中国神华(601088)2013年度报告摘要
日期:2013-12-31
        中国神华能源股份有限公司2013年度报告摘要

    §1   重要提示
    1.1   本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证
    券交易所网站的年度报告全文。本摘要相关词汇和定义请见年度报告全文的释义章节。
    1.2    基本情况简介
    A股/ 国内                               H股/香港
    简称                             中国神华                                中国神华
    代码                             601088                                  01088
    上市交易所                       上海证券交易所                          香港联合交易所有限公司
    董事会秘书、公司秘书                    证券事务代表
    姓名                             黄清                                    陈广水
    电话                             (8610)58133399                        (8610)58133355
    传真                              (8610)58131804; 58131814              (8610)58131804; 58131814
    电子邮箱                        1088@csec.com                           1088@csec.com
    §2   主要业务、财务数据和股东变化
    2.1    主要业务数据
    运营指标                                                         单位          2013 年  2012 年(重述)         同比变化(%)
    (一)煤炭
    1.    商品煤产量                                         百万吨            318.1            304.0                4.6
    2.    煤炭销售量                                         百万吨            514.8            464.6               10.8
    其中:出口量                                             百万吨              2.7              3.3             (18.2)
    进口量                                             百万吨             15.2             10.7               42.1
    (二)发电
    1.    总发电量                                      十亿千瓦时            225.38           207.90                8.4
    2.    总售电量                                      十亿千瓦时            210.18           193.46                8.6
    (三)煤化工
    1.    聚乙烯销售量                                         千吨            262.4            267.7              (2.0)
    2.    聚丙烯销售量                                         千吨            267.9            277.6              (3.5)
    (四)运输
    1.     自有铁路运输周转量                           十亿吨公里             211.6            176.2               20.1
    2.    港口下水煤量                                       百万吨            227.3            203.2               11.9
    其中:黄骅港下水煤量                                     百万吨            127.4             95.6               33.3
    神华天津煤码头下水煤量                            百万吨             31.1             28.8                8.0
    神华珠海煤码头下水煤量                            百万吨              1.5                –           不适用
    3.    航运货运量                                         百万吨            118.6             97.7               21.4
    4.    航运周转量                                    十亿吨海里             114.9             82.5               39.3
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    2.1   主要财务数据
    单位          2013 年                  2012 年 2013 年比                    2011 年
    2012 年
    (重述后)
    增减(%)
    重述后      重述前                   重述后       重述前
    营业收入                               百万元        283,797     254,575      250,260        11.5      213,837     209,225
    利润总额                               百万元         69,768      68,104       67,248         2.4       66,476       65,482
    归属于本公司股东的净利润               百万元         45,678      48,506       47,661        (5.8)      45,985      44,991
    扣除非经常性损益后归属于本公司         百万元         44,897      47,528       47,530        (5.5)      45,739      44,746
    股东的净利润
    经营活动产生的现金流量净额             百万元         54,288      74,611       71,847       (27.2)      73,886       73,219
    单位          2013 年       2012 年12 月31 日      2013 年        2011 年12 月31 日
    12 月31  日                            12月31 日
    比2012 年
    12月31 日
    (重述后)
    增减(%)
    重述后      重述前                   重述后       重述前
    资产总计                               百万元        507,674     467,974      453,256         8.5      404,267     402,978
    负债总计                               百万元        178,137     158,584      150,460        12.3      138,988      137,699
    归属于本公司股东权益                   百万元        272,362     259,695      253,101         4.9      225,529     225,529
    单位      2013 年                  2012 年 2013 年比                    2011 年
    2012 年
    (重述后)
    增减(%)
    重述后      重述前                   重述后       重述前
