西部矿业2014年年度报告摘要
日期:2014-12-31
    公司代码:601168 公司简称:西部矿业
    西部矿业股份有限公司2014年年度报告摘要
    
    一 重要提示
    1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
    1.2 公司简介公司股票简况
    股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
    A股 上海证券交易所 西部矿业 601168 /
    联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
    姓名 周 淦 韩迎梅
    电话 0971-6108188 0971-6108188
    传真 0971-6122926 0971-6122926
    电子信箱 zhoug@westmining.com hanym@westmining.com
    二 主要财务数据和股东情况
    2.1 公司主要财务数据
    单位:元 币种:人民币
    2014年末 2013年末本期末比上年同
    期末增减(%)
    2012年末
    总资产 25,828,753,880 28,182,734,853 -8.35 26,148,226,588归属于上市公司股东的净资产
    11,369,035,776 11,355,349,684 0.12 11,253,393,980
    2014年 2013年本期比上年同期
    增减(%)
    2012年经营活动产生的现金流量净额
    1,627,449,334 1,653,549,182 -1.58 1,436,324,531
    营业收入 24,247,085,352 25,271,519,802 -4.05 19,829,215,410归属于上市公司股东的净利润
    290,110,997 349,817,219 -17.07 42,526,400
    归属于上市公司股东的 227,773,708 41,876,263 443.92 -282,333,836扣除非经常性损益的净利润加权平均净资产收益率
    (%)
    2.56 3.09 减少0.53个百分点
    0.37基本每股收益(元/股)
    0.12 0.15 -20.00 0.02稀释每股收益(元/股)
    0.12 0.15 -20.00 0.02
    2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
    单位: 股
    截止报告期末股东总数(户) 272,094年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 252,118
    前 10名股东持股情况股东名称股东性质持股比
    例(%)持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结的股份数量
    西部矿业集团有限公司 国有法人
    28.21 672,300,000 0 质押 312,200,000东方国际集团上海市对外贸易有限公司未知
    1.95 46,350,000 0 无 0海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户未知
    1.36 32,300,000 0 无 0新疆同裕股权投资有限公司境内非国有法人
    1.14 27,160,000 0 质押 16,000,000华润深国投信托有限公司
    -润金 71号集合资金信托计划未知
    0.48 11,410,000 0 无 0中信证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户未知
    0.47 11,156,000 0 无 0
    中国银行股份有限公司-
    嘉实沪深 300交易型开放式指数证券投资基金未知
    0.44 10,444,360 0 无 0
    陈小毛 未知 0.36 8,650,000 0 无中国工商银行股份有限公
    司-华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指数证券投资基金未知
    0.33 7,918,864 0 质押 69,300中国工商银行股份有限公
    司-华夏沪深 300交易型开放式指数证券投资基金未知
    0.28 6,644,232 0 无 0上述股东关联关系或一致行动的说 公司未知上述股东之间是否存在关联关系和属于《上市公明 司收购管理办法》规定的一致行动人。
    表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无
    2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    三 管理层讨论与分析
    (一)2014 年全球经济总体复苏缓慢,国内经济受“三期叠加”影响,增速下降,市场需求不振,包括矿产品在内的大宗商品价格持续低迷,有色行业下行压力进一步显现,给公司生产经营带来很大影响。面对严峻形势,公司紧紧围绕 2014年确定的工作任务和目标,履职尽责、攻坚克难,发扬求真务实的精神,扎实推进各项工作,较好地完成了公司既定的各项工作任务,实现了公司的平稳发展。
