因为产品质量、订单错误、产品规格不一致等原因造成。
    ④公司经销客户新增退出情况
    公司经销客户主要是指经营轴承类产品或其他机械配件或主机等的贸易商,该等贸易商并非独家经销公司产品,且未与公司签署经销协议。该等贸易商主要根据下游客户产品需求向公司提交订单,并要求产品配送至指定地点,并通过转售商品赚取一定差价。由于公司经销客户的以上特点,公司经销模式与通常意义上的经销商模式有一定区别,公司经销客户中有较多零星采购以赚取差价的贸易商,采购金额较小且各年度之间采购情况不稳定,导致公司经销客户在报告期内变动较大。
    报告期内公司经销客户数量以及分布如下:
    期间 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    经销客户家数 332 328 294
    其中:交易额大于 10 万元 111 109 99
    其中:交易额小于 10 万元 221 219 195
    由上表可见,公司经销客户中交易额小于 10 万元的客户各年度变动较大,交易额大于 10 万元的客户数量相对稳定。
    报告期内公司前二十大经销客户合作稳定,且无非法人实体经销商。
    报告期内,公司交易额较大的直销客户、经销客户数量较为稳定,变动较小,与同行业上市公司一致。
    ⑤公司与经销客户之间均为买断销售,公司与主要经销客户签订的协议情况如下:
    公司与 FI 美国、MISUMI(米思米)公司、L.C.KOREACO.LTD 公司签订框架协议,与其他经销客户签订订单式协议。
    A、签订框架协议
    a、FI 美国2015 年 7 月 27 日,发行人与 FULLCOINDUSTRIESINC(以下简称“FI 美国”)签订《浙江双飞无油轴承股份有限公司和 Fullco 公司框架合同》,合同中约定“付款条款:买方收到货物后 30 天内将货款付清。发行人提供发票和装箱单及其他单证给 FI。交付:发行人应将合同产品运至 FI 指定地点。”b、MISUMI(米思米)公司
    2008 年 12 月 19 日发行人与日本米思米株式会社签订《交易基本合同》,合
    同中约定:日本米思米株式会社收到商品后,应根据双方协商的检查方法对商品立即进行验收,验收结果如果为不合格,须书面告知发行人。商品所有权在验收合格时转移。次月 25 日前支付上月月末为止合格产品的货款。
    2011 年 4 月 8 日发行人与米思米(中国)精密机械贸易有限公司签订《基本交易合同》,合同中规定“该商品的所有权及丢失、损毁等风险负担,自该商品交付完毕时起,由乙方转移至甲方”。
    c、L.C.KOREACO.LTD
    2016 年 12 月 27 日发行人与 L.C.KOREACO.LTD 签订《框架合同》,合同中对交付及付款作出如下约定“LC在收到卖方货物后 30天内将ZOB所发货物款付清。ZOB 提供发票和装箱单以及合同规定的其他单证给 LC”,“ZOB应将合同产品运到 LC 指定的地点,运费承担按基本订单执行”。
    B、签订订单式合同
    发行人与其他经销客户未签订框架合同,均签订订单式合同,合同中未对货物交付进行约定,按照合同法第一百三十三条“标的物的所有权自标的物交付起转移,但法律另有规定或者当事人另有约定的除外。”发行人与经销客户未对货物交付进行约定,视同交付时转移货物所有权。
    公司对直销客户与经销客户实行统一的管理政策,均为买断式销售。公司通过与经销客户签订协议明确双方的权利和义务,公司经销管理政策与可比上市公司长盛轴承基本一致。
    ⑥主要经销客户的销售金额、应收账款及回款情况单位:万元
    2019 年 1-6 月
    公司名称 销售内容 销售额 应收账款
    2019 年 9 月回款金额
    回款率(%)
    米思米(中国)精密
    机械贸易有限公司 SF、JDB、其他
    1283.46
    243.61 243.61 100.00
    MISUMICORPORATI
    ON
    18.11 18.11 100.00
    FULLCOINDUSTRIE
    SINC SF、JF、其他
    859.79
    107.87 107.87 100.00
    富尔科(昆山)贸易有限公司
    17.78 17.78 100.00
    CCVI SPA
    SF、JF、其他
    784.19 121.48 121.48 100.00北京中翔宝成国际贸易有限公司
    SF、JF、
    JDB、FU、其他
    290.48 95.48 95.48 100.00
    GLT-GLEITLAGERT
    ECHNIK GMBH
    SF、其他 163.52 19.84 19.84 100.00
    合计 - 3381.44 624.17 624.17 100.00
    2018 年度
    公司名称 销售内容 销售额 应收账款 次年回款金额 回款率(%)
    米思米(中国)精密
    机械贸易有限公司 SF、JDB、其他
    2879.63
    178.30 178.30 100.00
    MISUMICORPORATI
    ON
    70.64 70.64 100.00
    FULLCOINDUSTRIE
    SINC SF、JF、其他
    2473.29
    193.79 193.79 100.00
    富尔科(昆山)贸易有限公司
    135.56 135.56 100.00
    CCVISPA
    SF、JF、其他
    1232.72 0.04 0.04 100.00北京中翔宝成国际贸易有限公司
    SF、JF、
    JDB、FU、其他
    713.22 99.49 99.49 100.00
    TristarPlastic Corp.
    SF、JF、
    FU、其他
    656.58 3.49 3.49 100.00
    合计 - 7955.45 681.31 681.31 100.00
    2017 年度
    公司名称 销售内容 销售额 应收账款 次年回款金额 回款率(%)
    米思米(中国)精密
    机械贸易有限公司 SF、JDB、其他
    2604.04
    196.56 196.56 100.00
    MISUMI
    CORPORATION
    88.96 88.96 100.00
    FULLCOINDUSTRIE
    SINC SF、JF、其他
    2214.95
    141.72 141.72 100.00
    富尔科(昆山)贸易有限公司
    111.63 111.63 100.00
    CCVISPA
    SF、JF、其他
    872.99 0.04 0.04 100.00北京中翔宝成国际贸易有限公司
    SF、JF、
    JDB、FU、其他
    666.89 62.24 62.24 100.00
    MeusburgerGeorgGmb
    H&CoKGStandardMo
    ulds
    JDB 528.41 18.13 18.13 100.00
    合计 - 6887.28 619.28 619.28 100.00
    2016 年度
    公司名称 销售内容 销售额 应收账款 次年回款金额 回款率(%)
    FULLCOINDUSTRIE
    SINC SF、JF、其他
    1669.00
    6.12 6.12 100.00
    富尔科(昆山)贸易有限公司
    116.63 116.63 100.00
    米思米(中国)精密
    机械贸易有限公司 SF、JDB、其他
    2197.42
    225.62 225.62 100.00
    MISUMI
    CORPORATION
    80.57 80.57 100.00
    L.C.KOREACO.LTD SF、JF 629.75 53.86 53.86 100.00
    CCVISPA
    SF、JF、其他
    596.43 - - -北京中翔宝成国际贸易有限公司
    SF、JF、
    JDB、FU、其他
    567.05 74.15 74.15 100.00
    合计 - 5659.65 556.95 556.95 100.00
    2016 年度、2017 年度、2018 年度、2019 年 1-6 月公司主要经销客户次年回
    款率均为 100.00%。报告期内,公司前二十大经销商与公司及公司控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高及关键经办人员不存在关联关系或潜在关联关系。公司通过客户介绍、展会推广、网络推广及销售员推介等方式开发经销客户,公司与前二十大经销客户合作时间较长,合作关系稳定。
    公司前员工胡建新现在经销商 FI 美国任职,胡建新基本信息如下:
    姓名 在公司处任职时间 原处职务 入职经销商公司 现在经销商主要工作
    胡建新 2004 年至 2013 年 销售经理
    富尔科(昆山)贸易有限公司负责国内物流和客户售后维护
    注:富尔科(昆山)贸易有限公司为 FI 美国国内子公司。
    报告期内,公司与 FI 美国的交易情况如下表所示:
    单位:万元
    客户 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    FI 美国 645.24 1847.06 1600.84 1249.19 1606.32
    富尔科(昆山)贸易有限公司
    214.55 626.23 614.11 419.81 180.70
    合计 859.79 2473.29 2214.95 1669.00 1787.02
    公司与 FI 美国合作始于 2003 年,双方的订单交易均与 FI 总部管理部门确定,由 FI 美国管理层邮件下单,胡建新负责国内的物流及 FI 客户售后维护。
    自胡建新在 FI 美国任职后,公司产品销售价格并未出现重大变化。公司与
    FI 的产品售价均以市场价格为基础,根据材料价格、产品销量、市场竞争等因
    素协商定价,定价公允。
    除上述情况外,报告期内,公司不存在其他员工(含前员工)持有经销商股份或在经销商任职的情形。
    ⑦经销商(贸易商)的库存及终端销售情况
    发行人经销客户主要是经营轴承类产品或其他机械配件或主机等的贸易商,该等贸易商并非独家经销发行人产品,保荐机构对交易往来进行了函证,对主要经销客户的最终销售情况进行了实地访谈、邮件确认,并查看了部分经销客户的库存情况,具体情况如下表所示:
    单位:万元序号公司名称
    2019 年
    1-6 月
    2018 年 2017 年 2016 年是否访谈是否函证是否回函提供终端客户情况提供库存和销售情况经销商排名
    1
    MISUMI Corporation
    1283.46 2879.63 2604.04 2197.42 是 是 是 / 基本销售完毕报告期
    内前十大
    米思米(中国)精密机械贸易有限公司
    2
    Fullco Industries Inc
    859.79 2473.29 2214.95 1669.00 是 是 是按需下单,销售完毕;终端客户为塞尔丹佛斯、伊顿等报告期
    内前十大
    富尔科(昆山)贸易有限公司
    3 CCVI SPA 784.19 1232.72 872.99 596.43 是 是 是 / 基本销售完毕报告期
    内前十大
    4北京中翔宝成国际贸易有限公司
    290.48 713.22 666.89 567.05 是 是 是 全部出口,对外销售;终端客户为 MBI 和 SPA报告期
    内前十大
    5 Tristar Plastics Corp. 141.60 656.39 466.96 145.80 是 是 是 / /报告期
    内前十大
    6 GLT GleitLagerTechnik GmbH 163.52 461.81 329.47 187.01 是 是 是 / 5-10%库存报告期
    内前十大
    7 L.C.KOREACO.LTD 159.81 370.32 289.23 629.75 是 是 是 / 已对外销售报告期
    内前十大
    8
    MeusburgerGeorg GmbH & Co
    KG
    66.34 351.56 528.41 443.82 是 是 是 /
    30%库存,10 周周转报告期
    内前十大序号公司名称
    2019 年
    1-6 月
    2018 年 2017 年 2016 年是否访谈是否函证是否回函提供终端客户情况提供库存和销售情况经销商排名
    9 KDB TECH Co. Ltd. 113.65 344.05 253.80 502.02 是 是 是
    终端客户为 VPH
    JUNJINEVERDIME 等
    /报告期
    内前十大
    10 上海特觅达进出口有限公司 68.87 329.43 317.73 229.90 是 是 是订单采购,全部销售;终端客户 TEC 占 80%,做滑动轴承和密封件报告期
    内前十大
    11
    ETIS AUTOMATION (M) SDN
    BHD
    96.76 323.64 198.62 235.98 否 是 是
    剩余 10%库存,主要客户为
    KYB-UMW/MALAYSIA/APMSHOCK-ABSORBERRS
    2016 年
    前十大
    12中国机械进出口上海浦东有限公司
    113.73 319.01 280.33 165.59 是 是 是 全部销售给越南昭和,零库存
    2017 年
    前十大
    13 上海托丽士商贸有限责任公司 80.02 233.75 71.25 348.93 是 是 是 全部销售给 DHOLLANDIA
    2016 年
    前十大
    合计 4222.22 10688.82 9094.67 7918.70 - - - - - -
    占同期经销收入的比例 62.17% 63.94% 59.97% 62.30% - - - - - -
    除报告期内前十大经销客户外,对其他经销客户保荐机构通过前述方式也进行核查,2016 年至 2019 年 1-6 月保荐机构终端销售核查的比例达到经销收入的比例分别为 70.67%、70.18%、72.47%、68.62%。
    4、管理模式
    公 司 通 过 了 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 质 量 管 理 体 系 认 证 、
    IATF16949:2016 质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015 环境管理
    体系认证及GB/T29490-2013知识管理体系认证。公司全过程引入ERP管理系统,实现流程化、精细化、信息化、自动化管理。优秀的技术研发团队、完善的产品设计平台、成熟的工艺制作流程、严谨的质量管理体系以及先进的生产和试验设备保障了公司自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的设计、制造水平处于国内领先行列。
    5、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势
    根据公司的业务特点、主要产品、技术和工艺、管理团队从业经历、上下游发展情况等综合因素,公司采用了目前的经营模式,自设立以来一直专注于自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的生产与销售业务,主营业务及主要经营模式未发生重大变化。报告期内,上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化,预计未来公司的经营模式不会发生重大变化。
    (五)公司设立以来主营业务、主要产品或服务的演变情况
    自设立以来,公司一直致力于自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的研发、生产与销售,主营业务、主要产品、主要经营模式未发生变化。
    (六)公司主要产品的工艺流程图
    发行人的产品为 SF 系列轴承、JF 系列轴承、JDB 系列轴承、FU 系列轴承、其他系列轴承及复合材料。公司产品工艺流程图如下:
    1、SF 系列轴承生产工艺流程
    SF板材 整形卷圆打钢印冲展长 倒角
    清洗整理检验包装入库 抛光
    SF卷材 清洗抛光自动冲整刨边 整理
    包装入库 检验手动线自动线
    2、JF 系列轴承生产工艺流程
    JF板材 冲搭扣冲油槽剪高度冲展长 两辊卷圆
    倒角抛光清洗整理 整形
    JF卷材 抛光双面倒角自动冲整四工位冲卷 清洗
    检验 整理自动线检验包装入库包装入库手动线
    3、JDB 系列轴承生产工艺流程
    铜套 粗车外圆烘干镶嵌石墨钻孔 精车内外圆割断车端面及倒角真空吸油检验车端面及倒角包装入库
    4、FU 系列轴承生产工艺流程
    铁粉 整形烧结压制拌粉 抛光
    烘干整理浸油检验 清洗包装入库石墨铜粉
    5、复合材料生产工艺流程
    (1)SF 复合材料工艺流程图
    钢板 铺塑料烧结铺铜粉裁剪处理 烘干
    氮气烧结精轧校平检验 初轧手动线
    钢带放卷 烧结铺铜粉校平表面处理 铺塑料
    初轧氮气烧结精轧校验 烘干收卷包装入库自动线包装入库
    (2)JF 复合材料生产工艺流程
    钢板 校平压延表面处理裁剪处理 清洗
    初烧结初轧校平复烧 铺粉精轧校平手动线
    钢带放卷 铺粉清洗校平表面处理 初烧结
    校平复烧精轧校验 初轧收卷包装入库自动线包装入库检验
    二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况
    (一)公司所处行业界定轴承是重要的机械基础零部件,国家发改委《产业结构调整指导目录(2011年本)(修正)》将 12 种轴承列为鼓励类产品,也是《中国制造 2025》的核心基础零部件,自润滑轴承是轴承中的新兴产品。复合材料是用于生产自润滑轴承产品的材料,对于自润滑轴承性能有重要影响。自润滑轴承与复合材料在研发、生产和销售方面存在紧密的协同性。
    根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》规定,公司所属的行业为“C34通用设备制造业”。
    根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011),双飞轴承的主营业务属于“通用设备制造业”大类下的“轴承、齿轮、传动和驱动部件制造”中的“轴承制造”小类,行业代码为 3451。
    (二)行业主管部门、主要法律法规、监管体制、产业政策
    1、行业主管部门及监管体制
    公司所处行业的主管部门是国家发改委、国家工信部,国家发改委主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划,组织拟订综合性产业政策等工作;国家工信部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准;