    年度末期股息预案(含税)                  元/股         0.91        0.96         0.96        (5.2)        0.90         0.90
    基本每股收益                              元/股        2.297       2.439        2.396        (5.8)       2.312        2.262
    稀释每股收益                              元/股        2.297       2.439        2.396        (5.8)       2.312        2.262
    扣除非经常性损益后的基本每股              元/股        2.257       2.390        2.390        (5.5)       2.300        2.250
    收益
    每股凈资产                                元/股        13.69       13.06        12.73         4.8        11.37        11.34
    加权平均净资产收益率                         %         16.81       19.81        19.92     下降3.0        21.39        20.95
    个百分点
    扣除非经常性损益后的加权平均                 %         16.52       19.41        19.86    下降2.89        21.27        20.84
    净资产收益率                                                                           个百分点
    每股经营活动产生的现金流量净额            元/股         2.73        3.75         3.61       (27.2)        3.71         3.68
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    2.2     境内外会计准则差异
    单位:百万元
    项目                                                          归属于本公司股东的净利润                        归属于本公司股东权益
    2013 年                2012 年
    2013 年                2012 年             12 月31  日           12 月31  日
    重述                                         重述
    按中国企业会计准则                                                   45,678                 48,506                272,362               259,695
    调整:维简费、生产安全费及其他类似性质的费用                           (599)                 1,202                  4,541                  3,488
    按国际财务报告准则                                                   45,079                 49,708                276,903               263,183
    2.3    股东数量和持股情况
    单位:户
    于2013 年                   于2014 年
    12 月31  日                 3 月21  日
    股东总数                                                                                                    308,278                     308,328
    其中:A 股记名股东(含神华集团公司)                                                                        305,728                     305,778
    H 股记名股东                                                                                           2,550                      2,550
    本公司A 股股票为上海证交所融资融券标的证券。根据证券披露要求,本公司已依据中国证券
    登记结算有限责任公司提供的股东登记资料,合并A 股股东普通证券账户、信用证券账户计算
    持股数量及增减持情况。
    下述股东关联关系或一致行动的说明:中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红、
    中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品均为中国太平洋人寿保险股份有限公
    司的投资产品。此外,公司并不知晓前十名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司
    收购管理办法》中规定的一致行动人。
    单位:股
    序号     股东名称                                         报告期内     期末持股数量       比例      质押或冻结的      股东性质          股份种类
    增(+)/减(-)                       (%)          股份数量
    1        神华集团公司                                            0    14,521,846,560     73.01                无          国家      人民币普通股
    2        HKSCC NOMINEES LIMITED                            -276,490    3,390,433,627     17.05              未知      境外法人  境外上市外资股
    3        全国社会保障基金理事会转持一户                          0       180,000,000      0.90                无          国家      人民币普通股
    4        中国工商银行-上证50 交易型开放式               +3,878,560       30,318,742      0.15                无          其他      人民币普通股
    指数证券投资基金
    5        中国太平洋人寿保险股份有限公司                 +18,494,453       20,454,443      0.10                无          其他      人民币普通股
    -分红-个人分红
    6        深圳市龙一号投资有限公司                        +4,000,000       18,800,000      0.09                无          其他      人民币普通股
    7        中国银行股份有限公司-嘉实沪深300 交易           -8,396,087      17,744,449      0.09            39,200          其他      人民币普通股
    型开放式指数证券投资基金
    8        南方东英资产管理有限公司-南方富时              +5,646,619       17,641,523      0.09                无          其他      人民币普通股
    中国A50ETF
    9        交通银行-易方达50 指数证券投资基金              -8,850,000      16,558,283      0.08                无          其他      人民币普通股
    10       中国太平洋人寿保险股份有限公司                 +12,551,507       16,472,315      0.08                无          其他      人民币普通股
    -传统-普通保险产品