    1. 把握形势谋发展、积极作为创实绩,主要生产任务及经营指标基本完成。公司紧紧围绕“摸清家底、打好基础、强化管理、增加效益”的原则及“提质增效”的主题,将全年工作目标逐项、逐级细化、分解,做到任务具体、责任明确,强化执行,讲求实效,较好地完成了主要生产任务及经营指标。
    2. 加强领导,落实责任,积极推动,重点工程项目建设稳中有进。西藏玉龙铜矿二期 1800
    万 t/a矿石采选系统一期工程已基本完成竣工验收的准备工作,其中水土保持设施验收、环境保护设施验收、安全设施验收已委托验收单位开展现场调查、出具整改建议,现玉龙铜业正在积极整改阶段;10万吨电锌项目土建工程、设备安装已基本完成,与其配套的渣场目前还处于建设施工阶段,预计 2015年 5月底可以投料试生产,目前正在进行投料试生产前的相关准备工作。
    3. 多措并举,强基固本,创新思路,管理水平持续提升。
    各职能部门、事业部积极加强体系建设、制度完善、长效机制建设等,公司整体管理基础得到夯实,管理水平不断提升。
    (1)摸清家底,打好基础,矿山事业部积极做好所属矿山地质找矿靶区及 2015-2017年地质找矿规划研究工作。
    (2)严控市场风险,拓宽盈利渠道,增强盈利能力。结合期货工作要求和公司实际情况,灵
    活运用多种保值工具和手段来应对日益严峻的市场压力,较好地完成了贸易保值、自产矿产品保值、冶炼产品套期保值等工作,有效地规避了市场风险,获得了较为突出的效益成果。
    (3)强化内控审计和内控整改,规避运营风险。2014年年初内控缺陷整改要求,向责任单位
    提出整改建议,并跟踪督促其按时整改,切实提高了审计工作实效。
    (4)强化日常预算管理。预算管理工作已不再局限于预算编制,更加注重预算目标分解、执
    行、考核和分析,做到预算管理工作动态化、精细化。
    (5)信息化建设稳步推进。根据公司多年信息化建设的经验和问题总结,结合有色行业信息化的特点,制定了具备可落地的公司信息化三年规划,并已通过了公司董事长办公会审议。公司上下对信息化的理解、认识有了较大提高,对后续信息化建设将起到指导、促进、推动作用。
    (二)公司报告期主要产品生产情况如下:
    产品名称 单位 2014年计划 实际完成 计划完成率
    铅精矿 金属吨 47,129 48,448 103
    锌精矿 金属吨 67,109 66,673 99
    铜精矿 金属吨 31,087 33,305 107
    精矿含金 千克 135.23 210.22 155
    精矿含银 千克 97,870 105,259 108
    硫精矿量 实物吨 100,000 149,625 150
    锌锭 吨 81,811 40,248 49
    粗铅 吨 56,000 44,230 79
    电铅 吨 24,000 22,130 92
    电解铜 吨 24,200 14,919 62
    部分产品未完成全年计划产量的原因如下:
    1. 锌精矿:由于受控股子公司西部铜业尾矿库容量限制,本期未启动铅锌选矿生产。
    2. 锌锭:由于十万吨电锌项目还未正式竣工验收,本期未能启动生产。
    3. 粗铅:由于本期市场行情低迷,加工利润空间进一步缩减,本期为了避免亏损增加,减少了粗铅的产量。
    4. 电铅:由于受上游粗铅供应的影响,导致本期电铅停产时间较长。
    5. 电解铜:由于电解铜价格一路走低,为控制亏损减少了产量。
    (三)在复杂艰难的市场环境下,2014 年度实现营业收入 242 亿元,较上年同期下降 4%,实现利润总额 4.79亿元,较上年同期下降 10%,实现净利润 3.4亿元,较上年同期下降 10%,其中归属于母公司股东的净利润 2.9亿元,较上年同期下降 17%。主要原因如下:
    1. 公司营业收入减少,主要是上年末公司转让了“煤电铝碳”相关公司和资产,本期不再合并,以及本期有色金属价格下跌,导致本期营业收入减少;
    2. 公司归属于母公司股东的净利润较上年波动较大的主要原因如下:
    (1)本期主要精矿产品铅精矿和铜精矿的平均销售价格较上年同期分别下降 2%和 10%,贵
    金属黄金和白银的平均销售价格较上年同期减少 10%和 13%,同时受本期铅锌精矿产销量减少的影响,导致本期矿山板块利润贡献减少 0.91亿元;
    (2) 由于联合营企业盈利能力下降,本期确认的权益法投资收益较上年同期减少 0.98亿元;
    (3)本期由于汇兑业务和贴现业务增加,受汇率变动影响,导致财务费用较上年同期增加约
    0.75亿元;
    (4)上期处置了“煤电铝碳”相关公司和资产,本期不再合并,导致本期净利润较上年同期增
    加约1亿元;
    (5)由于有色金属市场行情持续低迷,本期公司对冶炼厂采取了减产减亏及控制成本相关措施,使得冶炼板块较上年同期减亏约 0.8亿元。
    (一) 主营业务分析
    1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 24,247,085,352 25,271,519,802 -4.05
    营业成本 22,761,559,175 23,955,191,352 -4.98
    销售费用 140,889,175 148,183,252 -4.92
    管理费用 623,322,245 692,920,145 -10.04
    财务费用 277,133,345 202,526,810 36.84
    经营活动产生的现金流量净额 1,627,449,334 1,653,549,182 -1.58