    监测工业行业日常运行、推动重大技术装备发展和自主创新、指导推进信息化建设等工作。
    公司所处行业的自律性组织是中国轴承工业协会和中国滑动轴承标准化技术委员会。中国轴承工业协会成立于 1988 年,以轴承及其零部件生产企业为主,协会主要工作任务是:调查研究行业的现状及发展方向,向政府反映行业的意见和要求;接受政府部门委托,对行业发展规划及有关技术经济政策提出建议;组织交流企业改革、管理、技术、质量、经济等方面经验;组织开展行业统计信息工作,搜集、分析、发布行业有关经济技术等信息资料;开发人力资源,加强职工教育,组织人才培训,推广应用新技术、新成果;组织国内外经济技术交流与合作,举办国内及国际轴承展览会,帮助企业开拓国内外市场等等,以多种服务形式,推动行业发展。中国滑动轴承标准化技术委员会成立于 1999 年,主要负责滑动轴承产品标准化体系的制定和修订,以及滑动轴承产品的检测、试验、质量分析等工作。2008 年滑动轴承标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会成立,该分会专门负责自润滑轴承产品标准化体系的制定工作。
    2、行业主要法律法规及相关产业政策目前,本行业涉及的主要法律法规及相关产业政策如下表:
    序号 法律法规、产业政策 发布单位 颁布时间
    1《国家中长期科学和技术发展规划纲要
    (2006-2020年)》
    国务院 2006年2月
    2《装备制造业技术进步和技术改造投资
    方向(2010年)》
    工信部 2010年5月
    3《产业结构调整指导目录(2011年本)(修正)》
    国家发改委 2011年3月
    4《重大技术装备自主创新指导目录
    (2012年版)》
    工信部、科技部财政部、国资委
    2012年1月
    5 《中国制造.2025》 国务院 2015年5月
    6《信息化和工业化融合发展规划
    (2016-2020年)》
    工信部 2016年10月
    7《机械工业“十三五”发展纲要及专项规划》
    中国机械工业联合会 2016年3月
    序号 法律法规、产业政策 发布单位 颁布时间
    8 《全国轴承行业“十三五”发展规划》 中国轴承工业协会 2016年6月
    9《机械通用零部件行业“十三五”发展规划》中国机械通用零部件工业协会
    2016年11月
    《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020 年)》将制造业列入重点发展领域,指出要提高装备设计、制造和集成能力,以促进企业技术创新为突破口,通过技术攻关,基本实现高档数控机床、工作母机、重大成套技术装备、关键材料与关键零部件的自主设计制造。
    《装备制造业技术进步和技术改造投资方向(2010 年)》将轴承作为基础零
    部件发展的重点方向之首,包括风力发电机增速器轴承、发电机轴承和主轴轴承、高速度、高精度数控机床轴承及电主轴、重型机械轴承、高速动车组轴承、城市轨道交通车辆轴承、轿车轮毂轴承单元、CT 机轴承、重载卡车轮毂轴承单元、
    重载(100 吨)铁路货车轴承、新型纺织机械(化纤设备)轴承等。《产业结构调整指导目录(2011 年本)(修正)》将时速 200 公里以上动车组轴承,轴重大于 30 吨重载铁路货车轴承,使用寿命 200 万公里以上的新型城市轨道交通轴承,使用寿命 25 万公里以上汽车轮毂轴承单元,耐高温(400℃以上)汽车涡轮、机械增压器轴承,P4、P2 级数控机床轴承,2 兆瓦(MW)及以上风电机组用各类精密轴承,使用寿命大于 5000 小时盾构机等大型施工机械轴承,P5 级、P4 级高速精密冶金轧机轴承,飞机及发动机轴承,医疗 CT 机轴承,以及上述轴承零件列入鼓励类产业投资项目。
    《重大技术装备自主创新指导目录(2012 年版)》将轨道交通设备轴承、大型精密高速数控机床轴承、大功率工程机械主轴承、中高档轿车轴承、风力发电机组增速器轴承、主轴轴承、发电机轴承、超精密级医疗机械轴承、民用航空轴承等关键基础零部件列入该指导目录。提出要重点解决轴承的设计技术、零件的加工工艺技术、轴承的检测技术、轴承的密封和润滑技术。
    《中国制造.2025》明确到 2020 年,40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,受制于人的局面逐步缓解,航天装备、通信装备、发电与输变电设备、工程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件(元器件)和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。到 2025 年,70%的核心基
    础零部件、关键基础材料实现自主保障,80 种标志性先进工艺得到推广应用,部分达到国际领先水平,建成较为完善的产业技术基础服务体系,逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。
    《信息化和工业化融合发展规划(2016-2020 年)》指出加快机械、船舶、汽车、家电等离散行业生产装备智能化改造,推动全面感知、设备互联、数据集成、智能管控,促进生产过程的精准化、柔性化、敏捷化。
    《机械工业“十三五”发展纲要及专项规划》指出“十三五”期间,基础零部件的主攻方向是提高精度和可靠性,努力改变低端过剩、高端不足的结构现状,要重点发展严重制约高端主机和重大装备自主化的高端轴承、高端阀门等关键基础零部件。
    《全国轴承行业“十三五”发展规划》提出以《中国制造 2025》为纲领,贯彻创新驱动战略方针,主动适应新常态,引领新常态。加强供给侧结构性改革,着力转变发展方式,调整产业结构,推行绿色制造,实现创新升级,打造由核心能力、核心技术、核心产品构成的核心竞争力,加快建设世界轴承强国步伐。
    《机械通用零部件行业“十三五”发展规划》指出到“十三五”期末,总体上由目前中档水平发展到中高档水平,至 2025 年,一批核心技术进入国际前列,拥
    有一批核心零部件产品,产品整体质量提升到中高档水平,涌现出一批具有可持
    续创新能力的专精特企业,产业进入世界强国之列。
    (三)行业概况
    1、轴承行业概况
    (1)轴承行业发展概况
    轴承是承载轴的零件,被称为“机械的关节”,是现代机械设备中不可缺少的
    一种基础零部件。轴承的主要功能是支撑旋转轴或其它运动体,引导转动运动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷。
    现代工业意义上的轴承产业兴起于 19 世纪末期到 20 世纪初期。从 20 世纪
    50 年代至今,伴随航空航天、核能工业、电子计算机、光电磁仪器、精密机械
    等高新技术的飞速发展,世界轴承工业进入一个全面革新时期,制造技术迅速发展,品种、轴承精度、性能、寿命日益成熟完善。
    20 世纪 60 年代以前,轴承工业主要被欧美国家所垄断。20 世纪 60 年代以后,日本在微、小型轴承领域已逐步取代了欧美国家的垄断地位。进入 20 世纪
    90 年代后,随着我国生产技术的不断进步,在微、小型轴承领域,中国轴承企
    业开始与国外企业全面竞争。进入二十一世纪以来,我国轴承快速融入国际市场,出口总体上呈现快速增长趋势,从 2008 年至 2018 年轴承出口量由 33.50 亿套增
    长到 63.05 亿套,年均复合增长率达 6.53%;轴承出口额由 15.54 亿美元增长到
    42.62 亿美元,年均复合增长率为 7.54%。
    数据来源:中国统计年鉴,中商产业研究院根据中国轴承工业协会出具的《全国轴承行业“十三五”发展规划》,“十二五”期间,轴承企业主营业务收入年均增长率为 4.45%。按 2014 年统计,全行业规模以上企业 1600 多家,主营业务收入 1649 亿元,轴承产量 196 亿套。根据“十
    三五”发展目标,至 2020 年,全国轴承产量将达到 225 亿套,轴承企业主营业务
    收入达到 1920 亿元。“十三五”期间,全行业工业增加值增长率将保持在 5%-6%。
    (2)轴承产品的分类轴承产品规格型号众多,根据产品结构和工作原理的不同,可以分为“滚动轴承”和“滑动轴承”两大类。滚动轴承是指在零件间含有滚动体作滚动运动的轴承,滑动轴承则是不使用滚动体,仅在滑动摩擦下工作的轴承。
    滚动轴承具有摩擦系数小、传动效率高、机械性能好的优点,是目前轴承行业中的主导种类。滚动轴承已经实现了标准化、系列化和通用化,适合大批量生产和供应,推动了轴承行业的全面发展。
    滑动轴承则具有体积小、承载能力高、振动小、噪音小、结构变化多等优点。
    因此在承载负荷大、结构要求紧凑的场合、有冲击载荷的场合,滑动轴承相较滚动轴承具有明显优势。而滑动轴承结构变化多的优点也使其可以应用到各种不同形状的机械部位中。
    根据润滑材料以及润滑方式的不同,滑动轴承又可以进一步分为“自润滑轴承”和“一般滑动轴承”两类。传统的滑动轴承在工作前或工作过程中需要添加润滑油、润滑脂等润滑材料,从而在摩擦界面上形成流体或半流体膜而起到有效的润滑作用,称之为“一般滑动轴承”。如厚壁轴瓦、薄壁轴瓦等都属于一般滑动轴承。而自润滑轴承是滑动轴承中的一种新型产品,该类产品采用自润滑材料作为润滑剂或预先充以润滑剂之后密封起来,可以长期使用,工作过程中不用添加润滑剂。其中用固体自润滑材料作为润滑剂制作的轴承,由于不需要添加油、脂等传统润滑剂,因此又被称为“无油轴承”。目前世界上常用于制作自润滑轴承的主要原材料有铜、钢等金属材料及非金属材料,如高分子产品(聚四氟乙烯)、石墨等。
    2、滑动轴承行业概况
    (1)我国滑动轴承行业现状
    ①国内厂商研发和创新能力有待提高
    在机械产品中,轴承属于高精度产品,不仅需要数学、物理等诸多学科理论的综合支持,而且需要材料科学、热处理技术、精密加工和测量技术、数控技术和有效的数值方法及功能强大的计算机技术等诸多学科为之服务,高端滑动轴承对技术和精度的要求更苛刻。由于我国大多数轴承企业在研发资金投入、创新体系建设运行、人才培养等方面落后于国际领先企业,轴承的精度、寿命、噪音等关键性能还没有充分满足高端机械的要求,因此,在航空航天、高速铁路客车、滚动轴承轴承滑动轴承
    一般润滑轴承自润滑轴承
    高档轿车、计算机、空调器、高压承载机械、高速机床等装备上,很多轴承需要依赖进口。根据根据中国轴承工业协会出具的《全国轴承行业“十三五”发展规划》,我国每年约需进口 40 亿美元轴承,存在着一个很大的进口替代市场空间。
    随着轴承企业的技术投入和装备改善,我国轴承自主创新能力会大大加强,创新产品有望替代进口产品和取代传统产品。
    ②我国滑动轴承产品逐渐走向国际舞台
    随着国内滑动轴承企业不断的研发投入和工艺改进,在某些产品领域竞争力逐渐凸显,其产品已逐步出口至国外,在国外市场的竞争力不断提高。根据嘉善县商务局的统计数据,2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度嘉善县自润滑轴承出口额分别为 0.6661 亿美元、0.6786 亿美元、0.9401 亿美元、1.0238 亿
    美元。2015 年至 2018 年自润滑轴承出口额复合增长率为 15.41%。发行人的产品
    日益为国外零部件生产厂商所接受,产品出口呈增长趋势。
    (2)我国滑动轴承发展趋势
    ①提高产品技术含量、工作效率、可靠性和精度是大势所趋从目前我国轴承行业产品结构来看,技术含量较低的普通轴承生产能力已较为充足;而高精度、高技术含量、高附加值的轴承,具有特殊性、能满足特殊工作条件的自润滑轴承,无论是品种还是数量都有较大发展空间。从产品质量和技术水平来看,我国每年仍需大量进口高端轴承。
    提高滑动轴承生产商的研发、设计和制造能力是实现滑动轴承高技术含量、高可靠性、高效率、高精度的唯一途径。在国家政策的支持下,随着我国装备制造业的快速发展,预计未来滑动轴承行业企业将把提升轴承产品的精度、性能、寿命及可靠性等方面作为重点投资方向。我国滑动轴承制造商通过加大研发力度、引进国外先进制造设备等手段,不断提高研发设计水平及制造水平,符合未来行业发展的必然趋势。
    ②根据细分市场的专业化分工进一步体现
    滑动轴承特别是自润滑轴承因其用途不同,存在多品种和多规格产品。不同种类的滑动轴承对热处理水平、车加工精度、表面处理方式、生产装置自动化程度以及制造工艺等要求不同,因此现有的滑动轴承企业基本专注某一专门领域或细分市场。国际轴承行业经过上百年的发展,已经形成了稳定的专业化分工,国际轴承巨头在各自的细分市场领域组织专业化生产。如专业从事自润滑轴承生产的美国 GGB 公司、日本 Oiles 公司等。未来国内滑动轴承生产企业将进一步明确产品定位,走专业化分工道路,做强做精细分市场,实现规模效应。
    ③润滑材料的研发能力对于滑动轴承设计生产起到重要作用
    滑动轴承的表面材料及润滑性能决定了耐磨性、抗压性、环保性等各项性能。
    为了满足客户需求,不同种类的滑动轴承对于表面材料的要求不同,因此滑动轴承企业对于滑动材料的研发能力在很大程度上决定其业务的拓展速度。未来滑动轴承企业将进一步加大滑动材料研发,满足下游产业越来越高的性能要求。
    3、自润滑轴承行业概况
    (1)自润滑轴承的发展
    自润滑轴承的制造技术起源于英国。20 世纪 50 年代 PTFE(聚四氟乙烯)在英国开始被作为一种轴承材料进行试验,同时铜粉烧结工艺也获得了突破。
    1956 年,世界上第一个以 PTFE 作为内衬,以钢板为支撑的自润滑 DU 轴承投放
    市场。60 年代末,自润滑轴承开始进入航空航天等尖端科技应用领域。从 70 年代开始,英国自润滑轴承制造商将技术许可给法国、德国、日本和美国公司,这
    一举措推动了世界自润滑轴承行业的快速发展,自润滑轴承逐步进入到所有的机械制造领域。
    (2)自润滑轴承产品的分类
    随着自润滑轴承行业的发展,自润滑轴承的生产工艺和材料不断创新,产品的种类也逐渐丰富。根据产品结构和制造材料的不同,自润滑轴承划分为复层类、单层类、其他三个大类,其下分为多个子类。具体如下所示:
    “复层型”自润滑轴承产品是由两种或两种以上不同类型的轴承材料层叠复合而成,其中衬层材料起自润滑作用,基材起支撑作用,其它材料起连接过渡作用。
    “复层型”产品的润滑效果优良,其承载能力由表面材料的抗压强度所决定。根据基材和衬层材料的类别,可分为金属基材与金属衬层复层、金属基材与非金属衬层复层以及非金属基材与非金属衬层复层。
    “单层型”自润滑轴承产品是由一种类型的轴承材料制成,产品依靠轴承材料中所含有的自润滑材料如石墨、二硫化钼、聚四氟乙烯、铅等来进行润滑,根据轴承材料的类别,可分为金属类和非金属类。非金属类单层型自润滑轴承主要包括整体非金属轴承、非金属卷制轴承等。金属类单层型轴承主要包括固体镶嵌型产品与含油型产品。“固体镶嵌型”自润滑轴承是在金属基材上按照一定的排列方式预先加工出一些孔洞或沟槽,然后将固体润滑剂嵌入其中;工作过程中由于摩擦热或环境温度作用,固体润滑剂在滑动表面略微突出,并通过摩擦在金属基材和对偶表面形成转移膜,从而起到减摩耐磨的作用。“含油型”自润滑轴承是将金属粉末通过粉末冶金工艺压制烧结而成一个多孔性材料,然后在孔隙内充以润滑油;工作过程中由于摩擦热或环境温度的作用,润滑油从轴承中析出,在金属基材和对偶表面形成润滑油膜,从而起到减摩耐磨的作用。
    公司的 SF 系列和 JF 系列产品都属于复层型自润滑轴承,其中 JF 系列产品属于金属与金属复层型产品,SF 系列产品属于金属-非金属复层型产品。公司的
    JDB 系列产品是以高力黄铜、合金钢、铸铁等金属作为轴承基体材料,以石墨等复层类自润滑轴承其他
    非金属-非金属
    金属-非金属
    金属-金属非金属类单层类金属类含油型固体镶嵌型
    作为固体润滑剂,属于单层类金属固体镶嵌型自润滑轴承。FU 系列产品属于单层金属类含油型自润滑轴承。
    (3)自润滑轴承产品的特点
    自润滑轴承适用于无法加油或很难加油的场所。由于特殊生产工艺的要求,汽车制造、机械工业企业的某些关键设备需要在极端工况下运行,由于设备重、环境温度高、粉尘大或空气中含酸性腐蚀气体等各种因素,难以为设备添加润滑油,因此滚动轴承或一般滑动轴承摩擦磨损严重,易发生轴承的咬伤或咬死,引起零件磨损和损坏,导致设备停运。为了生产连续运行,除在原始设计上要求安装多台设备轮修外,还须投入大量维修人员,备品备件和能源消耗极大。因此汽车制造、工程机械、模具行业等企业在复杂工况条件下都具有对特种润滑材料的需求。无油化可以使轴承设计、结构等大幅简化,降低成本,节省设计时间,可在使用轴承时不保养或少保养,也免除了由于供油不足造成的风险。公司通过对自润滑轴承用复合材料及自润滑轴承的研究,在材料配方和制备工艺上实现创新突破,可以为客户解决特殊工况下的润滑问题。
    由于自润滑轴承无需供油装置,工作过程中可以不用加油,因此可以节省大量的安装和运行成本,提高机械性能,提升使用寿命及可靠性。无油化处理无需废油回收处理,还有利于环境保护。自润滑轴承对于磨轴的硬度要求较低,从而降低了相关零件的加工难度。自润滑复合轴承结构中,表面可电镀多种金属,可在腐蚀介质中使用。此外,由于无油润滑不存在油脂挥发问题,自润滑轴承可在高温高压环境下使用。
    自润滑轴承和一般轴承之间的性能比较如下:
    特性比较滑动轴承滚动轴承
    自润滑轴承 一般滑动轴承
    承载 高 高 低
    速度 低速或中速 低速或中速 可高、中速运动摩擦因数 小 大 很小
    噪音 运动时几乎无噪音 运动时几乎无噪音 运动时会产生噪音
    润滑 有无润滑均可 需要润滑 需要润滑
    密封 有无密封均可 需要密封 需要密封
    耐蚀性 好 好 不好特性比较滑动轴承滚动轴承
    自润滑轴承 一般滑动轴承
    抗冲击性 好 好 不好互换性在使用条件许可的情况下,可与滚动轴承互换在使用条件许可的情况下,可与滚动轴承互换在使用条件许可的情况下,可与滑动轴承互换运动方式
    直线、回转、摇摆或组合运动方式
    直线、回转、摇摆或组合运动方式
    直线、回转、摇摆中的
    单一运动方式
    轴的要求 对轴的硬度要求不高 对轴的硬度要求不高
    要求轴有更高的硬度,需对轴进行热处理
    非标尺寸定制 灵活 灵活 麻烦、成本较高自润滑轴承无需供油维护、耐磨、耐热等特性大幅拓展了产品的应用范围,很多普通轴承无法胜任的领域都可以使用自润滑轴承,因此自润滑轴承比普通轴承有着更广阔的发展空间。
    (4)本行业与上下游行业之间的关联性
    自润滑轴承上游原材料主要包括铜材、钢材,辅材为高分子材料(PTFE)、石墨等,下游应用领域则非常广泛,几乎所有机械设备都需要使用相关的轴承产品。主要应用领域可划分为汽车制造、工程机械、模具制造及液压设备等机械行业,家用办公自动化设备以及建筑、能源、航空航天及轨道交通等。
    钢材加工业、铜加工业、高分子材料业作为上游行业,直接关系到自润滑轴承行业产品质量和原材料采购成本;汽车制造、工程机械、模具制造及液压设备等下游行业的发展将会拉动自润滑轴承行业的发展。
    (四)行业竞争状况
    1、行业总体竞争格局及市场化程度
    在我国自润滑轴承细分市场中,中低端市场中小企业较多,大多数中小企业生产水平不高。中高端市场中,发行人、浙江长盛滑动轴承股份有限公司、浙江中达精密部件股份有限公司等行业内市场份额较大的少数企业占领了大部分市场,集中度较高。尽管包括发行人在内的中高端自润滑轴承生产企业的产品质量已达到国内领先水平并出口国外,具有了和国际同行业者竞争的能力,但自润滑轴承高端市场对于进口产品仍有较大的依赖。