    注:HKSCC Nominees Limited         (香港中央结算(代理人)有限公司)持有的H股为代表多个客户所持有。
    于本报告期末,本公司已发行股份均无附有法定或公开承诺的限售条件。
    第3 页共16 页
    2.4   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    国务院国有资产监督管理委员会
    100.00%
    神华集团有限责任公司
    73.01%
    中国神华能源股份有限公司
    §3   管理层讨论与分析
    3.1   管理层讨论与分析
    3.1.1 关于报告期经营情况的讨论与分析
    经营情况综述
    2013年,中国神华管理层坚持战略引领,充分发挥一体化协同优势,不断优化产业结构,加强生产
    运输协调,加大市场开发和销售策略调整,完成了2013年业务生产目标,实现了经营业绩的稳定。
    业务指标持续增长
    2013年,公司商品煤产量达318.1百万吨(2012年:304.0百万吨(重述)),同比增长4.6%,完成
    年度目标的101.0%。煤炭销售量达514.8百万吨(2012年:464.6百万吨(重述)),同比增长10.8%,
    完成年度目标的110.8%。公司总售电量达210.18十亿千瓦时(2012年:193.46十亿千瓦时(重述)),
    同比增长8.6%,完成年度目标的102.5%。通过扩能改造和优化运输组织,公司运输业务能力和作业
    量稳中有升,自有铁路运输周转量达211.6十亿吨公里(2012年:176.2十亿吨公里(重述)),同
    比增长20.1%;港口下水煤量达227.3百万吨(2012年:203.2百万吨(重述)),同比增长11.9%;
    航运周转量达114.9十亿吨海里(2012年:82.5十亿吨海里(重述)),同比增长39.3%。公司收购
    了包头煤化工公司,煤化工产品聚乙烯、聚丙烯销售量530.3千吨(2012年:545.3千吨(重述)),
    同比下降2.8%。
    经营业绩保持稳定
    为应对外部严峻的市场形势,抵消煤价下跌给公司带来的不利影响,公司进一步加强精细化管理,
    通过增量提质、节约物料耗费、加强资金管理、严格控制费用支出等多项举措增收节支,取得明显
    效果。
    按企业会计准则,2013年本集团营业收入283,797百万元(2012年:254,575百万元(重述)),同
    比增长11.5%;营业利润为70,155百万元(2012年:67,932百万元(重述)),同比增长3.3%;归属
    于本公司股东的净利润为45,678百万元(2012年:48,506百万元(重述)),同比下降5.8%;基本
    每股收益为2.297元/股(2012年:2.439元/股(重述)),同比下降5.8%。
    第4 页共16 页
    于2013年12月31 日,本集团每股净资产为13.69元,较2012年12月31 日的13.06  (重述)元增长4.9%。
    截至2013年12月31 日,本集团总资产回报率为11.0%。期末净资产收益率为16.8%  (2012年:18.7%
    (重述)),同比下降1.9个百分点;息税折旧摊销前盈利为91,230百万元(2012年:90,244百万元
    (重述)),同比增加1.1%。于2013年12月31 日,本集团资产负债率(负债总计/资产总计)为35.1%,
    较2012年12月31 日的33.9%          (重述)上升1.2个百分点;总债务资本比为21.8%,较2012年12月31 日
    的18.1%  (重述)上升3.7个百分点。
    3.1.2 合并经营业绩回顾
    1、合并经营成果
    (1)   合并利润表项目
    序号  项目                              2013 年          2012 年           变动 主要变动原因
    (重述)
    百万元          百万元               %
    1       营业收入                        283,797         254,575             11.5 煤炭销售量、售电量及物资贸易量增加
    2       营业成本                        187,713          162,734            15.3 商品煤产量、售电量、物资贸易量及外
    购煤量增加
    3       管理费用                         18,128           16,241            11.6 固定资产维修费用增加,经营规模扩大
    导致管理机构增加,人工成本等增加
    4       财务费用                          2,101            2,422           (13.3) 日元贷款汇兑收益增加
    5       资产减值损失                        488             113            331.9 固定资产减值准备增加及神华财务公司
    计提贷款准备增加
    6       公允价值变动                      (156)             (14)          1,014.3 日元掉期工具公允价值下降
    损失
    7       投资收益                            820             534             53.6 对联营公司投资收益及长期股权投资处
    置收益增加
    8       营业外收入                          556             835            (33.4) 固定资产处置收益及收到的增值税返还
    减少
    9       营业外支出                          943             663             42.2 固定资产处置损失增加
    10      所得税费用                       14,061           11,552            21.7 本集团平均所得税税率为20.2%,较上年
    同期的17.0%上升3.2 个百分点。主要是:
    将2013 年计提但尚未使用的专项储备全
    部按永久性差异处理,未确认递延所得
    税资产;2012 年因税收优惠政策落实调
    整2011 年应交所得税及递延所得税资产
    和负债的账面价值;未享受优惠税率的
    部分发电、运输企业利润增加
    11      少数股东损益                     10,029            8,046            24.6 少数股东持股比例较高的发电、铁路和
    港口业务本报告期盈利增加
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    2、 合并资产负债情况
    (1)   合并资产负债表项目
    序号     项目                 于2013 年12 月31  日      于2012 年12 月31  日          变动 主要变动原因
    (重述)
    金额       占资产         金额       占资产
    总计比例                 总计比例
    百万元           %        百万元           %            %
    1        货币资金                46,272          9.1       61,739         13.2        (25.1) 神华财务公司吸收存款减少,
    发放贷款增加
    2        交易性金融资产             495          0.1          719          0.2        (31.2) 主要是日元掉期工具公允价
    值下降
    3        应收票据                  5,178         1.0          908          0.2        470.3  以银行承兑汇票方式进行结
    算增加
    4        应收账款                22,043          4.3       19,092          4.1         15.5 应收售煤款、物资贸易款增加
    5        预付款项                  4,494         0.9        3,038          0.6         47.9 预付购煤款、材料款增加
    6        存货                     17,641         3.5       15,722          3.4         12.2 煤炭库存量增加,以及煤炭、
    电力业务辅助材料及备品备
    件增加
    7        其他流动资产            22,129          4.4        7,181          1.5        208.2 神华财务公司发放贷款增加
    8        在建工程                74,577         14.7       61,045         13.0         22.2 新建铁路,以及电厂、船舶建