    投资活动产生的现金流量净额 -813,538,211 -2,118,108,497 61.59
    筹资活动产生的现金流量净额 -2,610,411,706 1,360,132,669 -291.92
    研发支出 9,307,100 9,562,900 -2.67
    2 收入
    (1) 驱动业务收入变化的因素分析
    公司营业收入减少,主要原因是由于上期处置了“煤电铝碳”相关公司和资产,本期不再合并,以及本期有色金属价格下跌,导致本期收入减少。
    (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
    2014 年度的营业收入较上年同期下降 4%,从营业收入变动构成来看,主要是本期有色金属
    采选业收入减少,减少的原因是上期处置了子公司青海西部矿业百河铝业有限责任公司,本期不再合并,以及本期有色金属价格下跌和产量减少,导致本期营业收入较上年同期减少。
    (3) 订单分析
    多年来公司植根青藏地区,不断发展,并形成全国范围的销售网络,以便积极地为客户提供方便、快捷、高效的营销服务。统一的定价及销售模式为客户创建了一个公平的环境,使用户和公司形成利益导向一致的价值链体系,增强了西部矿业对下游市场的掌控能力。
    目前公司形成了华东地区、华中地区、西北地区三大销售网络,其中华东地区在总部的管控之下负责开展各类成品的合同执行、物流仓储、异议处理、客户服务、信息收集等工作,华中及西北地区在总部的管控之下负责开展各类精矿的合同执行、物流仓储、异议处理、客户服务、信息收集等工作。西部矿业已经在有色金属行业形成了较好的服务品牌,总部与各分子公司、控股公司积累了丰富的营销经验,形成了自身独特的、难以模仿的营销模式。
    公司不断整合以公司总部指导为主、分子公司灵活掌握为辅的区域化营销服务体系,推进开展网络渠道分布调研工作、优化区域资源,解决销售体制较为分散,开创公司“大营销大贸易”的新格局。
    由于公司为资源型企业,本期公司产品销售情况良好。矿山精矿产品产销率基本达到 100%,期末库存量很少;冶炼产成品则一般除了半个月的销售周期外,都可及时向外销售。
    (4) 主要销售客户的情况
    2014年前五名客户的营业收入为 84亿元,占全部销售收入的 35%,主要是贸易业务收入。
    公司自产产品中,精矿产品主要销往陕西、内蒙、青海、四川等地冶炼厂,部分销售给贸易类公司;冶炼产品则由于下游客户的生产受有色金属价格影响较大,销量存在一定的不确定性,主要销往上海、广东等地贸易类公司,可使得公司产品及时销售,提高存货周转率,减少资金占用。
    公司自产品主要客户均为公司长期合作客户,同时产品销售时基本执行先款后货原则。
    3 成本
    (1) 成本分析表
    单位:元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比
    例(%)本期金额较上年同期变动比
    例(%)情况说明有色金属采选冶主营业务成本
    3,164,779,058 14 4,390,169,384 18 -28有色金属贸易
    主 营 业务成本
    19,308,468,338 85 18,830,402,274 79 3管理及其他
    主 营 业务成本
    112,860,836 1 557,836,771 3 -80
    合计 22,586,108,232 100 23,778,408,429 100 -5分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比
    例(%)本期金额较上年同期变动比
    例(%)情况说明
    铅类产品 主营业务成本
    1,131,590,498 5 1,318,561,522 6 -14
    锌类产品 主 营 业务成本
    4,982,700,099 22 2,371,230,214 10 110
    铜类产品 主 营 业务成本
    10,335,762,345 45 11,143,130,637 47 -7
    铝类产品 主 营 业务成本
    904,991,635 4 2,294,949,336 10 -61
    镍 主 营 业务成本
    4,673,307,746 21 5,136,877,062 22 -9
    锡锭 主 营 业务成本
    199,923,065 1 201,533,192 1 -1
    阳极泥 主 营 业务成本
    123,031,997 1 66,523,568 0 85
    其他 主 营 业务成本
    234,800,847 1 1,245,602,898 4 -81
    合计 22,586,108,232 100 23,778,408,429 100 -4
    (2) 主要供应商情况
    为稳定供应,有效控制和降低成本,提高采购效率,公司与主要供应商形成了互惠互利、共担风险的战略合作关系。公司逐渐完善采购战略,主要致力于原料的集中采购并有序地展开,大宗原料的供应采取长单合同与短单合同相结合的方式锁定规模和基价,主要的供应地区有青藏地区、华北地区以及海外市场等。
    2014年前五名供应商的采购总额为 91亿元,占全部采购总额的 40%,主要是贸易业务采购。
    公司自产产品所需的原料采购,主要集中在内蒙、甘肃、青海、西藏等地。
    4 费用
    项目 本期数 上期数 增减额 增减率
    销售费用 140,889,175 148,183,252 -7,294,077 -4.92