    2、进入本行业的主要壁垒
    (1)研发能力壁垒高分子材料铜材钢材其他液压设备模具制造工程机械轻工业机械自动化设施能源航天航空及轨交汽车制造
    轴承 轴承材料
    轴承的生产是一门实用科学,大量专利技术在生产实践中取得,通常在行业内积累了生产经验的企业才能掌握相应专有技术。目前高性能滑动轴承材料的生产、加工技术主要掌握在少数大型企业手中,新进入的企业缺乏足够的研发能力,只能向先进企业购买高性能轴承材料,或者采用一些低档次的材料生产低端轴承产品。中高端产品研发能力的缺乏阻碍了行业内新企业的发展,这也是进入本行业的主要障碍之一。
    (2)制造能力壁垒
    轴承占整台机械设备的成本比例很小,但对于整台设备的性能关系重大,而且轴承是易损件,因此客户对于轴承供应商的质量有严格要求。轴承产品的质量取决于轴承生产企业的制造能力,而新进入本行业的企业受到技术水平和资金实力的制约,生产自动化水平不高,检测检验水平低,无法满足客户对于产品质量及供货时间的要求,与行业内已形成一定规模的企业相比,在竞争过程中处于不利地位。
    (3)企业规模壁垒
    自润滑轴承行业是一个快速发展的新兴行业,目前仅有几家行业领先企业形成了规模化生产。而新进入本行业的企业受到生产规模和资金实力的制约,生产自动化水平不高,使得企业整体利润水平较行业内领先企业偏低。较低的利润水平影响了企业的盈利空间,反过来制约了企业的发展壮大,因此,行业内已形成规模化生产的企业具有明显优势。
    (4)品牌和客户认知度壁垒
    轴承是机械设备中关键的基础零件,轴承的性能以及轴承与相关机械部件之间的装配直接影响着机械设备的工作性能,下游客户对于已形成稳定合作关系产业链上的供应商具有一定的依赖性,一般不会轻易更换供应商,以避免影响产品质量的稳定性。由于下游客户对新品牌的认知过程较长,客户往往会优先选用原有知名品牌,该现象对本行业的新进入者构成了较大的障碍。
    3、自润滑轴承行业内的主要企业
    世界上高端自润滑轴承的生产企业主要集中在欧洲、美国和日本。国际上自润滑轴承生产企业主要有美国的 GGB 公司、日本的 Oiles 公司、德国的
    Kolbenschmidt 公司等。
    序号 公司名称 国家 公司简况
    1 GGB 美国
    世界领先的自润滑和预润滑轴承生产厂家,在全球范围拥有多家生产基地,包括美国,德国,法国,巴西,斯洛伐克和中国。GGB 在全球 20多个国家成立了办事处。GGB 是金属塑料复合滑动轴承的全球领导者,其生产的汽车液压轴承占领着全球 50%的市场份额。
    2 OilesCorporation 日本
    日本著名的自润滑轴承生产商,主要生产模具用轴承、滑板、直线轴承导轨组件、塑料轴承等。Oiles 在海外设立了 10 家分公司和多个办事机构。
    3
    Kolbenschmidt
    PierburgAG德国
    隶属于德国著名企业莱茵金属公司,是汽车零配件行业的先进企业,1970 年从 Glacier 公司购买了自润滑轴承生产技术。目前公司在欧洲、南美、北美以及中国多个国家设立了生产基地。
    4 DaidoMetalCO.LTD. 日本
    日本著名的精密轴承生产厂商,主要产品及技术有表面处理、精密加工、复合金属技术、半圆滑动轴承、汽车发动机用滑动轴承等。公司
    拥有 19 家海外分公司,业务遍及世界多个国家和地区。
    我国自润滑轴承生产企业主要集中在浙江嘉兴地区,目前我国生产规模最大
    的三家企业为浙江长盛滑动轴承股份有限公司、浙江双飞无油轴承股份有限公
    司、浙江中达精密部件股份有限公司,这三家公司以生产中高端轴承为主。
    序号 公司名称 成立时间 公司简况
    1浙江长盛滑动轴承股份有限公司
    1995 年
    国内从事自润滑轴承生产最大规模企业之一,产品远销韩国、德国、英国、意大利、法国、瑞典、土耳其、印度等多个国家和地区。公司生产的产品广泛应用于工程机械、汽车、农业机械、塑料机械及港口机械等行业。
    2浙江双飞无油轴承股份有限公司
    1988 年国内从事自润滑轴承生产最大规模企业之一。生产的产品广泛应用于汽车、工程机械、模具、液压等行业。产品远销美国、德国、日本、意大利、韩国、法国、印度、及中东等地区
    3浙江中达精密部件股份有限公司
    1992 年
    我国自润滑轴承行业的专业生产企业,浙江省高新技术企业。公司产品销往德国、法国、意大利、英国、瑞典、荷兰、美国、韩国等多个国家和地区。
    注:以上资料由各公司公开披露的信息整理而成。
    4、行业特有的经营模式
    (1)特有的经营模式
    ①多层级供应商体系
    轴承作为大量机器零部件的组件,下游应用行业主要是汽车行业以及工程机械、模具等为代表的装备制造业行业,目前日益激烈的市场竞争和高度的专业分工促使下游企业从单个零部件采购向模块化采购转变。
    模块化供应是指零部件企业以模块为单元提供给整机制造企业,这种供应不仅有利于整机制造企业充分利用零部件企业专业优势,而且简化了配套工作,缩短了新产品的开发周期。为适应这种特点,机械设备零部件供应体系形成了多层级供应商体系,即供应商按照与整机制造商之间的供应联系分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等多层级关系。一级供应商直接为整机制造商供应产品,
    二级供应商通过一级供应商向整机制造商供应产品,多级供应商依此类推。
    ②订单生产为主
    自润滑轴承目前存在定制产品和非定制产品,部分产品规格要根据客户的使用要求定制,因此目前自润滑轴承制造企业主要以订单生产为主,即根据客户的订单制定相应的生产计划。
    ③内贸销售以直销为主,外贸销售则为直销和经销相结合我国自润滑轴承企业在国内市场主要以直销为主,根据客户的订单直接将产品销售给下游企业,这种方式销售费用最低,顾客信息反馈最直接。
    在外贸出口方面,则有直销和经销两种形式。虽然我国自润滑轴承产品在部分领域已经达到了国际水平,但我国的品牌在发达国家市场的知名度和认可度还不够高,因此我国很多企业以 OEM 的形式从事外贸业务,通过国外的知名轴承品牌或代理商销售产品。在国外客户认可的情况下,再采用自有品牌进行直接销售。同时,由于存在地区文化差异、往来差旅不便等因素,通过代理商可以有效解决服务问题,以最快速度打开国外市场。
    (2)周期性
    轴承的生产与销售与经济景气程度密切相关。轴承作为基础零件,在工业行业运用广泛,轴承产业会受到国民经济和居民消费量变化的影响,与经济周期具
    有一定的关联性,因此具有一定的周期性。
    (3)区域性
    自润滑轴承在材料研发、生产方面具有较高的技术门槛,行业集中度相对较高,因此轴承生产厂家分布具有一定的区域性。目前我国的自润滑轴承企业主要集中在浙江、吉林、辽宁、北京等地,其中浙江嘉善是我国最主要的生产基地,该区域的产值占全国生产总值的 70%以上。在销售地域分布上,由于汽车制造、工程机械、模具制造及液压设备等下游产品的生产和销售相对集中在经济发达地区,因此本行业主要集中在经济相对发达的华东、华中、华北、华南地区。
    (4)季节性
    自润滑轴承产品的下游应用领域广泛,下游客户也遍布各个国家和地区,不同客户选择购买产品的时机也有很大差别,因此本行业没有明显的季节性。
    5、行业利润水平的变动趋势及变动原因
    自润滑轴承制造行业位于产业链上游,利润水平很大程度上取决于汽车制造、工程机械、模具制造及液压设备等下游机械制造领域的景气度和发展规模、速度,以上行业的繁荣程度直接影响自润滑轴承在制造行业的市场需求。
    在我国,自润滑轴承生产企业的利润水平主要由下游行业的景气程度、产品质量及其研究开发能力决定。生产技术含量高、研发能力较强及产品质量可靠的企业利润水平较高。
    报告期内自润滑轴承行业利润与汽车行业等下游行业的景气程度呈正比例变动。根据嘉善县经济和信息化局的统计文件,2015年度、2016年度、2017年度、
    2018年度嘉善县规模以上工业轴承行业总产值分别为12.70亿元、14.33亿元、
    18.30亿元、19.61亿元,行业总产值逐年上升主要原因系2015年国内整体经济增速放缓,主要下游行业市场需求疲软,导致产品需求下降;2016年起随着国家加大对基础设施的投资力度,行业实现恢复性发展,汽车行业、工程机械等主要下游行业需求旺盛,产品需求不断提高。
    同时,近期国内钢、铜价格波动对产品的利润水平也造成了一定的影响。
    钢板市场价格自2016年初起市场价格整体处于上升趋势至2017年2月份;
    2017年2月之后价格小幅回落至2017年6月,2017年6月后市场价格有所回升至
    2018年年初, 2018年初至2019年6月末,市场价格整体呈回落趋势但在高位维持相对稳定。
    铜粉市场价格2016年度起较为平稳,11月之后市场价格整体处于上升趋势至
    2017年12月份;2018年初至2019年6月末,市场价格整体呈回落趋势但在高位维持相对稳定。
    钢板、铜价的波动对公司产品的利润水平造成了一定影响。报告期内,对行业及产品盈利空间产生重大不利影响的制约因素:
    (1)原材料价格波动的风险
    铜粉、钢板、铜套、铜板是公司生产所需的主要原材料。2016 年度、2017
    年度、2018 年度、2019 年 1-6 月,主要原材料成本占主营业务成本的比重分别
    为 47.05%、53.87%、54.76%、54.93%,主要原材料的价格变化对公司毛利率水平有较大影响。报告期内主要原材料价格波动较大,公司通过不断改进工艺、调整生产流程,最大限度地减少原材料的消耗,提高原材料利用率,同时优化客户结构,相应调整部分产品价格,在一定程度上消化原材料涨价带来的不利影响。
    但若上述原材料的价格出现较大波动,仍将对公司的生产经营产生较大影响,从而影响到公司盈利水平和经营业绩。
    (2)下游行业波动的风险
    公司目前的主要产品为自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料,自润滑轴承主要应用于汽车制造、工程机械、模具制造及液压设备等机械制造领域,其市场需求直接受下游行业的景气度和发展规模的影响。该等行业发展与宏观经济的景气程度有较强的相关性,宏观经济的周期波动将对该等行业的经营与发展产生相应影响,进而间接影响到公司的生产经营。
    公司客户大多为国内外知名的汽车配件、工程机械、模具制造、液压设备等企业,市场表现稳定,抗风险能力较强。公司的生产经营规模和客户范围近年来不断扩大,综合实力稳步提高。但若宏观经济发生不利的周期波动,影响到公司下游客户的生产经营,可能造成公司出现订单减少、存货积压、货款回收困难等情况,进而给公司的经营业绩和盈利能力造成不利影响。
    6、市场供求状况及变动原因
    (1)自润滑轴承行业需求旺盛
    自润滑轴承是轴承领域的新兴产品,我国自润滑轴承行业目前仍处于成长期,自润滑轴承的生产技术和产品质量仍在继续提升之中,产品的应用领域还有很大的拓展空间,未来行业有望保持快速增长态势。自润滑轴承行业增长的因素主要有行业自然增长、自润滑轴承对其他类型轴承的替代、新应用领域的拓展和延伸、出口市场的增长等。下游应用行业市场的稳定增长对自润滑轴承行业的自然增长起到关键作用。根据全国滑动轴承标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会的统计,我国自润滑轴承行业总产值从 2009 年的 16.41 亿元发展到 2018 年
    的 84.61 亿元,复合增长率达到 19.99%。随着机械工业和汽车行业等轴承行业下
    游应用领域的增长,不考虑自润滑轴承对一般滑动轴承的替代、出口市场增长以及新应用领域拓展等因素影响,预计未来几年我国自润滑轴承行业仍将有较高的自然增长率。
    目前自润滑轴承的应用领域主要包括汽车制造、工程机械、模具制造及液压设备等机械制造领域。自润滑轴承拥有免加油、耐磨、耐热等特有优点,一些使用其他轴承的领域,改用自润滑轴承之后可以提高相应机械设备的工作性能并降低机械设备的维护要求,因此自润滑轴承对其他轴承产品有着潜在替代空间。以目前的生产和应用状况而言,一般滑动轴承是自润滑轴承最大的潜在替代对象。
    ①汽车行业
    A、全球汽车行业
    近十年来全球汽车产销量整体上呈现稳步上升趋势。2007年至2017年期间,全球汽车产量由7327万辆增至9730万辆,增长2404万辆,年均复合增长率达到
    2.88%。
    数据来源:中国汽车工业协会
    2008年至2009年期间,由于受到金融危机影响,全球汽车产量出现较大下滑,
    但到2010年,全球汽车产量重新回归高增长走势,2011年起,由于各主要经济体
    刺激方案的退出,全球汽车产销量增速有所回落。
    随着经济全球化进程的快速发展,全球汽车产业格局有了一些新变化,欧美日等发达国家,汽车生产和消费量均达到了一定的饱和状态,而发展中国家经济增长较快,对于汽车普及化消费的需求仍将成为全球汽车产销量增长的重要动力,全球汽车产业格局的重心将继续向发展中国家倾斜。
    B、我国汽车行业
    汽车产业是我国国民经济的支柱产业之一。我国宏观经济持续、快速的增长、以及人民生活水平的提高,推动了汽车需求量迅速增加,市场需求的变化使我国汽车工业迎来了突飞猛进的发展。2007 年至 2018 年期间,我国汽车产量由 889万辆增至 2781 万辆,年均复合增长率达到 10.93%。2011 年开始,随着汽车产销量基数的扩大,我国汽车产量的增速有所回落,但其年均复合增长率仍高于国
    内 GDP 平均增速。2018 年我国汽车产销量略有下滑,但仍维持较高的基数。
    数据来源:中国汽车工业协会、国家统计局
    2019 年上半年我国汽车消费不强、购买力不足,且处于“国五”、“国六”换代期,经销商去库存的压力较大,国内汽车产销未见好转, 2019 年 1-6 月国内汽车产销量分别为 1213.2 万辆和 1232.3 万辆,产销量分别同比减少 13.7%和
    12.4%。虽然公司 2019 年 1-6 月汽车行业产销量同比减少,但汽车行业仍然有较
    好的发展空间,主要基于如下方面的考虑:
    a.我国乘用车市场空间未来依然有好的发展空间
    2018 年度我国汽车产销量分别为 2780.92 万量、2808.06 万辆,虽同比下降
    4.16%、2.76%,但仍然维持较高的基数,市场空间依然广阔。且我国仍处于汽
    车消费的发展期,人均汽车保有量与发达国家相比仍存在较大差距,尤其在三、四线城市和中西部地区人均保有量仍然偏低,存在较大的增长潜力。2018 年度,我国千人汽车保有量为 172 辆,若未来中国千人保有量达 200 台,我国汽车保有量可达 2.8 亿台。假设 7 年更新且不考虑出口市场,则中长期我国汽车年产销规模估计在 4000 万台左右,较 2018 年的约 2800 万辆的产销规模仍有 1000 万辆以上的增长空间。
    b.我国汽车出口呈上升趋势
    2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度,我国汽车出口数量分别为
    72 万辆、79 万辆、104 万辆、115 万辆,复合增长率为 16.89%,未来国内出口汽车的增长能够带动汽车销量的提升。
    c.2019 年度下半年国内汽车产销量有望改善
    2019 年 8 月汽车产销量分别为 199.10 万辆和 195.80 万辆,环比增长 10.61%
    和 8.30%。当年度 1-8 月,汽车产销分别为 1593.90 万辆和 1610.40 万辆,产销
    量比上年同期分别下降 12.10%和 11.00%,产销量降幅继续收窄。目前国六标准切换影响因素逐步消退,当年 6 月国五去库存后,经销商库存较低需要进货补充
    国六库存,在经过 7、8 月传统消费淡季后,根据上市公司公告,9 月份汽车上
    市公司销量均环比增长,其中长城汽车销量环比增长 42.48%、长安汽车销量环比增长 27.85%、上汽集团汽车销量环比增长 12.97%、吉利汽车销量环比增长
    12.46%,因此,国内汽车销量在四季度有望改善。
    2009 年 3 月出台的《汽车产业调整和振兴规划》明确提出中国汽车工业要做到“发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统、汽车总线控制系统中的关键零部件技术实现自主化,新能源汽车专用零部件技术达到国际先进水平”。汽车零部件作为支撑和影响汽车工业发展的核心环节,在《中国制
    造 2025》汽车强国战略的新要求下,对构建汽车技术创新体系、推动汽车工业
    转型升级和可持续发展,将起到更加举足轻重的作用。2019 年 1 月 28 日,国家发改委、工信部等有关部门联合下发《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)》方案,方案指出突出多措并举促进汽车消费,更好满足居民出行需要。具体举措包含:有序推进老旧汽车报废更新。按规定放开报废汽车“五大总成”再制造再利用。促进农村汽车更新换代。有条件的地方,可对农村居民报废三轮汽车,购买 3.5 吨及以下货车或者 1.6 升及以下排量乘用车,给予适当补贴,带动农村汽车消费。稳步推进放宽皮卡车进城限制范围。已实施汽车限购政策的地方,要结合本地实际情况,优化机动车限购管理措施,有条件的地方可适度盘活历年废弃的购车指标,更好满足居民汽车消费需求。2019 年 6 月 6 日发改委联合生态环境部、商务部印发《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020 年)》,方案提出坚决破除乘用车消费障碍、大力推动新能源汽车消费使用、加快更新城市公共领域用车等举措。
    上述促进汽车消费的政策,预期能有效刺激国内汽车消费市场,对于提振汽车行业及其上下游产业有重要作用,未来几年轴承产品在汽车行业仍有较大的发展前景。
    ②工程机械行业
    自润滑轴承可用于工程机械的关节部位、传输部位,随着机械工业,尤其是工程机械行业的快速增长,自润滑轴承在工程机械行业的需求逐渐增加。根据中国机械工业联合会统计,“十二五”期间,我国机械工业实现平稳增长,主营业务收入由 2010 年的 13.96 万亿元增长到 2015 年的 22.98 万亿元,年均增速达到
    10.48%。进入“十三五”,机械行业行业收入规模继续维持高位,2016 年、2017
    年、2018 年分别实现主营业务收入 24.55 万亿元、24.54 万亿元、21.38 万亿元。
    工程机械行业承接机械行业整体发展趋势,2007 年至 2011 年,工程机械全行业营业收入呈现快速增长,至 2013 年行业收入达到历史最高点,2014 年、2015年,受制于机械行业产能过剩、下游如采矿等行业的影响,工程机械行业发展缓慢。2016 年,工程机械行业在国家一系列调结构促转型增效益政策措施影响下,行业发展状况出现了积极的变化,2016 年下半年工程机械企业经济效益和主要产品产销情况获得了极大改善。根据中国工程机械工业协会统计汇总数据,在扣除不可比因素、重复数据和非工程机械产业营业收入之后,2016 年工程机械行业实现营业收入 4795 亿元,较去年增长 4.93%。2017 年全行业积极贯彻党中央部署,落实推进供给侧结构性改革,加快转型升级,积极投身“一带一路”建设,