    造等改扩建、港口扩建项目投
    入增加
    9        工程物资           1,488        0.3          692          0.1          115.0       新建铁路、电厂改扩建项目相
    关工程物资增加
    10       短期借款           28,155       5.5          21,854       4.7         28.8         主要为银行短期借款增加
    11       应付短期           9,982        2.0          -            -           不适用       发行超短期融资券
    融资券
    12       应付票据           1,401        0.3          523          0.1          167.9       应付银行承兑汇票增加
    13       应交税费           5,799        1.1          10,901       2.3         (46.8)       应交所得税和应交增值税余
    额减少
    14       一年内到期         10,659       2.1          7,073        1.5         50.7         一年内到期的长期借款及长
    的非流动负债                                                                       期应付款增加
    15       应付债券           4,958        1.0          -            -           不适用       发行中期票据
    16       长期应付款         1,867        0.4          9,158        2.0         (79.6)       根据煤制油化工公司存续分
    立方案,将包头煤化工公司长
    期应付款调整至长期借款
    17       专项储备           3,598        0.7          5,121        1.1         (29.7)       本报告期内使用的维简安全
    费增加
    18       外币报表           (52)         0.0          734          0.2         (107.1)      主要为澳元贬值
    折算差额
    于2013年12月31 日,本集团资产负债率(负债总计/资产总计)为35.1%  (2012年12月31 日:
    33.9%  (重述)),同比上升1.2个百分点。利息保障倍数(息税前利润/利息支出)为16.16
    倍(2012年:16.91倍(重述))。
    第6 页共16 页
    3、 合并现金流量情况
    序号     项目                          2013 年          2012 年        变动幅度 变动原因
    (重述)
    百万元          百万元               %
    1        经营活动产生的现金             54,288           74,611           (27.2) 主要为神华财务公司吸收存款减少、发放
    流量净额                                                               贷款增加,以及经营性应收项目增加
    其中:                         (7,735)           3,969          (294.9)
    神华财务公司经营活
    动产生的现金流量净
    额注
    剔除神华财务公司影             62,023           70,642           (12.2)
    响后经营活动产生的
    现金流量净额
    2        投资活动产生的现金            (47,773)        (57,840)           (17.4) 购建固定资产等支付的现金及存放于银
    流量净额                                                               行的定期存款减少
    3        筹资活动产生的现金            (19,796)        (26,869)           (26.3) 本报告期内因取得借款和发行债券收到
    流量净额                                                                的现金净额增加
    3.1.3   分部经营业绩回顾
    (一)煤炭分部
    1、 生产经营
    2013 年,公司根据年度生产计划的安排,科学组织生产,提升精益化生产管理水平,提高生
    产效率;进一步调整产品结构,增加吨煤毛利水平高的煤矿产量,调减吨煤毛利水平低的煤
    矿产量;加大洗选力度,提高洗选比例,加强煤质管理,煤炭产品的市场竞争力进一步提高。
    (1)     煤炭产量
    公司适度控制总量增长。全年商品煤产量达318.1 百万吨(2012 年:304.0 百万吨(重述)),
    同比增长4.6%,增产的主要来源为神东矿区、准格尔矿区和包头矿区。
    神东矿区(含锦界矿)强化矿井生产组织、洗选装车、外运协调和调度指挥全过程管控力度,
    在设备运行、系统衔接、现场管理方面,通过加强精益化管理,进一步提高了设备利用率和
    开采效率。2013 年生产商品煤196.1 百万吨,同比增长6.9%,主要是大柳塔活鸡兔矿和布尔
    台矿产量的增长。
    准格尔矿区黑岱沟和哈尔乌素两个露天矿通过合理调整开采分层、优化爆破参数等一系列措
    施,有效提高生产效率。商品煤产量61.3 百万吨,同比增长5.0%。
    宝日希勒矿区克服因天气原因导致的有效施工期短等困难,合理推进土方剥离,保证生产接
    续良性循环,商品煤产量31.4 百万吨,同比增长3.6%。
    包头矿区 (含李家壕矿)商品煤产量8.3 百万吨,同比增长107.5%。主要是李家壕矿产量的
    增长。
    胜利矿区商品煤产量17.9 百万吨,同比减少28.1%。
    印尼南苏煤电一体化项目实现商品煤产量为2.0 百万吨。
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    (2)     掘进进尺
    报告期中国神华煤炭板块完成掘进总进尺共70.7 万米,同比增加1.3%。其中神东矿区完成掘
    进总进尺68.1 万米,同比增长2.0%;包头矿区完成掘进总进尺2.6 万米,同比减少13.2%。
    (3)     环境保护
    公司坚持―产环保煤炭,建生态矿区‖的理念,积极开展矿区水土保持、复垦绿化等工作。2013
    年,矿井水利用量63.2 百万吨,较2012 年51.9 百万吨增长21.8%,处于行业前列。公司在生
    态建设方面共投入水土保持与生态建设资金3.79 亿元,新增绿化面积1674 万平方米。2013
    年末,公司―预提复垦费用‖余额为19.73 亿元,为生态建设提供有力的资金保障。
    2、 煤炭销售
    2013 年公司实现煤炭销售量514.8 百万吨,较上年增长10.8%,市场份额持续扩大。
    2013 年,按照国家关于取消重点电煤合同、实施电煤价格并轨的改革方向,本公司采取了参
    照环渤海动力煤价格指数确定煤炭销售价格的市场化定价策略。2013 年公司加权平均煤炭销
    售价格390.7 元/吨(2012 年:427.8 元/吨(重述)),同比下降8.7%。
    A.      按销售方式分类
    2013 年                          2012 年(重述)                     变动
    销售量  占销售量           价格      销售量  占销售量          价格      销售量  价格变动
    合计比例                            合计比例                     增减
    人民币                              人民币
    百万吨          %        元/吨      百万吨           %        元/吨          %           %
    一、国内销售                  503.8        97.9       385.7       458.8         98.8       426.4         9.8        (9.5)
    (一)自产煤及采购煤         417.4        81.1       372.4       399.8         86.1       405.0         4.4        (8.0)