    管理费用 623,322,245 692,920,145 -69,597,900 -10.04
    财务费用 277,133,345 202,526,810 74,606,535 36.84
    所得税费用 138,475,725 155,680,355 -17,204,630 -11.05
    财务费用本期较上年同期增加 0.75亿元,主要原因是由于本期票据贴现业务增加,以及全资子公司西矿香港本期汇兑业务较多,受汇率变动影响,导致财务费用增加。
    5 研发支出
    (1) 研发支出情况表
    单位:元
    本期费用化研发支出 7,490,300
    本期资本化研发支出 1,816,800
    研发支出合计 9,307,100
    研发支出总额占净资产比例(%) 0.08
    研发支出总额占营业收入比例(%) 0.04
    6 现金流
    项目 本期数 上期数 增减额 增减率
    经营活动现金流量净额 1,627,449,334 1,653,549,182 -26,099,848 -1.58
    投资活动现金流量净额 -813,538,211 -2,118,108,497 1,304,570,286 61.59
    筹资活动现金流量净额 -2,610,411,706 1,360,132,669 -3,970,544,375 -291.92
    投资活动现金流量净额较上年同期增加 13.05 亿元,主要是本期基建支出和投资支付的资金较上年同期减少,导致投资活动现金流出减少。
    筹资活动现金流量净额较上年同期减少 39.71 亿元,主要是偿还的贷款额较上年同期增加,使得本期筹资活动现金流出增加。
    (二) 行业、产品或地区经营情况分析
    1、 主营业务分行业、分产品情况
    单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况
    分行业 营业收入 营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减
    (%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)有色金属采选冶
    4,269,901,544 3,164,779,058 25.88 -22.03 -27.91 增加
    6.05 个百分点有色金属贸易
    19,282,074,389 19,308,468,338 -0.14 2.27 2.54 增加
    -0.26 个百分点管理及其他
    255,764,295 112,860,836 55.87 -61.00 -79.77 增加
    40.94 个百分点主营业务分产品情况
    分产品 营业收入 营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减
    (%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)
    铅类产品 1,514,344,314 1,131,590,498 25.28 -11.21 -14.18 增加
    2.59 个百分点
    锌类产品 5,254,482,255 4,982,700,099 5.17 100.74 110.13 增加
    -4.24 个百分点
    铜类产品 10,724,065,248 10,335,762,345 3.62 -8.16 -7.25 增加
    -0.95 个百分点
    铝类产品 902,686,447 904,991,635 -0.26 -59.85 -60.57 增加
    1.82 个百分点
    镍 4,661,323,045 4,673,307,746 -0.26 -9.24 -9.02 增加
    -0.24 个百分点
    锡锭 207,304,457 199,923,065 3.56 2.66 -0.80 增加
    3.36 个百分点
    阳极泥 115,227,810 123,031,997 -6.77 85.16 84.94 增加
    0.12 个百分点
    其他 428,306,652 234,800,847 45.18 -68.01 -81.15 增加
    38.22 个百分点
    2、 主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
    国内 16,702,523,746 2.44
    海外 7,105,216,482 -18.17
    (三) 资产、负债情况分析
    1 资产负债情况分析表
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变动比例
    (%)情况说明
    货币资金 3,972,669,168 15.38 6,206,114,648 22.02 -36以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    6,210,560 0.02 2,967,430 0.01 109
    应收票据 4,932,600 0.02 54,410,000 0.19 -91
    应收账款 613,516,789 2.38 1,988,366,124 7.06 -69
    预付款项 382,400,064 1.48 612,164,439 2.17 -38