    全行业实现了产出与效益双增长,国内外市场双增长的局面,2017 年工程机械主要企业经济效益和主要产品产销情况实现了大幅度提高,根据中国工程机械工业协会统计汇总数据,在扣除不可比因素、重复数据和非工程机械产业营业收入
    之后,2017 年工程机械行业实现营业收入 5403 亿元,较上年增长 12.7%。2017年我国工程机械进出口贸易顺差 160.19 亿美元,同比扩大 23.76 亿美元。经过
    2017 年快速恢复和增长后,工程机械行业迎来了全面发展的 2018 年,在扣除不
    可比因素、重复数据和非工程机械产业营业收入之后全行业实现营业收入 5964亿元,较 2017 年增长 10.38%。
    数据来源:中国工程机械行业协会数据整理
    根据《中国工程机械行业“十三五”发展规划》,到 2020 年,预计我国工程机械行业主营业务收入实现 6500 亿元,出口及海外营业收入比重超过 30%,行业出口额达到 240~250 亿美元,国际市场占有率 20%以上。2018 年 11 月国务院办公厅关于《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》指出支持“一带一路”
    建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设等重大战略,围绕打好精准脱贫、污染防治攻坚战,着力补齐铁路、公路、水运、机场等领域短板,加快推进已纳入规划的重大项目,进一步增强基础设施对促进城乡和区域协调发展、改善民生等方面的支撑作用。经济的带状发展、城市群发展和乡村振兴战略落地,“一带一路”纵深发展,都将推动工程机械行业的发展,进而带动公司轴承及复合材料产品的销售增长。
    ③模具行业模具是工业生产中极其重要而又不可或缺的特殊基础工艺装备。由于使用模具批量生产制件具有的高生产效率、高一致性、低耗能耗材,以及有较高的精度和复杂程度,因此已越来越被国民经济各工业生产部门所重视,被广泛应用于机械、电子、汽车、信息、航空、航天、轻工、军工、交通、建材、医疗、生物、能源等制造领域,众多零部件都需要模具加工成型,模具被称为“工业之母”,市场需求庞大。2000 年以来,受益于下游汽车、电子、塑料制品行业的快速发展,我国的模具行业取得了长足的发展。我国模具行业的整体增速远高于 GDP 的增速,根据前瞻产业研究院数据,我国模具行业工业总产值从 2010 年的 1367.31亿元上升到 2016 年的 2400.91 亿元,年平均增长率为 9.84%。模具生产商需要根据客户的需求定制模具所用的材料,然后选购适当的模具标准件,最后设计制作模仁,形成模具。因此模具行业的产业链主要包括原材料、标准件和模具成品。
    自润滑轴承作为模具标准件组成之一,随着模具行业的不断发展,同样迎来发展机遇。
    ④液压等通用机械制造业通用机械制造业的技术水平和实力直接影响并决定着其他产业和产品的竞争力,是一个国家综合国力的重要体现。重大成套技术装备的制造能力和制造水
    平更是一个国家科技、经济、工业现代化水平的综合体现。随着我国宏观经济的稳定增长,冶金工业、石化工业、环保产业、电力工业、城市基础设施建设等领域快速发展,“十二五”期间,百万吨 PTA、百万吨乙烯、百万千瓦超临界火电、百万千瓦核电、千万吨炼油、大型煤制油等特大工程相继实施,将为以液压零部件为代表的通用机械制造业的发展提供巨大的市场空间,使其进入新一轮快速增长期。自润滑轴承可以广泛运用于通用机械制造行业,因此随着该行业市场容量的不断增加,自润滑轴承行业的市场自然增长将得到保证。
    以液压系统为例,完整的液压系统基本由动力元件、执行元件、控制调节元件、辅助元件、工作介质五部分组成,液压元件是指齿轮泵、叶片泵、柱塞泵、螺杆泵、液压缸、液压马达、液压阀、密封圈、压力表、油位计、油温计等各种液压系统的元器件。液压核心元件广泛应用于各行业的各类主机产品和技术装备,如农业机械、工程建筑机械、塑料机械、机床、汽车、船舶、轻纺医药机械等各类主机,以及航空航天、兵器装备、冶金矿山、石油化工、电力能源、信息
    电子、交通车辆等重大技术装备。根据液压气动密封件工业协会数据,全球液压行业工业总产值从 2010 年的 212 亿欧元上升到 2016 年的 282 亿欧元,年平均增长率为 4.87%;我国液压行业工业总产值从 2010 年的 351 亿元上升到 2016 年的
    510 亿元,年平均增长率为 6.43%。
    《工业“四基”发展目录(2016 年版)》将高压液压泵、液压泵、液压密封器件、高压液压元件材料、高压大排量轴向柱塞液压泵、工程机械高端液压元件和系统协同工作平台列入核心基础零部件发展目录。下游行业的带动、政策性支持以及我国国产替代不断增强,将带动我国液压行业的持续发展,有利于自润滑轴承产品在液压行业的应用和发展。
    ⑤其他行业
    除以上行业外,公司产品还广泛运用于塑料机械等轻工业机械、工业自动化、办公设备、建筑工程、能源、航天航空等具有巨大发展潜力的行业。下游行业的蓬勃发展带动了对相关零配件的需求,为自润滑轴承市场发展起到了强有力的推进作用。
    (2)自润滑轴承新应用领域开拓潜力巨大
    随着新应用领域的开拓,自润滑轴承行业未来的市场空间将更加广阔。自润滑轴承新应用领域的拓展和延伸包括两个方面。一个方面是空白应用领域的拓
    展;另一方面是现有应用行业的进一步挖掘和深入应用。
    参考发达国家的自润滑轴承应用状况,自润滑轴承可以应用到建筑装饰,房屋、桥梁的减震、防震、防胀设施等领域。在建筑装饰领域,自润滑轴承可以应用到门、窗、窗帘等设施中,安装自润滑轴承可以提高这些设施的灵活性、平衡性,而且还可以大幅降低使用时产生的噪音。在发达国家自润滑轴承已经在建筑装饰领域得到广泛应用,而我国在这方面的应用较少,未来发展潜力巨大。此外,自润滑轴承在房屋、桥梁等建筑物的减震、防震、防胀设施也拥有很大应用空间。
    以日本为例,著名的自润滑轴承生产商 Oiles 集团有 30%的营业收入来源于房屋、桥梁等建筑行业。此外,在机械工业等其他自润滑轴承现有应用领域中,我国与发达国家相比仍有一定差距,自润滑轴承在这些领域的应用深度还有很大的挖掘空间。
    7、发行人的行业地位、技术水平和竞争优势与劣势
    (1)发行人的行业地位
    我国自润滑轴承生产企业中,浙江长盛滑动轴承股份有限公司、发行人、浙江中达精密部件股份有限公司三家企业的市场占有率最高,其它的本土企业的生产规模跟上述企业的差距都比较大,目前对上述企业构不成太大的竞争威胁。
    除了本土企业之外,一些国际知名的自润滑轴承先进企业也在我国设立了分公司和生产基地。比较典型的有日本 Oiles 集团设立的上海奥依列斯自润轴承有限公司和自润轴承(苏州)有限公司;日本 Daido 集团设立的大同精密金属(苏州)
    有限公司;美国 GGB 集团设立的捷博轴承技术(苏州)有限公司;美国辉门公
    司设立的上海菲特尔莫古轴瓦有限公司等。从产品结构而言,外资企业以生产高端产品为主,我国的本土企业中的龙头企业以生产中高端产品为主,本土小型企业主要生产中低端产品。因此,目前我国自润滑轴承行业内高端及中高端产品市场不存在较大竞争冲突。随着我国本土企业生产技术水平的提高,以双飞轴承、浙江长盛滑动轴承股份有限公司、浙江中达精密部件股份有限公司为代表的先进企业必然会加大力度开拓高端产品市场,届时本土企业将需要从这些国际领先企业手中抢夺高端产品的市场份额。
    (2)发行人竞争优势
    ①自主创新优势
    公司专业从事自润滑轴承及复合材料研发和生产,是我国最早进入自润滑轴承行业的企业之一,从成立之初就坚持自主创新的发展道路。公司在借鉴国内外先进生产技术和管理理念的基础上,根据市场需求和公司特点积极展开研究和创新,并在材料研发、生产设备创新、生产管理等方面积累多项优秀成果。目前,公司生产的滑动轴承产品已经达到国际同类产品质量标准,并实现出口美国、日本、意大利、奥地利、德国等三十多个国家和地区,受到客户广泛好评。公司自主研发的 SF 型复合材料轴承、JF-MP 摩擦焊接轴承被科技部列入国家火炬计划项目,SF-1B 青铜基轴承被认定为国家重点新产品,SF-PK 无油润滑轴承、TF-2镍石墨散嵌合金轴承、FD-AL 铝塑直线轴承等被浙江省科技厅认定为“浙江省高新技术产品”,ZOB-2 边界润滑轴承被认定为省重点高新技术产品,JDB-1C 铜合
    金石墨槽固体润滑轴承等 71 项产品被认定为省级新产品。截至本招股意向书签署日,公司共获得 6 项发明专利,38 项实用新型专利,涉及轴承材料、自润滑轴承产品和轴承生产设备多个方面。
    此外,公司在部分引进国外先进生产设备的基础上,通过积极开展自主创新研究,先后研发了放卷机、牵引阻尼机、湿氟铺粉机、湿氟清洗机、端面摩擦磨损试验机等一大批自动化生产设备和检测设备,通过自主创新解决了国内因缺乏高性能滑动轴承生产设备而进口国外设备的难题,大幅提高了公司的生产效率和自动化水平,进一步提升了产品的竞争力和附加值,为公司不断巩固在自润滑轴承产品及材料生产领域的优势地位奠定了基础。
    ②技术研发优势
    A、技术领先优势
    公司自成立以来,一直跟踪研究自润滑轴承行业的发展趋势,致力于自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的研究发展。公司历来重视对技术力量的投入,坚持走自主创新的道路。公司是浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局认定的高新技术企业,2016 年至 2018 年公司用于研发的总投入达到 5933.34 万元,占营业收入的 4.02%。公司已经建立了省级高新技术研究开发中心、浙江省企业技术中心和省级中小企业技术中心。2008 年,公司被浙江省知识产权局认定为浙江省专利示范企业;2009 年,公司被浙江省质量技术监督局认定为浙江省标准创新型企业,2011 年,公司被浙江省科技厅认定为浙江省高分子材料高新技术特色产业基地骨干企业。2018 年,公司被国家知识产权局认定为 2018 年度国家知识产权优势企业。
    B、行业标准化先发优势
    公司位于我国自润滑轴承行业最主要的生产基地——浙江嘉善。2008 年滑动轴承标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会在嘉善县成立,进一步奠定了嘉善在我国自润滑轴承行业的地缘优势。公司作为滑动轴承标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会秘书处承担单位之一,先后主导或参与修订滑动轴承领域的国家标准和行业标准达 20 项。
    C、研发团队优势
    公司自成立以来,十分重视研发团队的建设。公司通过长期培养和引进,建立人才梯队,打造出了国内自润滑轴承行业一流的研发团队。公司建立了对研发和技术人员的长效激励机制,对大部分关键管理人员、核心技术人员和技术骨干安排持有公司股份,通过股权激励将个人利益与公司利益紧密结合,进一步激发其技术创新热情,不断提升公司整体的技术水平。公司与全部研发人员签署了保密协议及竞业禁止协议,增强了公司研发团队的技术保密意识。公司先进、稳定的技术团队是公司持续进行技术改进、产品升级和市场扩张的重要基础。2013年公司被列为嘉兴市院士专家工作站单位。
    ③质量和成本控制体系优势
    A、质量控制有效
    公司以 GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IATF16949:2016 为指导,制定了全面详细的质量保证体系文件并严格执行。公司质量管理贯穿产品设计、物料采购、生产管理、物流、销售、客户服务等全过程。通过持续的工艺技术改进,公司已掌握了先进的产品生产、检验技术,有效地保证了产品质量,在长期的市场经营中形成了公司产品良好的市场口碑。
    由于拥有轴承材料到轴承生产的产业链,公司可以做到从原材料开始控制产品质量,在各环节的衔接上做到统一标准,有利于公司建立和健全质量控制体系,极大地提升了公司的管理效率和产品品质。公司生产管理人员和技术人员行业经验丰富,一线技术工人技术熟练,有效地保证了产品质量。
    B、成本控制较佳
    随着下游行业产品更新换代的周期越来越短,技术和质量要求越来越高,自润滑轴承生产企业需要同步跟进客户的产品研制并缩短研发周期、及时改进工艺及指标并实现优质、快速、批量供货。而自润滑轴承的性能指标与自润滑轴承用复合材料的性能密切相关。基于完整的产业链,公司可以统一安排各环节的技术研发和生产计划,提高管理效率,及时配套客户的开发和生产进度,最大限度地降低成本费用,同时满足客户的需求。
    此外,公司实施生产车间考核制,各个车间负责人安排生产,内部绩效按车间独立考核,主管生产的副总经理负责统筹协调,最大限度的调动各个生产车间控制成本、提升效益的积极性。
    ④规模化生产和供货能力优势公司是国内规模最大的自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料专业生产厂家
    之一,已形成了包括 SF 复层类、JF 复层类、JDB 单层类、FU 单层类、其他自
    润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的完整生产体系。目前,公司已经形成 2.8 亿套自润滑轴承和 72.71 万平方米自润滑轴承用复合材料的生产能力。完整的产业链、规模化的生产和专业的技术有效保证了公司形成先进、完备的产品生产和质量控制体系,及时同步跟进下游厂商的新产品开发,实现优质、快速、批量供货,极大地提升了公司的竞争力。
    ⑤品牌优势
    由于下游机械制造企业对轴承产品的性能和可靠性要求较高,对新轴承品牌的认知和接受过程也较长,企业往往优先选用原有知名品牌。公司是我国较早进入自润滑轴承行业的企业。2012 年,公司“ ”商标被浙江省工商行政管理局认定为浙江省著名商标,2014 年,公司“双飞”企业商号被浙江省工商行政管理局认定为浙江省知名商号。公司是嘉兴市诚信守法示范单位、浙江省标准创新型企业(2009 年)、浙江省工商企业信用 AAA 级“守合同重信用”单位(2010 年)。
    公司已创造了优良的品牌,得到了行业和客户的认可。凭借产品质量和品牌的双重优势,公司在市场竞争中保持了快速扩张的良好势头。
    ⑥客户优势
    发行人作为国内自润滑轴承行业的领先企业之一,具备强大的客户优势,具体如下:
    A、客户群体覆盖面广
    公司的客户群体覆盖面广,下游延伸产业链长,客户覆盖汽车制造、工程机械、模具制造、液压设备、塑料机械等十几个行业。系统和全面的客户覆盖,既降低了公司的系统型商业风险,又保证了公司的竞争优势和市场占有率。
    B、客户群体优质,合作关系稳定
    公司不仅拥有覆盖面广的客户群体,而且凭借行业领先的地位,与多家优质的客户保持了长期稳定的合作关系,包括 MISUMI(米思米)公司、CCVISPA、徐工集团及三一集团等。公司与主要客户的合作均为长期合作关系,其中,公司
    与 CCVISPA 及美国 FI 公司的合作始于 2003 年,与 MISUMI(米思米)公司的
    合作始于 2004 年,与三一集团合作始于 2000 年。自润滑轴承作为机械零部件中基础配件,其产品质量直接影响机械零部件维护、使用寿命等,客户一般不轻易更换供应商。自润滑轴承的特性决定了其可在许多滚动轴承难以运用的场合发挥作用,对于供货厂商的按需供货能力要求较高。公司先进、完备的定制生产体系和及时快速的供货能力可有效满足客户需求,进一步加强了与客户合作的长期性、稳定性。
    ⑦管理优势
    公司在销售、生产、技术等环节实行精细化管理。在销售方面,公司通过建立战略伙伴,与追求质量、追求发展的优质客户长期合作;在生产方面,公司不断提高自动化能力,提高产品质量控制能力,降低生产能耗及产品报废比例,提升顾客对公司产品的免检信任度;在技术方面,公司坚持自主创新,精细化测算产品效益,淘汰竞争优势薄弱的产品,用新材料取代传统材料,用新产品开拓新市场。精细化管理使得公司形成了精益求精的管理体系,大幅提升工作效率,也让公司赢得了下游客户的高度信任。
    公司通过借鉴国内外优秀企业的管理经验,结合自身企业的特点,通过精细化管理、“6S”管理体系、“QCC”活动等建立了一套具有自身特色的企业管理文化,积累了管理优势。2010 年被评为嘉兴市精细化管理示范企业,2012 年度被评为浙江省企业技能人才评价标准化体系建设基地,2013 年度评为嘉兴市最具责任感企业。
    (3)发行人竞争劣势
    ①发展受限于较少的融资渠道
    公司作为行业领先企业之一,目前下游行业需求旺盛,公司产品供不应求,且在客户对产品质量的要求逐渐提高的形势下,公司需要不断进行技术升级改造,扩大生产规模,提高产品质量,因此对资金的需求较多。目前,公司主要的融资渠道是银行借款,融资渠道较少,融资成本较高。
    ②与国际知名企业相比,技术和规模仍具有一定的差距公司虽然在国内同行业企业中有一定的相对规模优势,其产品质量也代表了
    国内的领先水平,但是与国际知名企业相比,公司在研发、技术、产品质量等方面仍存在一定的差距。
    (五)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)产业政策支持
    《机械工业“十三五”发展纲要及专项规划》指出“十三五”期间,基础零部件的主攻方向是提高精度和可靠性,努力改变低端过剩、高端不足的结构现状,要重点发展严重制约高端主机和重大装备自主化的高端轴承、高端阀门等关键基础零部件。国家发改委《产业结构调整指导目录(2011 年本)(修正)》将 12 种轴承列为鼓励类产品,也是《中国制造.2025》的核心基础零部件。工业和信息化部《工业转型升级投资指南》将 12 种轴承产品和 7 种轴承钢列入投资重点方向。
    国家产业政策扶持为滑动轴承行业的发展提供了良好的宏观环境,产业政策的引导作用将推动行业内企业的技术进步,促进企业提高自主创新能力,加快产业结构优化升级。
    (2)下游应用行业的发展提供了广阔的市场空间
    自润滑轴承产品广泛应用于汽车行业、工程机械、模具及液压等机械工业、能源、航空等多领域,上述行业的发展为公司产品铺开了广阔的市场。随着我国工业化进程的不断推进,汽车及机械工业行业都处于持续增长状态中。“十二五”以来,中国汽车产销保持快速增长,汽车产销量由 2010 年的 1826 万辆和 1806万辆,上升到 2018 年的 2781 万辆和 2808 万辆,年均复合增长率分别达到 5.40%
    和 5.67%;根据中国工程机械工业协会统计数据,在扣除不可比因素、重复数据
    和非工程机械产业营业收入之后,2016 年工程机械行业实现营业收入 4795 亿元,较去年增长 4.93%;2017 年工程机械行业实现营业收入 5403 亿元,较上年
    增长 12.7%;2017 年我国工程机械进出口贸易顺差 160.19 亿美元,同比扩大 23.76
    亿美元;2018 年工程机械行业实现营业收入 5964 亿元,较上年增长 10.38%。
    下游行业的稳定增长将带动自润滑轴承行业自然增长,而且自润滑轴承无需供油维护、耐磨、耐热等特性大幅拓展了产品的应用范围,很多普通轴承无法胜任的领域都可以使用自润滑轴承,从而出现了自润滑轴承对其他类型轴承的替代、新
    应用领域的拓展和延伸、出口市场的增长等,未来市场空间较大。
    (3)全球化采购、世界制造业向发展中国家转移
    在全球一体化背景下,面对日益激烈的竞争,世界各大制造公司为了降低成
    本逐渐减少零部件的自制率,采用零部件全球采购策略,在全球各地采购具有比较优势的零部件产品,为我国轴承产品外贸出口和轴承企业的发展提供了良好机遇。
    2、不利因素
    (1)主要原材料的价格波动会带来较大的成本压力