    1、直达                  192.8        37.5       277.4       200.0         43.1       285.9        (3.6)       (3.0)
    2、下水                   224.6        43.6       453.9       199.8         43.0       524.1        12.4       (13.4)
    (二)国内贸易煤销售          71.2        13.8       439.6        48.3         10.4       566.3        47.4       (22.4)
    (三)进口煤销售              15.2         3.0       500.0        10.7          2.3       595.0        42.1       (16.0)
    二、出口销售                    2.7         0.5       598.7         3.3          0.7       744.3       (18.2)      (19.6)
    三、境外煤炭销售                8.3         1.6       623.0         2.5          0.5       266.5       232.0       133.8
    1、印尼煤电                2.0         0.4        92.0         2.0          0.4        69.3         0.0        32.8
    2、转口贸易                 6.3         1.2       787.9         0.5          0.1     1,142.7      1,160.0      (31.0)
    销售量合计/加权
    平均价格                    514.8       100.0       390.7       464.6        100.0       427.8        10.8        (8.7)
    2013 年公司国内煤炭销售量为503.8 百万吨(2012 年:458.8 百万吨(重述)),同比增长
    9.8%,占煤炭销售总量的97.9%。其中:国内销售中自产煤及采购煤的下水销量为224.6 百万
    吨,同期全国主要港口内贸煤炭发运量6.38 亿吨,以此估计中国神华下水煤在沿海市场的占
    有率约为35.2%       (2012 年:31.3%      (重述)),较上年提高3.9 个百分点。
    2013 年国内贸易煤和进口煤销量共计86.4 百万吨,比2012 年的59.0 百万吨(重述)提高了
    46.4%,占总销售量的比例由2012 年的12.7%  (重述)提升至2013 年的16.8%。
    2013 年公司对前五大国内煤炭客户销售量为52.1 百万吨,占国内销售量的10.3%。其中,最
    大客户销售量为12.4 百万吨,占国内销售量的2.5%。前五大国内煤炭客户主要为发电公司。
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    本集团各矿区的煤炭销售业务主要由销售集团统一负责;公司销售的煤炭产品主要为动力煤。
    煤炭分部主要子公司经营情况请见本章―主要子公司、参股公司情况‖。
    煤炭网上电子交易平台——神华煤炭交易网(www.e-shenhua.com)有效衔接煤炭产运销环节,
    降低了交易门槛和交易成本。2013 年,交易平台累计销售煤炭95.5 百万吨。
    B.     按内外部客户分类
    2013 年                          2012 年(重述)            价格增减
    销售量         占比        价格      销售量         占比        价格
    百万吨          %         元/吨      百万吨           %         元/吨          %
    对外部客户销售                422.2         82.0       397.1        377.5        81.2        436.8        (9.1)
    对内部发电分部销售             88.4         17.2       358.8         83.0        17.9        395.0        (9.2)
    对内部煤化工分部销售            4.2          0.8       265.4          4.1         0.9        261.8         1.4
    煤炭销售量合计/加权
    平均价格                    514.8        100.0       390.7        464.6        100.0       427.8        (8.7)
    2013 年公司对外部客户煤炭销售量为422.2 百万吨(2012 年:377.5 百万吨(重述)),同比
    增长11.8%。对外部客户煤炭销售价格从436.8 元/吨(重述)下降到397.1 元/吨,下降9.1%。
    2013 年,公司向本集团发电分部销售煤炭88.4 百万吨(2012 年:83.0 百万吨(重述)),占
    煤炭总销量的17.2%,较上年同期下降0.7 个百分点;销售价格从395.0 元/吨(重述)下降到
    358.8 元/吨,下降9.2%。
    煤化工分部是公司于2013 年12 月23  日收购的控股股东神华集团所持有的包头煤化工公司煤
    化工业务。2013 年向煤化工分部销售煤炭4.2 百万吨。
    3、 安全生产
    2013 年,公司原煤生产百万吨死亡率为0.0058,继续保持国际领先水平。煤炭安全生产工作
    详见《2013 年度社会责任报告》。
    4、 项目进展
    神东矿区锦界数字矿山示范矿井建设项目上线运行,提高了矿井信息化水平,有助于业务协
    同和减员增效;澳大利亚沃特马克项目完成了环评公示和公众提案答复,进入新南威尔士―规
    划评审委员会‖审查及公开听证阶段;矿井建设规模800 万吨/年的郭家湾煤矿项目、300 万吨
    /年的青龙寺煤矿项目获得国家发改委核准批复,将继续推进井下矿建工程的建设;资源储量
    预计130 亿吨的新街矿区探矿权申办工作正在积极推进,矿区总体规划在修改完善中。
    5、 煤炭资源
    于2013 年12 月31 日,中国标准下本集团的煤炭资源量为249.71 亿吨,煤炭可采储量为148.38
    亿吨;JORC 标准下本集团的煤炭可售储量为87.25 亿吨。
    2013 年,公司煤炭勘探支出约1.44亿元(2012 年:2.15 亿元(重述))。主要是澳大利亚沃
    特马克项目相关的勘探支出。
    2013 年,公司煤矿开发和开采相关的资本性支出约80.17 亿元(2012 年:97.33 亿元(重述))。
    主要是神东矿区煤矿开采接续工程和新增煤炭开采相关设备支出、宝日希勒矿区扩能工程支
    出等资本性支出。
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    公司主要国内矿区生产的商品煤特征如下:
    序号     矿区                           主要煤种                                    主要商品煤                       硫分
    发热量
    (千卡/千克)
    1        神东矿区                       长焰煤/不粘煤                              >5250kcal/kg                     ≤0.6%
    2        准格尔矿区                     长焰煤                                     >4500kcal/kg                     ≤0.6%
    3        胜利矿区                       褐煤                                       >3200kcal/kg                     ≤0.8%
    4        宝日希勒矿区                   褐煤                                       >3600kcal/kg                     ≤0.8%
    5        包头矿区                       长焰煤/不粘煤                              >4300kcal/kg                     ≤0.8%
    6、 经营成果
    (1)  2013 年本集团合并抵销前煤炭分部经营成果如下:
    2013 年          2012 年          变动(%)  主要变动原因
    (重述)