    应收利息 40,328,125 0.16 92,819,872 0.33 -57
    其他应收款 614,396,413 2.38 908,123,239 3.22 -32发放贷款及垫款(短期)
    1,713,054,930 6.63 667,448,764 2.37 157发放贷款及垫款(长期)
    450,000,000 1.74 695,000,000 2.47 -35
    可供出售金融资产 330,596,329 1.28 89,849,684 0.32 268
    持有至到期投资 20,069,041 0.08 -
    长期应收款 21,697,532 0.08 14,830,567 0.05 46
    在建工程 4,994,744,526 19.34 3,657,693,721 12.98 37
    吸收存款(短期) 447,999,107 1.73 1,969,059,964 6.99 -77以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    3,679,599 0.01 60,644,950 0.22 -94
    卖出回购金融资产 695,000,000 2.69 147,979,252 0.53 370
    应付票据 650,000,000 2.52 -
    预收款项 85,021,248 0.33 166,471,142 0.59 -49
    应交税费 -156,478,340 -0.61 -236,619,807 -0.84 34
    一年内到期的非流动负债
    147,054,620 0.57 1,548,283,055 5.49 -91
    长期借款 2,127,000,000 8.24 1,152,265,300 4.09 85
    吸收存款(长期) 10,282,841 0.04 25,000,000 0.09 -59
    上述资产负债表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目,其变动原因如下:
    (1)货币资金年末较年初减少36%,主要是本期控股子公司西矿财务归还了同业拆借,以及
    吸收的成员单位存款较上期末减少,同时对成员单位发放短期贷款所致;
    (2)交易性金融资产较年初增加109%,主要是本期套期保值的浮盈较上年同期增加;
    (3)应收票据较年初减少91%,主要是本期部分票据到期承兑所致;
    (4)应收账款较年初减少69%,主要是公司加强了贸易业务应收账款回收力度,导致应收账款余额减少;
    (5)预付账款较年初减少38%,主要是本期对预付货款进行了控制,同时加强了预付货款的结算;
    (6)应收利息较年初减少57%,主要是本期控股子公司西矿财务定期同业存放较上年同期减少;
    (7)其他应收款较年初减少32%,主要本期转回期货保证金账户多余资金和收回部分政府借款;
    (8)发放贷款及垫款(短期)较年初增加157%,主要是本期控股子公司西矿财务对成员单位发放短期贷款及贴现;
    (9)发放贷款及垫款(长期)较年初减少35%,主要是本期控股子公司西矿财务收回到期的长期借款;
    (10)可供出售金融资产较年初增加268%,主要是本期控股子公司西矿财务购买了信托理财产品;
    (11)持有至到期投资较年初增加2,007万元,主要是本期控股子公司西矿财务购买固定收益凭证;
    (12)长期应收款较年初增加46%,主要是本期全资子公司西部铜业开展了融资租赁业务;
    (13)在建工程较年初增加37%,主要是本期发生的玉龙铜业和十万吨电锌项目的基建支出;
    (14)吸收存款(短期)较年初减少77%,主要是本期控股子公司西矿财务吸收的同业存放资金和成员单位存款较上期末减少;
    (15)交易性金融负债较年初减少94%,主要是本期套期保值的浮亏较上年同期减少;
    (16)卖出回购金融资产较年初增加370%,主要是本期控股子公司西矿财务增加了票据再贴现业务量,导致卖出回购金融资产较上期末增加;
    (17)应付票据较年初增加6.5亿元,主要是本期开具的银行承兑汇票量较上期增加;
    (18)预收帐款较年初减少49%,主要是本期加强了销售结算,导致预收帐款余额减少;
    (19)应交税费较年初增加34%,主要是本期末因销售精矿产品产生的应交增值税较上期末增加;
    (20)一年内到期的非流动负债较年初减少91%,主要由于本期按时偿还了到期的长期借款;
    (21)长期借款较年初增加85%,主要是控股子公司玉龙铜业由于基建资金需要,增加的银行长期借款;
    (22)吸收存款(长期)较年初减少59%,主要是本期控股子公司西矿财务吸收的成员单位存款较上期末减少。
    (四) 核心竞争力分析报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化。
    1.发现和优先获得西部地区优质资源的优势
    根据国土资源部的估计,西部蕴藏着我国 59%的锌资源、55%的铅资源和 65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一,已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉,有利于公司优先发现和获得西部优质矿产资源。
    2.拥有高海拔环境下开发矿山的优秀团队