    铜粉、钢板、铜套、铜板是公司生产所需的主要原材料。2016 年度、2017
    年度、2018 年度、2019 年 1-6 月,主要原材料成本占主营业务成本的比重分别
    为 47.05%、53.87%、54.76%、54.93%,主要原材料的价格变化对公司毛利率水平有较大影响。近年来主要原材料价格波动较大,公司通过不断改进工艺、调整生产流程,最大限度地减少原材料的消耗,提高原材料利用率,同时优化客户结构,相应调整部分产品价格,在一定程度上消化原材料涨价带来的不利影响。但若上述原材料的价格出现较大波动,仍将对公司的生产经营产生较大影响,从而影响到公司盈利水平和经营业绩。
    (2)国际先进企业进入中国带来了对本土企业的冲击
    我国自润滑轴承生产商跟国际先进企业相比仍有一定的差距,国外优秀厂商在生产技术、生产装备、检测技术等方面都具有一定的优势。近年来美国 GGB、日本 Oiles 等跨国公司先后在我国设立生产基地。未来随着外资企业产品在中国市场上销量的增加,中国本土厂商将面临这些外资企业的挑战。
    (3)小企业众多,产品存在同质现象
    我国自润滑轴承行业在近年快速发展,但大型企业不多,大部分生产企业规模很小。小企业由于缺乏足够的研发能力只能生产中低端产品,同质现象较多。
    由于目前我国自润滑轴承行业仍处于发展阶段,需求旺盛,产品同质的问题还不突出,但随着行业的发展,产能的扩大,产品同质性较多的现象将可能引发价格竞争;如果产业结构不能得到及时升级优化,产品同质现象得不到改善,产品同质问题将给我国自润滑轴承行业未来的全面发展带来不利影响。
    三、发行人销售情况和主要客户
    (一)公司主要产品销售情况
    1、主要产品的产能利用率
    公司主要产品为 SF 型轴承、JF 型轴承、JDB 轴承和复合材料。2016 年度-2019
    年 1-6 月公司主要产品产能、产量及产能利用率如下:
    产品名称 项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    SF 型轴承产能(m2) 95414.18 181177.21 169282.28 154899.09产量(m2) 81359.30 191420.24 165408.03 144274.74
    产能利用率 85.27% 105.65% 97.71% 93.14%
    JF 型轴承产能(m2) 73265.83 146368.92 129678.87 87842.85产量(m2) 54822.12 125140.77 141343.31 85774.22
    产能利用率 74.83% 85.50% 108.99% 97.65%
    JDB 型轴承产能(kg) 451606.91 755040.98 701048.21 536649.28产量(kg) 440877.39 712871.07 692696.77 507246.27
    产能利用率 97.62% 94.41% 98.81% 94.52%复合材料产能(万 m2) 36.35 72.71 69.15 53.90产量(万 m2) 27.26 63.57 62.44 48.33
    产能利用率 74.99% 87.44% 90.30% 89.67%
    注:公司 SF 型、JF 型和复合材料采用面积(平方米)作为计价方式,由于 JDB 型轴承与其他类型轴承在产品结构上存在差别,各型号 JDB 型轴承之间壁厚存在明显差异,导致铜套耗用量显著不同,以重量(kg)作为计价方式更能反映其成本与价值,因此公司 JDB型轴承以重量(kg)作为计价方式,而其他系列轴承和复合材料以面积(平方米)为计价方式。
    报告期内,公司产能不断增加,产能利用率也不断提升,产能趋于饱和,其
    中 SF 型轴承产能利用率在 2018 年上升到 105.65%,现有产能已经不能满足生产
    需要。2019 年上半年受下游汽车行业下滑以及中美贸易争端影响,产量同比有所降低,从而导致 2019 年上半年除 JDB 型轴承外产能利用率略有下降。
    报告期内,公司主要产品的产量、销量、产销率情况如下:
    产品名称 项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    SF 型轴承产量(m2) 81359.30 191420.24 165408.03 144274.74销量(m2) 80927.42 188620.65 163073.83 142481.48
    产销率 99.47% 98.54% 98.59% 98.76%
    JF 型轴承产量(m2) 54822.12 125140.77 141343.31 85774.22销量(m2) 51900.26 127284.09 139360.53 81410.69
    产销率 94.67% 101.71% 98.60% 94.91%
    JDB 型轴承产量(kg) 440877.39 712871.07 692696.77 507246.27销量(kg) 433188.55 730410.87 666480.23 487010.37
    产销率 98.26% 102.46% 96.22% 96.01%复合材料产量(万 m2) 27.26 63.57 62.44 48.33销量(万 m2) 28.32 64.26 61.85 47.06
    产销率 103.90% 101.08% 99.06% 97.36%
    注:此表中复合材料销量包含双飞材料对双飞轴承销售量,为未抵消内部交易的数据。
    报告期内公司主要产品的产销率保持在 95%以上的较高水平,主要是因为公司生产实行订单驱动、计划生产的管理模式,从而提高了生产效率和存货周转。
    2、产品销售收入报告期内,公司产品的销售收入及占主营业务收入的比例如下:
    产品
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)
    SF 型轴承 6756.92 25.77 15238.80 26.66 13582.03 25.83 11011.56 30.62
    JF 型轴承 5079.21 19.37 12079.46 21.13 12121.80 23.05 7060.67 19.63
    JDB 型轴承 4791.94 18.27 9027.61 15.79 8130.06 15.46 5804.61 16.14
    FU 型轴承 770.34 2.94 1852.60 3.24 1756.49 3.34 1571.55 4.37
    其他轴承 1870.06 7.13 4069.99 7.12 3498.07 6.65 2350.82 6.54
    复合材料 6953.52 26.52 14893.60 26.06 13502.08 25.67 8165.53 22.70
    合计 26221.99 100.00 57162.07 100.00 52590.53 100.00 35964.74 100.00
    其中,2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,公司通过招投标
    方式获取的收入额分别为 13.50 万元、63.30 万元、170.08 万元和 102.16 万元,占主营业务收入的比例分别为 0.04%、0.12%、0.30%和 0.39%。
    公司销售以直销为主、经销为辅,并提供少量加工服务。公司直销与经销模式均为买断销售。
    报告期内,公司直销及经销模式情况如下:
    单位:万元项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额比例
    (%)金额比例
    (%)金额比例
    (%)金额比例
    (%)
    直销 19430.84 74.10 40444.00 70.75 37424.21 71.16 23253.52 64.66
    经销 6791.16 25.90 16718.07 29.25 15166.31 28.84 12711.22 35.34
    合计 26221.99 100.00 57162.07 100.00 52590.53 100.00 35964.74 100.00
    3、主要产品销售价格变动情况
    (1)定价策略
    公司产品的定价策略是先确定基础价格,然后根据产品的不同类别进行差别化定价。基础价格主要根据产品的直接成本费用、技术工艺价值及利税确定,再根据市场价格趋势、公司品牌、客户合作关系、公司优势、市场认可度等因素对产品售价进行调整,与客户协议定价。公司产品定价既体现产品直接成本费用及其在技术、工艺、性能方面的优势价值,也适当考虑下游客户的接受程度,有利于促进公司与下游客户之间的长期合作关系。
    (2)主要产品的销售价格变动情况产品
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度单价变动比率单价变动比率单价变动比率单价
    SF 型轴承 元/m2 834.94 3.35% 807.91 -3.00% 832.88 7.77% 772.84
    JF 型轴承 元/m2 978.65 3.12% 949.02 9.10% 869.82 0.29% 867.29
    JDB 型轴承 元/kg 110.62 -10.50% 123.60 1.32% 121.99 2.35% 119.19
    复合材料 元/m2 522.07 0.68% 518.55 7.07% 484.29 17.31% 412.82报告期内,公司各类型轴承产品的平均销售价格波动主要受钢板、铜套、铜粉等主要原材料市场价格的波动、以及各细分型号产品的销售比重变化所致。复合材料 2017 年销售价格较 2016 年增长 17.31%,主要是由于直接材料钢板、铜粉价格上涨所致。JDB轴承 2019年 1-6月平均销售价格较 2018年度降低 10.50%,主要原因系当期受增值税税率及市场竞争的影响,部分 JDB 轴承产品价格下调;
    且当期济宁市金牛机械有限公司等客户 JDB 轴承产品销量增加较快,该客户产品加工简单,销售价格较低,拉低了 JDB 轴承平均销售单价;同时当期公司承接了 MISUMI(米思米)公司产品价格较低的滑块业务,从而影响了当期 JDB轴承平均销售价格。
    4、前次申报与本次申报计价方式的差异
    套数和平方数(千克)为公司在日常经营过程中均采用的统计单位,套数为公司对外销售的核算单位,平方米(千克)为公司在日常运营、成本统计、销售定价的核算单位,均为公司的基础统计数据。
    前次招股意向书以套数作为计价方式主要为便于投资者直观理解,本次申报过程中,同行业公司长盛轴承已在创业板上市,其在招股意向书中以平方米(千克)作为计价方式,为便于与同行业上市公司可比分析,本次申报将平方米(千克)作为计价单位。
    公司成本核算以平方米(千克)作为基础单位进行原材料、制造费用的分摊,产品售价以平方米(千克)耗用的成本加利润、利税进行定价,因而以平方米(千克)作为计价方式更有利于售价变动、成本变动和毛利率分析。以套数进行财务分析,由于年度间轴承的规格不一样,差异较大,年度间平均每套轴承的面积(千克)的变化会影响单位平均售价和成本。
    虽然套数和平方米(千克)计价方式不同,但相关数据均来自于公司的基础统计数据,因此以套数和平方米(千克)作为计价方式,二者在产能利用率、产销率、主要产品的单位价格和单位成本计算结果并无重大差异,差异主要系当年度平均每套轴承的面积(重量)不一样所致。
    5、不同客户细分产品销售价格报告期内,公司主要细分产品为 SF-1 轴承、SF-1W(P4)环保轴承、JF-YH轴承、JF-MP 摩擦焊接轴承、JDB-1 轴承及复合材料,上述主要细分产品收入占公司主营业务收入的比例约为 70%。
    虽然主要客户销售产品在产品细分归类相同,但不同客户对订单产品的规格、型号、技术标准、加工要求、所用材质的要求各不相同,因而导致细分产品年度均价会有差异。
    公司向不同客户销售统一类型的同一或相近规格的产品价格不存在明显的价格差异,差异主要受订单量多少、客户的商业竞争性谈判、加工工艺的复杂程度、原材料的耗用量等的影响,产品价格存在差异,具有合理性,公司与不同客户间的交易价格具有公允性。
    (二)公司主要客户情况
    对受同一实际控制人控制的客户进行合并计算后,公司的前五名客户的销售
    额及占比情况如下:
    2019 年 1-6 月
    序号 客户 销售额(万元) 占主营业务收入比例
    1 烟台大丰轴瓦有限责任公司 3351.83 12.78%
    2 MISUMI(米思米)公司 1283.46 4.89%
    3 三一集团 1000.09 3.81%
    4 合肥波林新材料股份有限公司 941.98 3.59%
    5 FI 美国 859.79 3.28%
    合计 7437.15 28.36%
    2018 年度
    序号 客户 销售额(万元) 占主营业务收入比例
    1 烟台大丰轴瓦有限责任公司 5549.07 9.71%
    2 MISUMI(米思米)公司 2879.63 5.04%
    3 FI 美国 2473.29 4.33%
    4 三一集团 2193.68 3.84%
    5 合肥波林新材料股份有限公司 1973.79 3.45%
    合计 15069.47 26.36%
    2017 年度
    序号 客户 销售额(万元) 占主营业务收入比例
    1 烟台大丰轴瓦有限责任公司 4550.86 8.65%
    2 MISUMI(米思米)公司 2604.04 4.95%
    3 FI 美国 2214.95 4.21%
    4 三一集团 1963.24 3.73%
    5 合肥波林新材料股份有限公司 1547.62 2.94%
    合计 12880.71 24.49%
    2016 年度
    序号 客户 销售额(万元) 占主营业务收入比例
    1 MISUMI(米思米)公司 2197.42 6.11%
    2 FI 美国 1669.00 4.64%
    3 烟台大丰轴瓦有限责任公司 1463.33 4.07%
    4 合肥波林新材料股份有限公司 995.10 2.77%
    5 昆山辛巴达滑动轴承有限公司 986.61 2.74%
    合计 7311.46 20.33%
    注:①MISUMI(米思米)公司指米思米(中国)精密机械贸易有限公司和 MISUMICo
    rporation(即日本米思米株式会社);②三一集团包括三一重工股份有限公司、三一汽车制造有限公司、湖南三一快而居住宅工业有限公司、三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司、湖南汽车制造有限责任公司、三一重机有限公司、三一汽车起重机械有限公司、三一集团有限
    公司、三一电气有限责任公司、湖南三一路面机械有限公司、北京市三一重机有限公司、常
    德市三一机械有限公司、娄底市中兴液压件有限公司、常熟华威履带有限公司及索特传动设
    备有限公司;③FI 美国是指 FULLCOINDUSTRIESINC 和富尔科(昆山)贸易有限公司;
    ④合肥波林新材料股份有限公司是指合肥波林新材料股份有限公司及其全资子公司合肥波
    林复合材料有限公司;⑤烟台大丰轴瓦有限责任公司包括烟台烟台大丰轴瓦有限责任公司及
    烟台开发区大丰轴瓦有限公司。(全文同此,如无特殊说明)上表数据显示,公司向前五大客户的销售金额占公司总销售金额的比例较小,因此,公司在报告期内不存在向单个客户销售金额超过总销售金额 50%及当年销售总额严重依赖少数客户的情况。
    发行人股东、实际控制人、董监高与上述客户不存在关联关系或其他利益安排。
    四、发行人采购情况和主要供应商
    (一)主要原材料及能源供应情况
    1、主要原材料和能源供应情况
    公司生产所需主要原材料为钢板、铜粉、铜板、铜套等,主要从浙江地区的供应商采购,运输及协调方便。供应单位与公司长期合作,货源稳定,供货及时。
    报告期内,公司能源耗用主要以水电为主,报告期内水电耗用数量、单位均价情况如下:
    2019 年 1-6 月
    能源种类 单位 耗用数量 单价(元) 金额(万元)
    水 吨 36326.00 2.86 10.40
    电 度 9348337.00 0.66 621.46
    合计 - - - 631.86
    2018 年度
    能源种类 单位 耗用数量 单价(元) 金额(万元)
    水 吨 86519.00 2.90 25.11
    电 度 21791557.00 0.66 1433.80
    合计 - - - 1458.91
    2017 年度
    能源种类 单位 耗用数量 单价(元) 金额(万元)
    水 吨 88296.00 2.94 25.92
    电 度 21888378.00 0.67 1464.38
    合计 - - - 1490.30
    2016 年度
    能源种类 单位 耗用数量 单价(元) 金额(万元)
    水 吨 75154.00 2.96 22.22
    电 度 17187666.00 0.72 1236.51
    合计 - - - 1258.73
    2、主要原材料的价格变动情况报告期内,主要原材料价格变动情况如下表:
    项目
    采购均价 变动幅度
    2019 年
    1-6 月
    2018年度 2017年度 2016年度
    2019 年 1-6
    月比 2018年度
    2018年度比
    2017 年度
    2017年度比
    2016 年度钢板(元/千克)
    5.00 5.16 4.96 3.83 -3.10% 4.03% 29.50%铜粉(元/千克)
    53.66 55.02 52.28 42.77 -2.47% 5.24% 22.24%铜板(元/千克)
    47.54 47.41 46.47 37.18 0.27% 2.03% 24.99%铜套(元/千克)
    49.12 53.66 50.58 41.89 -8.46% 6.09% 20.74%
    钢板、铜粉、铜板、铜套等属于大宗商品,供货量充足。报告期内,铜粉市场价格变动情况(以上海有色网-1#电解铜为例)如下图所示:
    数据来源:上海有色网
    从上图可以看出,铜粉市场价格2016年度起较为平稳,11月之后市场价格整体处于上升趋势至2017年12月份;2018年初至2019年6月末,市场价格整体呈回落趋势但在高位维持相对稳定。公司采购铜粉价格与电解铜市场价格走势基本一致。
    报告期内,公司钢板主要来源于宝钢板材,钢板市场价格变动情况(以冷轧板卷,SPCC:1.2*1250*C,宝钢为例)如下图所示:
    数据来源:choice 金融客户端
    因冷轧板卷(SPCC:1.2*1250*C,宝钢为例)数据于 2019 年 3 月 20 日起停止更新,以与公司耗用钢板厚度相近的冷轧普通薄板:3mm:上海为可比样本,补充钢板市场价格变动比较如下图所示:
    数据来源:数据来源于 wind 数据
    从上图可以看出,钢板市场价格自2016年初起市场价格整体处于上升趋势至
    2017年2月份;2017年2月之后价格小幅回落至2017年6月,2017年6月后市场价格
    有所回升至2018年年初, 2018年初至2019年6月末,市场价格整体呈回落趋势但在高位维持相对稳定。公司钢板采购价格与市场价格走势基本一致。