    营业收入                     百万元             229,342          206,597             11.0  煤炭销售量同比增加
    营业成本                     百万元             181,629          152,113             19.4  煤炭产量增加,国内采购煤、贸
    易煤量增加
    其中:
    1、自产煤生产成本          百万元              39,029           38,237              2.1
    2、外购煤成本              百万元              73,876           69,685              6.0
    毛利率                      %                       20.8             26.4      下降5.6 个
    百分点
    经营收益                     百万元              36,747           44,390            (17.2)
    经营收益率                  %                       16.0             21.5      下降5.5 个
    百分点
    (2)  自产煤单位生产成本
    2013 年煤炭分部自产煤单位生产成本为124.5 元/吨(2012 年:124.6 元/吨(重述)),
    同比下降0.1%。影响单位生产成本的主要原因是:
    A.    原材料、燃料及动力成本为26.6 元/吨(2012 年:25.8 元/吨(重述)),同比增长
    3.1%,增长的主要原因是采掘条件变化,掘进巷道延伸,相应采掘、输送设备增加,
    导致材料、配件消耗增加;
    B.    人工成本为15.2 元/吨(2012 年:14.5元/吨(重述)),同比增长4.8%;
    C.    折旧及摊销为23.9 元/吨(2012 年:22.4 元/吨(重述)),同比增长6.7%,增长的
    主要原因是维简费、安全费的资本化投入增加;
    D.    其他成本为58.8 元/吨(2012 年:61.9 元/吨(重述)),同比下降5.0%,主要原因
    是本期使用了部分以前年度提取的维简费和安全费。其他成本由以下三部分组成:
    (1)与生产直接相关的支出,包括维简安全费、洗选加工费、矿务工程费等,占58%;
    (2)生产辅助费用,占10%;(3)征地及塌陷补偿、环保支出、地方性收费等,占32%。
    第10 页共16 页
    (3)  外购煤成本
    2013 年外购煤成本为73,876 百万元(2012 年:69,685 百万元(重述)),同比增加6.0%。
    本公司的外购煤为本公司从第三方购入的煤炭,包括在自有矿区周边及铁路沿线的采购
    煤、国内贸易煤和进口煤等。开展外购煤业务,主要是与本公司自产煤配煤后统一销售及
    扩大市场占有率。外购煤销售量由2012 年的157.8 百万吨(重述)增至2013 年的201.2
    百万吨,同比增长27.5%,占总销售量的比例由2012 年的34.0%                (重述)增至2013 年的
    39.1%。
    外购煤单位采购成本由2012 年的441.6 元/吨(重述)下降至2013 年的367.2 元/吨,同比
    下降16.8%。
    (二)发电分部
    1、 生产经营
    2013 年,面对全国经济增速趋缓、发电市场竞争激烈的外部环境,公司发电分部加强机组生
    产管理,抢发电量,努力提高发电设备利用小时,积极开拓电力市场,强化市场营销,对本
    集团一体化协同效应得到进一步体现。全年实现总售电量210.18 十亿千瓦时,同比增长8.6%。
    截至2013 年末,公司总装机容量达到41,798 兆瓦。公司控制并运营的燃煤机组为100 台,平
    均单机容量为409 兆瓦。
    2013 年,公司燃煤机组保持高负荷运行,实现发电量222.89 十亿千瓦时,平均利用小时数达
    5,453 小时,比同期全国火电设备平均利用小时5,012 小时高441 小时。
    中国神华            全国             差额
    2013 年燃煤机组发电量同比增幅               %                         8.6              7.0      1.6 个百分点
    2013 年燃煤机组平均利用小时数               小时                    5,453            5,012             441
    发电分部全年耗用神华煤88.2 百万吨,占全年本集团发电分部燃煤消耗量99.2 百万吨的
    88.9%,较上年同期的88.2%        (重述)增长0.7 个百分点。
    2、 环境保护
    公司努力提高燃烧效率,减少污染排放。2013 年,公司完成26 台现役燃煤机组脱硝改造和2
    台燃煤机组脱硫改造。2013 年末,公司脱硫机组装机容量40,680 兆瓦,占燃煤机组总容量比
    例达99.5%;脱硝机组装机容量为29,420 兆瓦,占燃煤机组总容量的72.0%,较上年提高33.0
    个百分点,居行业前列。
    3、 项目进展
    2013 年,重庆神华万州港电一体化项目一期工程2×1,000 兆瓦项目顺利推进,截止2013 年底
    项目总投资完成比例为37.4%。
    福建罗源湾电厂项目、新疆五彩湾热电厂项目、山西神华河曲低热值煤发电项目、内蒙土右
    低热值煤发电项目等4 个新建电源点项目(装机容量共计3,900 兆瓦)已获得国家发改委核准。
    将按项目可行性研究及初步设计审批进展,开展建设工作。
    第11 页共16 页
    4、 经营成果
    2013 年本集团合并抵销前发电分部经营成果如下:
    2013 年         2012 年         变动(%)  主要变动原因
    (重述)
    营业收入                    百万元              78,908          72,263              9.2 售电量增加
    营业成本                    百万元              54,476          54,460              0.0 燃料成本下降,但售电量增加
    毛利率                      %                     31.0            24.6       上升6.4 个
    百分点
    经营收益                    百万元              18,459           12,868            43.4
    经营收益率                  %                     23.4            17.8       上升5.6 个
    百分点
    由于电煤价格下跌、电厂燃煤成本降低,发电分部的经营效益有所提高。2013 年发电分部毛
    利率为31.0%      (2012 年:24.6%      (重述)),同比上升6.4 个百分点。
    2013 年公司燃煤电厂平均售电电价为361 元/兆瓦时,与上年持平;单位售电成本为255.1 元/
    兆瓦时(2012 年:278.6 元/兆瓦时(重述)),同比减少8.4%,主要原因是燃料成本下降。
    (三)铁路分部
    1、 生产经营
    2013 年,铁路分部精心组织,加强装、运、卸衔接管理,优化运输组织,增开万吨列车,进
    一步提升运输效率,有效保障了一体化产业链平稳运行,实现了经营业绩的增长。新增新型
    大功率机车,增加万吨列车开行对数,朔黄、神朔铁路运能持续提升。2013 年,本集团自有
    铁路运输周转量达211.6 十亿吨公里,同比增长20.1%,占总周转量的比例为80.7%,比2012
    年的77.9%     (重述)提高2.8 个百分点。
    2、 项目进展
    连接包神、大准铁路的巴准铁路双线贯通,使神东矿区和准格尔矿区形成运输网络。连接大
    准、朔黄铁路的准池铁路(全长180 公里)北段已实现铺通,下一阶段将推进南段的建设。
    新建黄骅南至大家洼铁路(全长223.7 公里)项目获得国家发改委核准,进入项目建设准备
    阶段。
    3、 经营成果
    2013 年本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下:
    2013 年         2012 年         变动(%)  主要变动原因
    (重述)
    营业收入                    百万元              29,969          25,006             19.8 铁路运输周转量增加
    营业成本                    百万元              11,145           10,039            11.0 铁路运输周转量增加
    毛利率                      %                     62.8            59.9       上升2.9 个