    锡铁山矿作为本公司的核心矿山之一,自 1986年开始建设生产,二十多年来为公司培养了一批能够在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍,积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验,成为公司在西部高海拔地区获取和开采优质矿产资源的中坚力量,并推动公司目前在高海拔地区的其它矿山和选矿厂不断培养出新的队伍。
    3.多个高品质矿山良好的产业地域布局
    公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、获各琦铜矿、赛什塘铜矿、呷村银多金属矿和玉龙铜矿。
    上述五个矿山由北至南分布在内蒙古、青海、四川和西藏,这些矿山的分布以及对周边地区矿产资源的辐射影响将不断构建和完善本公司在西部的产业地域布局。
    4.下属主要矿山运营稳健保证公司业绩稳定目前,公司锡铁山矿有 150万吨/年的矿石处理能力,呷村银多金属矿有 70万吨/年矿石处理能力,获各琦铜矿有 300万吨/年的矿石处理能力,赛什塘铜矿有 75万吨/年的选矿处理能力,未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能,提升公司业绩。
    5.资源储备的持续性增长机会公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力;同时,根据与西矿集团签订的《避免同业竞争协议》,公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先选择权。这些都使公司拥有显著资源储备的持续性增长机会。
    (五) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    (1) 持有其他上市公司股权情况
    单位:元证券代码证券简称最初投资成本占该公司股权比例
    (%)期末账面值报告期损益报告期所有者权益变动会计核算科目股份来源
    AGO AGO 116,483,115 0.43 3,124,758 -20,497,679 170,351 可供出售金融资产
    股 权置换
    合计 116,483,115 / 3,124,758 -20,497,679 170,351 / /
    2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
    (1) 委托贷款情况
    单位:元 币种:人民币借款方名称委托贷款金额贷款期限贷款利率借款用途抵押物或担保人是否逾期是否关联交易是否展期是否涉诉资金来源并说明是否为募集资金关联关系
    玉龙铜业 300,000,000 3年期 7.15项目建设及流动资金周转
    无 否 否 否 否 否控股子公司
    玉龙铜业 300,000,000 3年期 7.15项目建设及流动资金周转
    无 否 否 否 否 否控股子公司
    玉龙铜业 300,000,000 3年期 7.15项目建设及流动资金周转
    无 否 否 否 否 否控股子公司
    14
    3、 募集资金使用情况
    (1) 募集资金总体使用情况
    √适用□不适用
    单位:万元 币种:人民币
    募集年份 募集方式募集资金总额本年度已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额尚未使用募集资金总额尚未使用募集资金用途及去向
    2007 首次发行 605,229 54,691 596,446 8,783存储于公司在西矿财务开立的募集资金专户中
    合计 / 605,229 54,691 596,446 8,783 /募集资金总体使用情况说明
    截至 2014年 12月 31日,本报告期内募集资金累计支出 54,691万元,主要为:
    A.支付 10万吨/年电锌氧压浸出新技术工程款 9,018万元;
    B. 经公司第四届董事会第二十三次会议和 2014年第一次临时股东大会审议,公司将
    首次公开发行 A股募集资金投资项目中的“四川鑫源矿业有限责任公司收购及增资”、“锡铁山铅锌矿深部过渡衔接工程”和“5.5 万吨铅冶炼工程”三个项目内容进行调整,
    并将此三个项目调整后节余的募集资金 45,673万元和募集资金专户中截至 2013年 12月 31日的所有利息收入 4,969万元,合计 50,642万元全部用于永久补充流动资金(详见临时公告 2014-004号)。
    (2) 募集资金承诺项目情况
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币承诺项目名称是否变更项目募集资金拟投入金额募集资金本年度投入金额募集资金累计实际投入金额是否符合计划进度项目进度变更原因及募集资金变更程序说明锡铁山铅锌矿矿山
    深部(2702 米以下)工程
    否 23,638 0 14,855 是
    即 将竣工
    10 万吨/年电锌氧压浸出新技术工程
    否 49,682 9,018 49,682 否 96鑫源矿业股权收购及增资项目
    是 36,300 0 21,100 是 100公司目前已持有鑫
    源矿业 76%的股权,是其控股股东。根据鑫源矿业目前的自身盈利能力及其扩产对资金的实际需求,公司不再对其增
    15资。
    永久补充流动资金 是 45,673 45,673 45,673 是 100
    合计 / 155,293 54,691 131,310 / / /
    募集资金承诺项目使用情况说明 2013年度之前已经完成的募集资金项目不再列示。