    虽然铜粉、钢板等原材料价格波动对于公司的毛利率带来一定影响,但是对公司整体经营业绩的影响属于可控范围之内。
    3、主要原材料和能源消耗及其占主营业务成本的比例项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例
    原材料 11611.61 63.04% 25096.93 63.00% 21374.23 61.46% 12309.98 53.07%
    能源消耗 638.22 3.46% 1451.10 3.64% 1424.28 4.10% 1175.16 5.07%报告期内,各主要原材料的消耗情况及占主营业务成本比重如下表:
    项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例
    铜粉 5010.39 27.20% 11398.33 28.62% 9959.84 28.64% 5607.42 24.18%
    钢板 2546.59 13.82% 5799.40 14.56% 4969.65 14.29% 2781.50 11.99%项目
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例金额(万元)占主营业务成本的比例
    铜套 1791.38 9.72% 3161.68 7.94% 2689.05 7.73% 1819.15 7.84%
    铜板 770.05 4.18% 1455.01 3.65% 1115.69 3.21% 705.08 3.04%
    合计 10118.41 54.93% 21814.41 54.76% 18734.22 53.87% 10913.15 47.05%
    (二)公司主要供应商情况报告期内,公司前五名供应商及其采购金额、采购内容、采购占比等情况如下:
    2019年1-6月
    序号 供应商 采购额(万元) 占当期采购总额比例
    1 金华市程凯合金材料有限公司 3180.52 24.06%
    2 嘉善精业特种金属材料有限公司 2011.01 15.21%
    3 嘉善超盛五金材料有限公司 1660.41 12.56%
    4 宁波兴业盛泰集团有限公司 626.24 4.74%
    5 浙江旭德新材料有限公司 584.37 4.42%
    合计 8062.56 60.98%
    2018年度
    序号 供应商 采购额(万元) 占当期采购总额比例
    1 金华市程凯合金材料有限公司 4755.62 16.39%
    2 嘉善精业特种金属材料有限公司 4728.27 16.29%
    3 嘉善超盛五金材料有限公司 2341.95 8.07%
    4 衡水润泽金属粉末有限公司 2155.67 7.43%
    5 浙江旭德新材料有限公司 1846.51 6.36%
    合计 15828.03 54.54%
    2017年度
    序号 供应商 采购额(万元) 占当期采购总额比例
    1 金华市程凯合金材料有限公司 4845.45 18.42%
    2 嘉善精业特种金属材料有限公司 4252.83 16.16%
    3 衡水润泽金属粉末有限公司 2649.88 10.07%
    4 嘉善超盛五金材料有限公司 1987.06 7.55%
    5 浙江旭德新材料有限公司 1784.90 6.78%
    合计 15520.12 58.99%
    2016年度
    序号 供应商 采购额(万元) 占当期采购总额比例
    1 嘉善精业特种金属材料有限公司 2648.58 16.23%
    2 浙江旭德新材料有限公司 1845.36 11.31%
    3 金华市程凯合金材料有限公司 1755.08 10.76%
    4 衡水润泽金属粉末有限公司 1720.44 10.54%
    5 嘉善超盛五金材料有限公司 1605.18 9.84%
    合计 9574.64 58.68%
    注:①嘉善精业特种金属材料有限公司指嘉善精业特种金属材料有限公司和嘉善精业进
    出口贸易有限公司;②宁波兴业盛泰集团有限公司指宁波兴业盛泰集团有限公司和宁波兴业鑫泰新型电子材料有限公司。
    报告期内,公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的 50%或严重依赖于少数供应商的情况。发行人股东、实际控制人、董监高与上述供应商不存在关联关系或其他利益安排。
    五、主要固定资产及无形资产情况
    (一)主要固定资产情况
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司主要固定资产情况如下:
    单位:万元
    项目 账面原值 减值准备 累计折旧 账面净值 成新率
    房屋及建筑物 11608.93 - 4161.56 7447.37 64.15%
    机器设备 22876.85 25.11 10192.07 12659.67 55.34%
    运输设备 867.70 - 695.13 172.58 19.89%
    电子设备 2248.51 0.29 971.51 1276.72 56.78%
    其它设备 2386.10 0.09 1556.40 829.61 34.77%
    合计 39988.09 25.49 17576.67 22385.94 55.98%
    1、房屋建筑物
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司拥有的主要房屋建筑物情况如下:
    序号房产证编号取得方式面积(m2) 用途使用情况房屋座落所有权人他项权利
    1嘉善县房权证善
    字第 S0047547 号
    自建 205.38 工业 自用干窑镇宏伟
    北路 18 号双飞轴承视为抵押序号房产证编号取得方式面积(m2) 用途使用情况房屋座落所有权人他项权利
    2嘉善县房权证善
    字第 S0047548 号
    自建 1072.31 工业 自用干窑镇范泾
    大道 2 号
    双飞轴承 无
    3嘉善县房权证善
    字第 S0047549 号
    自建 2757.66
    办公、工业自用干窑镇范泾
    大道 2 号
    双飞轴承 抵押
    4嘉善县房权证善
    字第 S0047550 号
    自建 1607.64 工业 自用干窑镇范泾
    大道 2 号
    双飞轴承 抵押
    5嘉善县房权证善
    字第 S0047551 号
    自建 14368.63 工业 自用干窑镇范泾
    大道 2 号
    双飞轴承 抵押
    6嘉善县房权证善
    字第 S0047552 号
    自建 6285.24 工业 自用干窑镇宏伟
    北路 18 号
    双飞轴承 抵押
    7嘉善县房权证善
    字第 S0047553 号
    自建 1218.41 工业 自用干窑镇宏伟
    北路 18 号
    双飞轴承 抵押
    8嘉善县房权证善
    字第 S0047554 号
    自建 392.23 工业 自用干窑镇宏伟
    北路 18 号双飞轴承视为抵押
    9嘉善县房权证善
    字第 S0047555 号
    自建 5372.87 工业 自用干窑镇宏伟
    北路 18 号
    双飞轴承 抵押
    10嘉善县房权证善
    字第 S0050670 号
    自建 707.12 办公 自用干窑镇范泾
    大道 2 号
    双飞轴承 无
    11嘉善县房权证善
    字第 S0058352 号
    自建 5145.12 工业 自用干窑镇范泾
    大道 2 号双飞轴承视为抵押
    12
    浙(2017)嘉善县
    不 动 产 权 第
    0006976 号
    购买 14510.49 工业 出租干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 抵押
    13 自建 50.67 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号双飞轴承视为抵押
    14 自建 22124.68 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号双飞轴承视为抵押
    15
    浙(2017)嘉善县
    不 动 产 权 第
    0006973 号
    购买 11835.03 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 无
    16 自建 156.81 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 无
    17 购买 15739.22 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 无
    18 购买 5522.83 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 无
    19 购买 4732.30 工业 出租干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 无
    20 自建 324.68 工业 自用干窑镇庄驰
    路 18 号
    双飞轴承 无
    21嘉善县房权证善
    字第 00108285 号
    自建 3477.68 工业 自用干窑镇范泾
    大道 9 号
    双飞材料 无
    22
    浙(2016)嘉善县
    不 动 产 权 第
    0000721 号
    购买 58.18 办公 自用魏塘街道龙柏商务会所
    3 幢 1 单元
    201 室
    双飞轴承 无
    注:根据《中华人民共和国物权法》第一百八十二条规定,以建筑物抵押的,该建筑物占用范围内的建设用地使用权一并抵押。以建设用地使用权抵押的,该土地上的建筑物一并抵押。抵押人未依照前款规定一并抵押的,未抵押的财产视为一并抵押。因此,虽然发行人有部分房屋未办理抵押登记,但因发行人的上述土地使用权已办理抵押登记,故发行人位于该等土地上的建筑物均视为抵押。
    2、主要生产设备
    公司主要从事自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的研发、生产及销售,自润滑轴承的生产过程可分为锻造加工、成型加工、磨削加工、装配等工序,因此公司机器设备主要有冲床、卷圆机、精轧机、焊接机、成型机等。报告期各期末,公司机器设备的种类及构成明细,以及在工序中的作用具体如下:
    期间 设备名称 期末原值(万元) 数量 在工序中的主要作用
    2019 年
    1-6 月
    成型机 4393.86 46 成型
    倒角机 409.34 84工件的棱角切削成一定斜面的加工
    挤出机 52.99 2 挤出原料
    电气设备 621.03 11 供电设施
    放卷/开卷/收卷机 317.73 57 放卷/开卷/收卷
    干燥机 157.00 20 加温保持干燥
    加工中心 805.75 22 车加工
    冲剪设备 1802.28 190 冲剪加工
    车床 3564.28 237 车加工
    矫平机 1089.46 76 对弯曲材料进行矫直
    精轧机 1324.18 90 压制材料壁厚
    精整机 186.86 5 内外径整形
    卷圆机 130.88 42 改变材料形状
    流水线 482.63 13 加工生产线
    磨床 1001.54 35 研磨加工
    起重机 155.54 10 搬运
    清洗机 53.90 13 清洗
    焊接/烧结/熔接设备
    938.62 47 焊接/烧结/熔接
    检测设备 1155.11 74 检测、试验钻攻机 614.05 69 钻孔
    铣床 253.90 36 油槽加工
    液压机 143.59 34 压制材料
    整形机 224.71 42 加工处理圆度
    期间 设备名称 期末原值(万元) 数量 在工序中的主要作用
    其他 2997.63 373 -
    合计 22876.85 1628 -
    2018年度
    成型机 4124.89 43 成型
    倒角机 401.84 84工件的棱角切削成一定斜面的加工
    挤出机 52.99 2 挤出原料
    电气设备 621.03 11 供电设施
    放卷/开卷/收卷机 288.77 53 放卷/开卷/收卷
    干燥机 157.00 20 加温保持干燥
    加工中心 748.83 21 车加工
    冲剪设备 1707.46 192 冲剪加工
    车床 3418.11 243 车加工
    矫平机 643.34 70 对弯曲材料进行矫直
    精轧机 1324.18 90 压制材料壁厚
    精整机 186.86 5 内外径整形
    卷圆机 130.88 42 改变材料形状
    流水线 298.75 9 加工生产线
    磨床 1032.01 38 研磨加工
    起重机 155.54 10 搬运
    清洗机 53.90 13 清洗
    焊接/烧结/熔接设备
    938.62 47 焊接/烧结/熔接
    检测设备 1136.23 74 检测、试验钻攻机 615.14 69 钻孔
    铣床 209.69 31 油槽加工
    液压机 120.93 35 压制材料
    整形机 268.30 51 加工处理圆度
    其他 2892.08 361 -
    合计 21527.37 1614 -
    2017年度
    成型机 3850.10 38 成型
    倒角机 285.12 67工件的棱角切削成一定斜面的加工
    挤出机 52.99 2 挤出原料
    电气设备 621.03 11 供电设施
    放卷/开卷/收卷机 287.99 52 放卷/开卷/收卷
    干燥机 19.69 17 加温保持干燥
    加工中心 605.50 18 车加工
    冲剪设备 1339.21 179 冲剪加工
    车床 2952.19 237 车加工
    期间 设备名称 期末原值(万元) 数量 在工序中的主要作用
    矫平机 476.99 63 对弯曲材料进行矫直
    精轧机 1335.04 91 压制材料壁厚
    精整机 248.86 6 内外径整形
    卷圆机 65.98 31 改变材料形状
    流水线 255.82 8 加工生产线
    磨床 924.80 35 研磨加工
    起重机 145.33 9 搬运
    清洗机 56.04 14 清洗
    焊接/烧结/熔接设备
    908.44 46 焊接/烧结/熔接
    检测设备 957.14 72 检测、试验钻攻机 597.20 70 钻孔
    铣床 205.68 30 油槽加工
    液压机 132.75 37 压制材料
    整形机 152.36 32 加工处理圆度
    其他 2576.53 339 -
    合计 19052.80 1504 -
    2016年度
    成型机 3180.92 36 成型
    倒角机 226.32 61工件的棱角切削成一定斜面的加工
    挤出机 16.24 1 挤出原料
    电气设备 591.08 10 供电设施
    放卷/开卷/收卷机 255.31 41 放卷/开卷/收卷
    干燥机 13.07 15 加温保持干燥
    加工中心 415.24 12 车加工
    冲剪设备 1137.08 172 冲剪加工
    车床 2522.77 236 车加工
    矫平机 346.46 53 对弯曲材料进行矫直
    精轧机 1151.56 81 压制材料壁厚
    精整机 248.86 6 内外径整形
    卷圆机 57.11 30 改变材料形状
    流水线 255.82 8 加工生产线
    磨床 924.80 35 研磨加工
    起重机 145.33 9 搬运
    清洗机 54.27 13 清洗
    焊接/烧结/熔接设备
    862.64 41 焊接/烧结/熔接
    检测设备 671.98 61 检测、试验钻攻机 543.29 77 钻孔
    期间 设备名称 期末原值(万元) 数量 在工序中的主要作用
    铣床 203.07 29 油槽加工
    液压机 135.55 38 压制材料
    整形机 84.55 26 加工处理圆度
    其他 2377.40 308 -
    合计 16420.74 1399 -
    3、固定资产出租情况
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司固定资产出租情况如下:
    类型 租赁单位 租赁具体内容 租赁资产权证 租赁日期房屋及建筑物嘉兴合祖机电设备有限公司嘉善县干窑镇庄驰路
    18 号房产第 3 和 4 层,
    共计 30 间房屋,用于员工宿舍
    浙(2017)嘉善县
    不 动 产 权 第
    0006973 号
    2019.6.1-
    2020.5.31
    (二)主要无形资产情况
    截至 2019 年 6 月 30 日,发行人主要无形资产情况如下:
    项目 账面原值(万元) 累计摊销(万元) 账面净值(万元)
    土地使用权 3122.41 581.36 2541.05
    软件 175.98 99.69 76.30
    合计 3298.40 681.05 2617.34
    公司无形资产主要有土地使用权、软件使用权等,处于正常使用状态中。
    1、土地使用权
    (1)截至本招股意向书签署日,发行人及子公司取得的土地使用权情况如
    下:
    序号证书编号使用权类型
    用途 终止日期 座落面积(平方米)所有权人取得价款(万元)他项权利
    1
    善国用(2015)
    第 00604437 号
    出让 工业 2061.9.26干窑镇范泾
    大道 2 号
    3144.30 双飞轴承 87.75 无
    2
    善国用(2012)
    字第00700577号
    出让 工业 2051.2.11干窑镇范泾
    大道 2 号
    13703.00 双飞轴承 39.02 抵押
    3
    善国用(2012)
    第 00700169 号
    出让 工业 2052.12.11干窑镇范泾
    大道 2 号
    2761.90 双飞轴承 21.24 抵押
    4
    善国用(2012)
    第 00700171 号
    出让 工业 2053.7.14干窑镇宏伟
    北路 18 号
    36508.70 双飞轴承 469.17 抵押序号证书编号使用权类型
    用途 终止日期 座落面积(平方米)所有权人取得价款(万元)他项权利
    5
    善国用(2008)
    第 106-2118 号
    出让 工业 2056.4.19干窑镇范泾
    大道 9 号
    5541.20 双飞材料 61.84 无
    6
    浙(2017)嘉善县不动产权第
    0006976 号证
    出让 工业 2058.7.8干窑镇庄驰