    百分点
    经营收益                    百万元              13,590           10,283            32.2
    经营收益率                  %                     45.3            41.1       上升4.2 个
    百分点
    第12 页共16 页
    2013 年铁路分部为集团内部提供运输服务产生的收入为26,691 百万元(2012 年:21,955 百万
    元(重述)),同比增长21.6%,占铁路分部营业收入89.1%                    (2012 年:87.8%    (重述))。
    同时,本集团部分铁路线利用富余运力,为第三方提供运输服务,获得运输收入。
    2013 年铁路分部的单位运输成本为0.051 元/吨公里(2012 年:0.055 元/吨公里(重述)),
    同比下降7.3%。
    (四)港口分部
    1、 生产经营
    2013 年,港口分部进一步加强与煤炭销售、铁路及航运分部的统筹协调,优化流程,提高装
    卸效率。黄骅港推进双向通航、强化场存管理,快速释放三期工程生产能力,实现了安全高
    效运营。黄骅港下水煤量达127.4 百万吨,同比增长33.3%;天津煤码头下水煤量达31.1 百
    万吨,同比增长8.0%;公司通过自有港口下水的煤炭量占港口下水煤总量的70.4%,较上年
    同期的61.2%高9.2 个百分点。
    珠海煤码头一期工程完成建设,为本集团在华南地区增加了一个中转、集散和配送基地。黄
    骅港四期工程(设计年通过能力约55 百万吨)前期核准工作积极推进。
    2、 经营成果
    2013 年本集团合并抵销前港口分部经营成果如下:
    2013 年        2012 年        变动(%)  主要变动原因
    (重述)
    营业收入                  百万元               3,738          3,042           22.9  港口装卸量增加
    营业成本                  百万元               1,581          1,613            (2.0) 疏浚费下降
    毛利率                    %                     57.7           47.0     上升10.7 个
    百分点
    经营收益                  百万元               1,649            848           94.5
    经营收益率                %                     44.1           27.9     上升16.2 个
    百分点
    2013 年港口分部为集团内部提供运输服务产生的收入为3,579 百万元(2012 年:2,918 百万元
    (重述)),同比增长22.7%,占港口分部营业收入95.7%  (2012 年:95.9%                   (重述));为
    集团内部提供运输服务的成本为1,501 百万元。
    (五)航运分部
    1、 生产经营
    2013 年,面对航运市场持续低迷的不利局面,航运公司积极配合本集团销售、港口、电厂等
    单位,灵活组织船舶调运,提高周转效率。2013 年,航运货运量达118.6 百万吨,同比增长
    21.4%;航运周转量达114.9 十亿吨海里,同比增长39.3%。
    第13 页共16 页
    2、 经营成果
    2013 年本集团合并抵销前航运分部经营成果如下:
    2013 年          2012 年          变动(%)  主要变动原因
    (重述)
    营业收入                     百万元                 5,087            4,320              17.8 航运周转量增加
    营业成本                     百万元                 4,672            3,680              27.0 航运周转量增加
    毛利率                       %                        8.2              14.8      下降6.6 个
    百分点
    经营收益                     百万元                  317               533            (40.5)
    经营收益率                   %                        6.2              12.3      下降6.1 个
    百分点
    2013 年航运分部单位运输成本为0.041 元/吨海里(2012 年:0.045 元/吨海里(重述)),同
    比下降8.9%。
    (六)煤化工分部
    1、 生产经营
    包头煤化工公司通过强化生产组织管理,生产装置全年保持了安全、稳定、满负荷运行,产
    品质量保持稳定。2013 年共完成煤制聚乙烯产品销售262.4 千吨、聚丙烯产品销售267.9 千吨。
    包头煤化工公司以生产绿色环保产品、实现合规达标排放为目标,强化对排放物的量化监测,
    加强现场监督检查,确保环保设施运行正常。煤制烯烃项目于年内通过了国家环保部环保竣
    工验收。
    2013 年                       2012 年(重述)                        同比变化
    销售量              价格           销售量              价格      销售量增减          价格增减
    千吨             元/吨             千吨             元/吨                %                %
    1.聚乙烯                        262.4           8,836.1            267.7          8,227.6             (2.0)              7.4
    2.聚丙烯                        267.9           8,746.7            277.6          8,605.9             (3.5)              1.6
    2、 经营成果
    (1)    2013 年本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下:
    2013 年          2012 年           变动(%)          主要变动原因
    (重述)
    营业收入                     百万元      5,990            5,907             1.4              销售价格提高
    营业成本                     百万元      3,865            4,112             (6.0)            折旧费下降
    毛利率                       %           35.5             30.4              上升5.1 个
    百分点
    经营收益                     百万元      1,514             1,131            33.9
    经营收益率                   %           25.3              19.1             上升6.2 个
    百分点
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    (2)     单位生产成本
    2013 年                       2012 年(重述)                      同比变化
    产量             单位生产成本  产量                单位生产成本  产量增减           单位生产成本
    千吨             元/吨            千吨            元/吨            %                %
    1.聚乙烯              269.7            5,495.6         266.7             5,821.7          1.1             (5.6)
    2.聚丙烯              275.3            5,255.9         277.7             5,565.1         (0.9)            (5.6)
    2013 年,煤化工分部煤制聚乙烯、聚丙烯产品的单位生产成本分别为5,495.6 元/吨、
    5,255.9 元/吨,变动的主要原因是折旧费下降。