    (3) 募集资金变更项目情况
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币变更投资项目资金总额
    变更后的项目名称 对应的原承诺项目变更项目拟投入金额本年度投入金额累计实际投入金额永久补充流动资金锡铁山铅锌矿深部过渡衔接工程
    18,449 0 10,928永久补充流动资金
    四川鑫源矿业有限责任公司收购及增资
    36,300 0 21,100
    永久补充流动资金 5.5万吨铅冶炼工程 31,559 0 8,607
    合计 / 86,308 0 40,635募集资金变更项目情况说明
    鉴于公司生产经营规模的进一步扩大,对经营流动资金的需求日益增加,为了进一步提高募集资金的使用效率,改善公司资金状况,降低财务费用,提升公司经营业绩,回报公司股东,公司将上述项目节余募集资金人民币 45,673万元及募集资金实现的利息收入 4,969万元,
    合计 50,642万元用于永久性补充流动资金(详见临时公告 2014-004号)。
    4、 主要子公司、参股公司分析
    (1)本公司主要子公司情况
    单位名称 与本公司关系 业务性质持股比例净资产营业收入总额净利润
    (%) (万元) (万元) (万元)
    鑫源矿业 控股子公司 铅锌矿采选 76 82,495 40,435 7,505
    玉龙铜业 控股子公司 铜矿采选 58 45,743 23,271 11,633
    西矿香港 全资子公司 贸易 100 3,104 712,195 -1,992
    西部铜业 全资子公司 铜矿采选 100 308,136 91,579 14,698
    西豫金属 控股子公司 粗铅冶炼 85.39 -53,922 68,541 -10,736
    西部铜材 控股子公司 铜冶炼 80 -44,089 75,587 -12,357
    西矿上海 全资子公司 贸易 100 9,333 1,302,314 134
    西矿财务 控股子公司 金融服务 60 77,166 25,576 9,943
    (2)本公司主要的参股公司情况
    16单位名称与本公司关系业务性质持股比例净资产营业收入总额净利润
    (%) (万元) (万元) (万元)
    青投集团 联营公司国资授权经营的国有资产
    35.89 911,323 1,238,917 1,594
    西钢集团 联营公司 钢铁冶炼 28.99 571,474 730,979 1,898巴彦淖尔紫金
    联营公司 锌冶炼 20 84,027 307,983 -3,625
    双利矿业 合营公司 铁矿开发 50 90,749 48,058 1,357
    5、 非募集资金项目情况
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币
    项目名称 项目金额 项目进度本年度投入金额累计实际投入金额项目收益情况西藏玉龙铜矿采选冶工程
    341,453 工艺完善阶段 84,156.92 330,461.56
    合计 341,453 / 84,156.92 330,461.56 /非募集资金项目情况说明
    (六) 行业竞争格局和发展趋势
    2015年全球矿业和大宗商品仍处于景气周期调整中,将对基本金属、黄金需求和价格产生较大压力,矿业公司及矿产资源估值处于低位。中国经济进入新常态,产能过剩、需求放缓将对经济增长带来较大压力。预计铜、铅、锌金属价格将延续低位震荡态势,尤其是铜价仍存在下行的压力,黄金等贵金属将维持弱势震荡的格局。
    公司的主要竞争者是国内大型基本金属生产商和部分已经开始参与中国基本金属相关业务的外资公司。公司凭借所拥有的矿产资源储量、不断提升的采、选、冶技术和管理水平、西部地区的产业优势等,力求在行业中保持独特的竞争力。
    (七) 公司发展战略
    战略愿景:创建“国内一流、国际知名”的有色金属矿业集团战略定位:西矿集团大有色板块的战略执行和运营平台
    战略目标:以提高发展质量和效益为中心,以“矿山、冶炼、营销”三大运营板块为核心主体,以财务、人力资源和信息化建设为强大支撑,一手抓重点项目建设,一手抓内部挖潜增效,力争在调结构、促转型上取得新突破,形成和保持资源丰富、运营稳定、资金充沛、效益良好的持续健康发展态势。
    17
    (八) 经营计划
    1.总体计划
    2015年计划生产铅金属量 47,029 吨,锌金属量 65,199吨,铜金属量 33,571吨,精矿含金量
    140.8 千克,精矿含银 101,650 千克,电解铜 25,000 吨,硫精矿实物量 100,000 吨,粗铅 42,000吨,电铅 20,000吨,锌锭 81,000吨。
    2015 年计划实现营业总收入 232 亿元,营业成本 221 亿元,利润总额 1.07 亿元,费用总额
    9.94亿元。
    2. 实现计划的措施及要求
    (1)认真贯彻落实新《环境保护法》,以“安全第一,预防为主,综合治理”为方针,加强安
    全生产和环境保护工作,继续强化安全生产红线意识,坚持从严处理的原则,以“无重大安全事故”为目标;杜绝较大的污染事故,确保生产经营持续、稳定发展;
    (2)加大节能减排工作力度,建立健全节能减排长效机制,严格控制生产经营中各种能源消耗,切实做好节能减排统计、检测和考核工作,确保节能减排目标的实现;
    (3)继续以全面预算管理为抓手,进一步提升企业精细化管理水平,推行标准成本管理,建