    路 18 号
    41665.87 双飞轴承
    2931.19抵押
    7
    浙(2017)嘉善县不动产权第
    0006973 号证
    出让 工业 2058.7.8干窑镇庄驰
    路 18 号
    26436.43 双飞轴承 无
    8
    浙(2016)嘉善县
    不 动 产 权 第
    0000721 号
    出让 办公 2053.8.12魏塘街道龙柏商务会所
    3 幢 1 单元
    201 室
    13.66 双飞轴承 - 无
    2、商标
    截至本招股意向书签署日,发行人及子公司拥有的商标情况如下:
    序号
    注册商标 注册号 类别取得方式
    核定使用商品 有效期限 所有权人
    1
    612335 7 申请 无油润滑轴承、MC 尼龙轴承
    2012.9.30 至
    2022.9.29双飞轴承
    2
    1701801 7 申请 轴承(机器零件)
    2012.1.21 至
    2022.1.20双飞轴承
    3
    1113818 7 申请 轴承(机器零件),轴套
    2007.9.28 至
    2027.9.27双飞轴承
    4
    4931212 7 申请轴承(机器零件);滚珠轴承;传动轴轴承;机器用耐磨轴承;机器
    轴承托架;联轴器(机器);机器轴;非陆地车辆用传动轴;曲轴
    2018.9.7 至
    2028.9.6双飞轴承
    5
    5236853 7 申请机床;车床;机械台架;冲床(工业用机器);机械加工装置;切削工具(机械刀片);镗床;钻床;
    自动操作机(机械手);刨床
    2009.4.14 至
    2029.4.13双飞轴承
    6
    5236854 7 申请
    模压加工机器、塑料工业用机器;
    注塑机;加工塑料用模具;增压机;
    过热机;粘胶机;干塑模压瓦机;
    切胶机;橡胶工业用机器
    2009.4.14 至
    2029.4.13双飞轴承
    7
    5236855 7 申请
    压力机、水压机、整修机、液压机、煅炉风箱;锤(机器部件);涡轮压力机;电锤;气锤;自动镦锻机
    2009.4.14 至
    2029.4.13双飞轴承序号
    注册商标 注册号 类别取得方式
    核定使用商品 有效期限 所有权人
    8
    10304866 6 申请钢板;金属片和金属板;普通金属合金;未加工或半加工普通金属;
    粉末冶金;金属板条;合金钢;钢模板;粉末状金属;铁板
    2013.4.28 至
    2023.4.27双飞材料
    9
    4907272 35 申请
    进出口代理;推销(替他人);替他人做中介(替其他企业购买商品或服务)
    2009.3.14 至
    2029.3.13卓博贸易
    3、专利技术
    截至本招股意向书签署之日,发行人已获得专利 44 项,其中发明专利 6 项,实用新型专利 38 项。
    ①发明专利情况如下:
    序号 专利名称专利类别
    专利号 公告日/发文日 权利期限 专利权人
    1免铜粉烧结层的层叠复合板材的制造方法发明专利
    ZL200610049793.1 2009-5-27
    自 2006 年 3 月
    13 日起 20 年双飞轴承
    2
    PTFE整体贴附内衬式滑动轴承的制造方法发明专利
    ZL200610049880.7 2009-7-1
    自 2006 年 3 月
    17 日起 20 年双飞轴承
    3高性能环保无油润滑材料的配方及其复合板材的制作工艺发明专利
    ZL201210336360.X 2014-7-23
    自 2012 年 9 月
    12 日起 20 年双飞轴承双飞材料
    4磁性吸盘自动进给板材铣槽机发明专利
    ZL201410372527.7 2016-5-18
    自 2014 年 7 月
    31 日起 20 年双飞轴承
    5外径带定位槽的卷制轴套成型模及其使用方法发明专利
    ZL2016111123729 2018-12-6
    自 2016 年 12
    月 6 日起 20 年双飞轴承
    6离心浇铸自动化连续生产工艺发明专利
    ZL201611062379.4 2019-4-30
    自 2016 年 11
    月 23 日起 20年双飞轴承
    ②实用新型专利情况如下:
    序号 专利名称专利类别
    专利号/申请号 公告日/发文日 权利期限 专利权人
    1带多孔金属基板的软带轴承实用新型
    ZL200920196115.7 2010-5-26
    自 2009年 9月
    4 日起 10 年双飞轴承
    2卷制轴套专用双向卧式整形机实用新型
    ZL200920199456.X 2010-8-11
    自 2009 年 10
    月 26 日起 10年双飞轴承
    3 分体式整形芯棒实用新型
    ZL201020049370.1 2010-11-17
    自 2010年 1月
    4 日起 10 年双飞轴承
    序号 专利名称专利类别
    专利号/申请号 公告日/发文日 权利期限 专利权人
    4齿轮泵浮动轴套组合件实用新型
    ZL201220026198.7 2012-9-19
    自 2012年 1月
    19 日起 10 年双飞轴承
    5 厚壁散嵌自润滑轴套实用新型
    ZL201220463715.7 2013-3-6
    自 2012年 9月
    12 日起 10 年双飞轴承
    6表面高硬度自润滑钢滑块实用新型
    ZL201220463703.4 2013-3-6
    自 2012年 9月
    12 日起 10 年双飞轴承
    7卷制轴套专用单向双通道卧式整形机实用新型
    ZL201220449961.7 2013-4-17
    自 2012年 9月
    3 日起 10 年双飞轴承
    8带翻边法兰的双金属衬套及其翻边模实用新型
    ZL201320406022.9 2014-1-8
    自 2013年 7月
    9 日起 10 年双飞轴承双飞材料
    9无铅双金属复合轴承板材实用新型
    ZL201220360839.2 2013-3-20
    自 2012年 7月
    16 日起 10 年双飞轴承双飞材料
    10冷却水套带防风帘的网带式烧结炉实用新型
    ZL201220463699.1 2013-3-20
    自 2012年 9月
    12 日起 10 年双飞轴承双飞材料
    11铜合金石墨槽固体润滑轴承实用新型
    ZL201320879479.1 2014-6-11
    自 2013 年 12
    月 30 日起 10年双飞轴承双飞材料
    12用于带法兰轴套整形的立式整形机实用新型
    ZL201420114985.6 2014-8-27
    自 2014年 3月
    14 日起 10 年双飞轴承
    13 异形轴套实用新型
    ZL201420248406.7 2014-10-1
    自 2014年 5月
    15 日起 10 年双飞轴承
    14
    尼龙 46 三层复合自润滑轴承实用新型
    ZL201420393639.6 2014-12-10
    自 2014年 7月
    17 日起 10 年双飞轴承
    15轴承类滑动轴承直线运动摩擦磨损试验装置实用新型
    ZL201420412500.1 2014-12-10
    自 2014年 7月
    24 日起 10 年双飞轴承
    16耐腐蚀弹性自润滑轴承实用新型
    ZL201420428472.2 2014-12-10
    自 2014年 7月
    31 日起 10 年双飞轴承用于卷制轴套自动镦圆装置实用新型
    ZL201420498355.3 2015-1-28
    自 2014年 9月
    1 日起 10 年双飞轴承卷带刨边流水线用的液体清洗机实用新型
    ZL201420511947.4 2015-1-28
    自 2014年 9月
    9 日起 10 年双飞轴承金属纺织网基塑料复合卷带实用新型
    ZL201420681604.2 2015-4-1
    自 2014 年 11
    月 15 日起 10年双飞轴承双飞材料改性聚甲醛三层复合轴承用的卷带材料实用新型
    ZL201420681603.8 2015-4-1
    自 2014 年 11
    月 15 日起 10年双飞轴承双飞材料铜合金镶嵌固体润滑轴承的快速钻孔装置实用新型
    ZL201520387016.2 2015-11-11
    自 2015 年 06
    月 08 日起 10年双飞轴承薄壁粉末冶金轴套的压制装置实用新型
    ZL201520413141.6 2015-11-11
    自 2015 年 06
    月 16 日起 10年双飞轴承
    序号 专利名称专利类别
    专利号/申请号 公告日/发文日 权利期限 专利权人带翻边的腰圆形无油润滑轴承实用新型
    ZL201520413894.7 2015-11-11
    自 2015 年 06
    月 16 日起 10年双飞轴承齿轮泵浮动轴套组合件的装压装置实用新型
    ZL201520438847.8 2015-11-11
    自 2015 年 06
    月 25 日起 10年双飞轴承带料刨边废料的收卷装置实用新型
    ZL201520473121.8 2015-11-11
    自 2015 年 06
    月 30 日起 10年双飞轴承复合材料滑动轴承整形的夹紧装置实用新型
    ZL201520711706.9 2016-2-10
    自 2015 年 09
    月 15 日起 10年双飞轴承用于对卷制轴承外径检测的试验机实用新型
    ZL201520744134.4 2016-2-10
    自 2015 年 09
    月 24 日起 10年双飞轴承带双面油穴组合止推垫圈实用新型
    ZL201520959233.4 2016-4-6
    自 2015 年 11
    月 27 日起 10年双飞轴承分体式齿轮泵浮动轴套组合件实用新型
    ZL201620156664.1 2016-7-27
    自 2016 年 03
    月 02 日起 10年双飞轴承
    30 分体式上、下卷圆模实用新型
    ZL201620306425.X 2016-09-14
    自 2016 年 04
    月 13 日起 10年双飞轴承
    31铸件套内沟槽固体润滑轴承实用新型
    ZL201620734519.7 2017-1-11
    自 2016年 7月
    9 日起 10 年双飞轴承
    32卷带冲落料加工废料收集装置实用新型
    ZL201620833439.7 2017-1-18
    自 2016年 8月
    1 日起 10 年双飞轴承
    33 一种串联式复合轴承实用新型
    ZL2017201241575.1 2017-10-10
    自 2017年 3月
    13 日起 10 年双飞轴承
    34
    一种带挡边的串联式复合轴承实用新型
    ZL201720538415.3 2018-2-27
    自 2017年 5月
    16 日起 10 年双飞轴承
    35
    一种自动化连续生产的钢铜双金属轴承离心浇铸机实用新型
    ZL201720672812.X 2018-3-16
    自 2017年 6月
    12 日起 10 年双飞轴承
    36
    一种带扩口的包塑活塞实用新型
    ZL201721023045.6 2018-4-6
    自 2017年 8月
    16 日起 10 年双飞轴承
    37试验易拆装滑动轴承
    PV 试验机实用新型
    ZL2017211212900 2018-9-7
    自 2017年 9月
    4 日起 10 年双飞轴承
    38
    一种自动化连续一次多件卷圆模具实用新型
    ZL201820130799X 2018-10-2
    自 2018年 1月
    26 日起 10 年双飞轴承
    六、发行人特许经营权情况及业务资质
    (一)特许经营权情况
    截至本招股意向书签署日,发行人及子公司未拥有特许经营权。
    (二)业务资质
    发行人主要从事自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的研发、生产及销售。
    除需取得营业执照外,发行人在生产、经营、内销环节不存在需要办理特许生产经营许可证、经营资质的情况;在出口销售环节,发行人需要办理涉及进出口业务的相关资质证书,如《对外贸易经营者备案登记表》、《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》、《出入境检验检疫报检企业备案表》,具体如下:资质名称 审批主体 经营主体 有效期
    《营业执照》
    嘉兴市市场监督管理局 双飞轴承 长期
    嘉善县市场监督管理局 双飞材料 至 2028-06-02
    嘉善县市场监督管理局 卓博贸易 至 2025-08-04《对外贸易经营者备案登记表》嘉善县商务局
    双飞轴承、卓博贸易
    -《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》嘉兴海关驻嘉善办
    双飞轴承、卓博贸易长期《出入境检验检疫报检企业备案表》浙江入境检验检疫局
    双飞轴承、卓博贸易
    -除此之外,发行人无需取得生产经营所必要的其他业务资质。
    七、主要产品的核心技术情况
    (一)主要产品的核心技术情况
    发行人的核心技术,为发行人的研发团队经过多年的不断积累、改进和完善形成的,对于核心技术的关键内容,均申请了相关专利。发行人核心技术的主要情况如下:
    序号主要技术名称技术来源
    对应专利 对应产品 所处阶段
    1自润滑卷带刨边生产流水线技术自主研发
    ZL201520473121.8 SF-1X、SF-1W(P4)、
    SF-1D、SF-1P、
    SF-1GA技术成熟,产品已经批
    量生产 ZL201420511947.4
    2卷制自润滑轴套的自动整形技术自主研发
    ZL201220449961.7 SF-1X、SF-1W(P4)、
    SF-1D、SF-1P、
    SF-1GA、JF800、JF930、
    JF-MP、ZOB800、
    FB09G技术成熟,产品已经批量生产
    ZL200920199456.X
    ZL201020049370.1
    3
    JDB 沟槽石墨填充技术自主研发
    ZL201220463703.4
    JDB-1C、JDB-4C技术成熟,产品已经批ZL201320879479.1序号主要技术名称技术来源
    对应专利 对应产品 所处阶段
    ZL2016207345197 量生产
    4
    JDB 铜合金镶嵌固体润滑轴承的精度控制技术自主研发
    ZL201320879479.1
    JDB-1、JDB-2、JDB-3、
    JDB-4、JDB-5、JDB-6、
    JDB-W技术成熟,产品已经批量生产
    5铜合金镶嵌固体润滑轴承的快速钻孔技术自主研发
    ZL201520387016.2
    JDB-1、JDB-2、JDB-3、
    JDB-4、JDB-5、JDB-6、
    JDB-W技术成熟,产品已经批量生产
    6产品性能检测技术自主研发
    ZL201420412500.1 所有系列产品技术成熟,产品已经批量生产
    7
    JF 系列双金属轴瓦材料自动烧结技术自主研发
    ZL201220360839.2
    ZOB800、JF800、
    JF720、JF930技术成熟,产品已经批
    量生产 ZL201220463699.1
    8
    SF-1WP4 无铅替代有铅技术自主研发
    ZL201210336360.X SF-1W(P4)技术成熟,产品已经批量生产
    9
    SF 三层复合材料自动烧结技术自主研发
    ZL201210336360.X
    SF-1X、SF-1W(P4)、
    SF-1D、SF-1P、
    SF-1GA技术成熟,产品已经批量生产
    10 石墨烧结技术自主研发
    ZL201220463715.7 TF-1、TF-2、TF-3技术成熟,产品已经批量生产
    11高性能尼龙自润滑技术自主研发
    ZL201420393639.6 SF-3小批量生产阶段
    12编织金属丝网自润滑技术自主研发
    ZL201420428472.2
    FR、FR-S技术成熟,产品已经批
    量生产 ZL201420681604.2
    13边界润滑轴承带料自动烧结技术自主研发
    ZL201420681603.8 SF-2技术成熟,产品已经批量生产
    14高精度齿轮泵铝侧板组件加工技术自主研发
    ZL201520438847.8
    SF-CB技术成熟,产品已经批
    量生产 ZL201220026198.7
    15异形卷制轴套成型技术自主研发
    ZL2015204138947
    SF-1ZW、FB090W技术成熟,产品已经批
    量生产 ZL201520959233.4
    16 垫片包覆技术自主研发
    ZL2017210230456 FD-B技术成熟,产品已经批量生产
    17自润滑轴承摩擦磨损性能测试技术自主研
    发 ZL2017211212900 所有系列产品技术成熟,产品已经批量生产
    序号主要技术名称技术来源
    对应专利 对应产品 所处阶段
    18钢浇铜双金属轴承快速连续制造技术自主研
    发 ZL201720672812X JDB-6H小批量生产阶段
    19卷制自润滑轴套的多工位冲卷技术自主研
    发 ZL201820130799X
    SF-1 系列、SF-2 系列、
    JF 系列、FB 系列技术成熟,产品已经批量生产
    (二)核心技术产品收入占营业收入的比例报告期内,公司的核心技术产品收入占营业收入的比例如下表:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    核心技术产品收入(万元) 25617.91 56018.95 51460.37 35135.69
    营业收入(万元) 26540.51 57821.80 53188.72 36426.38
    所占比例(%) 96.52 96.88 96.75 96.46
    八、发行人的研发情况
    (一)最近三年公司研发费用构成及其占营业收入的比例公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
    较大不确定性,分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
    ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
    ③运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出,自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。
    由于公司生产的新产品一般根据客户要求进行定制,需要客户采集规模样本
    测试以观察实际应用效果,在新产品研发的初期无法判断其是否存在市场,能否给公司带来经济效益存在不确定性。由于新产品研发项目的经济效益存在不确性,不满足研发支出资本化的条件,公司从谨慎性考虑将发生的研发费用计入当期损益。
    发行人研发费用主要包括人员成本、材料消耗、折旧与长期摊销、技术服务支出、其他费用等。发行人研发支出按照研发活动所发生的费用进行归集,归类到每个项目,每月末结转研发费用。报告期内,发行人投入的研发项目主要有轿车自动变速箱行星齿轮无油润滑轴承、环保型卡车盘式制动器销套滑动轴承、无铅低锡镍铜合金双金属复合轴瓦板材、高强度钢铜浇铸固体润滑轴承、高硬度双金属船用轴瓦材料、三层复合卷带材料、铸铁二硫化钼沟槽固体润滑轴承、高精度柱塞泵配油盘、高磷青铜合金烧结双金属卷带材料等项目。
    报告期内,公司研发费用及其占营业收入的比例情况如下:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    营业收入(万元) 26540.51 57821.80 53188.72 36426.38
    研发费用(万元) 1363.53 2345.28 2016.62 1571.44
    所占比例(%) 5.14 4.06 3.79 4.31
    2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,发行人研发投入占营业
    收入的比重均高于 3.5%。公司所处的自润滑轴承细分行业对技术先进性要求较高,产品市场前景良好,目前大量的研发投入将使公司在未来更具技术优势地位。
    持续投入研发也是公司进一步丰富产品类型、完善产品结构、保持业绩持续快速增长的必要条件。
    (二)与其他单位合作研发情况
    发行人及子公司在加强自身研发实力的同时,重视与有关高校的合作,积极借助外部研发机构的力量,努力提升公司整体的技术水平,形成了以公司为主体、科研院校为协作平台的产、学、研一体化的运作模式。
    发行人履行中的合作情况如下:
    序号 名称 合作单位协议签订时间
    协议的主要内容 研究成果的分配采取的保密措施
    序号 名称 合作单位协议签订时间
    协议的主要内容 研究成果的分配采取的保密措施
    1
    产、学、研 合 作协议上海交通大学
    2018.1.6
    建立双飞-上海交大滑动轴承及材料应用技术研究中心,共同开展滑动轴承及轴瓦材料应用技术的研发工作合作研发过程中获得的知识产权由双方共同申请并共同享有。
    合同中规定相关保密义务。
    2技术开
    发(合作)补充
    合同)
    2018.6.8研制国内领先的锡铝合金连轧卷带生产线
    合作各方确定,因履行本合同所产生、并由合作各方分别独立完成的阶段性技术成果及其相关知识产权,合作各方享有申请专利的权利,专利未经双方同时同意不得对外转让。如果双方都同意转让,转让费归双方所有,各分
    50%;合作各方确定,因履行本合同所产生最终技术成果及其相
    关知识产权,合作各方享有申请专利的权利;甲方有专利使用权,但没有单独转让权。如果双方都同意转让,转让费归双方所有,
    各占 50%的权利。乙方不再向第
    三方出让该技术。
    合同中规定相关保密义务。
    九、发行人核心技术人员及其获得的奖项情况
    (一)发行人核心技术人员情况
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司共有研发及技术人员 110 人,占员工总数的
    11.73%,从事新产品的研究开发和原有产品的升级改造。公司核心技术人员具体
    情况如下:
    姓名 学历 职务及主要研发成果
    周引春 大专
    任浙江双飞无油轴承股份有限公司董事长兼总经理,在滑动轴承制造、产品开发、材料研发方面拥有丰富的专业知识,并拥有多项研发成果。
    浦志林 大专
    任浙江双飞无油轴承股份有限公司生产副总经理,主要负责公司生产车间的经营管理工作,并在滑动轴承制造、产品开发方面拥有丰富的专业知识,参与滑动轴承标准的修订等工作。
    沈持正 大专
    任子公司嘉善双飞润滑材料有限公司总经理,在研发润滑材料方面拥有丰富的专业知识,并拥有多项发明专利。
    袁翔飞 本科
    任浙江双飞无油轴承股份有限公司开发部部长,负责公司技术管理工作,先后主导研制了多项浙江省级新产品开发工作,参与滑动轴承国际、国家、行业标准的制修订工作,同时担任全国滑动轴承标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会委员、副秘书长。
    姓名 学历 职务及主要研发成果
    童永进 本科
    任子公司嘉善双飞润滑材料有限公司副总经理,负责对无油润滑材料,双金属材料,边界润滑材料,固体润滑剂材料,青铜基材料等配方无油润滑材料,双金属材料,边界润滑材料,固体润滑剂材料,青铜基材料等,无油润滑轴承材料配方的优化,参与“高耐磨无油润滑轴承”、“金属基纤维布复合轴承”、“带金属基板的网板软带轴承”、“带多孔金属基板的软带轴承”、“冷却水套带防风帘的网带式烧结炉”、“带翻边法兰的双金属衬套及其翻边模”、“金属纺织网基塑料复合卷带”、“改性聚甲醛三层复合轴承用的卷带材料”等多项专利的研发。
    蔡根荣 本科
    任浙江双飞无油轴承股份有限公司开发部一科科长,主要负责公司大型设备自制、关键设备自主研发工作。主导参与研究:端面摩擦磨损试验
    机(2003)、25T 摇摆试验机(2006)、带料刨边线(2007)、四工位冲卷模(2008)、双通道自动套型机(2011)、原板子砂带机(2012)、立式套型机(2013)、单面倒角机(2014)等公司自主研发试验、加工主力设备的研制。并以第一作者发表“卷制轴套专用双向卧式整形机”、“卷制轴套专用单向双通道卧式整形机”、“用于带法兰轴套整形的立式整形机”、“一种带挡边的串联式复合轴承”等 11 项专利。沈之明 大专
    任浙江双飞无油轴承股份有限公司开发部技术科长,参与研究轴承类滑动轴承直线运动摩擦磨损试验装置、铸件套内沟槽固体润滑轴承、磁性吸盘自动进给板材铣槽机、薄壁粉末冶金轴套的压制装置,其中“磁性吸盘自动进给板材铣槽机”获得了发明专利。参与研究省级新产品《EF 系列粘结固体润滑轴承》。
    薛良安
    (LIANG
    XUE)博士任浙江双飞无油轴承股份有限公司技术总监。开发和评估了下一代高性能、低成本的轴承材料和技术,包括氮化硅、氧化铝/氧化锆、镍钛合金、高温合金、纳米材料、防腐蚀和耐磨涂层、电绝缘涂层和微型换热器,主要应用于轴承、齿轮、和钻井及钻头上。参与并主持了轴承材料的摩擦学性能、疲劳寿命、表面碳和残余奥氏体影响的研究。在新轴承产品和轴承材料开发中,根据顾客工况来设计轴承疲劳寿命试验方法和条件,达到了短期加速试验与长期使用效果相吻合的目标,能在加速了新产品开发周期的同时保证了产品质量。长期来积累了大量丰富的科研和产品开发经验,在各种国际刊物发表了 48 篇有影响的学术论文,并参与发明了 15 项国际专利。
    最近两年内,发行人核心技术人员没有发生重大变动。
    (二)发行人核心技术人员获得的奖项情况
    详见本招股意向书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介”。
    十、安全生产和环境保护情况
    (一)安全生产情况
    公司自成立以来始终坚持“安全第一、预防为主”的安全方针,认真贯彻国家有关安全方面的法律、法规。公司制定《安全管理制度》、《安全操作规程》、等制度,加强职工安全教育与培训工作,提升职工安全素质。公司建立三级安全管理体系,并设立了安全生产管理机构,按照规定定期进行安全生产检查,发现有安全隐患,立即进行改善处理。
    报告期内,公司未发生重大安全生产事故。根据嘉善县安全生产监督管理局(嘉善县应急管理局)于 2018 年 7 月 9 日、2019 年 1 月 25 日、2019 年 7 月 10日出具的证明,公司近三年未发生重大安全生产事故,不存在因违反安全生产方面的法律、法规而受到本局处罚的情形。
    (二)环境保护情况
    1、污染物的排放及处理情况
    公司污染物排放及处理情况如下:
    污染物 来源 处置情况废气
    抛光间、真空浸油、石墨件工序、粉末冶金轴承烧结活性炭吸附后高空排放
    清洗油清洗、包塑活塞翻压成型工序 收集后高空排放粉末冶金轴承粉体少量粉尘 车间内排放废水
    抛光废水、超声波清洗废水 回用处理,不外排生活废水 生化设施处理后排入管网固体废弃物
    废乳化液、废油抹布、生产废水处理污泥、失效活性炭等委托有危险固废资质单位处理
    噪声 设备运转及震动 加装隔音罩、橡胶减震等方式废气的处理方法:公司各废气产生点上均由吸风口,生产过程产生的废气通过吸风口经管道进入废气处理装置,通过活性碳将废气内的有害物质吸附处理后,在高空排放;针对含有粉尘的废气,在经活性碳吸附处理后再经水幕过滤废气中的粉尘后高空排放。
    废水的处理方法:公司在新厂区以及老厂区分别设有污水处理中心,生产污水通过专用的管道集中至污水处理房的调节池—添加各种药剂调节 PH值使其达
    到中性—通过提升泵将污水输送到过滤池中的调节区,同时添加絮凝剂、助凝剂及漂白粉等,使污水分层然后过滤—上面清水流入气浮池,将水中的杂物经气浮与清水分离并被析出—机械过滤、活性碳过滤、纳离子过滤—清水池。发行人内部有检测中心,每星期对处理后的水质进行化验,取样检测 COD 指标<500 为合格,合格后的生产污水可直接排放至大地污水管网。
    固废的处理方法:污泥、废油、废乳化液等,公司与嘉兴市固体废物处置有限责任公司签订协议,委托该公司进行固废处理。发行人经营场所内设有专门的固废存放处,并且有明显标识。固废在固废存放处储存到一定数量后,由嘉兴市固体废物处置有限责任公司前来提货,并在环保局信息系统中登记。最终由运输公司和处置公司确认,环保局出具单据后发行人完成整个固废委托处置流程。
    噪声的处理方法:公司通过对产生高噪音的设备加装隔音罩,对部分震动盘更换改用转盘,对容易产生噪音的轨道加橡胶减震,对老式落后的开式冲床升级成高速精密冲床等方式达到降噪效果。
    报告期内,公司的环保投入及环保相关成本费用具体如下:
    单位:万元
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    环保设施购置及维修费用 20.10 47.40 67.49 244.12
    购买排污权、污水入网使用权费用 3.95 - 12.45 8.65日常污染处理费用 78.60 125.01 119.44 75.46
    项目环评、环境监测费用 8.41 26.43 8.74 9.83
    合计 111.07 198.84 208.12 338.06
    环保设施购置及维修费用、环评费用、环境监测费用、购买排污权及污水入网费等偶发性投入外,与处理公司生产经营所产生的污染排放物直接相关的费用为日常污染处理费用(含公司自行处理污染费用及委托第三方处理污染费用),报告期内日常污染处理费用与公司生产规模趋势基本一致。
    因此,报告期内公司环保投入、环保相关成本费用与经营情况相匹配,环保设施实际运行情况良好,环保投入、环保相关成本费用与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。公司计划在未来持续对于环境保护进行投入,确保公司生产经营符合环境保护相关法律法规要求
    公司已取得编号为“浙 FA2016A0202”号排污许可证,其主要子公司双飞材料已取得编号为“浙 FA2016A0205”号排污许可证,其子公司卓博贸易的主要经营范围为从事各类商品及技术的进出口业务,不属于根据《排污许可证管理暂行规定》中要求的办理排污许可证企业,故未办理。
    2、发行人环保处罚情况
    公司已建立环境保护管理手册、《环境因素识别与评价程序》、《固体废弃物污染控制程序》、《废水、废气、噪声污染控制程序》、《环境监测管理程序》、《新、扩、改建项目环境保护管理程序》等内部控制制度,并严格按照上述程序有效执行;通过了 GB/T24001-2016/ISO14001:2015 环境管理体系认证。除下述事项外,报告期内公司及其子公司不存在其他环保违法违规或受到处罚的事项。
    嘉兴市环境保护局在 2015 年 1 月 6 日下午对公司的执法检查中发现公司污
    水处理设施中存在不符合要求的管道。当日下午,公司即将上述不符合要求的管道拆除。根据上述情况,2015 年 3 月 11 日,嘉兴市环境保护局作出嘉环罚告
    [2015]7 号《行政处罚决定书》,依照《水污染防治法》、《行政处罚法》等法律规
    定向公司罚款 31500元。2015年 6月 5日,嘉兴市环境保护局发布嘉环发[2015]52号《关于嘉兴市 2015 年第二批环保“黑名单”的通报》,将公司列入 2015 年第二批环保黑名单。
    2015 年 6 月 27 日,嘉善县环保局组织市民环保检查团现场检查,均同意通过验收。2015 年 9 月 21 日,嘉兴市环境保护局发布《关于浙江双飞无油轴承股份有限公司等 3 家环保严重违法企业“摘帽”的公示》。根据该公示,公司整改情况如下:公司于检查当日即对相关管道进行截断拆除,斜流式沉淀池底部的污水管已按规定改造完成,对污水处理站管理员进行了责任事故处分。2015 年 9 月30 日,嘉兴市环境保护局作出嘉环发[2015]111 号《关于对浙江双飞无油轴承股份有限公司等 3 家环保严重违法企业“摘帽”的通知》,同意对公司移出环保黑名单。
    2015 年 10 月 10 日,嘉兴市环境保护局出具《关于浙江双飞无油轴承股份有限公司环保守法情况的说明》,认为:参照国家环保部原《关于进一步规范监督管理严格开展上市公司环保核查工作的通知》(环办[2011]14 号)中“严重环境违法行为”认定标准“发生过重大或特大突发环境事件,未完成主要污染物总量减排任务,被责令限期治理、限产限排货停产整治,受到环境保护部或省级环保部门处罚,受到环保部门 10 万元以上罚款等”,该单位上述环保处罚不属于重大环境违法行为。
    保荐机构和发行人律师经核查后认为:虽然发行人在报告期内曾遭受过嘉兴
    市环保局的行政处罚且被列入黑名单,但发行人在检查当日即进行了整改,并通
    过环保部门的检查,且目前已从黑名单中移除,原处罚机关已认定该等行为不属于重大违法行为。发行人该行为未对其正常生产经营活动造成重大影响,不影响正常生产经营。
    十一、在境外经营及境外资产状况
    截至本招股意向书签署之日,发行人未在境外从事生产经营活动,无境外资产。
    十二、发行人未来发展规划
    (一)发行人未来三年发展规划及拟采取的措施
    1、发展战略
    公司以专业生产无油润滑轴承,以点带面,向上下游发展为经营战略。专业生产无油润滑轴承是从材料研发、材料生产、轴承制造、产品试验等全方位着手,将产品质量不断提升,生产规模持续扩大,不断开拓新市场,引领行业发展;以点带面,向上下游发展是寄于企业资金实力、企业文化基础、企业管理人才丰富、企业创新能力坚实的基础上的长远规划,通过兼并、重组而实现。
    2、发展计划
    (1)技术创新及先进制造计划
    公司以顾客的行业分类为基础,充分了解市场需求,掌握现有产品的优缺点,根据顾客对产品的新需求,不断进行材料研究。通过产学研合作、院士工作站作用发挥、国外人才引进、内部激励措施、试验室数据分析等相关措施,快速推出新产品,取代或淘汰原来的产品。同时公司及时了解国内外同行业的新动向、新产品,研究其性能、性价比、使用场合的适应性等,以决定是否需要研究工艺并组织生产。
    公司将进行材料生产线及轴承生产线的自动化、智能化改造,降低产品质量受人工控制的影响,实现产品零缺陷。
    (2)优势人才计划
    公司秉承以人为本、现代化管理的管理理念,营造一个重视、培养、吸引人
    才的良好环境,建立有效的绩效考核及激励机制。随着公司规模的不断增大,公司对管理人才的需求不断增加,通过实施人才培养计划,招揽具有丰富经验的高端人才,接受公司文化熏陶,满足公司对人才的需求标准,建立一只具有现代化管理理念、掌握国内外行业技术动态和发展趋势,熟识市场需求的技术、销售、生产、管理的梯队化、专业化团队,为公司快速、长远发展提供有力保障。
    (3)市场拓展计划
    公司市场主要集中在汽车、工程机械、液压、模具、注塑等五大行业。公司
    扎根五大行业进行大客户开发,用优质的产品、高性价比的产品赢得市场。
    公司实施销售激励政策,实施效益挂钩、利益分享、多劳多得,充分发挥销售人员的聪明才智,拓宽销售渠道,分区域、分行业有序开拓;实施新产品开发奖励计划,使新产品快速占领市场,不断提高公司市场竞争力;实施 ERP 联网管理,顾客按 ERP 管理要求自行下单,减少沟通环节,加快产品交货。同时,控制销售动向,及时纠正问题,保障业务正常发展。
    (4)国际化发展计划
    公司依靠品牌效应,吸引更多国外中间商经销 ZOB 品牌产品,以国家、地区、行业为划分界限,实施优质服务,让更多知名大公司成为公司客户。在时机成熟时,公司实施兼并、重组、收购国外同行企业,以扩大公司技术人才队伍,
    进一步提高公司品牌效应的影响力,减少市场竞争阻力。
    (5)企业上市计划
    企业上市计划是公司实现经营战略的重要组成部分,如果上市成功,将为公司的发展提供较好的资金支持,进一步提高公司的品牌竞争力。公司通过对上下游市场及同行业企业状况有效分析,在互惠互利的原则上,有选择性地更好实施兼并、重组,为社会、为股民创造更大的财富。
    (二)拟定上述计划所依据的假设条件
    1、公司主要市场国家现行法律、法规、政策和社会经济环境无重大变化;
    2、公司主要市场国家对公司所处行业的产业政策无重大不利变化;
    3、公司产品的市场容量、行业技术水平、行业竞争状况处于正常发展的状态,不会出现不利的市场突变情形;
    4、本次发行能够尽快完成,募集资金能够及时到位,募集资金拟投资项目能够按计划顺利完成;
    5、公司的经营管理水平能够适应公司规模的增长和市场变化,管理、技术、业务等人员能够相应增加并形成合理的人才梯队;
    6、公司高级管理团队保持稳定,无重大决策失误;
    7、不会发生对公司正常经营造成重大不利影响的突发性事件和其它不可抗力因素。
    (三)实施上述计划将面临的主要困难
    1、资金瓶颈
    实施公司发展战略需要大量资金投入,未来三年内,公司的募投项目所列举的资金需求得到满足是先决条件。
    2、高级复合型人才紧缺
    虽然企业已经拥有与现有生产规模和企业发展相适应的人才队伍,但是科学技术转化为生产力,需要技术、管理、战略等方面的人才。公司希望通过上市,提高知名度,让更多人才认同企业的文化,愿意为双飞发展贡献力量。
    (四)公司关于未来发展规划的声明
    本次成功发行并在创业板上市后,公司将根据法律、法规及中国证监会相关规范性文件的要求,通过定期报告公告上述发展规划的实施情况。

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