    3.2     公司投资情况
    1、 资本开支完成情况及2014年计划
    2014 年计划比2013 年 2014 年各业务计划占
    2013 年完成            2014 年计划               完成增减             总计划比例
    亿元                   亿元                      %                      %
    煤炭业务                                        85.6                    69.6                 (18.7)                   13.8
    发电业务                                       110.8                   195.0                   76.0                   38.7
    运输业务                                       273.0                   226.6                 (17.0)                   45.0
    其中:铁路                                   192.7                   177.8                   (7.7)                  35.3
    港口                                   56.8                    39.0                 (31.3)                    7.7
    航运                                   23.5                     9.8                 (58.3)                    2.0
    煤化工业务                                       4.5                    10.3                  128.9                    2.0
    其他                                             6.1                     2.3                 (62.3)                    0.5
    合计                                           480.0                   503.8                    5.0                  100.0
    2、 募集资金使用情况
    公司于2007年9月首次公开发行18亿股A股,每股发行价为36.99元,募集资金净额为659.88
    亿元。至2013年12月31 日,公司已累计使用募集资金642.09亿元,其中累计用于投资的金额
    为626.08亿元。本报告期,公司使用募集资金103.47亿元。
    本公司第二届董事会第三十六次会议审议批准将募集资金中的65亿元暂时用于补充流动资
    金,期限为自2013年4月10日起至2014年4月9 日止。第二届董事会第三十八次会议批准将募
    集资金中83.1亿元暂时用于补充流动资金,期限为自2013年5月31 日起至2014年4月9 日止。
    本公司2012年度股东周年大会决议中批准将原计划用于―煤炭、电力及运输系统的投资、更
    新‖的资金中无法注入原募投项目的10.24亿元A股募集资金用途变更为建设重庆神华万州
    电厂新建工程项目。2013年8月1日,上述补充流动资金归还10.24亿元,用于支付神华万州
    电厂新建工程项目。本项目尚处于建设过程中,尚未产生效益。
    2013年12月31 日,上述补充流动资金归还93.23亿元,用于支付收购包头煤化工公司100%
    股权及九江电力100%股权。收购资产的有关情况详见本报告―重要事项‖章节。
    截至2013年12月31 日,本公司尚未使用的募集资金为人民币17.80亿元。2013年12月31 日,
    募集资金补充流动资金余额为44.87亿元,募集资金专户余额为366万元。差额部分为存款利
    息。
    募集资金项目进展情况详情请见《关于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
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    3.3    2014年经营目标
    2014年,公司坚持―稳中求进,改革创新,加快建设世界一流企业‖,加大成本控制力度,落实防
    范风险措施,确保一体化运营模式优势的发挥。重点是:继续加强市场营销、开拓煤炭销售市场,
    充分利用有利政策和时机增加发电量,加快铁路扩能工程和新线建设,释放运力、缓解运输瓶颈,
    稳定运营煤制烯烃业务,实现生产、运输、销售协调均衡运行,节支降耗,努力完成2014年经营
    目标。
    项目                                   单位        2014 年目标        2013 年实际       2013 年目标        2014 年目标
    (调整后)         比2013 年
    实际增减(%)
    商品煤产量                           百万吨              318.1              318.1              315.0                 –
    煤炭销售量                           百万吨              514.8              514.8             464.6                  –
    售电量                           十亿千瓦时             210.18             210.18            205.00                  –
    营业收入                               亿元              2,741           2,837.97             2,568               (3.4)
    营业成本                               亿元              1,921           1,877.13              1,669               2.3
    销售、管理、财务
    费用合计                             亿元                233             212.60               205                9.6
    注:以上经营目标会受到风险、不明朗因素及假设的影响,实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不
    构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。
    3.4     董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
    □适用√不适用
    3.5     董事会本次利润分配预案
    本集团2013 年度企业会计准则下归属于本公司股东的净利润为456.78 亿元,基本每股收益为2.297
    元/股;国际财务报告准则下本公司股东应占本年利润为450.79 亿元,基本每股盈利为2.266 元/
    股。于2013 年12 月31 日,可供本公司股东分配的留存收益为1,072.84 亿元。董事会建议派发2013
    年度末期股息每股人民币0.91 元(含税),共计约181.0 亿元(含税),为企业会计准则下归属
    于本公司股东的净利润的39.6%,为国际财务报告准则下本公司股东应占本公司利润的40.2%。
    §4.  涉及财务报告的相关事项
    4.1 于报告期内,本公司主要会计政策及重要会计估计无重大变化。请参见年度报告财务报表附注二、公
    司主要会计政策和会计估计。
    4.2 于报告期内,本公司无会计政策、会计估计重大变更或重大会计差错更正。
    4.3 同上年财务报告相比,2013 年度公司合并范围的重要变化如下:2013 年12 月,本公司通过同一控制
    下企业合并完成收购包头煤化工公司100%股权及九江电力100%股权。本公司2013 年度的财务报表和
    运营数据包括本次收购的公司,以往期间的财务报表和相关运营数据亦进行了重述。
    4.4 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)根据中国注册会计师审计准则对本公司2013 年度按中国企
    业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。
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