    立“三全”成本管理体系;强化预算的分析和考核,对存在的问题及时提出对策和解决措施;
    (4)围绕“降本增效”开展各项生产经营工作,在现有基础上不断创新,努力提高矿山产品回收率,加强冶炼有价金属产品的回收,提升盈利能力;
    (5)严控市场风险,充分运用多种保值工具和手段来应对日益严峻的市场压力,完成贸易保
    值、自产矿产品保值、冶炼产品套期保值等工作,有效地规避市场风险;
    (6)依托大宗物资集中统一采购平台,将大宗原辅材料和备品备件纳入集中采购范围,努力降低采购成本。
    (九) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求公司目前的资金状况能够满足正常生产经营所需。
    (十) 可能面对的风险
    1. 产品价格波动的风险
    公司主要产品锌、铅、铜的价格是参照国内和国际市场价格确定。这些基本金属的国内和国际市场价格不仅受供求变化的影响,而且与全球经济状况、中国经济状况密切相关。此外,锌、铅、铜的价格波动一直以来受汽车、建筑、电气及电子等行业的周期活动影响。若上述因素变化
    18
    导致基本金属价格持续下跌,则本公司需要相应降低产品售价,这可能会使公司的财务状况和经营业绩受到重大不利影响。
    2. 采矿和冶炼属于高风险行业
    采矿和冶炼业务涉及多项经营风险,包括工业事故、矿场坍塌、恶劣天气、设备故障、火灾、地下水渗漏、爆炸及其他突发性事件,这些风险可能导致公司的矿场或冶炼厂受到财产损失,并可能造成人员伤亡、环境破坏及潜在的法律责任。
    3. 矿产资源量和可采储量估测的风险
    公司通过勘查技术对矿产资源量和可采储量进行估测,并据此判断开发和经营矿山的可行性和进行工业设计。由于公司的多个矿山地质构造复杂且勘探工程范围有限,矿山的实际情况可能与估测结果存在差异。若未来本公司的实际矿产资源量和可采储量与估测结果有重大差异,则将会对公司的生产经营和财务状况造成不利影响。
    4. 从事贸易业务的风险
    公司贸易额度较大,贸易业务集中在基本金属产品领域,贸易业务具有交易资金量大、毛利率低的特点,而且相关金属产品的价格近年来市场波动较大,难以准确预测。若相关产品价格走势与公司预测出现背离,则会给公司造成较大损失。
    四 涉及财务报告的相关事项
    4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。
    (1) 《企业会计准则第2号——长期股权投资》(2014年修订)的应用影响了本集团对长期
    股权投资的披露。根据上述准则的要求,将对除子公司、合营企业、联营企业的投资以外的权益性投资进行重分类,同时也对2013年1月1日的期初余额和2013年12月31日的年度比较信息在财务报表中已重述。该追溯调整对财务报表的影响如下:采用前采用《企业会计准则第2号——长期股权投资》
    (2014年修订)采用后
    2013年12月31日
    长期股权投资 5,335,121,163 -66,397,598 5,268,723,565
    可供出售金融资产 23,452,086 66,397,598 89,849,684
    2013年1月1日
    长期股权投资 2,385,730,244 -66,397,598 2,319,332,646
    可供出售金融资产 44,253,589 66,397,598 110,657,187
    19
    (2) 《企业会计准则第33号——合并财务报表》(2014年修订)的应用影响了本集团对资本
    公积、外币报表折算差额和其他综合收益的披露。根据上述准则的要求,将资本公积中按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额重分类至其他综合收益及将外币报表折算差
    额重分类至其他综合收益,同时也对2013年1月1日的期初余额和2013年12月31日的年度比较信息在财务报表中已重述。该追溯调整对2013年12月31日和2013年1月1日财务报表的影响如下:
    采用前采用《企业会计准则第30号——财务报表列报》
    (2014年修订)采用后
    2013年12月31日
    资本公积 5,439,990,335 -2,546,093 5,437,444,242
    其他综合收益 - 14,071,180 14,071,180
    外币报表折算差额 11,525,087 -11,525,087 -
    2013年1月1日
    资本公积 5,439,990,335 -2,546,093 5,437,444,242
    其他综合收益 - 20,036,580 20,036,580
    外币报表折算差额 17,490,487 -17,490,487 -
    4.2 报告期内,公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的事项。
    4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
    2014 年度公司注销在香港无实际业务的曼顿发展有限公司和西部矿业投资有限公司,导致
    2014年度合并范围减少曼顿发展有限公司和西部矿业投资有限公司。
    4.4 2014年度,本公司财务报告被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。
    董事长:汪海涛西部矿业股份有限公司
    2015年 4月 16日